Падение серебра до $90.20: атака хедж‑фондов и дефицит на COMEX

Войти

Падение серебра до $90.20: Хедж-фонды в атаке. 21 января на рынке серебра разыгрался классический сценарий «охоты на стопы». Цена на COMEX рухнула с $93.59 до $90.20 за унцию — падение на 3.6% за несколько часов при пиковом объеме в 488 тыс. контрактов. Для большинства это была паника. Для хедж-фондов — отлаженная операция. Тактика хедж-фондов: удар по слабым рукам С высокой вероятностью, мы видели скоординированную атаку крупных игроков. Их алгоритмы работают четко: Цель: Выявить и выбить максимальное количество длинных стоп-лоссов, сконцентрированных ниже ключевых психологических и технических уровней (в данном случае — зоны $91.00-$92.00). Метод: Резкий сброс крупных лотов в период низкой ликвидности (вторая половина американской сессии), провоцирующий лавинообразное срабатывание стоп-заявок. Финал: Закрытие заранее накопленных коротких позиций (шортов) на образовавшихся панических минимумах для фиксации прибыли. Их задача — не изменить тренд, а заработать на волатильности и слабости розничных трейдеров. Вчера они её выполнили. Но изменили ли они фундаментальную картину? Данные кричат: НЕТ. Фундаментальный провал: отчёт COMEX от 21.01 (данные за 20.01) Пока шла эта бумажная битва, физический рынок жил своей жизнью. Цифры шокируют: Коллапс доступных запасов (Eligible): За сутки они сократились на 4 362 556 унций. JP Morgan: -1 990 671 унция. Loomis: -1 802 124 унции. CNT Depository: -633 385 унций. Manfra, Brinks: -ещё свыше 1 млн унций суммарно. Общий итог: Суммарные запасы серебра на COMEX сократились на 4 162 840 унций (≈129 тонн) за ОДИН день. Параллельно было поставлено по контрактам ещё 1.5 млн унций. Итог за 20 января: Около 5.66 МИЛЛИОНОВ УНЦИЙ физического серебра покинуло биржевую систему. Это не спекуляция — это физический исход, на фоне которого тактика хедж-фондов выглядит мышиной вознёй. Реальная цена: Шанхай против игры хеджей 22 января, когда на COMEX отыгрывали вчерашний налет, в Китае контракт Ag(T+D) закрылся на уровне, эквивалентном $104.40 за унцию. Арбитражная премия SGE к COMEX достигла $11.40 (12.2%). Эта премия — финансовый магнит. Она означает, что любой, кто может забрать физический металл с COMEX и доставить его в Азию, гарантированно получит сверхприбыль. Технический ответ: атака поглощена. Несмотря на мастерски проведённую атаку, её эффект оказался кратковременным: Дневная свеча от 21 января закрылась на $92.50, с гигантской нижней тенью — верный признак массовых покупок на панике. Уже к утру 22 января цена отыграла назад к $94.09. Индикатор перепроданности BBP на 4-часовом графике уже восстановился с -3.57 до -0.55. Хедж-фонды выиграли битву за день, но проигрывают войну за тренд. Прогноз: чья стратегия победит? На рынке сошлись две силы: Стратегия хедж-фондов: Краткосрочная, тактическая. Заработать на панике и рыночных неэффективностях. Их сила — скорость и капитал. Их слабость — они НЕ МОГУТ ОСТАНОВИТЬ ФИЗИЧЕСКИЙ ОТТОК МЕТАЛЛА. Стратегия физического рынка: Долгосрочная, фундаментальная. Диктуется дефицитом и арбитражем. Его сила — неумолимая математика поставок и спроса. Его слабость — медленное, но неостановимое давление. Вердикт: Вчерашнее падение до $90.20 — это демонстрация силы хедж-фондов над слабыми руками. Но ответ рынка — мгновенное восстановление на фоне истощения запасов на 5.66 млн унций и арбитража в $11.40 — это демонстрация силы физического фундамента над всеми спекулянтами. Хедж-фонды могут устраивать такие "рейды" снова. Но каждый раз они будут сталкиваться с тем, что покупатели на слабости становятся всё агрессивнее, а запасов для игры в прятки — всё меньше. Их окно возможностей стремительно закрывается. Следующие цели для цены — $95.50 - $98.00, где их ждёт следующая линия обороны. Следите не за свечками, а за отчётами COMEX по запасам. Когда Eligible приблизятся к критическим уровням, все игры хедж-фондов разобьются о простой вопрос: а что вы будете поставлять по контрактам? Анализ основан на открытых данных COMEX и SGE.

SVH6 SVZ6 S1H6 СЕРЕБРО: МОМЕНТ ИСТИНЫ. Пока мир в зоне турбулентности - на биржах настоящая драма. $15 РАЗРЫВА: НЕ ПРЕМИЯ, А ФАКТ Текущие данные говорят сами за себя: COMEX (расчётная цена поставки): $115.08 за унцию SGE Шанхай (физический металл): $130.03 за унцию РАЗНИЦА: $14.95 (13%) БАНКИ-ШОРТИСТЫ: ИГРА В ПРОДАЖУ ВОЗДУХА За ценой $115.08 стоят колоссальные шортовые позиции JPMorgan, HSBC, Bank of America и других крупных игроков. Их десятилетиями отработанная стратегия: продать бумажное серебро → обрушить цену → выкупить дешевле → заработать. GSR 44.15: БОМБА ЗАМЕДЛЕННОГО ДЕЙСТВИЯ Золото COMEX (расчётная): $5,079.70 Серебро COMEX (расчётная): $115.08 СООТНОШЕНИЕ GSR: 44.15 Исторический контекст обнажает всю опасность: Средневековье: 1:12-1:15 (серебро — деньги) XX-XXI век, норма: 1:55-1:60 2020, пик недооценки: 1:120+ СЕЙЧАС: 1:44.15 на фоне золота выше $5000 Вывод: Соотношение уже сжато значительно ниже исторической нормы при рекордных ценах на золото. Давление на серебро — автономное и мощное. СКЛАДЫ COMEX: Официальные отчёты COMEX за январь — это хроника катастрофы: Отток физического серебра за один день 23 января: 1,183,026 унций Но это лишь часть картины: в отдельные январские дни отток достигал 3-4 млн унций в сутки Результат: общие запасы серебра на COMEX за январь упали с 452 млн унций до текущих 415.24 млн Чистое снижение за месяц: ~37 млн унций ВЧЕРАШНЯЯ БИТВА: ПОЧЕМУ АТАКА БАНКОВ ПРОВАЛИЛАСЬ. Американская сессия: Банки обрушили цену до $101.92. Азиатская сессия: Цена мгновенно восстановилась до $109. Объёмы взлетели. Механика проста: Для азиатских покупателей цена $102 при дефиците и премии в $15+ — не паника, а возможность. Их рынок оценивает физическое серебро в $130, поэтому любой западный сброс немедленно выкупается. СЕРЕБРО КАК ДЕНЬГИ: ВОЗВРАЩЕНИЕ К ИСТОКАМ Самый радикальный, но исторически обоснованный сценарий — возвращение серебра в монетарный статус. На протяжении веков серебро было деньгами. Соотношение с золотом 1:12-1:15 было не случайностью, а отражением их взаимодополняющей денежной роли. Если текущая бумажная система, построенная на доверии к фиатным валютам и бесконечным деривативам, даст трещину(а она дает), спрос на физические, недефляционные активы взлетит до небес. Серебро, в отличие от золота, обладает критическим промышленным спросом, что создаёт двойной фундамент для его ценности. Его потенциальное возвращение в качестве денежного металла «для народа» или стратегического резервного актива государств — это не фантазия, а логическое продолжение текущего тренда на деглобализацию и поиск альтернатив долларовой системе. В таком мире цена серебра будет определяться не фьючерсными контрактами на COMEX, а его реальной денежной ценностью. СЦЕНАРИИ: ФАНТАСТИКА, КОТОРАЯ СТАНОВИТСЯ РЕАЛЬНОСТЬЮ? Отправная точка: серебро $115.08, GSR=44.15. 1. БЛИЖАЙШИЙ (Базовый): Золото COMEX: $5,500 GSR сжимается до 40 под давлением дефицита серебра Серебро: $5,500 / 40 = $137.5 (+19.5%) 2. СРЕДНЕСРОЧНЫЙ (Пиковое давление): Золото COMEX: $6,000 GSR обваливается до 30 (историческое сжатие) Серебро: $6,000 / 30 = $200 (+73.8%) 3. ДОЛГОСРОЧНЫЙ (Возвращение денежного статуса?): Золото: $7,000+ GSR возвращается к денежным пропорциям 1:15 Серебро: $466 (+305%) ЗАКЛЮЧЕНИЕ: Основную партию теперь играют три неоспоримых факта: ПРЕМИЯ В $15 В АЗИИ — индикатор физического дефицита ОТТОК 37 МЛН УНЦИЙ ЗА ЯНВАРЬ — количественное подтверждение катастрофы GSR=44.15 ПРИ ЗОЛОТЕ $5079+ —доказательство перекоса Банки продали то, чего у них нет. Теперь им предстоит это купить. Но покупать придётся в мире, где физическое серебро оценивается в $130 Цель в $150+ за унцию — не конечный пункт, а лишь промежуточная остановка. Эпоха бумажных игр заканчивается. Наступает время физического металла, где цена определяется не алгоритмами банков, а реальным наличием слитков в хранилищах и его исторической денежной ценностью. P.S. А что думаете вы? Не ИИР, так мысли в слух. В оформлении поста помогал ИИ "Гоша" #серебро #COMEX #SGE

SVH6 S1H6 GDZ6 GLDRUB_TOM 23 января: Золото у $5000, а серебро разрывает рынок арбитражем в $12 и подходу к $ 100 ! Рынки золота и серебра сегодня демонстрируют две разные истории. Золото уверенно подошло к историческому рубежу, в то время как серебро оказалось в эпицентре структурного кризиса, где простая разница в цене между континентами рассказывает о фундаментальном разрыве. Цена здесь и сейчас: COMEX vs SGE в цифрах Золото: Единство Востока и Запада. COMEX (Нью-Йорк): ~$4 967 за унцию в пике. SGE (Шанхай): ~$4 962 за унцию на закрытии. Вывод: Цены практически паритетны. Рынок золота глобален, сбалансирован и не испытывает аномального давления со стороны физического дефицита. Серебро: Арбитражная аномалия. COMEX (Нью-Йорк): ~$99.5 за унцию в пике. SGE (Шанхай): ~$111.6 за унцию на закрытии Арбитражный разрыв: $12.1 (12.2%). Вывод: Это ключевой сигнал рынка. Разрыв означает, что физический металл в Азии стоит на 12% дороже. Эта премия — прямой финансовый стимул для вывоза каждого слитка с Запада. Фундамент: почему это происходит? (только цифры) По золоту: Стабильность. Запасы COMEX (отчёт от 22.01) даже выросли на 1 400 унций. Поставки за январь составили 1.16 млн унций — это здоровый спрос, а не паника. По серебру: Физический исход. Данные COMEX за тот же день рисуют иную картину: За сутки общие запасы сократились с 422 313 658 унций до 418 161 704 унций — чистый отток 4 151 954 унции. Категория Eligible (доступные для поставки) упала с 306 287 227 до 303 898 929 унций. С начала января с биржи ушло 44.13 млн унций физического серебра. Премия SGE в $12.1 и состояние контанго (шорты платят лонгам) — это не причина, а следствие и усилитель этого исхода. Прогноз: куда ведут цифры Золото: Преодоление $5000 откроет путь к $5200 - $5400. Рост будет определяться макрофакторами, геополитикой, итд, а не дефицитом. Серебро: Цель №1 — не $100, а начало закрытия арбитражного разрыва. Первая серьёзная зона — $108 - $112. Дальнейшее движение к $115 - $120 станет неизбежным, если запасы COMEX продолжат падать на 3-5 млн унций в неделю. Коррекции и внезапные "рейды" хеджей в 3-8% на пути будут, но они будут временными. Соотношение Gold/Silver Ratio (GSR): Сейчас ~50. При сохранении давления на серебро GSR устремится к 45, а в агрессивном сценарии — к 40-42. Сухой остаток... Рынок кристально ясен: Золото растёт, серебро — срочно переоценивается. Разрыв в $12 между SGE и COMEX по серебру — это не спред, а диагноз: бумажный рынок COMEX оторвался от физической реальности. Пока в отчётах стоит "Eligible: -4 000 000 oz", любое падение цены — не слабость, а шанс. Главный триггер всего — еженедельное изменение цифры в колонке "TOTAL ELIGIBLE"(Весь запас для поставки). Анализ основан на официальных данных COMEX и SGE. НЕ ИИР!

$SVH6 $S1H6