Профиль инвестора Kot.Finance | Тинькофф Инвестиции Пульс

💛Меняем бенчмарк с LQDT на TMON Фонд ликвидности остаётся самым большим фондом денежного рынка. Но как оказалось, мы им совсем не пользуемся. Да, у нас есть счета у других брокеров помимо Т, но т.к. в Т удобнее всего приложение и терминал, самый большой оборот именно здесь. На других счетах бумаге чаще всего просто лежат и ждут погашения. Так вот, с начала года, по всем счетам (в т.ч. автоследования) мы совершили больше 500 ❗️сделок с . И ни одной с LQDT ❓В чем причина? - фонды ликвидности нужно покупать те, которые связаны с брокером. В большинстве случаев это позволяет обнулить комиссию за покупку (и впоследствии за продажу) - разница в доходности нас не сильно беспокоит, т.к. мы берем фонды ликвидности «на сдачу» и не на продолжительный период. Таким образом, экономия за покупку/продажу более ощутима Мы решили во всех проектах, где сравниваем с фондами ликвидности - заменить бенчмарк на TMON. Там, где результат сравниваем с индексом корпоративных облигаций – всё остаётся как было. Меняем только LQDT на TMON 👇Сколько дают фонды ликвидности❓ И почему это не важно❓ 🐾 Кот.Финанс |

🛡Т-Инвестиции изобрели фьючерс. Неоактивы – что это? Или как снова купить американские акции без инфраструктурных рисков? 🔎 Что такое неоактивы? Нео-актив – близкий аналог фьючерса на иностранные акции, крипту. Бывает срочным и бессрочным. Плата за неоактив не списывается при покупке. Только при переносе на следующий день. Можно купить, или продать 27 активов. То, что интересно нам: Bitcoin , AMD , Tesla , Amazon , Uber , Netflix , RobinHood . Хочется еще nVidia, нам по секрету шепнули, что Т будет расширять ассортимент. Ждем 🤔Как заработать? Как при покупке любого актива – нужно угадать направление движения. Доступен как лонг, так и шорт (продажа без обеспечения). Неоактивы могут органично дополнить диверсифицированный портфель за счет расширения географии активов и добавления долларовых позиций. Курс выглядит очень привлекательно 👍Плюсы + нет санкционных рисков. Никаких блокировок и заморозок, всё через внутреннюю инфраструктуру + есть шорт, есть плечо, длинные торговые сессии, нет комиссии за сделки – только за перенос позиций + существенное расширение географии, числа бумаг. Да и в целом, ставка на крупнейших мировых гигантов. Или крипту + встроенное плечо – это и плюс и минус + можно построить синтетическую позицию, нацеленную на разблокировку замороженных активов: покупка заблокированных AMD , Tesla , Amazon по 25-40% от номинала и продажа неоактива этих же компаний на ту же сумму. Так риск изменения цены будет снижен, а вы получите опцию на утроение при окончании СВО и разблокировке активов ❗️Важно: риск огромный, т.к. даже окончание СВО не гарантирует разблокировку. Но в случае успеха можно получить х3 ⚡️Особенности 🔹неоактивы – не акции, они не приносят дивиденды 🔹при покупке вы платите ГО (гарантийное обеспечение), а не полную стоимость 🔹встроенное плечо: мы с осторожностью относимся к любому инструменту с долгом, но фьючерс не может быть другим: во фьючерс всегда вшита стоимость денег. Для тех, кто не хочет платить комиссию за перенос (КС+4,5%) – можно на ту же сумму купить облигаций (например корзину флоатеров, чтобы уравновесить процентный риск) , где много и с высоким купонным доходом 🔹фандинг - ежедневные начисления или списания между лонгами и шортами. Он может как приносить доход, так и расход 🐾 Выводы Т-Инвестиции дает возможности, а как их использовать – каждый решает сам. Для котов неоактивы интересный инструмент для спекулятивных всплесков цен на американские акции и крипту. Для долгосрочных инвесторов может не подойти из-за платы за перенос, но мы придумали, как легко её обнулить: купитm корзину флоатеров с той же доходностью и купоны перекроют комиссию. Есть и более агрессивная стратегия как ставка на мир, дружбу, и разморозку активов, которая может принести х3 Yовые инструменты дают новые идеи и стратегии. Сегодня я купил свой первый неоактив. Угадайте, какой? Полезно? Ставь👍 Подписывайся, чтобы не пропустить новое, интересное! 🐾 Кот.Финанс |

