Профиль инвестора Alexey_Smirnov | Тинькофф Инвестиции Пульс

Прекрасный день, чтобы вновь поверить в светлое будущее🙏🏼, но я бы еще выждал время 🧘🏽‍♂️ Последние недели изрядно потрепали нам нервы и отняли массу моральных сил, чтобы не растерять свои позиции и покупать на дне, которое уходило все ниже и ниже🛗 И сегодня мы наблюдаем сильный и долгожданный отскок в технологичных компаниях ( ) и можно подумать, что коррекция подходит к концу💎 Но я бы не спешил радоваться и посоветовал подготовиться к возможному продолжению тренда вниз😩 График доходности YTD зловеще напоминает 2020 год, когда в марте мы наблюдали стремительное падение. Индекс S&P тоже навевает мысли про март 2020... Вчера-сегодня не произошло ничего фундаментального, чтобы мы наблюдали такую резкую смену настроения на рынке. Единственное объяснение - это манипуляции на рынке крупными институциональными игроками 🤵🏻‍♂️ Поэтому я не удивлюсь, если сегодня это была всего лишь передышка и еще одна попытка влить на рынок новую кровь ритейла, чтобы потом опять проехаться и собрать маржин коллы🔪 Завтра планируется очередное размещение 10-летних трежерей, которые покажут отношение рынка к справедливой ставки, и если спроса не будет то можем увидеть дальнейший рост ставок и продолжение падения на рынке акций В связи с чем, советую защитить свой портфель от возможного падения на рынке - сократить маржу до минимальных значений, чтобы не пришлось невыгодно закрывать позиции, сохранить порох при сильной просадке и оставить в портфеле только те компании, в которые верите фуедаментально и непоколебимо. Что касается моего портфеля, то я не закрывал ни одну позицию, немного докупал $DMTK, $OCX, {$NVTA}, , $PSTH, $IPOF, {$PLTR} (основные покупки планирую делать на уровнях 20-30% ниже текущих). Хотя это и было морально тяжело - доходность YTD моего портфеля за последние 3 недели упала с 40% до -15,8% по состоянию на конец вчерашнего дня🩸🩸🩸 Ежедневную динамику и текущее состояние моего порфтеля вы можете посмотреть по ссылке Хотя я использую маржу, но имею возможность ее закрыть в случае существенной просадки на рынке и нарастить позиции основных компаниях. Я продолжаю придерживаться основного принципа - инвестирование, а не трейдинг. Ребалансировку портфеля могу рассмотреть при дальнейшем падении, с целью укрепить позиции наиболее «просевших» бумагах для максимизации потенциала при отскоке, но основная цель сохранить все компании в своем портфеле🙏🏼

Новый финтех от Jonah Lupton $FUSE Сегодня день нас всех порадовал - мы не выбились из статистики чудо анализа, который я показывал в утреннем посте и день заканчиваем зеленом поле😄 Жадность фраера сгубила и я к сожалению смог докупить Palantir {$PLTR} только по 28$, Cathie Woods конечно все перевернула, закупив вчера 5,3 млн акций, и падения мы сегодня не увидели. Теперь нам можно не бояться за эту бумагу, она под надежной защитой Ark-invest💂🏻‍♂️ Из интересного, сегодня наткнулся на анализ Jonah Lupton про спак $FUSE который на прошлой неделе объявил про вывод на рынок стартапа в финтехе Money Lion 🦁 Компания оценивается в капитализацию $2,95 млрд с ожидаемой выручкой 2021 года в $144 млн CAGR до 2023 года 77%. Также к сделке привлекли PIPE от Blackrock и Apollo Managment. Money Lion это стартап, предоставляющий финансовые услуги по кредитованию, сбережениям, инвестициям и платежам через мобильное приложение аналогично таким уже крупным компаниям как {$SQ}, $IPOE Sofi, $AFRM🪙 Спйчас это приложение не такое популярное, сам Johan говорит что не знал о нем до объявления сделки, но публичность может придать хайпа этому стартапу, ну и после сделки у компании появится дополнительный ресурс на более активное привлечение клиентов. Рынок для финтеха в Америке является необъятным, что увеличивает шансы на успех данного стартапа 🎰 Решил войти чуть более чем на 1% от портфеля, так как считаю что при закрытии сделки цена $FUSE вырасти до $15-17🤑 Обзор компании от Jonah Lupton по ссылке ниже

