Профиль инвестора DavidAbelmane | Тинькофф Инвестиции Пульс

Информационно-аналитическая сводка для читателей нашего издания: •По данным LSEG ранний цикл добычи оценивается сегодня в 110.30 bcf/d. •Текущий спрос на природный газ снизится по мере распространения тёплой погоды по всей территории страны. •Импорт из Канады находится у отметки 5.40 bcf/d. •Экспорт в Мексику оценивается в 6.20 bcf/d. •Согласно данным раннего экспортного цикла спрос на сырьевой газ сегодня будет на уровне 18.70 bcf/d.

Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину сегодняшней торговой сессии и важные новости к этому часу: Ключевые отраслевые данные выходного дня: Согласно данным BNEF добыча в этот период была на уровне 114.50 bcf/d, а экспорт составил 19.40 bcf/d. Импорт из Канады на выходных был в пределах 5.50 bcf/d, а экспорт в Мексику 6.80 bcf/d. Важные новости: •Согласно экспертным прогнозам ПГХ Евросоюза завершат зимний сезон 2025-2026 года на уровне 22.00%. •По данным Williams в течение следующего десятилетия ожидается, что спрос на природный газ в США увеличится почти на 39.00 bcf/d, что на 35% больше, чем сегодня. •Вчера BNEF сообщил о полном восстановлении объёмов добычи до уровней, предшествовавших полярному вихрю. Общий объём опционных премий и их интерес: Контракт с поставкой на март — MOEX 02.26. 8 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность увеличилась с 84.16% до 87.23%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составляет: коллы снизились с 253 280$ до 232 940$, а путы с 1 064 150$ до 1 058 900$. Коэффициент премии пут/колл поднялся с 4.20 до 4.55 пунктов. Общий открытый интерес по путам повысился с 20 351 до 20 477, а по коллам с 37 054 до 37 913. Коэффициент открытого интереса потерял один пункт и теперь его значение находится на уровне 0.54. Техническая картина: Как отмечалось в оценке недельных перспектив открытие торговой сессии ознаменовалось гэпом вниз, при этом ключевая точка опоры сместилась к уровню 3.008$, что подчёркивает присутствие покупателей. Если им удастся закрепиться выше, то это способно сформировать как минимум технический отскок до значений 3.034$ и 3.084$. Если же шорт-сэллеры не потеряют контроль, то их ожидания сконцентрируются на продолжении давления до 2.932$ и 2.882$. Фокус внимания: Сегодня в фокусе внимания необходимо держать уровень добычи, экспортной доли спроса, а также обновление погодных моделей.

Оценка рыночных перспектив на ближайшую неделю с 16 по 22 февраля 2026 года: В выходные уровень добычи был полностью восстановлен до показателей, предшествовавших полярному вихрю, при этом на фоне продолжающегося потепления перспективы национального спроса ослабли, что отдаляет тенденцию к росту и создаёт предпосылки для открытия недели гэпом вниз. Пятничное тестирование ключевого уровня сопротивления на 3.25$, небольшое закрытие коротких позиций и рост интереса к коллам на 3.50$ указывали на возможность пробоя, но цене не удалось закрепиться выше, а описанные выше фундаментальные факторы вряд ли будут способствовать этому на предстоящей неделе. Обновление перспектив национального уровня спроса на начало выходного дня 15 февраля 2026 года: •Ансамбль GFS 00z на стороне шорт-сэллеров по сравнению с результатами прогноза 12h (-10.50 bcf) и такой же по сравнению к результатам 24h (-12.50 bcf). •Ансамбль ECMWF 00z на стороне шорт-сэллеров по сравнению с результатами прогноза 12h (-20.00 bcf) и такой же по сравнению с результатами 24h (-7.50 bcf). Обновление перспектив национального уровня спроса на конец выходного дня 15 февраля 2026 года: •Ансамбль GFS 00z на стороне покупателей по сравнению с результатами прогноза 12h (+13.50 bcf), но нейтральный по сравнению к результатам 24h (+1.50 bcf). •Ансамбль ECMWF 00z на стороне шорт-сэллеров по сравнению с результатами прогноза 12h (-5.50 bcf) и такой же по сравнению с результатами 24h (-26.00 bcf). Ключевые уровни опционной сетки: Страйк 3.25$ остаётся главным сопротивлением. Объём коллов на нём 18 497 контрактов, а путов 27 354. 3.00$ сохраняет критический уровень поддержки с 59 774 путов и 15 113 коллов. 3.50$ — следующее сопротивление с коллами в размере 26 421 контракт и путами 26 731. На 2.75$ сконцентрировано 48 027 пут-опционов. Выводы и перспективы: Исходя из текущей отраслевой динамики и структуры открытого интереса общий рыночный фон смещён в сторону продавцов. Рекомендации остаются теми же, что и на прошлой неделе: уровень 3.25$ выступает в качестве критической поддержки. Его удержание будет иметь определяющее значение, но пока цена остаётся ниже, то давление со стороны шорт-сэллеров сохраняется. При формировании рыночной позиции необходимо учитывать риск дальнейшего движения в направлении 3.00$–2.80$.

Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину сегодняшней торговой сессии и важные новости к этому часу: Важные новости: •Согласно вчерашнему отчёту управления энергетической информации, объём газа в подземных хранилищах США составил 2 214 bcf. Этот показатель на 97 bcf выше, чем в это же время в прошлом году и на 130 bcf ниже пятилетнего среднего показателя в 2 344 bcf. •Генеральный директор Petronet сообщил, что Индия будет покупать американский СПГ, если он будет предложен по разумной цене. Общий объём опционных премий и их интерес: Контракт с поставкой на март — MOEX 02.26. 11 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность выросла с 74.78% до 84.16%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составляет: коллы увеличились с 243 490$ до 253 280$, а путы сократились с 1 095 140$ до 1 064 150$. Коэффициент премии пут/колл уменьшился с 4.50 до 4.20 пунктов. Общий открытый интерес по путам повысился с 20 182 до 20 351, а по коллам с 37 052 до 37 054. Коэффициент открытого интереса прибавил один пункт и теперь его значение находится на уровне 0.55. Техническая картина: Вчерашний отчёт создал благоприятные условия для продавцов, которые смогли реализовать волну распродаж. На текущем этапе ключевая точка опоры сместилась к отметке 3.238$. Пока цена находится ниже, ориентирами для шорт-сэллеров выступают значения 3.102$ и 3.023$. В случае перехвата инициативы покупателями и закрепления выше 3.238$ создаются предпосылки для тестирования 3.295$ и 3.374$. Фокус внимания: В фокусе внимания сегодня отчёт Baker Hughes, а также данные комиссии CFTC.

Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину сегодняшней торговой сессии: Общий объём опционных премий и их интерес: Контракт с поставкой на март — MOEX 02.26. 12 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность повысилась с 70.78% до 74.78%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составляет: коллы увеличились с 230 610$ до 243 490$, а путы сократились с 1 118 900$ до 1 095 140$. Коэффициент премии пут/колл уменьшился с 4.85 до 4.50 пунктов. Общий открытый интерес по путам вырос с 19 736 до 20 182, а по коллам с 36 271 до 37 052. Коэффициент открытого интереса сохранил своё значение на уровне 0.54. Техническая картина: Вчерашняя попытка закрепления выше опорного уровня оказалась успешной: покупателям удалось достичь одного из ранее обозначенных целевых ориентиров, который располагался на отметке 3.20$. На текущем этапе торгов ключевая точка опоры сместилась к 3.154$, что свидетельствует о незначительном перевесе в пользу дальнейшего восстановления. При условии сохранения этой активности ожиданием выступит сопротивление на 3.254$ и 3.348$. В случае, если продавцам удастся закрепить цену ниже 3.154$ и отчёт EIA окажется на их стороне, то потенциальными рубежами нисходящего движения станут рубежи на 3.060$ и 2.96$. Фокус внимания: В фокусе внимания сегодняшней торговой сессии отчёт управления энергетической информации, который выйдет в 18:30 по московскому времени. По состоянию на утро вторника наша консенсусная модель предварительного расчёта показывает, что он может отразить изъятие в размере -262 bcf. Коридор ожидания мэйджоров варьируется от -247 до -280 bcf. Значение консолидированного прогноза составляет -256 bcf. Данные прошлой недели: -360 bcf. Отчёт за прошлый год: -111 bcf. Среднее значение за 5 лет: -146 bcf.

Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину сегодняшней торговой сессии и важные новости к этому часу: Важные новости: •Вчера ежедневный объём заявок на поставки природного газа по трубопроводам США в Мексику достиг второго по величине уровня за февраль на фоне сдержанных цен на спотовом и срочном рынках. •Маркетинговое подразделение Cheniere Energy Inc. добилось увеличения пропускной способности для расширяющегося портфеля экспортных поставок сжиженного природного газа из Мексиканского залива, поскольку бум СПГ в США приводит к дефициту судов-перевозчиков. •По прогнозам аналитиков импорт сжиженного природного газа в Китай в 2026 году вырастет, поскольку увеличение мирового предложения снизит цены, а потребление для производства электроэнергии и транспорта увеличится. Однако, по мнению исследователей, любой рост будет незначительным из-за сохраняющейся слабости внутренней экономики. •ETF-фонд BOIL продолжает свой цикл перераспределения средств, продавая мартовские контракты и покупая менее волатильные майские. На начало сегодняшнего дня фонд перераспределил 40% своих средств. Именно по этой причине BOIL демонстрирует худшие результаты по сравнению с UNG, который по-прежнему держит более волатильные мартовские контракты. Перераспределение средств завершится в этот четверг. Общий объём опционных премий и их интерес: Контракт с поставкой на март — MOEX 02.26. 13 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность снизилась с 82.43% до 70.78%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составляет: коллы сократились с 263 810$ до 230 610$, а путы выросли с 1 115 250$ до 1 118 900$. Коэффициент премии пут/колл поднялся с 4.23 до 4.85 пунктов. Общий открытый интерес по путам уменьшился с 21 586 до 19 736, а по коллам увеличился с 32 997 до 36 271. Коэффициент открытого интереса потерял одиннадцать пунктов и теперь его значение находится на уровне 0.54. Техническая картина: Вчерашняя неудачная попытка восстановления выше уровня 3.20$ подтверждает слабость покупателей. Однако динамика роста позволила сместить ключевую точку опоры к отметке 3.14$, вблизи которой цена торгуется в настоящий момент, что отражает текущее противоборство сторон. В случае сохранения контроля со стороны продавцов их ожидания сместятся на достижение уровней 3.046$ и 2.977$. Если же инициативу перехватят покупатели, то их целевыми ориентирами выступят 3.20$ и 3.283$. Фокус внимания: В фокусе внимания сегодняшней торговой сессии размещение консолидированного прогноза. По предварительным данным его значение составит -260 bcf.

Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину сегодняшней торговой сессии и важные новости к этому часу: Важные новости: •На прошлой неделе количество буровых установок в сланцевом бассейне Хэйнсвилл увеличилось на семь единиц, достигнув максимума за последние 32 месяца. Основной вклад в рост внесла компания Apex Natural Gas LLC при поддержке Citadel LLC. Расширение буровой активности связано с планами производителей нарастить объёмы добычи в преддверии значительного увеличения экспортных мощностей на побережье Мексиканского залива, запланированного до конца текущего десятилетия. •Согласно данным агентства Wood Mackenzie спрос на отопление в континентальной части США на прошлой неделе снизился. Основной причиной стало уменьшение показателя градусо-дней отопления с 287 до 237. В результате средний суточный объём потребления газа в жилом и коммерческом секторах составил 54.40 bcf/d, что на 8.50 bcf/d меньше, чем неделей ранее. •После восстановления поставок, прерванных влиянием полярного вихря, объёмы экспорта вернулись к нормальному уровню. Согласно данным LNG Export Tracker спрос на сырьевой газ вырос на 3.20 bcf/d, достигнув среднего значения в 17.90 bcf/d. •Wood Mackenzie также отмечает, что средний недельный объём добычи сухого газа в континентальной части США составил 107.40 bcf/d, превысив показатель предыдущей недели в 98.80 bcf/d. В течение последних четырёх дней суточная добыча стабильно превышала уровень 109.00 bcf/d, что указывает на возврат к нормальному режиму работы месторождений. •Несмотря на восстановление добычи природного газа в большинстве регионов страны, в Аппалачах сохраняются производственные ограничения. В результате устойчивых минусовых температур, наблюдающихся здесь уже более двух недель, объёмы замерзания скважин и инфраструктуры по-прежнему составляют около 1.80 bcf/d. Общий объём опционных премий и их интерес: Контракт с поставкой на март — MOEX 02.26. 14 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность снизилась с 99.82% до 82.43%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составляет: коллы сократились с 426 910$ до 263 810$, а путы выросли с 998 640$ до 1 115 250$. Коэффициент премии пут/колл поднялся с 2.34 до 4.23 пунктов. Общий открытый интерес по путам усилился с 21 519 до 21 586, а по коллам с 32 578 до 32 997. Коэффициент открытого интереса сократился на один пункт и теперь его значение находится на уровне 0.65. Техническая картина: Цена нашего бенчмарка продолжает снижение. Волна распродаж сместила ключевую опорную точку и теперь её значение располагается на 3.171$. Пока цена находится ниже, это подчёркивает доминирование шорт-сэллеров с ориентирами, расположенными на уровнях 3.017$ и 2.924$. Если покупатели смогут перехватить инициативу и закрепиться выше, то это откроет дорогу к тестированию 3.232$ и 3.325$. Более глобальные ожидания концентрируются на рубеже 3.386$. Фокус внимания: Во внимании по-прежнему необходимо держать национальный и экспортный уровень спроса, а также данные по производству.

Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину сегодняшней торговой сессии и важные новости к этому часу: Ключевые отраслевые данные выходного дня: Согласно данным LSEG добыча в этот период была на уровне 108.90 bcf/d, а экспорт составил 18.50 bcf/d. Импорт из Канады на выходных был в пределах 5.00 bcf/d, а экспорт в Мексику 6.10 bcf/d. Важные новости: Добыча природного газа в Пермском бассейне полностью возобновилась. Общий объём опционных премий и их интерес: Контракт с поставкой на март — MOEX 02.26. 15 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность увеличилась с 97.51% до 99.82%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составляет: коллы сократились с 470 280$ до 426 910$, а путы выросли с 956 550$ до 998 640$. Коэффициент премии пут/колл поднялся с 2.03 до 2.34 пунктов. Общий открытый интерес по путам усилился с 21 340 до 21 519, а по коллам с 30 807 до 32 578. Коэффициент открытого интереса сократился на три пункта и теперь его значение находится на уровне 0.66. Техническая картина: Открытие торговой недели произошло гэпом вниз. Как уже отмечалось в оценке недельных перспектив уровень 3.25$ рассматривался как критическая поддержка, удержание которой имеет определяющее значение. В текущий момент цена торгуется не только ниже данного рубежа, но и ниже ключевой точки опоры, расположенной в районе 3.295$, что свидетельствует о сохраняющемся доминировании продавцов. Их ближайшими ориентирами выступают 3.045$ и 2.887$. Однако если отраслевая динамика окажет поддержку покупателям и цена сумеет закрепиться выше указанных сопротивлении, то это создаст предпосылки для тестирования 3.387$ и 3.545$. Фокус внимания: Сегодня в фокусе внимания необходимо держать уровень добычи, экспортной доли спроса, а также обновление погодных моделей.

Оценка рыночных перспектив на ближайшую неделю с 9 по 15 февраля 2026 года: Отраслевая динамика нашего бенчмарка находится между тёплой погодой, восстанавливающейся добычей, высоким экспортом и потенциальным увеличением дефицита в хранилищах. Какой из текущих факторов станет решающим для ценообразования однозначно ответить сложно. Если исходить из рыночной механики, то неудачные попытки закрепиться выше 3.50$ свидетельствуют о возрастающем давлении со стороны шорт-сэллеров, что смещает фокус участников торгов к отметке 3.25$. Объёмы опционных контрактов подтверждают напряжённость вокруг этого страйка. На нём сконцентрировано 10 801 колл-опционов и 28 753 пут-опционов. Уровень 3.50$ выступает значительным сопротивлением с объёмами 23 722 колла и 26 800 путов. При этом на 3.00$ объём путов достиг 58 838 контрактов, что отражает опасения относительно глубокой коррекции. В случае преодоления сопротивления на 3.50$ следующими целями могут выступить 3.75$ (16 089 коллов) и 4.00$ (32 734 колла). Обновление перспектив национального уровня спроса на начало выходного дня 8 февраля 2026 года: •Ансамбль GFS 00z на стороне шорт-сэллеров по сравнению с результатами прогноза 12h (-5.00 bcf), но нейтральный по сравнению к результатам 24h (+1.00 bcf). •Ансамбль ECMWF 00z на стороне шорт-сэллеров по сравнению с результатами прогноза 12h (-9.50 bcf) и такой же по сравнению с результатами 24h (-13.00 bcf). Обновление перспектив национального уровня спроса на конец выходного дня 8 февраля 2026 года: •Ансамбль GFS 00z на стороне покупателей по сравнению с результатами прогноза 12h (+7.50 bcf), но нейтральный по сравнению к результатам 24h (+1.00 bcf). •Ансамбль ECMWF 00z нейтральный по сравнению с результатами прогноза 12h (+2.00 bcf) и такой же по сравнению с результатами 24h (-1.00 bcf). Выводы и перспективы: Исходя из обновлённых перспектив национального спроса, скорее всего, нас ждёт умеренно-нейтральное или умеренно-негативное открытие недели. Если оценивать текущие рыночные позиций и открытый интерес, то общий фон настроений смещён в сторону продавцов. Уровень 3.25$ является критической поддержкой, удержание которой будет определяющим. Пока цены остаются ниже 3.50$ — давление сохраняется. Вблизи 3.25$ следует ожидать повышенной волатильности, а при формировании лонговой позиций необходимо учитывать возможный риск дальнейшего движения к 3.00$-2.80$.