🙊Финансовый сленг, или как говорить с хомяками на одном языке? Мы подготовили короткий словарик на границе финансового и чисто трейдерского языка. Эти слова можно услышать на около-рыночных тусовках, конференциях, и с недавнего времени – даже в старших классах, ведь теперь все стали успешными трейдерами, аналитиками и финансовыми блогерами. Поехали! «Что там по мультикам📺?» – означает сравнение компаний по мультипликаторам. Самые популярные – P/BV (цена/капитал), P/E (цена/годовая прибыль), P/S (цена/годовая выручка). Мы всегда учитываем отрасль и мультипликаторы при разборе компаний на IPO. Или другой пример: P/BV ВТБ с прив.акциями - 0,8. А 1,2. Но все понимают, почему :) В оценке облигаций не используем, т.к. дорогая компания или дешевая – не важно. Важна оценка кредитоспособности «Зарезать лося🫎» – зафиксировать убыток. Крайне неприятная ситуация, ведь как так? Фраза «слежу за маржой🦭» – в отношении животного не имеет никакого отношения. В мире бизнеса это про отслеживание эффективности (маржинальности) деятельности или конкретной операции, в мире трейдеров это про маржинальные позиции (они же в долг). Следует следить за маржой при сделках с плечом «Взять плечо» означает открыть позицию в долг. Или купить сверх своих денег, или продать акции, занятые у брокера. Главное – не доводить ситуацию до… «Звонок дяди Коли🥸» - маржин-колл (от англ. Margin call) – необходимость внести дополнительное обеспечение к открытой позиции (или самому закрыть позицию). Бывает только при использовании плечей. Почитать разборы, когда бывают звонки дяди Коли и испугаться – 👉смотри Слёзы рынка😭 «Индюки🦃» - индикаторы из технического анализа: MACD, MA, RSI, линии Боллинджера, и другие «Бензопила🪚» – сильные колебания цены, как например недавно в «Купить на всю котлету🍖» - быть полностью в позициях, или вложить все деньги в один актив. Быть на всю котлету в одной акции не самая хорошая идея. Стоит помнить про диверсификацию. Для нас "на всю котлету" это уже по 15% на эмитента. Из таких - и «Лесенка🪜» - покупка/продажа позиции по чуть-чуть, распределяя сделки во времени. Хорошая стратегия при неизвестных вводных, если только это не… «Усреднение» - докупка в портфель упавших акций, т.к. «акция падает – upside растет😂». Обычно это приводит к слишком большой позиции в падающем активе. А почему он падал - напишут в новостях через неделю 🤦‍♀️ «Пирамидинг📐» – докупка в портфель активов на росте. Обратная сторона усреднения, если актив растет «Стакан🥃» - таблица заявок на покупку и на продажу. В нем видны ближайшие предложения, цены и объемы. Шутка про стакан «Лить в биды» - продавать по рынку, по любым ценам «Туземун🌒» (с анг. To the Moon) – ожидание быстрого и мощного роста, как до Луны. Бывает, что после попытки выйти в космос 🚀, сила притяжения возвращает цены к земле. Мы ждем туземун в «Хомяк🐹» - собирательный образ новичка, который слепо следует за сомнительными гуру и совершает необдуманные сделки «Надеть шорты🩳» - открыть короткую позицию, т.е. продать что-то, чего у вас нет, чтобы потом купить дешевле и вернуть долг брокеру. Короткие позиции используют, когда уверены в переоцененности актива и в предстоящем мощном падении «Порванные шорты😳» - неудачная короткая позиция. У одного из авторов Кот.Финанс были порванные шорты в в 2021 году, он потом с грустью наблюдал падение акций, но уже без него 😢 Понравилось❓поддержи лайком 👍 Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс |

🏅Лучшие автоследования. 🏄‍♂️Коты на гребне волны ❗️Мы выбрали лучшие облигационные автоследования в Пульсе, вложили в них по 100 тысяч и делаем разборы. Смотрим, что под капотом, на чем зарабатывают авторы и какая реальная доходность? Разбираем стратегию Коты на гребне волны. Срез на 21.03.2026 👉Эксперимент и параметры: 👉Подробно про комиссии: Коты на гребне волны – наш проект; корзина флоатеров для неквалифицированных инвесторов. Стандартная для нас минимальная комиссия 2,1-2,3% годовых. Максимальная просадка 1% 💵Валютная диверсификация На 100% рублёвая стратегия. В моменте есть 0,2 квази-валютный ETF, это временная парковка денег 💸Тип купонов Полностью плавающая доходность, кроме временно-свободных денежных средств. Эта стратегия всегда будет нацелена на флоатеры 📊Отраслевая диверсификация Стратегия делает ставку на лизинг первого эшелона (34,7%), АФК Систему (18,2%), промышленность (13,6%) 📈Диверсификация по эмитентам Стратегия концентрированная, диверсификация ниже среднего: крупнейший эмитент АФК Система (18,2%), ТОП3 – 44%, ТОП5 – 59% Помимо АФК и Балтийского лизинга в стратгии есть: , , , , , 🕐Диверсификация по срокам Средневзвешенный срок 1,69 лет. Концентрация на срок 0,5-3. Из супер-длинных 6-летний флоатер ВЭБ 🏅Кредитные рейтинги Портфель флоатеров сформирован в инвестиционном рейтинге, не ниже АА-. Это грань доступности для неквалифицированных инвесторов 🐾Мнение Это наша стратегия, поэтому мы не объективны, хотя стараемся. Портфель представляет собой корзину флоатеров с повышенной концентрацией на 2х эмитентах: АФК и Балтийском лизинге . Доли остальных эмитентов распределены ниже 10% на компанию. Это редкая для каталога автоследований стратегия полностью на флоатерах. Низкая историческая просадка (-1%) и высокая доходность – следствие стратегии против рынка: пока все ждут быстрого снижения КС, стратегия зарабатывает на повышенных купонах и их реинвестировании. Стратегия получила 🏆награду «Выбор Т» Учитывая, что все флоатеры дают повышенную купонную доходность, чаще всего с ежемесячными выплатами и дисконтом к номиналу, стратегия при низком кредитном риске принесет доходность КС+4-5% за вычетом комиссии, т.е. обгонит LQDT на 5-6% С другой стороны – эту же динамику можно отыграть фьючерсом на RGBI… Сильные стороны стратегии: низкая комиссия, минимальный остаток рублей – всё вложено Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс |

🪜Топовый складской комплекс. Встречаем: Акцент 5 Рассматриваем биржевой ЗПИФ для неквалов. Складская недвижимость класса А с первоклассным арендатором и долгосрочным договором аренды с индексацией. Вход от ₽1 тысячи 📍Качество объекта 58 тыс м2 качественных складских площадей класса А, внутри ЦКАД, в 32 км к югу от МКАД. Свежий год постройки (2018 г.). Сдается в аренду под ГК «Деловые линии» - ТОП-5 транспортных компаний в РФ, выручка >₽80 млрд за 2025 год Это 11 корпус логистического комплекса «Валищево». Среди резидентов комплекса - логистический центр Ленты, ГК Терем, и другие 🔢Оценка Сравнительным методом актив оценен в ₽4,9 млрд без НДС, доходным – почти в ₽6 млрд без НДС. CapRate (ставка капитализации) – 12,6%, что выглядит справедливым. Мы посмотрели аналоги на avito, оценка в ₽100 тыс за метр при площадки от 30 000 м2 в рыночном диапазоне. Ядро оценки – денежный поток от якорного арендатора «Деловые линии» с ежегодной индексацией арендной ставки на размер инфляции ⚡️Риски 🔹охлаждение экономики: первые признаки снижения ВВП были видны в первом квартале. Снижение деловой активности влияет на арендные ставки и стоимость самой недвижимости. Участие в ЗПИФ – это долгосрочная инвестиция, которая обеспечена недвижимостью, денежным потоком, индексацией ставки 🔹концентрация на 1 арендаторе – всегда риск. Но когда это компания из ТОП-5 отрасли риск может быть компенсирован условиями договора. Наличие рядом других складских комплексов с крупными арендаторами (та же Лента) показывает востребованность локации 🔹рынок грузоперевозок под давлением, но в кризис выживают крупнейшие. Деловые линии входят в ТОП-5, хорошая деловая репутация. Судебная нагрузка <2% от среднемесячной выручки и ₽0 текущих испол.