Блад он зе стритс🔪 Последние 2 дня на рынки испытывают нас на прочность, но мы не сдадимся. В моем портфеле больше всех пострадали бумаги {$PLTR} и , при этом я пока сохраняю спокойствие🧘🏻‍♂️ Исходя из поведения своего портфеля я уверен чтотмы наблюдаем всего лишь коррекцию в бумагах, которые за последнее время серьезно прибавили в цене. Ради интереса посмотрел на статистике последнего года какое максимальное количество дней индекс NASDAQ падал поряд - оказалось 5 дней и это случалось всего в 3% случаев, в 87% случаев падение подряд было 2-3 дня, а сегодня как раз будет третий день. Анализ конечно супер научный, но все же😅 Вчера увеличил в 2 раза свою маленьку позицию в $OCX и $DMTK с 1,5 до 3%. Сегодня присоединюсь к крестовому походу и под конец дня планирую начать покупать {$PLTR} и может-быть продолжить в понедельник👑 По поводу хочу сказать, что я не увидел в результатах 4 квартала столько негатива, чтобы ронять бумагу на 20% - единственное что они не оправдали ожидания по убытку на 2021 г, но это для компании на их стадии не так важно. Мне важнее динамика их клиентов, которая имеет отличные показатели. Они отчитались, что за период привлекли крупных клиентов направлении гейминга и телекоммуникации/медиа. Не забываем, что пока компания показывает результаты только от 1 продукта CDN (Traffic Business) при этом направления Secure@Edge (Security business) и Compute@Edge (Computing Business) пока еще только формируются. Я не докупаю, так как поддерживаю целевую долю в портфеле и продавать не собираюсь🤲🏼💎 Актуальный портфель:

Rising stars в стиле Nvitae {$NVTA} и Exact Science 💎 Просмотрел компании, которые по мнению Johan Lupton, нового члена команды Chamath Palihapitiya в Social capital принесут невероятную доходность в течении 10+ месяцев🧑🏻‍💻 ссылка на твит В итоге остановился на $OCX и $DMTK и немного купил - бумаги очень волатильные, поэтому надеюсь докупить при просадках, тем более за последнее время в этих бумаг был серьезный рост. С точки зрения максимального потенциала мне нравится $OCX - они недавно запустили тест на раннюю диагностику рака легких, но впереди запланирован выпуск дополнительных продуктов, которые направлены на поддержку принятия решений о назначении лечения, а также при мониторинге пациентов после операций и лечения, при этом TAM всех продуктов оценивается компанией в 8-10 млрд долл (прикладываю слайд с таймингом запуска продуктов с оценкой TAM по каждому продукту). При этом сейчас капитализация компании составляет 560 млн долл, то есть потенциал огромный🚀 Кроме этого CEO компании говорит, что компания разрабатывает тесты на платформе которая позволяет производить новые тесты на раннее обнаружение других типов рака и они готовы масштабировать свой бизнес на другие типы рака, где есть «вакуум», который они могут «заполнить». Интересное интервью CEO для Piper Sandler

Неделя прошла, а новая еще не наступила - время приготовиться🥷🏿 В пятницу добавил в портфель Palantir {$PLTR} по привлекательной цене перед отчетностью, которую презентуют во вторник. Компания лидер в Big Data и создатели платформ для платформ, про которую узнал от , который между прочим ее купил до того, как это сделала Cathie Woods из Ark-invest⚡️⚡️⚡️⚡️ Если отчет будет хорошим то возможен рост, но стоит иметь ввиду что на третий торговый день после выпуска отчетности нимаются ограничения на продажу акций после IPO и возможно будет сильное падение (как было с {$NVTA} в прошлом году в октябре) там и нужно будет подобрать💎 Также на следующей неделе жду отчетов {$NVTA}, и 🚀🚀🚀 {$NVTA} все внимание на динамику себестоимости и интересно больше узнать про сотрудничество с Pacific biosciences of California $PACB по разработке платформы для секвенирования используя технологию high-quality long-read. Сейчас эта технология дорогая и в связи сэтим проигрывает конкуренцию более дешевой технологии short-read, монополистом которой является Но за long-read будущее🙌🏻 SoftBank инвестировал в $PACB $900 млн - это тоже показатель!💪🏿 все одидают хороших результатов, поэтому возможно резких рывков вверх не бдудет - бумагу держу стратегически👑 акция сильно завязана на политических отношениях США и Китая, так как крупнейшим клиентом является TikTok. Я купил в момент первой негативной волны и держу до сегодняшнего дня - думаю раз TikTok пользуется сервисом этой компании, то и другие клиенты должны неизбежно появиться. Да и с TikTok думаю все будет хорошо🕺🏽

Итоги дня✍🏼 У Tinder ( ) появился конкурент с феминстким подходом Bumble ($BMBL) - парни общаются только с разрешения девушек 💄 Интересный кейс с оценкой капитализации в $8,2 млрд при IPO. В придачу давали и сервис знакомств Badoo. Сегодня цена достигала $79,6 - рост на 85%. Идея нестандартная, зашел на разведку под конец дня. Хотя и оценка по текущей цене высокая, но компании есть куда расти + первые дни после IPO безумные (недавний пример $AFRM) можно заработать легко 20%+ Не могу остановиться покупать СПАКИ. Сегодня купил $RTP который основали Reid Hoffman (сооснователь Linkedin и член мафии Paypal) и Mark Pincus (основатель Zynga $ZNGA). Цель 🎯 прогрессивная страховая компания Hippo, со специализацией на страхование недвижимости🏡 - прямой конкурент Lemonade $LMND 🍋 Ну и воспользовался падением Tesla немного подобрал, чтобы поддержать Илона 😄 хотя я выходил из бумаги полностью, так как не ожидал дальнейшего роста и перекладывался в более доходные направления, но внимательно за ней слежу и на падениях готов наращивать позицию🏎 ❗️Также хочу сообщить, что я открыл свободный доступ к своему портфелю на GoogleDocs, который буду обновлять ежедневно, по ссылке ❗️ 🔗 Также каждое воскресенье планируем с обсуждать возможности на рынке на предстоящую неделю в приложении Clubhouse, пока группа на валидации у модераторов можно заходить через меня или (наши линки в профиле). Присоединяйтесь!💎🤲🏼

Gaining momentum: The world is changing Unity $U мировая платформа для создания интерактивного 3D контента (в том числе Real Time 3D), операционного управления, а также эффективного продвижения продукта для монетизации 💰 Платформа используется для создания игр, мультипликационной анимации, архитектурных и промышленных дизайнов, цифровых версий товаров для e-commerce💎 Для понимания текущих масштабов бизнеса (по итогам 4 кв 2020 г): 🚀 71% top-1000 мобильных игр были разработаны на платформе Unity 🚀 2,7 млрд MAU потребителей контента, который был разработан или управляется с помощью Unity 🚀5 млрд скачиваний в месяц приложений, созданных с помощью Unity Unity имеет стратегическое сотрудничество с Apple , Microsoft и Sony $SNE. Также в конце 2020 партнёром Unity для продвижения приложений и цифровых продуктов стал Snap 👻 После объявления результатов 4 квартала и полного 2020 г акции компании упали на 17% по причине консервативного гайденса по росту выручки на 23-26% в 2021 г и долгосрочной цели в 30%. Капитализация компании составляет $34 млрд. - а сейчас как мы понимаем для бизнеса такого масштаба это не так много. Конечно все зависит от возможности компании повысить свою маржинальность, но сначала нужно завоевать долю на рынке в добрых традициях Amazon Публичные компании с устоявшимся бизнесом, похожим на Unity, , , тому пример🤲🏻 Короче ☝🏿 сейчас хороший момент о том, чтобы задуматься о включении бумаги в свой портфель💼

