Инвестиционный минимализм: избавьтесь от ненужных активов

. Пришел к выводу, что портфель мой слишком разросся, и часть позиций в нем превратились, простите за тавтологию, в портфель без ручки. Многие акции неинтересны, а продать жалко. Часть из них были куплены в момент интереса к фундаментальному анализу. С учетом того, что давно взят курс на пассивный стиль и скучный etf/бпиф инвестинг, многое из того, что у меня в активах уже напрягает. С таким хозяйством я буду регулярно уступать рынку, неговоря уже о подаче 3ндфл. За 2020 год у меня 118 выплат дивидендов по иностранным эмитентам от двух брокеров. Итак, девизы "проще значит лучше", "медленно значит правильно" и план действий: 1) Все пополнения и дивиденды переводить в фонды 2) По прошествии 3х лет (получение лдв) продавать большую часть акций. 3) Концентрироваться на дисциплине пополнений. Иметь четкий план по месяцам. Несмотря на крупные покупки, отпуска, празники и т.п. 4) контролировать и сводить к минимуму транзакционные издержки. Использовать преимушества тарифа премиум. Выбирать наиболее эффективные фонды. Использовать налоговые преимущества: например, для бпиф на российские акции и облигации. Покупать, где возможно фонды тинькофф без платы брокеру. Цель: - сократить время, которое тратится на оперативное управление портфелем. - иметь минимум инструментов. Пока в шорт листе: , {$VTBE} , , Второй эшелон {$TSPX} , Полагаю, что новые фонды будут продолжать появляться, а значит перечень будет требовать изменений. - НЕ получать дивидендов и, следовательно, не платить налогов. Для работающего человека дивиденды не нужны, а терять доходность из-за налогов и самостоятельного реинвестирования - глупо - иметь диверсификацию по брокерам и управляющим компаниям.

Долгожданное появление фонда на недвижимость от финекса FXRE В состав фонда входят американские REIT, за исключением ипотечных и владеющих земельными активами. - комиссия фонда 0.6% - кол-во активов 129 Сравним с другими собратьями с лондонской биржы: Ishares us property yield USITS etf (IUSP), комиссия 0.4%, 93 актива, див доходность 2.21% Ishares developed markets property yield UCITS etf (IWDP), комиссия 0.59%, 321 актива, див доходность 2.25% Как видим смотрится вполне достойно. Немного математики. При покупке отдельных REIT, налог на дивиденды будет 30%, что при 4% див доходности дает 1.2% потерь. FXRE платит 15% с дивидендов, что дает те же 1.2% потерь. Плюсом идет широкая диверсификация и отсутствие необходимости самостоятельно декларировать дивиденды. Стоит ли добавлять в портфель при наличии значительной доли FXUS? По составу у них есть пересечение (порядка 24 акций). Корреляция ~0.5. Но есть одно преимущество. Никто не знает как эта корреляция измениться в моменты кризиса. Приложил пару графиков. Видно, что в 2008 корреляция была сильная, что неудивительно, ведь был ипотечный кризис. В 2000 году,наоборот, недвижимость почти не пострадала. Планирую выделить долю под этот фонд, все-таки недвижимость и управление ей относятся к «вечным бизнесам».

Бритва оккамы и инвест-минимализм