листов. Для сравнения – 8 из 10 грузоперевозчиков имеют проблемы с выплатами по кредитам/лизингам. Тут проблем нет 👍Плюсы 🔹Долгосрочный договор аренды до 2032 года с индексацией 🔹Адекватные комиссии: 1% от СЧА и 10% от рентного потока. По кругу будет выходить ~2,2% годовых 🔹Ежемесячные выплаты по ₽10,25/месяц (~12% годовых) 🔹Ликвидность: хоть это закрытый ПИФ, есть котировка на Московской бирже и маркет-мейкер, дающий объёмы в обе стороны. Мы не сторонники спекуляций (в ЗПИФах надо купить и забыть наслаждаться), но если надо продать, или докупить – стакан не будет пустой 🔹Хорошее раскрытие: отчет аудитора, подробное заключение оценщика на 263 стр., регулярные отчеты. Есть вся необходимая информация 📊Инвестиционная идея 🔹ежемесячные рентные выплаты 12-13% + их капитализация 🔹рост выплат на размер инфляции: ЦБ стремится к 4%, но пока получается больше. Будет хороший повод радоваться высокой инфляции, ведь это доп.доход для пайщиков 🔹рост стоимости актива за счет инфляции и снижения ключевой ставки. ЦБ прогнозирует ( КС в диапазоне 7,5-8,5% в 2027 году. При таких ставках все твердые активы вырастут в цене. УК закладывает 8% годовых, что на наш взгляд очень консервативно. В оценке нет затратного метода, и с текущей инфляцией мы сомневаемся, что можно найти земельный участок в черте ЦКАД, и построить склад класса А с коммуникациями исходя из оценки сильно ниже ₽100 тыс / метр 🐾Выводы Хорошая локация, высокая доходность, понятная математика и ежемесячные выплаты. Долгосрочный договор, с понятным арендатором и ежегодной индексацией. Мы сторонники диверсификации, поэтому складскую недвижимость рассмотрим в свои личные портфели 🐾 Кот.Финанс |

❗️Пассивный доход: лучшие автоследования Пульса. 11я неделя эксперимента 👉Эксперимент и параметры: 👉Подробно про комиссии: Итоги автоследований с 6 марта по 24 мая включают комиссии, проскальзывание, и прочее. Это чистый результат на счете! 1️⃣ (~20,3% годовых): корзина флоатеров-фиксоатеров с кредитным рейтингом не ниже АА-. Ключевые позиции в Балтийский лизинг-10 и АФК-30 Магия в высоком купонном доходе 2️⃣ (~17.4% годовых): диверсифицированный портфель в корпоративных бумагах и ОФЗ. Крупнейшая позиция - ОФЗ 26250 3️⃣ (~15,4% годовых): разумная концентрация и ставка на корпоративные облигации. Стабильно ровный результат. Ключевая позиция РЖД-36 4️⃣ Лучше фондов ликвидности (~16,3% годовых): ультра-короткие облигаций, дюрация портфеля до полугода. Ставка на ровный график и хорошие бумаги. Самая большая позиция – СУЭК-5 5️⃣Бондиана (~17.6% годовых): сильный портфель корпоративных облигаций. Самый большой вес у бумаги АФК ❗️Напомню: перед вами лучшие облигационные стратегии из Каталога Пульса по доходности, комиссиям, экспертизе и популярности авторов. Тут нет плохого места в рейтинге 👍Мне нравится идея сборной всех 12 стратегий, совокупно они дают и высокий потенциал, диверсификацию, и ровный результат, который кстати лучше фондов денежного рынка с учетом всех-всех расходов 🔎 В уже разобраны все стратегии и структура. Верите в удачу? – мы верим в профессионализм и опыт! Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс |

⭐️Котайджест🐾рубль продолжил укрепляться, акции продолжили снижаться. В долларах мы все богатеем 💵Облигации Первая неделя за долго время, когда упали оба индекса: и государственные и корпоративные бумаги 🔹ОФЗ в легком минусе (-0,1%) 🔹корп.облигации -0,1% На цены давит неопределенность ключевой ставки и разнонаправленный информационный фон: с одной стороны недельная дефляция, с другой – ужесточение риторики ЦБ. В третьем эшелоне ВДО наблюдается настоящая вакханалия из-за роста числа дефолтов. Любое резкое снижение цен (даже из-за низкой ликвидности) воспринимается на форумах, как паника 👻Оферты Оферты, требующие внимания: 🔹АФК Система-18 купон 10% 👎 🔹АФК Система-19 купон 17,5% 🔹ГТЛК-17 купон 16% 🔹ДОМ РФ купон 14,1% 🔹РЕСО Лизинг 2П-02 купон КС+0% 👎 Больше интересного по офертам – в 🗓Календаре оферт (май) 📈Акции Рынок в ожидании более явных сигналов: выстреливают отдельные истории, а индекс в нулях. А на графике – 11ая неделя с красными свечками Лидеры роста: СовКомФлот +4,2% на высокой востребованности флота, ХэдХантер +3,7% на корпоративных новостях и хорошей отчетности, ВК +3,5% Лидеры падения: Русал -9,6% на отказе от дивидендных выплат (их кто-то ждал?), ЮГК -9% на