314
подписчиков
1
подписка
🇷🇺Добрый день, уважаемый коллега🫵🏿
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
CC7
18 июля в 6:31
Славянская сводка на 18.07.2026:
1) Новость от 14.07.2026 - негативный характер
Одобрение крупной кредитной сделки с Россельхозбанком на сумму 55,5 млрд рублей с условиями:
Кредит на пополнение оборотных средств
Срок возврата — до 14.05.2031
Процентная ставка — ключевая ставка ЦБ + 6%
Возможность изменения ставки банком в одностороннем порядке (до 2 раз)
Право банка на конвертацию кредита в иностранную валюту
Подробно: Негативные факторы:
Компания получила одобрение на привлечение крупного кредита в размере 55,5 млрд рублей с возможностью изменения процентной ставки в 2 раза при определенных условиях
Собственники компании передают в залог свои доли (25%, 42% и 33%) в качестве обеспечения по кредитам
Высокая долговая нагрузка может увеличить риски неисполнения обязательств
Возможность конвертации кредита в иностранную валюту создает дополнительные риски
Позитивные факторы:
Кредит предоставляется на пополнение оборотных средств, что может стабилизировать операционную деятельность
Средства пойдут на текущие операционные нужды, а не на инвестиционные проекты
Крупный кредитор (Россельхозбанк) подтверждает доверие к компании
Влияние на цену облигаций:
Вероятен негативный эффект из-за роста долговой нагрузки
Цена облигаций может снизиться из-за увеличения рисков
Кредитный рейтинг компании может быть пересмотрен в сторону понижения
Инвесторы могут потребовать дополнительную премию за риск
2) Новость от 17.07.2026 - нейтральный характер
На основании имеющейся информации, предстоящее заседание совета директоров ООО «Славянск ЭКО» 24.07.2026 может оказать следующее влияние на цену облигаций
Прямое влияние минимально, так как повестка заседания не содержит вопросов, непосредственно связанных с облигациями компании. Рассматривается только вопрос об одобрении сделок с недвижимым имуществом.
Косвенное влияние может проявиться через следующие факторы:
Решение по недвижимости может повлиять на финансовое положение компании
Рыночная реакция на любые неожиданные решения совета директоров
Изменение восприятия инвесторами надежности компании при работе с активами
Ждем купоны, надеемся на лучшее.
RU
RU000A10CCJ1
80,45 $
+5,08%
CC7
8 июля в 10:08
Славянская сводка:
Возможные сценарии и диапазоны цен
1) Базовый сценарий (нейтральный): если не будет новых негативных новостей, восстановление идёт по плану, а купон выплачивается в срок, цена может колебаться в диапазоне 6 150–6 350 ₽. В этом сценарии рынок будет постепенно «переваривать» дисконт, связанный с инцидентом, и ориентироваться на доходность к погашению 16–18% .
2) Позитивный сценарий (быстрый прогресс в восстановлении, подтверждение выплат): возможен краткосрочный отскок к 6 400–6 550 ₽, особенно если появятся чёткие сроки возврата к полной загрузке завода и подтверждение, что долговая нагрузка остаётся под контролем.
3) Негативный сценарий (задержки, новые инциденты, ухудшение кредитного профиля): давление на котировки может усилиться, и цена может уйти ниже 6 000 ₽, а в случае панических продаж — к 5 800–5 900 ₽.
Лимитная заявка на покупку по 6 204,2527 ₽ находится в середине базового диапазона. Это значит, что при нейтральном развитии событий заявка имеет хорошие шансы исполниться. Если рынок пойдёт вверх, она может не сработать — тогда можно либо повысить цену, либо перейти на рыночную заявку. Если котировки снизятся, вы сможете купить дешевле, но это будет связано с усилением рисков по эмитенту.
Практические шаги для отслеживания цены
Следите за новостями эмитента на сайте раскрытия информации и в лентах информагентств — любые заявления о сроках восстановления завода будут двигать цену.
Проверяйте стакан и объёмы в терминале брокера: крупные заявки на продажу могут сигнализировать о давлении на котировки.
Смотрите на доходность к погашению (YTM): если она растёт — цена падает, и наоборот.
