Агрессивная стратегия инвестирования: компоненты и рекомендации

Войти

⚡АГРЕССИВНАЯ СТРАТЕГИЯ ⚡ ⚡Часть 2 ⚡ Теперь поговорим о компонентах, которые входят в основу агрессивной стратегии инвестирования. Если пропустил первую часть, внизу прикреплю ссылку.Прикрепляю наглядно изображения всех трех стратегий . Первую группу составляют активы, имеющие нулевое или близкое к нему значение и приносящие стабильный, хотя и минимальный, доход. Целью этой части является частичное покрытие возможных убытков от рискованных доходных инструментов. Стабилизационная часть включает ликвидные активы. Ее цель – в любой момент быстро реализовать развитие негативного для доходной стороны сценария. За счет выручки последняя реструктурируется для снижения убытков. Термин «ликвидность» относится к активам, которые могут быть конвертированы в денежные средства: • на ограниченный период времени (обычно принимается максимум 20 дней); • отсутствие существенного убытка по сравнению со стоимостью покупки; • без привлечения сложных схем преобразования. К таким инструментам относятся, например, акции лидеров рынка со стабильным спросом. Рекомендуемая ликвидная часть агрессивного портфеля составляет 15-30% от общей суммы. Доходная часть В состав доли дохода входят активы, расчетная доходность которых обеспечивает достижение результатов, указанных в плане вложений, в установленный период времени: 1. Высокодоходные (спекулятивные) облигации. Как правило, доходность до 50% обеспечивают корпоративные ценные бумаги производственных предприятий, с высокой вероятностью дефолта, или активно расширяющиеся эмитенты наиболее прогрессивных групп (например, ИТ-сектора). 2. Акции недооцененных и быстрорастущих компаний. 3. Акции потенциальных новых участников рынка на стадии IPO. 4. Деривативы (фьючерсы и опционы). Цена этих деривативов напрямую связана с ценой базового актива, но они предлагают непропорционально более высокую доходность (в некоторых случаях сотни процентов). При правильном выборе они могут существенно изменить соотношение доходность/риск. 5. Валюты и драгоценные металлы. Эти инструменты относятся к разряду спекулятивных, их доходность зачастую превышает доходность акций на порядки, но риски значительно повышены из-за уровня волатильности. Доходная доля агрессивного портфеля составляет 60-70% рисковых активов. При его составлении необходимо учитывать несколько условий. Условия включения инструментов в доходную часть агрессивного портфеля При выборе инструментов для агрессивного портфеля следует: 1. Проводить фундаментальный анализ для выявления недооцененных и быстрорастущих эмитентов и оценки финансового состояния компаний и отраслей. 2. Оценить возможность введения ценных бумаг, рассчитать их доли исходя из доступных методов расчета доходности и риска, программ оптимизации. 3. Обеспечьте максимальную диверсификацию по типам активов, странам, рынкам и отраслям. 4. Не покупайте акции по пиковым ценам (на хаях). 5. Покупайте не всю сумму на один актив сразу, а несколькими траншами, когда ситуация улучшится и по лучшей цене. 6. Отдайте предпочтение ценным бумагам с коэффициентами корреляции, близким к 0, а не отрицательным в районе −1. Еще одно важное правило для агрессивного инвестора — текущее состояние портфеля и высокая частота его реструктуризации. Рекомендуется делать это не реже одного раза в месяц для краткосрочных стратегий, ежеквартально для более длинных и не реже одного раза в час для краткосрочных стратегий🦄🦄🦄 Ссылка на первую часть разбора агрессивной стратегии