Профиль инвестора CapitalWTS | Тинькофф Инвестиции Пульс

Добрый день простой русский инвестор Иван город Тверь. США плохо пахнуть низкий рост перегрев чайник. Глава Партия великий XI могучий нефритовый стержень кормить инвестор регулировать рынок. Верит рост! Товарищи! Не инвестировать хищный орел инвестировать красный дракон! Понимание. Не доверять коммунизм партия XI. Я развеять сомнения. Китай слушать трудовой человек. Не допустить медведь нападение! Горизонт рост вместе с могучий нефритовый стержень XI и коммунизм партия! Удар!

Долгосрочные риски инвестирования в Как я уже упоминал ранее, главный риск инвестирования в золото- это нахождение рентабельного способа добычи золота, не затрагивающего его ограниченные природные запасы. Идея о получении искусственного золота далеко не нова и зародилось примерно во II-VI веке в Египте одновременно с зарождением алхимии. Позже алхимия перекочевала и в другие страны, в том числе и в Европу. По существу, вся алхимия стоит на гипотезе о возможности трансмутации- возможности создать что-то из чего-то другого и именно жажда получения золота давала раз за разом толчок этой "науке". Алхимия существенно отличалась от современной химии и была лишена научных принципов, в ее основе были ложные ВЕРОВАНИЯ, а не ЗНАНИЯ, пускай и с верной предпосылкой. По сути, алхимия представляла собой химеру- помесь химии, теологии, философии, астрологии- абсолютно не связанных между собой наук и псевдонаук. Стоит ли говорить, что ни одна попытка по созданию золота алхимиками не увенчалась успехом? Впрочем, у алхимии был и ряд достижений в других областях, но все эти открытия были сделаны случайно, наугад. И все же, трансмутация металлов- это отнюдь не сказка. В 1940 году удалось получить золото в ядерном реакторе. Если быть точнее, то его изотоп золото-201 с периодом полураспада в 26 минут. Прошло еще 7 лет прежде чем удалось получить стабильное золото. Но рентабельным этот способ добычи назвать нельзя: из 50 кг ртути получилось лишь 74 грамм золота (из которых половина радиоактивна). Человечество пыталось добыть золото также из морской воды. В будущем, возможно, эта идея еще даст свои плоды, но на данный момент такой способ добычи опять же экономически не целесообразен. Существует еще одно направление: добыча полезных ископаемых из астероидов. В 2020 году НАСА объявило о своем желании посягнуть на "16 Психея", расположенный в 370 миллионов километров от нас. Сомневаюсь, что добыча золота, преодолевшего настолько огромные расстояния окупится. Особенно если учесть расходы на топливо, транспорт и само извлечение металла из недр астероида. Что все это значит для инвестора? Будущее уже наступило. Современные ученые исполнили мечту алхимиков, получив золото из ртути. Исполнили мечты средневековых поэтов, отправив человека на Луну. Не исключено, что когда-нибудь мы придумаем способ добычи дешевого золота, не затрагивая его ограниченные природные запасы. На данный момент, цена на золото в безопасности, но на долго ли?

Понятное дело, месяц- это так себе срок в мире инвестиций, но все-же чертовски интересно наблюдать за этим делом. График составлен в экселе. Старался фиксировать каждое изменение. Черный график- мой портфель, красный- это если бы я покупал и докупал исключительно {$TUSD}, синий- {$SBSP} При подсчете доходности, учтен курс {$USDRUB} Как видно на графике, тинькофф довольно быстро стал отставать не смотря на недавнюю выплату купонов по облигациям. Текущая доходность -1,8% (убыток). Добавил именно его для сравнения, т.к. использую похожую стратегию, но убежден, что моя стратегия и надежнее и доходнее. S&P500 под самый конец слегка сдал позиции, но ожидаю, что в недалеком будущем мой портфель снова уступит пальму первенства по доходности. Собственно, этот график я добавил для сравнения с более рисковой но и более доходной стратегией (100% акций США). Итак, что изменилось за месяц: одно время сильно рос, однако, золото к сожалению, стало главным разочарованием этого месяца. Впрочем, оно еще отыграет. Неплохо себя показал и принес около 2%. на сегодняшний день показал самый высокий рост, обогнав индекс США по доходности в 4 раза! По облигациям (о которых позже я расскажу подробнее) ничего не изменилось. Ближайшая выплата еще не скоро, дефолт эмитентов (тьфу-тьфу) не предвидится. В целом, я доволен результатами, учитывая падение курса доллара. Понятное дело, цифры пока что не будоражат воображение, но это ли самое главное? Сумма копится, риски минимальные- даже простая покупка доллара будет более рисковой, учитывая широкую диверсификацию портфеля. Среднеквадратическое отклонение =2.12%, т.е. пропорция всех инструментов близка к идеальной.