Учитывайте НКД: при расчёте «грязной» цены всегда прибавляйте накопленный купонный доход — это поможет корректно сравнивать уровни.
Личное мнение (НЕ ИИР) - выплата следующего купона = + 8-10% к цене.
RU
RU000A10CCJ1
81,5 $
+3,73%
CC7
3 июля в 8:10
Что произошло (почему цена упала):
В ночь с 27 на 28 июня 2026 года из-за падения обломков БПLA
(ага, ИСТОЧНИК ОФИЦИАЛЬНЫЙ, ПРИМЕР: )
на территории НПЗ «Славянск ЭКО» возник пожар. Площадь возгорания превысила 20 тыс. кв. м. Инвесторы восприняли это как серьёзный риск для бизнеса: под угрозой оказалась ключевая производственная площадка компании, что и вызвало распродажу — цена рухнула с 7350 до 5000 рублей (в моменте).
Однако уже 1 июля компания официально заявила, что инцидент не повлияет на её способность исполнять обязательства по облигациям. Пожар локализовали и полностью ликвидировали. После этого цена частично отыграла падение — до текущих ~6250 рублей.
Что говорит в пользу покупки:
Компенсация ущерба. Имущество НПЗ застраховано (в «СОГАЗе»). Если ущерб подтвердится, компания получит страховое возмещение, что поможет быстрее восстановить производство и не допустить длительного простоя.
Стабильность выплат в прошлом. До инцидента эмитент регулярно и в полном объёме выплачивал купоны по этому выпуску. Это показывает финансовую дисциплину.
Потенциал восстановления. Если ремонт пройдёт оперативно, бизнес вернётся к нормальной работе, и инвесторы оценят это — цена может продолжить рост.
Текущая доходность. При цене около 6250 рублей доходность к погашению (дата погашения — 1 сентября 2028 года) заметно выше, чем до атаки. Это компенсация за принятые риски.
Какие риски стоит учитывать:
Долговая нагрузка. У компании и до инцидента была высокая долговая нагрузка. Дополнительный фактор — возможные крупные расходы на восстановление завода. Это повышает риск того, что обслуживание долга станет сложнее.
Кредитный рейтинг. У эмитента рейтинг BBB-(RU) с негативным прогнозом. Это означает, что аналитики уже видели риски в финансовом профиле компании до атаки, и инцидент лишь подтвердил эти опасения.
Неопределённость сроков восстановления. Даже при наличии страховки сложно точно спрогнозировать, сколько времени займёт ремонт ключевых установок (например, повреждённых атмосферного и вакуумного блоков). Длительный простой напрямую бьёт по денежному потоку.
Риск повторных инцидентов. В условиях продолжающейся напряжённости сохраняется вероятность новых атак, что будет дополнительно давить на котировки.
Ликвидность. Выпуск не относится к самым ликвидным — объём торгов может быть небольшим, из-за чего вход/выход по желаемой цене не всегда возможен.
Мой вывод
Покупка сейчас — это ставка на то, что компания оперативно восстановит работу, страховка сработает, а долговая нагрузка не станет критичной. С другой стороны, вы берёте на себя риски затяжного ремонта и общей финансовой устойчивости эмитента.
Я бы рекомендовал такой подход: если вы готовы детально следить за новостями с завода (сроки ремонта, ход страховых выплат, отчёты по денежному потоку) и у вас есть запас прочности в портфеле для такого рискованного актива — покупка имеет смысл из-за повышенной доходности. Но если вы ищете более консервативный вариант или не хотите глубоко погружаться в операционные риски компании — лучше пока подождать более чёткой картины.
ВСЕМ БОБРА!
RU
RU000A10CCJ1
80,5 $
+5,02%
CC7
21 июня
Пожалуй, можно немного пополнить счёт и купить акции. Логика простая: капитализация нашего рынка крайне мала, есть недоверие граждан, да и геополитика — сами знаете что. Но!
Ну реально низко. Даже если ещё упадёт, то вырастет рано или поздно (от таких значений)!
Есть масса компаний более интересных, например $MAGN, но в «Газпроме» больше заявок. В случае чего хочется быстро продать.
