VIX (Volatility Index)

Определение: •VIX, или индекс волатильности, измеряет ожидаемую рыночную волатильность на основе цен опционов на индекс S&P 500 с ближайшим сроком истечения (30 дней). Этот индекс был введен Чикагской биржей опционов (CBOE) в 1993 году и часто называется "индексом страха" из-за его способности отражать рыночные настроения и уровень неопределенности. Как работает: •VIX рассчитывается на основе цен опционов "at-the-money" (ближе к текущей рыночной цене) на S&P 500, включая ежемесячные и еженедельные опционы с остаточным сроком истечения от 23 до 37 дней. •Индекс обновляется в реальном времени, каждые 15 секунд во время торговых часов, используя средние значения цен покупки и продажи. •Более высокие значения VIX указывают на большую ожидаемую волатильность, что может быть связано с рыночным стрессом или неопределенностью. Например: •VIX < 15: Низкая волатильность, оптимистичные настроения. •VIX 15–25: Умеренная волатильность. •VIX > 30: Высокая волатильность, возможны резкие колебания. Применение: •Используется для оценки рыночного риска и настроений. •Может служить инструментом хеджирования или спекуляции в периоды высокой неопределенности.