новостях о продаже, Позитив -5,7% 🚀Автоследы В стратегиях стабильно: среди рублёвых лидирует стратегия с флоатерами, валютные под давлением. Рубль по 30 не ждём. В какой-то степени он уже 30 (читай ниже) 🔹 / Бабуля на максималках (-0,5%): снижение за счет валютной позиции 🔹 (+0%): в нулях, но лучше индекса корпоративных облигаций 🔹 (+0,2%): за счет очень высокой купонной доходности 🔹Бабуля мини (+0%) 🔹Дедуля на драйве (-0,7%) также из-за валютной доли Начали вести индекс автоследований и делаем разборы стратегий. Ищем секреты успехи и лучшую стратегию 2026 🔧Ключевая ставка Рынок остыл в ожиданиях быстрого снижения КС. Мы тоже не собираемся гадать. Посмотрите разброс прогнозов в начале 2025 года (13-25%) и в середине (14-18%) 🏡Недвижимость Резкий (и для нас необъяснимый) рост в недвижимости на 1,6% в неделю заставляет усомниться в объективности индекса. Ни цены на объявлении в избранном, ни комментарии наших друзей-проф.участников рынка недвижимости не подтверждают рост ни на первичку, ни на вторичку 💸Валюта Рубль продолжил укрепляться, набрав серьёзный темп: по 2-3% в неделю характерна волатильность скорее акций, чем валюты. Развязка близко. В июне и заседание ЦБ (ставка напрямую влияет на рубль), и экспирация во фьючерсах 💛мы будем рады подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс |

🏅Самые доходные строительные облигации 🏗первого эшелона Самолёт, Брусника, Эталон, СЭТЛ, ЛСР, А101 Завершение льготных программ, снижение спроса, высокие ставки... «Строительная отрасль в кризисе» - такие заголовки как минимум с 2024 года. И всё это время компании продолжают платить высокие купоны. Снижения рейтингов не повсеместно, а очень точечно и всего на 1-2 грейда. Самолёт всё ещё А (НКР). Не призываю игнорировать отраслевой риск, но чтобы обыграть бенчмарк и получить повышенную доходность – строительные компании должны быть в портфеле. Выбираем среди первого эшелона: рейтинг не ниже А-. Мы понимаем и разделяем опасения, что рейтинг не гарантия. И вместе наблюдаем за развитием событий с Самолётом, но… никто же не ждёт доходность 35% в безриске? 😀 В подборке фиксы на срок больше года 🔹🔹🔹 СамолетР19 Рейтинг: A- Срок: 1,2 года ⚠️оферта Доходность: 27,1% 🔹🔹🔹 СамолетР18 Рейтинг: A- Срок: 3,0 года Доходность: 25,3% 🔹🔹🔹 Брус 2Р06 Рейтинг: A- Срок: 1,8 года⚠️оферта Доходность: 23,7% 🔹🔹🔹 ЭталонФин1 Рейтинг: A- Срок: 2,0 года⚠️оферта Доходность: 22,7% 🔹🔹🔹 СэтлГрБ2Р7 Рейтинг: A- Срок: 1,8 года Доходность: 16,7% 🔹🔹🔹 ЛСР БО2Р01 Рейтинг: A Срок: 2,9 года Доходность: 16,6% 🔹🔹🔹 А101 1Р02 Рейтинг: A+ Срок: 1,6 года Доходность: 15,3% Полезно? Ставь👍и подписывайся, чтобы не пропустить новые подборки 🐾 Кот.Финанс |

💸Что можно купить в мире по цене саратовской хрущёвки? Учитывая, как растет надвижимость, и как падает доллар – невольно захотелось сравнить с мировыми аналогами. Очень люблю город Саратов, для меня это собирательный образ медианного российского миллионника. С огромными перспективами и потенциалом, но средней реализацией этого потенциала Взял не совсем хрущевку (Хрущев занимал пост первого секретаря ЦК до 1964), а дом построен в 1976 году. Центр Саратова, старый ремонт, но квартира ухожена. Почти 74 метра, до набережной 6 кварталов Цена 9,6 млн. Курс 74,80 – это не просто цифра из графика фьючера, по этому курсу можно получить гору купюр. Это примерно $128 тысяч, или 1,3 кг зелени ИЛИ €107 тысяч 🏡 Что же можно купить на эти деньги? Первое, что приходит на мысли – Испания. Но нет, в Испании дорого. В Хорватии дорого, да везде дорого. Пока у нас тут росли цены от льготных программ – инфляция и дешевое кредитование в мире делало свое дело Но за €100 тысяч можно купить вторичку 60 метров в Турции в курортном районе с видом на море, в Болгарии 20 минут пешком до моря, в Албании (близость к морю не указана), Словении, Черногории. В Испании мы нашли 43 метра с видом на соседей, в Торревьехе – прибрежный город с численностью 98 тыс. человек. Ну или первичку в Индонезии, с рисками первички в стране, где вы не понимаете ни языка, ни прав, ни местных особенностей ❗️Налоги: в России лучшие налоги на недвижимость. Для физ.лиц это небольшая плата в пару тысяч в год и 13-22% от разницы между покупкой и продажей, если продали раньше 5 лет (если единственное жильё, то можно продать без налогов через 3 года). Заграницей налоги для иностранцев выше, чем для местных. В Испании доходит до 1,1% в год. В нашем бюджете недвижимость не будет роскошью, поэтому налогом на роскошь пренебрегаем. Интересно, что если недвижимость не сдается в аренду, то подоходный налог все равно рассчитывается (24% от 1,1% кадастровой стоимости). В нашем примере ~300 евро в год А вот при продаже придется заплатить 24% от прироста цены, и еще 3% от стоимости Что выберем: Турцию/Испанию/Индонезию, или Саратов? Коты за Саратов. Ну или Питер, пусть и дальше от центра. Ну или ЗПИФы недвидимости Полезно? Ставь 👍 💛 подпишись, чтобы оставаться на связи 🐾 Кот.Финанс |

❗️Пассивный доход: лучшие автоследования Пульса. 10я неделя эксперимента 👉Эксперимент и параметры: 👉Подробно про комиссии: Итоги автоследований с 6 марта по 17 мая включают комиссии, проскальзывание, и прочее. Это чистый результат на счете! 1️⃣ (~21,3% годовых): корзина флоатеров-фиксоатеров с кредитным рейтингом не ниже АА-. Ключевые позиции в Балтийский лизинг-10 и АФК-30 2️⃣ (~19.3% годовых): диверсифицированный портфель в корпоративных бумагах и ОФЗ. Крупнейшая позиция - ОФЗ 26250 3️⃣ (~18,1% годовых): разумная концентрация и ставка на корпоративные облигации. Стабильно ровный результат. Ключевая позиция РЖД-36 4️⃣Бондиана (~17.6% годовых): сильный портфель корпоративных облигаций. Самый большой вес у бумаги АФК 5️⃣ Лучше фондов ликвидности (~16,3% годовых): ультра-короткие облигаций, дюрация портфеля до полугода. Ставка на ровный график и хорошие бумаги. Самая большая позиция – СУЭК-5 ❗️Напомню: перед вами лучшие облигационные стратегии из Каталога Пульса по доходности, комиссиям, экспертизе и популярности авторов. Тут нет плохого места в рейтинге 👍Мне нравится идея сборной всех 12 стратегий, совокупно они дают и высокий потенциал, диверсификацию, и ровный результат, который кстати лучше фондов денежного рынка с учетом всех-всех расходов 🔎 В уже разобраны все стратегии и структура. Верите в удачу? – мы верим в профессионализм и опыт! Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс |

🎮Геймификация в инвестициях. Хорошо ли это? 🎲 Чтоб не измучилось дитя – учи его всему шутя (А.С.Пушкин) Геймификация любого процесса помогает, упрощает, создает элемент соперничества. Инвестиции за последние 5 лет изменились до неузнаваемости. Ветераны рынка (10+ лет опыта) помнят, что такое QUIK, и как сложно его не просто настроить – а сгенерировать пароль. Помните файлы pubring и sekring? Проверка на возраст 😀 С приходом на рынка Т-Инвестиции кое-что поменялось: · удобное приложение с телефона · инвестиции от 1000 рублей · еще и акции в подарок · тарифы без абонентской платы · бесплатное обучение (Академия инвестиций) Потом подтянулись и другие участники: Альфа, Открытие, Сбер, ВТБ… Они стали забирать рынок у некогда гигантов Финам и БКС. Много, где сократилось число комиссий, тарифы стали проще. Раньше были комиссии брокера, биржи, депозитарные комиссии. У Т-Инвестиций сейчас 1 комиссия – за сделку. Нет даже комиссии биржи❗️ Появились удобные скринеры, подборки, авто советчики. Можно одной кнопкой сгенерить портфель акций, или даже облигаций! Но что, если не все новое – хорошее?❓ Есть риск того, что геймификация и упрощение делают из биржи элемент казино, или ставок. Есть сервисы, которые побуждают не к результатам, а к действиям в стиле «делай больше сделок»: - маржинальная торговля - торговля в выходные/утром - готовые стратегии на короткий срок Купить акции, когда биржа не работает удобно тем, кто занят, или живет в разных часовых поясах. Но для многих – это способ подачи дофамина в организм. Когда человек становится 💉трейдинговым торчком (трейдинг не ради результата, а ради процесса) Есть ❌вредные советы по инвестициям: - делай больше сделок - покупай на плечо - следи за новостями каждую минуту Иногда это приводит, что человек «играет» в акции и дома, и на работе, и в транспорте. Больше сделок = больше прибыли? А маржиналка поможет дать результат быстрее👻 Но друг, лучше без плечей! 