Размещения облигаций: Ростелеком 001P-22R и Сегежа 003P-10R

Войти

✅ Ростелеком 001P-22R ISIN RU000A10E739 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ (АКРА, прогноз «Стабильный») Купон: 14.75% (ежемесячный) Срок обращения: 2.5 года Объем: 15 млрд.₽ 🟢Амортизация: нет 🟢Оферта: нет Номинал: 1000 ₽ Организатор: Альфа-Банк, Газпромбанк, Sber CIB, Инвестиционный Банк Синара, Совкомбанк 🔴Статус инвестора: Выпуск для всех Вывод: неинтересный купон. Но можно зафиксировать ставку на 2.5 года под снижение КС с высочайшей надежностью. 💼 Последние выпуски облигаций: 🔷Ростел-001P-18R (КС+1,75%) ▪️Цена 100,9% ▪️Длина 1,6 ISIN 🔷Ростел-001P-19R (13,30%) ▪️Цена 98,5% ▪️Длина 2 ISIN 🔷Ростел-001P-20R (КС+1,25%) ▪️Цена 100,1% ▪️Длина 2,9 ISIN RU000A10CTG1 {$RU000A109X29} {$RU000A10ASS2} ✅ Сегежа 003P-10R ISIN RU000A10E747 Рейтинг: 🅱️🅱️- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный») Купон: 25.00% (ежемесячный) Срок обращения: 3 года Объем: 1 млрд.₽ 🟢Амортизация: да (27, 30, 33, 36 по 25%) 🟢Оферта: нет Номинал: 1000 ₽ Организатор: Альфа-Банк, Газпромбанк, МТС-Банк, Совкомбанк 🔴Статус инвестора: Выпуск для всех Отчетность: МСФО за 6 месяцев 2025 года К предыдущему периоду: 📉Выручка (-8,4%) 📉Чистая прибыль (-129%) 📉EBITDA -2 956 лмн (-151%) Денежный поток от ОД 📉 -19 049 млн (-15 909 млн) Рентабельность по EBITDA -6,6% ⚖️ Долговая нагрузка: 🔸Облигационный долг 97 642 млн 🔸Чистый долг 95 868 млн (-40,5%) EBITDA LTM 1 316 млн 🔻ЧД/EBITDA LTM 🔴72,8 | 🔴16,1 🔺ЧД/Капитал 🟢1,44 | 🔴148 🔴Коэффиц. покрытия: отрицательный 🔴Коэффиц. ликвидности: 0,61 Итоговая оценка: «Сегежа Групп» находится в состоянии глубокого финансового кризиса. Компания убыточна, не генерирует операционный денежный поток и обременена неподъемным долгом. Выпуск новых дорогих облигаций выглядит как борьба за выживание и рефинансирование. Крайняя осторожность. Выпуск для крепких духом, слишком закредитованный эмитент, но ведь возможно too big to fail? 🤔 На вторичке полагаю, что брать будет выгоднее. 💼 Последние выпуски облигаций: ‼️Ещё больше аналитики и новостей — на Канале 💎Подписывайтесь в Профиле Пульса 🤝 Портфель активно растёт и пополняется ежемесячно. ⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией

⚡️Продолжаю с июля 2025 г. активно формировать облигационный портфель с ежемесячными купонами и их 🧨дальнейшим реинвестированием. ✅ На сегодня в облигационном портфеле: 1 440 491,66 ₽ (основной счет + ИИС) 📅 Купонов в месяц в среднем с учетом погашений: 23 234 ₽ (после вычета НДФЛ) 📅 В день: 764 ₽ ⚖️ Чистая доходность: ~19,31% после вычета налога 🤝 Размер плановых ежемесячных пополнений > 100 тыс. рублей в месяц Подведем первые итоги за половину марта (3 часть). 💰 Купонные выплаты | 02.03 - 17.03.2026 📊 Итого за период: +11 382,16 ₽ 🔄 Сделки | 02.03 — 17.03.2026 17.03.2026 · 🔴 Покупка Арлифт 001Р-01 - RU000A10EJR5 - 2 009,44 ₽ (2 шт.) Анализ эмитента проводился на канале, но основными доводами в пользу покупки стали: • Высокая и растущая выручка (+53% г/г) • Впечатляющий рост чистой прибыли (×4,8 г/г) • Высокая рентабельность EBITDA (32,7%) • Привлекательная доходность до 28,08% при ежемесячных выплатах Риски эмитента: *️⃣Дебютный выпуск - отсутствие публичной кредитной истории *️⃣Быстрый рост долга (+77,7% г/г) требует внимательного мониторинга, Call-опцион через 1,5 года тоже минус. 16.03.2026 · 🔴 Покупка Арлифт 001Р-01 - $RU000A10EJR5 - 1 006,28 ₽ (1 шт.) · 🔴 Покупка МФК Лайм-Займ 06 - RU000A10EHB3 - 1 016,87 ₽ (1 шт.) Давно уже имеются бумаги этого эмитента, ниразу не подводил, покупалась на полученные купоны, планирую нарастить немного позицию · 🟢 Продажа T-Капитал Денежный Рынок - TMON@ - +461,76 ₽ (3 шт.) 13.03.2026 · 🔴 Покупка МГКЛ 001PS-02 - MGKL1P2 - -4 040,04 ₽ (4 шт.) 06.03.2026 Разбирался эмитент ранее, вполне устривает его фин положение в моменте. Немного настораживает размер увеличения Долг/EBITDA, но следим и держим · 🔴 Покупка Брусника 002Р-06 - RU000A10EC63 - -44 561,39 ₽ (45 шт.) 05.03.2026 · 🟢 Продажа Брусника 002Р-04 - RU000A10C8F3 - +44 212,80 ₽ (45 шт.) Переход из одного выпуска в другой. · 🔴 Покупка МГКЛ 001PS-01 - MGKL1P1 - -7 126,36 ₽ (7 шт.) 📈 Ещё больше аналитики и финансовых обзоров на эмитентов — на Канале 💎 Любая ваша поддержка в виде лайка 👍 или подписки 🔥 очень ценны!

Сегодня стартуют размещения: