10
подписчиков
26
подписок
🤷🏻♂️
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
BIOBARRAKUS
14 августа в 7:30
$TGLD@ наконец-то в плюсе. Теперь можно снова говорить что инвестировать в этот фонд было хорошей идеей 🤣
Не инвестиционная рекомендация.
TG
TGLD@
14,29 ₽
+3,36%
BIOBARRAKUS
27 января
Продолжаю пополнять свой портфель облигаций. Сегодня анализ Селигдар $RU000A10C5K9
Эмитент: ПАО «Селигдар» — крупный российский горнодобывающий холдинг (золото, олово и др.).
Дата размещения: декабрь 2025
Дата погашения: 06.12.2027 (~2 года)
Номинал: 1 000 ₽
Купон: плавающий (КС + 4.5% годовых)
Периодичность выплат: ежемесячно
Амортизация: отсутствует
Оферта (put/call): нет
Тип: классическая корпоративная облигация без обеспечения
Статус квалифицированного инвестора: Не требуется
📈 Доходность и рыночная динамика
📊 Доходность к погашению:
≈ 17 – 17,6 % годовых на оставшийся срок (~17 месяцев) — достаточно высокая премия по сравнению с аналогичными корпоративными рублевыми облигациям на рынке.
💰 Тип купона — плавающий: ставка привязана к среднему значению ключевой ставки (КС) + 4.5 %, что позволяет купонным выплатам частично учитывать изменения рыночных ставок.
Цена на вторичном рынке торгуется около номинала или чуть ниже/выше в зависимости от рыночного спроса.
🏢 О кредитном риске и эмитенте
Селигдар — заметный игрок на российском рынке золота и олова, входит в число крупных производителей.
Рейтинги эмитента и выпуска облигаций зачастую указываются как «высокий» или на уровне ruA+ по национальной шкале — это отражает умеренный кредитный риск, но не исключает его полностью.
Важно учитывать, что добывающий сектор чувствителен к колебаниям цен на сырье, особенно золото, и к операционным рискам. Фундаментальные финансовые показатели компании могут колебаться — например, по данным источников, компания показывала чистый убыток в последние периоды, что может снижать устойчивость долговых обязательств (это общий вывод рынка о холдинге, не конкретно об obbP05).
✔️ Плюсы облигации
📌 Высокая доходность: 17 %+ годовых — на значительном уровне по сравнению с банковскими депозитами и госбумагами в России.
📌 Купон плавающий: защищает от роста ставок.
📌 Регулярные выплаты каждый месяц: это удобно для регулярного дохода.
📌 Статус выпуска без требований к квалификации: доступно широкому кругу инвесторов.
❗ Минусы и риски
⚠️ Корпоративный кредитный риск: даже при рейтинге риск дефолта не исключен, особенно в сырьевом секторе при падении цен на металлы.
⚠️ Отсутствие обеспечения: облигации необеспеченные — инвестор полагается на платежеспособность эмитента.
⚠️ Нет оферт: инвестор не может досрочно потребовать выкупа (put) или защититься опционом call.
⚠️ Плавающий купон усложняет прогноз доходности: если ключевая ставка существенно упадёт, итоговый купон может быть ниже ожиданий.
📊 Кому может подойти
💼 Инвесторам, ориентированным на доход: те, кто готов принять риск ради доходности выше рыночной.
📈 Среднесрочным держателям: срок ~2 года подходит при стратегии Buy-and-Hold.
⚖️ Портфельным инвесторам: как часть диверсифицированного портфеля облигаций, чтобы компенсировать более низкую доходность госбумаг.
📌 Итог
Облигация Селигдар оббП05 — интересный инструмент с высокой доходностью и частыми купонными выплатами, но с значительным корпоративным риском (необеспеченная и без оферт). Решение об инвестировании стоит принимать с учётом профиля риска инвестора, диверсификации портфеля и ожиданий по динамике ключевой ставки и цен на золото.
Все данные взяты в из открытых источников.
Не инвестиционная рекомендация 🤙
RU
RU000A10C5K9
1 031,4 ₽
-1,83%
BIOBARRAKUS
8 декабря 2025
Реинвестировал часть купонного дохода в $RU000A10DA74
Что можно сказать интересного об этой бумаге?
Это не финансовая рекомендация, а просто мой взгляд на вещи
✅ Что выглядит «за»
Купон 20 % годовых + ежемесячные выплаты.
Финам Бонды
+2
БАЗАР
+2
Доходность к погашению (YTM) на момент размещения оценивалась до ≈ 22 – 22,5 % годовых.
Срок — 2 года, что не очень длинный горизонт, то есть риск держать бумагу не чрезмерный по срокам.
Бумага получила кредитный рейтинг «ruA-» от рейтингового агентства Эксперт РА.
Expert Pages
Эмитент — крупный девелопер (через Эталон-Финанс работает группа ГК Эталон), то есть не «однодневка».
Если всё пойдёт относительно штатно — купоны + возврат номинала дают существенный «премиальный» доход по сравнению с «низкорисковыми» (и низкодоходными) альтернативами.
⚠️ Какие риски и слабые моменты
Эмитент — девелопер, бизнес которого чувствителен к спросу на недвижимость, состоянию рынка и экономической конъюнктуре. В 2025 году, по независимым обзорам, у группы были проблемные цифры: несмотря на рост выручки, рентабельность падала, а чистый убыток — значительный.
Чистый долг и долговая нагрузка — высокие: соотношение «чистый долг / EBITDA» в пересчёте по последним данным значительно выше комфортного уровня, что создаёт повышенный риск, особенно при ухудшении ситуации на рынке.
Денежный поток (cash flow) указывался как отрицательный на недавний период — это значит, что основные денежные притоки не покрывают обязательства, долговое обслуживание и инвестиции.
Облигации не имеют внешнего «задела безопасности» (collateral / залога / обеспечение) — это необеспеченный выпуск.
При кризисе на рынке недвижимости, замедлении покупателей или проблемах с продажами квартир доходность может не спасти: застройщики в такой отрасли — одни из наиболее волатильных.
🎯 Для кого может быть оправдана эта облигация
Подходят инвесторы:
ищущие высокую доходность — 20 %+ годовых,
готовые взять на себя повышенный риск, понимая, что эмитент — девелопер, а не «безопасный» банк или государство,
которые не планируют держать до погашения десятилетиями, а рассматривают 1–2-летнюю «ставку на купон + возврат» как спекулятивно-доходную,
и видят свою задачу как «высокодоходный, но не самый консервативный» инструмент.
✅ 🔁 Мой вердикт
Эталон-Финанс 002Р-04 — это облигация из категории «высокодоходные, высокорисковые». Потенциал доходности — Реальный и ощутимый. Риск — тоже реальный, и он выше, чем у «надёжных» облигаций банков или эмитентов с гос-гарантиями.
Если Выготовы к тому, что может быть волатильность — или даже стресс, — и готовы держать до погашения + разумно диверсифицировать портфель — то выпуск может иметь смысл как часть «агрессивной» доли портфеля. Если же важны стабильность и минимизация рисков — стоит смотреть в сторону более надёжных эмитентов.
RU
RU000A10DA74
999,7 ₽
-1,97%
BIOBARRAKUS
16 августа 2025
BIOBARRAKUS
27 июня 2025
$NLMK 🏭 Компания и позиционирование
НЛМК — крупнейший российский производитель плоской стали, вертикально интегрирован в добычу железной руды, металлопрокат и дистрибуцию. Принадлежит Владимиру Лисину (около 79 %) и присутствует на рынках РФ, Европы, США и Азии . Важный инфраструктурный актив в Lipetsk – металлургический завод.
📊 Финансовые показатели (на 2023–2024 гг.)
Показатель Значение
Выручка (ттм) ~980 млрд ₽ ≈ $15–16 млрд
Чистая прибыль ~122 млрд ₽ (~12 % маржа)
EBITDA маржа ~26–32 %
Чистый долг отрицательный (деньги > долг): кэш ~148 млрд – долг ~77 млрд = +71 млрд
Debt/Equity ~0.09–0.5 (в разных источниках)
ROE / ROA ROE ~14 %, ROA ~11 %
💰 Оценка и доходность
P/E: около 6–7× — значительно ниже своего сектора (от 10× до 12×) .
EV/EBITDA: около 4–5× — указывает на недооценённость .
P/B: примерно 1× .
Дивиденды: ~30–60 % годовой доходности. Дивидендная доходность по последним источникам составляет от ~25 % до ~60 % . Однако payout ratio — около 74 %, что является пороговым уровнем устойчивости .
✅ Сильные стороны
Низкая оценка: P/E 6–7× при высоких маржах и чистом кэше = привлекательная база для инвестиций .
Вертикальная интеграция: включает собственную добычу сырья, что снижает себестоимость и усиливает позиции на рынке .
Стабильные денежные потоки: выработка FCF ~70 млрд ₽, способность выплачивать крупные дивиденды .
Минимальный долг: чистая денежная позиция +70 млрд, Debt/Equity низкий — повышенная финансовая устойчивость .
⚠️ Риски и недостатки
Геополитика и санкции: ограниченный экспорт в Европу, зависимость от азиатских рынков .
Волатильность цен на сталь: как и у всех сырьевых компаний, подвержена цикличности спроса и цен.
Экологические процессы: завод НЛМК – крупный эмиссионный центр, экологические риски и возможные штрафы .
Нестабильность дивидендов: несмотря на высокую доходность, payout ratio ~74 % — риск снижения выплат при ухудшении прибыли .
🧭 Инвесторам на рассмотрение
Для инвесторов-стратегов (value/income):
— Компания с низкой оценкой, устойчивыми потоками и крупной дивидендной доходностью. Подойдёт, если вы терпимы к геополитическим и сырьевым рискам.
— Следите за изменениями в дивидендной политике и ситуации с санкциями, особенно отчетность за 2П2025 и 2026.
Для спекулянтов/трейдеров:
— Акция нестабильна в связи с отраслевой цикличностью, возможны резкие коррекции вниз/вверх при изменении цен на сталь.
— Возможны торговые возможности на новостях (санкции, цены на металл, экологические инициативы).
🎯 Резюме
НЛМК — яркий пример undervalued-акции: мощные денежные потоки, высокая маржа, чистая денежная позиция, но заниженная цена из-за повышенных рисков. Подходит долгосрочным инвесторам с толерантностью к рискам, включая геополитику и экологические вопросы. Потенциальная доходность до 30–60 % благодаря дивидендам плюс возможность роста при улучшении внешней среды.
Инвестиции сопряжены с риском! Сказаное выше не является инвестиционной рекомендацией 🙌
NL
NLMK
110,14 ₽
-33,7%
BIOBARRAKUS
27 июня 2025
Акции Сбербанка $SBER остаются одним из ключевых индикаторов состояния российской экономики. Как крупнейший банк страны, Сбер показывает устойчивую прибыльность даже в условиях санкционного давления и структурной перестройки экономики. Его стабильная дивидендная политика и доминирующее положение в банковском секторе делают бумаги привлекательными как для долгосрочных инвесторов, так и для спекулянтов.
Сильные стороны:
Лидер по активам и прибыли в банковской системе РФ.
Устойчивая маржа, высокая доля в ипотечном и потребительском кредитовании.
Активное развитие цифровых сервисов (Сбер ID, экосистема Сбера).
Риски:
Государственное участие (ЦБ владеет более 50%), что добавляет политическую компоненту в стратегию развития.
Волатильность из-за внешнеполитической неопределённости и санкций.
Ограниченный доступ к зарубежным рынкам капитала.
Не инвестиционная рекомендация.
SB
SBER
315,18 ₽
-11,68%
BIOBARRAKUS
23 июня 2025
📊 ПАО «МТС» $MTSS— дивидендная стабильность в условиях рыночной неопределённости
Ключевая идея:
Акции МТС продолжают оставаться одним из немногих защитных инструментов на российском фондовом рынке. Компания сочетает умеренный рост, устойчивый денежный поток и высокую дивидендную доходность, что делает её привлекательной для долгосрочных инвесторов, ориентированных на сохранение капитала и регулярный доход.
Не инвестиционная рекомендация.
MT
MTSS
227,2 ₽
-17,17%
BIOBARRAKUS
26 октября 2023
$RUAL
Принимаю участие в акции: подарите другу акцию от 350 руб и @Pulse_Official подарит вам акцию до 1000 руб.
Правила простые:
1. Выбрать акцию, стоимостью от 350 рублей.
2. Подарить акцию можно 1 раз и 1 человеку.
3. Опубликовать пост в Пульсе с хештегом #полезные_подарки
4. Указать тикер акции.
5. Приложить скриншот.
Подарок действительно полезный! #полезные_подарки
$RUAL
RU
RUAL
39,87 ₽
-32,63%
BIOBARRAKUS
25 октября 2022
Получил ачивку "Бонд, просто бонд" https://www.tinkoff.ru/invest/social/f4257117-7abe-4c4c-8d56-a69f3db7c144/achievements/2dabf50c-232d-41dd-b8c3-8df2a9733f82