$AFLT за последнюю неделю показал доходность 6,68%. Понятно, что это рост на ожиданиях снятия санкций. Ну и если говорить откровенно предпосылки к этому есть, и в первую очередь это финансовая выгода для всех сторон. Только представьте, Россия занимает восьмую часть земной суши, облетать ее очень дорого для ВСЕХ. Чтобы облететь Россию, например совершая маршрут из Европы в Азию, приходится прокладывать путь через Аляску и Гренландию, либо лететь через Каспий и далее над территорией Китая, это огромные дополнительные расходы для авиакомпаний. Европейским лоукостерам, которые оптимизируют все затраты, такие перелеты просто не выгодны, поэтому количество рейсов по таким направлениям снизилось за последние годы, отдав часть рынка китайским и индийским авиакомпаниям, для которых российское пространство всё ещё открыто. В общем, если говорить про ограничения, то закрытие прямого авиасообщения не выгодно почти всем, а значит это будет тот пункт, по которому будет договориться проще остальных. Ну и бенефициар снятия ограничения будет в том числе и Аэрофлот. Поэтому докупила позицию полагаю, что в рамках месяца мы увидим продолжение растущего тренда. Не является индивидуальной инвестиционной идеей.

•Как заработать на сильном рубле? Если у вас есть лишний кеш можно конечно купить Сбер, Лукоил и пр. (и эти акции рано или поздно точно дадут доход), но более безрисковая идея - заработать на курсе валют. Я надеюсь, все же понимают, что текущий курс доллара не будет вечным? Даже в бюджете РФ запланирован курс доллара 96,5. И скорее всего в средних значениях по году мы придем именно туда. А это значит, что во второй половине года мы с высокой вероятностью увидим трёхзначные значения по курсу доллара (вспоминайте как двигался курс доллара в 2024 году, сценарий был примерно тот же). И если рассматривать валютные инструменты, то самый простой и безрисковый - это фонды валютных облигаций, такой как #SBCB. Он как раз вкладывает средства в российские облигации с валютным купленным доходом. И чтоб самим не выискивать наиболее выгодные варианты, можно усредниться через фонд. Сейчас у него хорошая зона входа, тренд нисходящий и будет таким пока курс падает. Но кажется, что мы нащупали дно (особенно если 30 апреля не продлят требование по обязательной продаже выручки экспортёрами), и не за горами валютные перестановки, а значит и разворот тренда для #SBCB. Не является индивидуальной инвестиционной идеей.

$SFIN На прошлой неделе резко рос банковский сектор, пока экспортёры падали. Обычно за ведущими банками догоняющими шагами повторяют движения иные финансовые компании. Такие как #sfin , #reni , #leas У ЭсЭфАй запас роста как раз есть, думаю,что спекулятивно или среднесрочно есть смысл их брать. Ещё и годовой отчёт должны выкатить к 25 марта.

Металлурги начали оживать и показали рост на прошлой неделе, можно ли считать это разворотом? Начнем с того, что прошлогоднее падение акций металлургических компаний - это не только история рынка РФ, это общемировая тенденция, которая отражает падение цен на черные и цветные металлы. В России на металлургов к тому же давят санкции и невозможность для некоторых компаний экспортировать свою продукцию (НЛМК под санкциями не находятся, на них не распространяется)+ снижение внутреннего спроса из-за стагнации в строительстве. •Только дневной объем торгов по металлургам составил почти средний месячный объем, пришли как мелкие, так и крупные игроки. За прошлую неделю акции #chmf выросли на 5,47%, #magn на 8,03%, #nlmk на 8,45%, #mtlrp на 5,3%. Маленькие металлурги #chmk и #amez топчат боковик. Но у них очень низкая ликвидность и для широкого круга инвесторов они вряд ли знакомы. •Лидерами роста оказались #trmk, акция показала рост 13,49% (не успела зайти в самом начале, но зафиксировала доходность под 7% за сутки, что тоже неплохо). Сегодня разгрузила свою позицию по ТМК на 50%, думаю, что основной рост уже прошел и сейчас акции будут пытаться закрепиться на данном уровне. •А вот Северсталь и НЛМК ещё могут показать движение вверх. Северсталь регулярно выплачивает хорошие дивиденды (в 2024 году совокупно было чуть меньше 20%), да и в целом менеджмент у них сильный. Поэтому эти позиции держу и может даже докуплю на локальной коррекции. Абсолютно точно вся отрасль начнет дружное движение вверх при понижении ключевой ставки, но ближайшее заседание только во второй половине марта. Ну и конечно окончание СВО и восстановление инфраструктуры новых регионов постигнет акции на рост. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Идея с длинными облигациями или как не потерять деньги на бирже. Мы все понимаем, что ключевая ставка рано или поздно будет снижаться. Прогноз ЦБ по ставке на 2025 год от 19 до 22%. И как только она начнет снижение, а это случится скорее всего в первом полугодии 2025 года, рекордные 70 триллионов рублей, хранящиеся сейчас на вкладах, быстро перекочуют из банков на фондовую биржу, потому что альтернатив сейчас почти нет. И далеко не все будут готовы пользоваться высоко рисковыми инструментами, такими как акции. Часть денег, и не маленькая, уйдет в гос. облигации. Сейчас крайне удачная точка входа в длинные ОФЗ. Например, тело #su26238rmfs4 524₽, а #su26243rmfs4 - 679₽. Держать их до даты погашения совсем не обязательно, но можно хорошо заработать на повышении цены + получить небольшие купоны (7 и почти 10% соответственно). Не ИИР.

Закупаю в долгосрочный портфель строителей. И на это несколько причин: - Сильнее других отраслей провисли за последние полгода из-за отмены льготной ипотеки, а значит есть хороший запас для роста. - Министерство повысило величину возмещения по ипотекам до 3 п. п. для всех льготных кредитов, выданных с 7 февраля до 6 августа 2025 года. А это значит, что продажи пушанут. - Цены на недвижку падать не планируют, так как объемы строительства подупали, а чем ниже предложение, тем выше цены на м2. - Ну и идея для совсем оптимистов. При случае прекращения СВО, кому-то же нужно будет восстанавливать приграничные территории, а это гос заказы... На Мосбирже крупные застройщики #etln #lsrg #smlt #pikk 1) Эталон - один из самых сильных игроков отрасли, у них хорошая диверсификация (много региональных проектов), и даже в сложном 2024 году они показали рост в денежных поступлениях + 16% г/г. Эталон подошел к зоне сопротивления на 70, если пробьют его, то будут расти за 90 и дальше. 2) Самолет - находятся на таком днище, что, кажется, падать дальше просто некуда, поэтому при общем росте опередят рынок. Но у них огромный долг, который они набрали при активном масштабировании и развитии около смежных проектов (соотношение долга к собственному капиталу аж 1 277%), для сравнения у того же Эталона всего 202%. Поэтому высокая ключевая ставка давит на Самолет сильнее прочих участников строительного рынка. Покупаю их только на пару дней в спекулятивных целях, фундаментально много к ним вопросов. 3) Пик. Соотношение долга к собственному капиталу 178%, а вообще чистый долг в отрицательной зоне, выглядит сильнее своих коллег по цеху. Ожидаю рост до 900Р за акцию. 4) ЛСР подошел к мощной зоне сопротивления в 900Р, возможно будет топтаться около нее в боковике, по часам зону сопротивления пробивал. Но слабые мультипликаторы и фундаментал не дают надежды на закрепление, скорее всего упадет ниже (если так, то открыта позиция до 700). Не ИИР.