PORTFOLIO При формировании портфеля я руководствуюсь одним простым принципом - если меня отключат от доступа к моим счетам на 5 лет, то я буду уверен что получу минимум 2-3х🙏🏼 Сайд хассл тоже бывает, но с таргетом 3-5% на горизонте 1-2 дня. Если не выгорело, фиксирую убыток. Все компании: 🌱находятся в начале пути 💪🏿имеют конкурентное преимущество 👨🏻‍🚀основаны и управляются неординарными людьми с четким видением развития бизнеса 🤖связаны с новыми технологиями и стратегически направлены на рынок завтрашнего дня Крупнейшие позиции: 1) Square {$SQ} + Twitter {$TWTR} детища Джека Дорси. В {$SQ} верю всем сердцем, ну и потенциальное комбинация {$SQ} + {$TWTR} может помочь попасть в новое измерение👽 2) $IPOE + $IPOD + $IPOF SPACи Чамата Палахапития. Пожалуй у него самый достойный трек рекорд по выводу компаний на рынок через SPAC - даем бой старым механизмам IPO, где больший кусок урывают инвестбанки. Последнее объявление по $IPOE о сделке с $SOFI подтверждает правильный вектор Чамата на зеленую экономику и финтех🌎 3) Nvitae {$NVTA} генетическая революция с промоушеном от Кэти Вудс🧬 4) Zoom меняют устоявшуюся парадигму сервисов видео общения. Формируют платформу для взаимодействия между людьми с возможностью подключения всех необходимых сервисов от платежей Stripe до социальных сетей. Это вам не Skype и Teams. Think bigger👨🏻‍🚀 5) $PSTH - крупнейший из SPAC от Била Акмана с уникальными условиями для инвесторов. Изначально заходил под Stripe, но эта сделка уже маловероятна. Но, something big is gonna happen🚀

Part 2/2: Итак, мы плавно подошли к тому, чтобы прикинуть сколько компания может стоить и сравнить с существующими на рынке аналогичными компаниями. В сентябре Illumina анонсировала покупку компании Grail за $8 млрд. Основной продукт Grail - Galleri - это тесты используемые для ранней диагностики рака, помощи при выборе лечения и мониторинга лечения рака, который еще не запущен в коммерческую реализацию. При этом Illumina оценивает потенциал этого только этого рынка свыше $75 млрд. Капитализация Exact Sciences на момент написания поста составляет $21 млрд, при том что компания нацелена только на раннее диагнастирование рака. , которая также работает только с исследованиями по обнаружению рака и исследованиям при планировании семьи, стоит $9,5 млрд. ‼️Отмечу, что каждая из вышеперечисленных компаний концентрируется только на части бизнеса {$NVTA}, при этом их капитализация либо соответствует либо превышает капитализацию {$NVTA}, которая составляет сейчас $9,4 млрд. А развитие таких направлений бизнеса {$NVTA}, как диагностика редких болезней и проактивное исследование потенциальных болезней на мой взгляд сейчас еще не заложено в стоимость компании, так как этот рынок пока еще сложно оценить, но потенциал его является огромным (это почти каждый, заботящийся о своем здоровье человек). Подытожив, текущая капитализация {$NVTA} не является переоцененной и имеет большие перспективы для стремительного роста (2-3Х на горизонте 1-2 года) 🚀