О фундаментальных причинах долгосрочного роста цены на золото или зачем я покупаю Еще с раннего детства мы знаем, что золото- это драгоценный металл. Его покупают на бирже, государства скупают тысячи слитков для создания золото-валютного резерва. Но почему же золото так ценится и есть ли у него аналоги? Обратимся к теории. Субстанцией товара всегда является человеческий труд. Не важно, что производит человек- в основе продукта его труда всегда ложатся потраченные энергия и время. Во времена, когда еще не существовало такого понятия как "деньги", люди совершали бартер, обменивая различные продукты своего труда в различной пропорции в соответствии со временем, потраченным на изготовление каждого определенного товара. А что делать, если, к примеру, за пару нужных мне сапог, я могу отдать только 2 рубашки, которые совершенно не нужны сапожнику? Что делать, если он согласен их обменять только на хлеб? Пришлось бы обменять рубашки на n-ое колличество хлеба, затем обменять хлеб на сапоги. А если пекарю не нужны рубашки? Бартер неудобен и люди задумались над всеобщим эквивалентом. Это что-то, что не портится со временем, что относительно лего разделить на несколько частей и очень тяжело достать. Этим чем-то и стало золото. Именно оно стало мерилом всему, той волшебной сущностью, которая впитав в себя человеческий труд, начинает излучать причудливый свет всеобщей меновой стоимости. Но был ли у нас выбор? Вопрос хороший, особенно учитывая тот факт, что золото- это даже не самый дорогостоящий металл. Газообразные и жидкие вещества отпадают сами собой, сколько бы они ни стоили- слишком неудобно было бы расплачиваться метаном. А что насчет других металлов? Загвоздка в том, что все металлы, стоимость которых превышает стоимость золота, радиоактивны. Они нестабильны и потенциально опасны для своего владельца. А если взять что-то, что несколько дешевле золота- почему не серебро? Серебро тоже обладает свойствами денег, Но для хранения серебра нужно значительно больше места, чем для золота той же стоимости. Серебра окажется во много раз больше, а значит транспортировать его будет сложнее. Именно по совокупности ряда причин и своих свойств, золото и стало тем элементом, который наилучшим образом способен выполнять функцию денег. Но в чем современная ценность золота, зачем его покупать, когда в качестве средства платежа давно выступают кредитные (бумажные) деньги? Вся загвоздка в том, что у денег есть ряд важных функций. И с такой функцией, как средство накопления, кредитные деньги не справляются. Да, хранить деньги под подушкой, безусловно, удобно, но вот только незаметно глазу, эта заначка будет медленно таять под воздействием инфляции. А если случится дефолт? Ценность бумажных денег просто улетучится! Пускай, сегодня золото не меняют на товары, как в старинные времена, но существуют функции, с которыми оно по прежнему справляется лучше современных денег. И чем сильнее обесцениваются бумажные деньги под воздействием неумолимой инфляции, чем больше необеспеченных товарной массой денег печатают по своей прихоти государства, тем сильнее укрепляется вера в благородный металл, а вместе с ней и цена на него. Стоимость кредитных денег обеспечивается исключительно верой в существование этой стоимости. Стоимость золота- это нерушимый памятник человеческому труду. Труду, которой уже был затрачен на его добычу и обработку и который не исчезнет даже в том случае, если это золото расплавить и смешать с грязью. Единственный способ обесценить золото и лишить его своей исторической роли- это найти более рентабельный способ по его добыче, не затрагивающий его ограниченные запасы. ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ - это единственный на данный момент способ для неквалифицированного инвестора вложиться в физическое золото с привязкой к курсу доллара, к тому же без необходимости покупки самих долларов (меньше налогов, меньше комиссий). и по своей сути- это очередные фонды фондов на золото с двойной комиссией.

Моя новая стратегия- инвестирование в фонды и облигации с заранее заданной диверсификацией. 1) 25% экономика США по- прежнему считается самой сильной экономикой мира, поэтому грех не вложиться в ее рост. Безусловно, у значительно выше доходность, но в то же время инвестирование в 1 сектор экономики- это большой риск. 2) 25% локально Китайский индекс даже опережает но добавлен он по другим соображениям. Китайская экономика плавно завоевывает мировой рынок. Все отчетлевей становится новая биполярная система и каким будет продолжение, сказать сложно. Но, думаю, никто не усомнится в том, что Китайская экономика еще покажет всему миру "Кузькину мать". 3) 25% золото и его доля в портфеле- это тема разговора сродни с "какой бичпакет вкуснее"- у каждого свой взгляд. Действительно, золото ничего не производит и никак не приумножается- меняется только цена на него. Я смотрю на этот вопрос в другой плоскости: "а почему цена на золото растет?". На то есть сильные фундаментальные причины, связанные с трудовой теорией стоимости. Золото на протяжении тысячелетий выступало в роли денег- товаром, потребительная стоимость которого заключена в меновой. Золото- ограниченный ресурс, добыча которого трудоемка. По оценкам, на всем земном шаре пригодного к добыче золота осталось не более, чем на 30 лет при текущем уровне добычи. Альтернатива золоту- это бумажные деньги. Будь то рубль, доллар, евро- все они обесцениваются в долгосрочной перспективе и за последние десятилетия этот процесс только ускоряется. Из-за этого противостояния с бумагой, золото и получило статус защитного актива. Резюмируя мою мысль, у золота действительно много поводов для роста, что отражается на графике. 4) 25% облигаций. Не собираюсь покупать {$FXRB} и другие фонды на облигации. В моем понимании, это глупость, поскольку одно из приемуществ инвестиций в облигации- это создание денежного потока. Фонд на облигации, понятного дела, этого дать не может, поскольку извлечь прибыль с фонда можно только в случае его продажи, что станет невыгодным в условиях падения их рыночной стоимости. Номинальная стоимость по самим облигациям выплачивается гарантированно в дату погашения. Еще один неявный момент: при самостоятельной покупке облигаций придется платить 13% налога на прибыль с купонов, что примерно соответствует комиссиям фонда на облигации.