$MTLR Вчера отчет ЧМК принес нам две хорошие новости

1. Продажи в 3кв не снизились 2. Прибыль упала на 4 млрд руб Вторая новость не просто хорошая- это шикарный результат. Он позволяет более точно спрогнозировать ебидту 3 кв. Расчет очень прост. - Снижение прибыли разумеется обусловлено ростом внутренних закупочных цен на уголь. -снижению прибыли чмк на 4 млрд соответствует снижению всего мет дивизиона на 6 млрд -во 2-ом квартале межсегментные продажи угля были 13млрд.  Росту издержек для мет сегмента на 6млрд соответствует рост внутренних отпускных цен на уголь на 6/13=0.46 -внешние цены уж точно не ниже внутренних. Следовательно имеем 46% рост цен по углю в 3м кв -Общие продажи в доб сегменте (внешние+внутренние) 42 млрд Рост 46% это плюс 19 млрд Итак, рост ебидты доб сегмента 19млрд Падение мет сегмента 6 млрд Итог: плюс 13 млрд Ебидта 3кв 48млрд Ставлю диапозон 45-50 млрд PS  В связи с дальнейшим ростом цен на уголь в 4м можно ожидать сокращение прибыли мет дивизиона до нуля и роста общей ебидты до 55-60 млрд ©Всемудачи!