24 апреля 2025
Разбор Дня инвестора ПРОМОМЕДА: медицина будущего уже здесь
Ходил на день инвестора в ПРОМОМЕД, расскажу ключевые моменты, которые заставили задуматься о реальном потенциале компании.
Медицина, которая меняет правила игры
Кира Заславская, директор по R&D, и мажоритарный акционер Пётр Белый обозначили миссию: «Мы не просто выпускаем лекарства — мы продлеваем жизнь».
🔹 Велгия - аналог популярного западного препарата, запущена в 4 кв 2024 года раньше срока, уже принесла 1 млрд₽ выручки в 4кв 2024 года, помогает при ожирении и снижает риски для сердца.
🔹 Тирзетта — новый подход к лечению диабета II типа и ожирения (запущена в 1 кв 2025 года раньше прогноза):
✔️ Может заменить инсулин
✔️ Помогает снижать вес
🔹 Планы до 2029 года — создать препараты для точечного лечения рака с высокой эффективностью.
Финансовые показатели: сильный рост
Финансовый директор Тимофей Соловьев сообщил:
В первом квартале 2025 январь-март выручка выросла на 80%
Итоги 2024 года:
• Выручка 21,4 млрд ₽ +35%
• Прибыль до налогов 8,2 млрд ₽
Планы на 2025:
• Рост выручки на 75%
• Рентабельность по EBITDA более 40%
Важно: Компания после масштабной модернизации производства меньше тратит на капекс, больше на разработку новых лекарств. Долги под контролем (2,1х ND/EBITDA на конец года).
Стратегия развития
Гендиректор Александр Ефремов показал, как компания за 5 лет увеличила выручку в 4 раза:
✔️ 350+ препаратов в портфеле
✔️ 150+ новых препаратов в разработке
✔️ Фокус на эндокринологии и онкологии (самые востребованные области фармацевтического рынка)
✔️ Использует искусственный интеллект для разработок
✔️ Активно выходит на рынки Азии и Ближнего Востока +56% экспорта
Мое мнение: Компания сосредоточена на актуальных проблемах: ожирении, диабете, раке, болезнях сердца и т.д. Эти направления востребованы, а российских аналогов пока мало, тогда как зарубежные компании сократили свое присутствие в России и не предлагают актуальную линейку продуктов. Так же компания сочетает научные разработки с мощными производственными возможностями, так называемый «полный цикл».
P.S. Если кратко: инновации + финансовый рост + господдержка = крутой потенциал. Но риски тоже есть, например - зависимость роста от успеха новых препаратов.
Всех обнял!
#промомед