😭 Слёзы рынка: Эволюция рынка, упрощение процессов, готовые решения от брокеров – это реально удобно, технологично, и интересно. Многие идут на фонду вместо вкладов чтобы почувствовать новый опыт, получить знания. Поэтому, друзья, несколько советов: 🥱Лучшие инвестиции – скучные инвестиции. Меньше сделок – больше мыслей 👨‍🎓Учитесь на экспериментальном счете. Для больших денег – надежные инвестиции 📊Диверсификация – основа 🗞Не стремитесь участвовать во всех движах рынка, торговля по новостям тоже статистически вредна (когда новость видим мы – ее уже отыграли) ✅Сфокусируйтесь ✅Поставьте цель ✅Выберите стратегию Если объединить все наши портфели, то самые интересные позиции: - Балтийский лизинг (фиксы и флоатеры) - Интерлизинг (фиксы) - АФК (скорее флоатеры, но можно и фиксы) - и широкий набор бумаг в рейтинге А СУЭК Синара , Эталон , СЭТЛ RU000A1084B2, ГТЛК А наши подборки есть в стратегиях - говорящее название. та же низкая волатильность и выше доходность - корзина флоатеров, ТОП идея - универсальная стратегия, борющаяся с крепким рублем Полезно? Ставь 👍 🐾 Кот.Финанс |

🏅Лучшие автоследования. Друзья, мы продолжаем делать обзоры лучших автоследований Пульса в облигациях. Сегодня наикрутейшая стратегия - Бондина, входящая в ТОП-5 нашего эксперимента. А на момент выбора - самая доходная бонд-стратегия из каталога (38,6% годовых - средняя доходность за 19 мес. без учета комиссий) Напомню: это не теория, мы вложили >1 млн в стратегии, смотрим за подходом авторов и выбираем лучшие. Срез на 20.03.2026, больше разборов в 💵Валютная диверсификация Бондиана на 100% состоит из рублей, без валютной диверсификации 💸Тип купонов 94% - это фикс и остатки в рублях 6% - флоатер ГТЛК 📊Отраслевая диверсификация Стратегия Бондиана концентрируется на лизинге (32,5%) и Строительстве (16,4%). Среди лизинговых компаний первый эшелон: Дельта Лизинг , ГТЛК , Интерлизинг 📈Диверсификация по эмитентам Портфель концентрированный: доля ТОП3 – 50%, ТОП5 – 72%. Дельта Лизинг (22,6%) считаем консервативной лизинговой компанией, без значимого кредитного риска. Второй по величине эмитент – Самолёт (16,4%), мы считаем что риск повышен. Третий эмитент – АйДи Коллект (11,2%). Рейтинг ВВВ и рискованная отрасль (коллектор). 🕐Диверсификация по срокам Средневзвешенный срок 2,4 года. Среди длинных облигаций преобладает ОФЗ (7,6 лет), ТГК-14 (4,2 года) и Самолёт (один из выпусков 3,2 года). Видно, что стратегия делает ставку на снижение КС и переоценку тела длинных (и рискованный облигаций) – ТГК-14 и Самолёт 🏅Кредитные рейтинги Стратегия делает ставку на инвестиционный рейтинг: 74% портфеля не ниже А- Преобладает АА- (Система, ГТЛК, Дельта-Лизинг) 🐾Мнение Стратегия со средней диверсификацией по отраслям, и эмитентами. Концентрирована на 3х компаниях: Дельта-Лизинг, Самолет, АйДи Коллект. Интересным и спорным решением является ставка на длинные облигации рискованных эмитентов: Самолёт и ТГК-14. С одной стороны, они действительно выиграют от снижения ключевой ставки. С другой – из-за высокой долговой нагрузки стоимость денег для них может не снизиться Это ТОП стратегия от ТОП автора. За вычетом всех комиссий результат лучше фондов ликвидности и лучше большинства других стратегий Нравится? Рассмотрите: - корзина флоатеров - обыгрываем фонды, минимизируем волатильность ❤️мы будем рады подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 👉Подробно про комиссии: 🐾 Кот.Финанс |

