$IRAO итак друзья, вот мои мысли насчет папиры:

1. На горизонте одного года мы точно пощупаем 4р. Когда? Естественно конец весны 2026. Не очень привлекательно на фоне вдо. 2. Див доходность по итогам 2025 составит 0,39р на акцию - 12,3% при цене 3,15р. Но я расчитываю на большее. На фоне офз выглядит не привлекательно, но посмотрите на 3 года вперед - реинвестируем дивы получаем следующий процент на 1,2% больше. То есть 13,5%, это при условии что дивы не увеличат, что исторически маловероятно. Закупиться дают каждый год после дивов, так что с реинвестицией проблем не возникнет в отличии от офз, доходность по которым будет падать год от года. Заглядывая в 3 год мы железобетонно имеем лучшую папиру по стабильности и дивам. Такого на рынке уже не найдешь кс то спустилась к 16% на этот момент (2028г), но это пессимистичный сценарий согласитесь 16%кс через 3 года как-то много, а вот 14%кс звучит реализуемо и логично. 3. С июля 2025 года электроэнергия подорожает на 12% в среднем по РФ. Напомню что основная выручка компании это именно электроэнергия в рф. Однако мы же не сбытовая компания, поэтому вычтем маржу посредников(т.к. данных не нашел будет пальцем в небо грубо очень, если кто знает подскажите) маржа будет 50%, т.е. половину этих 12% добавится именно ИРАО. Т.е. рост выручки составит как минимум 6%. 4. Быстро глянув отчёт за 1кв 2025 года мы видим рост по всем ключевым показателям около 10%. При сохранении динамики получим около 10% за 2кв, а за 3 и 4 кварталы рост составит 16%. Что в среднем при сохранении динамики даст нам 13% рост выручки. Что в дивах должно отразиться. 0,35₽ * 1.13 = 0,3955₽ на акцию. 5. В 2024 были приобретены несколько компаний, что должно увеличить выручку и прибыль соответсвенно, но я предполагаю что это уже отображено в отчете за 1кв 2025 года. Дальнейшего роста не предвидится. Т.е. во 2 квартале не будет роста больше 10%, а в 3 и 4 больше 16%. Гляньте отчет по МСФО чтобы подробнее ознакомиться. Сайт Интер рао -> акционерам и инвесторам. Не ленитесь поглядите на циферки, больше значит лучше если это не расходы 😢. Вычтите из результатов текущего года результаты предыдущего и поделите на результаты предыдущего получите процент роста. 6. Резюмируя сейчас хорошая точка входа для фиксации див доходности. Через 3 года с реинвестированием мы будем получать прибыль. Через 4 года мы уже часть сможем реинвестировать, а часть тратить на что угодно и так далее. 7. Насчет движения вверх и быстрого заработка, исторически обычно это колебания следующего года или конца этого (конец осени). Но найти точку входа сложно, в среднем она постепенно растёт к дивам. 8. У самого 151 000 акций по 3.31₽ средней. Добирал 20 000 акций по 3.12₽ недавно. Жду дивов на которые увеличу позу если цена не уйдет вверх за 3.21₽. 9. Если честно мои влажные мечты это докупить 40 000-60 000 акций по 3₽🥶 Не ИИР!