Всем добра! Надеюсь, с этой недели будет 🚀
GA
GAZP
104,9 ₽
-12,53%
RO
ROLO
0,29 ₽
+9,03%
RN
RNFT
84 ₽
-0,3%
CC7
9 июня
IPO компании состоялось 6 сентября 2013 года. Объём выпуска составил 30 001 000 000 акций. Номинальная стоимость каждой акции была равна 0,1 рубля.
Торги акциями на Московской бирже начались 12 августа 2013 года.
Самая низкая цена акций «Русолово» (ROLO) за всё время была зафиксирована 3 декабря 2013 года и составила 0,0460 рубля. Самая высокая цена за всё время была достигнута 6 сентября 2023 года и составила 1,9700 рубля
RO
ROLO
0,3 ₽
+5,52%
CC7
8 июня
Текущая ситуация
По данным на май 2026 года, акции «Русолово» торговались около 0,4 рубля, а прогнозная стоимость некоторых аналитиков достигала 0,8 рубля. При этом компания демонстрировала рост выручки (в 2025 году — на 21%), но чистый убыток увеличился до 5,02 млрд рублей. Долговая нагрузка оставалась высокой, а маржинальность — отрицательной. Дивиденды не выплачивались.
Себестоимость добычи у «Русолово» значительно выше средней по отрасли, что делает компанию уязвимой к колебаниям цен на олово и росту процентных ставок.
Факторы, которые могут повлиять на рост акций
Мировые цены на олово. По данным на март 2026 года, цены на олово на London Metal Exchange закрепились выше 45 тыс. долларов за тонну, и предпосылок для их длительного снижения не наблюдалось. Это может поддержать интерес к акциям компании.
Инвестиционные проекты. «Русолово» реализует два крупных проекта: освоение месторождения Пыркакайские штокверки (крупнейшее по запасам олова в России — 243 тыс. тонн) и строительство Амурского металлургического комбината. Их запуск (ожидается к 2027–2030 годам) может радикально изменить финансовые показатели компании и вывести её на прибыльность.
Монопольное положение в России. «Русолово» — фактически монополист на рынке олова в стране, его доля в производстве оловянных концентратов составляет 81%.
Некоторые аналитики, учитывая эти факторы, считают, что при успешной реализации проектов и сохранении высоких цен на олово справедливая стоимость акций может достигать 10 рублей за бумагу. Однако это долгосрочный сценарий, связанный с высокими рисками.
Уставный капитал компании составляет 3 млрд рублей. Основной вид деятельности — управление холдинг-компаниями. Компания зарегистрирована 22 мая 2012 года по адресу: Москва, Ленинский проспект, д. 6, стр. 7
Риски и негативные факторы
Стабильность мирового спроса. Несмотря на высокие цены, мировой спрос на олово последние годы остаётся стабильным (около 370–380 тыс. тонн в год). Рост цен был в большей степени связан с временными перебоями в поставках, а не с фундаментальным ростом потребления.
+1
Высокая долговая нагрузка. На 30 июня 2025 года объём кредитов компании достигал 18,2 млрд рублей, показатель долговой нагрузки составлял 24х. Даже при сохранении высоких цен на олово долговая нагрузка останется на высоком уровне.
Убыточность. Компания продолжает генерировать чистый убыток, что ограничивает её возможности для развития и выплаты дивидендов.
Высокая себестоимость. Себестоимость добычи у «Русолово» значительно выше средней по отрасли, что снижает маржинальность.
Зависимость от внешних факторов. Компания уязвима к колебаниям цен на олово и росту процентных ставок.
Вывод:
Прогноз стоимости акций «Русолово» на 2026 год остаётся неопределённым. С одной стороны, компания имеет стратегическое преимущество как монополист на российском рынке олова, реализует крупные инвестиционные проекты и работает в условиях высоких цен на металл. С другой стороны, её финансовые показатели ухудшаются, долговая нагрузка остаётся высокой, а себестоимость добычи — значительной.
Для инвесторов, ориентированных на долгосрочные вложения и готовых к высоким рискам, акции «Русолово» могут представлять интерес в случае успешной реализации проектов. Однако для инвесторов, ищущих стабильный доход, эта бумага не подходит из-за отсутствия дивидендов и неустойчивого финансового положения компании.
RO
ROLO
0,31 ₽
+2,32%