⭐️Котайджест🐾 доллар уже по 30! Будет ли 2026 – годом дефолтов? И в чём магия флоатеров? 💵Облигации 🔹ОФЗ в символическом плюсе (+0,1%), сдвинуть настроения сможет более мягкая риторика по ключевой ставке. Но не смотря на снижение инфляции, ЦБ наоборот проявляет сдержанность 🔹корп.облигации показали характерные для себя +0,4%, что обыгрывает и вклады, и фонды ликвидности. А в кредитном рейтинге ниже инвестиционного (ВВВ и ниже) продолжается серия дефолтов: Роял-Капитал , похоже, из технического дефолта не выйдет. Соби-Лизинг пока в тех.дефолте. 2026 год не будет лёгким для инвесторов в ВДО 👻Оферты Оферты, требующие внимания: 🔹АПРИ RU000A10A554 купон 22% 🔹Сегежа купон 9,75% Больше интересного по офертам – в 🗓Календаре оферт (май) 📈Акции Не только держателям ВДО не позавидуешь: стабильного роста нет и на рынке акций. Но если считать от 8 мая, то за неделю индекс вырос. А на графике очередная, уже десятая по счету красная свеча Лидеры роста: Система (+9,4%) на общерыночном позитиве в рамках отскока , Татнефть (+4,9%) на дорогой нефти, Дом РФ (+4,1%) Лидеры падения: Банк Санкт-Петербург (-5,2%) – дивидендный гэп, ХэдХантер (-4,7%) – дивидендный гэп, ВТБ (-3,3%): в середине недели начались продажи, которые сложно объяснить общим рынком. Надеюсь, это не инсайд по дивидендам. Ждём 🚀Автоследы В стратегиях стабильно: среди рублёвых лидирует стратегия с флоатерами, валютные под давлением. Рубль по 30 не ждём. В какой-то степени он уже 30 (читай ниже) 🔹 / Бабуля на максималках (-0,1%): валютная позиция на 25%. Идея в сокращении процентного разрыва в рубле и юане/квазидолларе, потребности экономики в помощи экспортерам. Баланс фиксов и флоатеров удерживает стратегию около нуля даже при падении валюты 🔹 (+0,4%) супер-короткие выпуски стабильно обыгрывают фонды ликвидности 🔹 (+0,4%): флоатеры дают повышенный купонный доход и бонус в виде фиксированного дисконта к номиналу 🔹Бабуля мини (+0,2%) 🔹Дедуля на драйве (~0%) также из-за валютной доли Начали вести индекс автоследований и делаем разборы стратегий. Ищем секреты успехи и лучшую стратегию 2026 🔧Ключевая ставка Рынок остыл в ожиданиях быстрого снижения КС. Мы тоже не собираемся гадать. Посмотрите разброс прогнозов в начале 2025 года (13-25%) и в середине (14-18%) 🏡Недвижимость +0,7% за неделю; +6,7% с начала года. Если верить цифрам, то переоценка дает почти 13% годовых плюс арендный поток 5-7%. Но дьявол кроется в деталях: если раньше первички не было готовой и всё раскупали на этапе строительства, то теперь в сегмент готового жилья есть в т.ч. первичка с льготными условиями. Вот и причина роста индекса 💸Валюта С 2009 года накопленная инфляция в рубле порядка 250% и в долларе ~60%. Если кто-то ждет курс по 30 – ликуйте. По разнице инфляций курс уже ниже 30, если брать за базу 2009 год. Т.е. взяли 2009 год, когда курс был 30. Прибавили ~250% инфляции РФ, вычли 60% инфляции США - получили ниже 30 рублей. 💛мы будем рады подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс |

🏅Самые доходные лизинговые облигации 🚙первого эшелона Балтийский лизинг, Интерлизинг, ГТЛК, ВТБ, Дельта лизинг, РЕСО-лизинг, Европлан, Совком Лизинговая отрасль под давлением. В 2025-26 произошёл идеальный шторм: высокая ключевая ставка и падение спроса ударило по клиентам-лизингополучателям, а падение стоимости техники – по стоку лизинговых компаний. Получается убыток от роста дефолтности малого и среднего бизнеса. Поэтому мы выбираем лизинговые компании первого эшелона, которые знают, как работать в кризис. В подборке фиксы на срок больше года 🔹🔹🔹 БалтЛизП22 Рейтинг: АА- Срок: 2,3 года Доходность: 19,0% 🔹🔹🔹 ИнтЛиз1Р11 Рейтинг: A Срок: 2,8 года Доходность: 18,1% 🔹🔹🔹 ГТЛК1Р-18 Рейтинг: АА- Срок: 1,1 года ⚠️оферта, низкая ликвидность Доходность: 17,6% 🔹🔹🔹 ФЛИТ 1Р3 RU000A10ER41 Рейтинг: A- Срок: 2,8 года ⚠️низкая ликвидность Доходность: 17,1% 🔹🔹🔹 ДелЛиз1Р2 Рейтинг: AA- Срок: 1,8 года Доходность: 16,2% 🔹🔹🔹 РЕСОЛиП11 Рейтинг: AA- Срок: 1,1 года ⚠️оферта, низкая ликвидность Доходность: 16,1% 🔹🔹🔹 ДелЛиз1Р3 Рейтинг: AA- Срок: 2,5 года Доходность: 15,4% 🔹🔹🔹 ВТБЛиз1Р5 Рейтинг: AA Срок: 2,8 года Доходность: 15,1% 🔹🔹🔹 СовкмЛ П17 Рейтинг: AA- Срок: 2,5 года Доходность: 14,9% 🔹🔹🔹 Европлн1Р9 Рейтинг: AA Срок: 2,2 года Доходность: 14,2% Полезно? Ставь👍и подписывайся, чтобы не пропустить новые подборки 🐾 Кот.Финанс |