Part 1/2: Теперь, когда тучи на небе над {$NVTA} рассеялись ☀️самое время посмотреть на компанию повнимательней и оценить «пол-палец-потолок» чего она стоит☝🏿. Проведя продолжительное время за изучением сайта компании (кстати советую это сделать всем) и ее конкурентов я увидел следующие отличительные моменты {$NVTA}: 1. Клиенто-ориентированный сайт с полной поддержкой по всем возникающим вопросам: от того, как получить наименьшую стоимость за услугу (программы партнеров/ помощь в расчете страхового покрытия) до подбора правильного теста (онлайн консультации со специалистами генетиками). Причем клиент-это конечный пользователь услуг, т.е. человек. А как все мы знаем последние слово всегда за нами, человеками, и мы создаем спрос!🙋🏼‍♂️🙋🏼‍♀️ 2. Удобный сервис сдачи анализов: в домашних условиях🛋 либо в медицинских учреждениях на выбор. Полный on-line мониторинг статуса исследований. 3. Единая стандартная стоимость почти на все исследования для людей, которые платят «из своего кармана» (без страховки)- 250$, в которую входят бесплатно услуги по интерпретации полученных результатов в онлайн режиме (телемедицина). В случае покрытия расходов на тест страховкой, сумма доплаты не превысит 100$ - если страховая выставляет счет выше - рекомендуют сразу же обращаться к ним за помощью в вопросе!💪🏽 4. Такой же удобный сайт для медицинских и других институциональных учреждений🏥 Все вышеперечисленное подтверждает приверженность компании к достижению стратегических целей по популяризации генетических исследований и внедрению их в общую медицинскую практику, в том числе через создание единой платформы по генетическим исследованиям (клиент- {$NVTA} и партнеры-страховая-медицинское учреждение). Как по мне, так если человек зашел на сайт, то, как минимум, при последующих посещениях врача и выборе страховой он будет требовать назначения на генетическое тестирование👨🏼‍🔧 Выручка {$NVTA} состоит из трех основных категорий клиентов, платящих за тестирование: 1. Институциональные клиенты (медицинские учреждения) ~ 20% выручки 2. Клиенты (физ лица) со страховым покрытием ~70% выручки 3. Клиенты (физ лица) без страховки (платят сами) ~10% выручки У компании также существует 3 направления исследований: 1. Диагностика заболеваний (в том числе ранняя диагностика, а также диагностика болезней, мониторинг и помощь в выборе лечения (рак, сердечные и неврологические заболевания, прочие болезни, в том числе, которые не могут быть определены стандартными методами)🧬 2.Тестирования при планировании беременности🤰🏼 3. Проактивное тестирование потенциальных заболеваний🤼‍♂️ Информацию по доле направлений исследований в выручке я не нашел, но Предполагаю, что так как проактивное тестирование потенциальных заболеваний не покрывается страховкой, то доля этого сегмента в выручке компании не превышает ~10%.

Если вы еще не погружались в тему секвенирования генома и как AI и Next-Generation DNA sequencing (NGS) помогут всему человечеству🙏🏼, а заодно с этим и создадут многомиллиардный рынок💵, то сегодня настал тот момент, чтобы подумать о формировании позиции 💰 в {$NVTA} и с интересом начать изучать данную тему📚. Тем более, что стремительное падение котировок {$NVTA} последние 2 дня вызвано тем, что период запрета на продажу акций, выпущенных в рамках покупки ArcherDX закончился вчера (75 дней с момента закрытия сделки 02.10.2020) и сегодня ребята просто решили получить 💵💵💵, чтобы отпраздновать новый год🎅🏿. В отличии от конкурентов {$NVTA} нацелена захватить весь рынок генетических исследований (не останавливаясь на конкретной узкой специализации) и продвинуть использование генетической информации в широкой медицинской практике💪🏻👨‍⚕️. Данная цель сулит больших наград, но так же и сопровождается высокими расходами на пути к успеху. По причине постоянного развития продуктовой линейки 📈у компании высокий уровень расходов R&D и пока еще высокая себестоимость, но при правильном целеполагании и уверенного экзекьюшена успех не заставит себя ждать🚀. Сегодня вышла позитивная новость о том, что {$NVTA} запускает уникальную программу повторного секвенирования экзома каждому клиенту. Это позволит ускорить рост клиентской базы, дав дополнительную информацию для улучшения лечения и профилактик от потенциальных заболеваний, а так же, что немаловажно, ускоренными темпами накапливать реальную информацию о выявленных связях генов и болезней🔝. Почему подобное предложение могли дать только {$NVTA} читайте в whitepaper по ссылке: