Результаты Сбербанка за первый квартал 2024 года: увеличение прибыли и рекордные дивиденды

Войти

📊 В первом квартале 2024 года Сбербанк продемонстрировал впечатляющие результаты по МСФО. Чистая прибыль банка увеличилась на 10% по сравнению с предыдущим кварталом и на 11% в годовом исчислении, достигнув отметки в 397,4 миллиарда рублей. Высокая рентабельность ROE, равная 24%, была обусловлена ростом доходов и снижением стоимости риска. 👤 Несмотря на положительную динамику в первом квартале, руководство Сбера решило оставить прогнозы стоимости риска и рентабельности на 2024 год без изменений. Более того, глава банка Герман Греф выразил мнение, что в 2024 году банк может добиться еще большей чистой прибыли, чем в рекордном 2023 году. 💸 Сбербанк объявил о выплате рекордных дивидендов в размере 750 миллиардов рублей, что составляет 50% от чистой прибыли банка за 2023 год. Дивиденды на акцию составили 33,3 рубля, что эквивалентно доходности в 11%. Это значение на 31% превышает аналогичный показатель прошлого года. Рекомендация соответствует обновленной в 2023 году дивидендной политике, согласно которой коэффициент дивидендных выплат составляет 50% прибыли по МСФО при условии, что норматив Н20.0 превышает 13,3%. Закрытие реестра под дивиденды запланировано на 11 июля. 🎯 В период с 2024 по 2026 годы Сбербанк ставит перед собой цель сохранения высокой рентабельности, умеренного роста и риска. Банк стремится достичь рентабельности капитала (ROE) выше 22% в год благодаря средней банковской чистой процентной марже (NIM) 5,5%+ и средним темпам роста кредитов и средств физических лиц на уровне 10% в год. 💪 Сбербанк не ожидает ухудшения качества кредитного портфеля и оценивает стоимость риска в диапазоне 100–110 базисных пунктов, что немного ниже среднего показателя за последние 7 лет. Модель оценки рисков банка основана на использовании искусственного интеллекта, что способствует стабилизации данного показателя. Банк намерен поддерживать целевой показатель операционных расходов/доходов на уровне 30%, уделяя особое внимание росту производительности. 🔥 Акции Сбера в настоящее время торгуются с мультипликаторами P/BV 0,9х 2024п и P/E 4,4х 2024п, что ниже среднеисторического уровня 5,9х. 📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка 😎 🔥 Подключайте автоследование 📝 В профиле Вы сможете найти их описание.

🛫 Самолёт взлетает высоко, но ветер перемен силён! Самолёт — один из ведущих игроков на рынке девелопмента. Помимо своего основного направления, компания развивает онлайн-платформу «Самолёт+», управляющие компании, а также фонды коммерческой и жилой недвижимости. 🏙️ Финансовые результаты: динамика роста 📊 Выручка: с 2017 по 2024 год среднегодовой прирост составил почти 46%! Впечатляюще, правда? Чистая прибыль: за тот же период средний рост — 39%. Хотя были и провалы, такие как падение в 2019 году на 73%. Тем не менее, несмотря на такие цифры, компания демонстрирует уверенный тренд вверх. ✅ Оценка стоимости: Недооценено? 🧐 По основным мультипликаторам, вроде P/E и P/S, Самолёт кажется сильно недооценённым. Это сигнал для потенциальных инвесторов! 💸 Дивиденды: Что происходит? 🤑 После двух стабильных лет выплаты дивидендов по 82 рубля на акцию, начиная с 2023 года компания прекратила выплаты. Сейчас прогнозируется возврат к дивидендам, но вероятность их получения невысока. Да и дивидендная политика оставляет желать лучшего: высокие долги влияют на размер выплат. Конкуренция и вызовы сектора 🏆 Самолёт в 2024 году обошёл легендарного застройщика ПИК по объёмам строительства. Однако на фоне отмены льготной ипотеки рынок стал нестабильным. Снижение числа сделок, сокращение штата сотрудников и жалобы руководства на проблемы с качеством проектов — всё это тревожные звоночки. 🚩 Общий вывод: Лететь или тормозить? 🛣️ Несмотря на впечатляющие финансовые успехи и позиции лидера на рынке, риски высоки. Отмена госпрограмм поддержки ипотеки бьёт по сектору, а проблемы внутри компании добавляют сомнений. "Слишком большой, чтобы упасть" — возможно, но в условиях турбулентности лучше проявить осторожность. 🕳️ 🧐 Мнение: Держаться подальше от покупки акций в текущей обстановке. Рынок нестабилен, и пока нет уверенности в устойчивости компании. Лучше подождать лучших времён. 🛂 #Девелопмент #Недвижимость #инвестиции #риски #Технологии SMLT

ИКС-5: Новая звезда среди дивидендных аристократов? 🌟 Недавно компания ИКС-5 удивила инвесторов обновленной дивидендной политикой! Теперь выплаты станут регулярнее, исходя из свободного денежного потока, при условии, что показатель чистого долга/EBITDA будет не больше 1,4. Раньше этот порог составлял 2, но снижение связано с высокой ставкой Центробанка. 💰 За последние годы компания накопила приличный запас для выплат — ожидается около 1100 рублей на акцию! Из них 648 рублей уже объявлены как специальные дивиденды (реестр закрыт 9 июня 2025 года). А впереди нас ждут еще за 2024-й и первую половину 2025-го года. 🚀 В лучшем случае доходность может достичь 33% в течение 2025 года, но важно помнить, что эти деньги растянуты на несколько лет: от 2021-го до первой половины 2025-го. Получается примерно по 8,25% за каждый год. Акции сейчас действительно недешевые! ➡️ С 2026 года дивиденды станут скромнее — порядка 150–200 рублей. Зато теперь компания сможет регулярно выплачивать дивиденды, если долговая нагрузка останется приемлемой. 🧐 Мнение: Компания имеет потенциал стать настоящим дивидендным аристократом в ближайшие 10 лет, плавно увеличивая выплаты. Однако на текущих уровнях цены акций уже включают весь позитив. #инвестиции #дивиденды #акции X5