Низкорисковый доход +100% за год с маржиналкой, который больше не получится повторить и отмасштабировать. ‎ ‎🛠 Технические детали. В январе 2025 года я открыл отдельный тестовый счёт на 1000₽ для долгосрочного эксперимента с фондами денежного рынка и маржиналкой. Тогда ещё можно было покупать без ограничений LQDT на заёмные средства, я взял в рамках бесплатного лимита 5000₽ на максимально доступное плечо. Позже, когда появился TMON@ , плечо для ВИМ подсократили, но деньги без проблем переехали в Денежный рынок от Т. Сейчас покупать оба фонда можно только за свои ₽, плечо уже недоступно, поэтому и повторить такую схему уже невозможно. Решение брокера считаю правильным, потому что это была хоть и не бездонная, но всё же лазейка для предельно простого заработка почти без собственных вложений. ‎ ‎📶 Вторая часть про уровень дохода и масштабирование. Поскольку оба фонда почти линейно растут, высокая ставка этому способствовала, а кредитное плечо (маржиналка) кратно усиливает эффект, то сумма на счету удвоилась чуть больше, чем за год, причём с минимальным риском. Но тут важно обратить внимание на размер счёта: заработок за это время составил порядка 1 т.р. и существенно увеличить его нельзя, ограничивает это бесплатный лимит маржиналки на 1 счёт, так что масштабирование теоретически возможно было только через открытие до 10 дополнительных счетов, что всё равно даёт только игрушечную сумму в 10т.р. ‎ ‎💭 Мысленный эксперимент. Использование платной маржиналки в данном случае естественно съедает всю доходность, приведу пример. Увеличим экспериментальные цифры в 10 раз: допустим, внесено на 1 счёт 10т.р., набрано за счёт плеча ещё 50 т.р., сумма также удвоилась за год, доход составит +10т.р. Заплатить за плечо придётся 40₽/день * 365 дней/год = 14600₽/год, то есть итоговый доход получится отрицательный, реально сумма вдвое уменьшится, а не вырастет. Неудивительно при околонулевых трудозатратах) ‎ ‎📊 Итого. Бесплатно и без рисков понаблюдать на живом примере и относительно долгом периоде за реальной работой разных инструментов конечно было интересно, но поигрался и хватит: счёт на удвоении суммы закрываю, займусь поиском более воспроизводимых и масштабируемых идей.

‎Наивный прогноз по значениям ключевой ставки (КС) до конца 2026 года. ‎Если коротко, то жду 12% в декабре. Подробнее 👇 ‎ ‎🔙 От чего отталкиваемся? В позапрошлую пятницу 13 февраля прошло Заседание Совета директоров Банка России, по итогам которого КС снижена с 16 до 15,5% и опубликован Среднесрочный прогноз https://cbr.ru/Content/Document/File/187046/forecast_260213.pdf, ориентирующий нас на среднюю ставку за 2026 год на уровне ~14%. ‎ ‎➡️ Как дальше считаем? Исходим из предположения, что прогноз сбудется: инфляция будет устойчиво замедляться, отклонение экономики от траектории сбалансированного роста будет уменьшаться, геополитическая напряжённость не вырастет, бюджетная политика будет соответствовать объявленным параметрам, тогда и КС продолжит стабильно снижаться. ‎ ‎📉 Что получается? Если на каждом следующем заседании ставка будет снижаться на 0,5%, то как раз среднее за год значение попадет в 14%: весной 15, летом 14, осенью 13, зимой 12%, простенькая табличка с расчётами на скрине. Гарантий естественно никаких, циферки полностью совпадут только при определённом стечении обстоятельств. ‎ ‎🤔 Выводы или "Что делать". ‎1️⃣ Облигации: я покупаю длинные с фиксированным купоном на 2-3 года и более. Как пример: взял на недавних размещениях Почту RU000A10EA16 и Азот RU000A10EA40 с доходностью в районе 18% и высоким уровнем надёжности, купил ОФЗ 26239 SU26239RMFS2 с доходностью ~14,5% к погашению через 5,5 лет. Уже через полгода таких доходностей предположительно не будет, по прогнозу КС снизится за это время на 1,5-2%, а за ней и доходности облигаций. ‎2️⃣ Депозиты: я продолжаю открывать короткие на 3-6 месяцев с максимальной ставкой (14-15%). Более длинные на 1 год (11-12%) или 2 года (9-10%) не выглядят более выгодно при условии прогнозного медленного снижения КС. Альтернатива - фонды денежного рынка, доходность получается примерно на том же уровне. Но на таких длинных сроках конечно очень легко не угадать: открытым год назад двухлетним вкладом под 16,5% я сейчас очень даже доволен. ‎

‎💸 Старт торгов ГК Азот 001Р-02 RU000A10EA40 состоялся сегодня в 16:00. Что с ценой? ‎ ‎🎯 Планируемый объем размещения составлял не менее 5 млрд ₽, фактически взяли 17 млрд, аллокация составила 100%. Всего серия ГК Азот 001Р рассчитана на 100 млрд ₽ (https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQCB&code=RU000A10EA40 / Отчётность эмитента / Программа облигаций), прошлый первый выпуск, получается, был пробным на 1 млрд. ‎ ‎📉 В течение первого часа торгов цена колебалась в диапазоне 997,9 - 1008₽ с тенденцией к понижению. Полагаю, что в связи с большим объёмом размещения и максимальной аллокацией у многих (особенно бравших с плечами) образовался избыток бумаги, соответственно продавцы будут в ближайшее время преобладать, а цена падать, пока спрос и предложение не сбалансируются. ‎ ‎📈 В долгосрочной перспективе (~ до конца года) цена облигации предположительно будет плавно расти со снижением ключевой ставки, так что сейчас имеется хорошая возможность взять бумагу ниже номинала.