Профиль инвестора DavidAbelmane | Тинькофф Инвестиции Пульс

Уважаемые коллеги и читатели! В этот праздный день я искренне желаею вам, чтобы индекс вашего сэнтимента всегда находился на территории радости, а фьючерсные контракты на удачу экспирировались исключительно на вашей стороне! Пусть Новый год принесёт вам самые понятные графические паттерны, высокий открытый интерес в делах и крепкую фундаментальную поддержку в жизни и здоровье. Я надеюсь, что все ваши рыночные ожидания будут сбываться, спрэды сужаться, а каждый торговый день приносить прибыль. С наступающим Новым годом! Пусть ваши профиты растут, а стоп-приказы забываются!

Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину сегодняшней торговой сессии и важные новости к этому часу: Важные новости: •Согласно вчерашнему отчёту EIA, объём газа в подземных хранилищах США составил 3 413 bcf. Этот показатель на 129 bcf меньше, чем годом ранее и на 24 bcf меньше пятилетнего среднего значения. •Строительство завода по производству сжиженного природного газа Corpus Christi LNG ускоряется и опережает график. Компания Cheniere Energy завершила работу над четвёртой технологической линией в рамках своего расширения. •Управление энергетической информации США опубликует еженедельный отчёт о хранении природного газа в среду — 31 декабря, в 20:00 по московскому времени. Данные будут отражать значение недели, закончившейся 26 декабря. Перенос даты с традиционного четверга связан с празднованием Нового года. Общий объём опционных премий и их интерес: Контракт с поставкой на фервраль — MOEX 01.26. 28 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность снизилась с 77.99% до 75.99%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составялет: коллы увеличились со 242 350$ до 253 600$, а путы сократились с 630 250$ до 584 660$. Коэффициент премии пут/колл снизился с 2.60 до 2.31. Общий открытый интерес по путам поднялся с 10 459 до 11 065 контрактов, а по коллам с 13 974 до 14 421. Коэффициент открытого интереса прибавил два пункта и теперь составляет 0.77. Техническая картина: На данном этапе торги развиваются в рамках диапазона, который был обозначен в оценках недельных перспектив. Вчерашняя попытка покупателей преодолеть уровень 4.00$ была отбита, а торговая сессия закрылась в зоне контроля продавцов. Ключевая точка опоры сейчас расположена на 3.934$. Пока цена удерживается выше, следует ожидать новых попыток пробить сопротивление с последующими целями на отметках 4.081$ и 4.176$. В случае если давление шорт-сэллеров усилится и рынок потеряет текущую опору, то их взгляд сконцентрируются на 3.839$ и 3.692$. Фокус внимания: Сегодня в фокусе внимания необходимо держать ключевую опорную точку, потенциал национального и экспортного уровня спроса, а также возможное размещение консолидированного прогноза.

Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Традиционно после выходных предлагаем разобрать техническую, новостную и фундаментальную картину нашего бенчмарка: Ключевые отраслевые данные выходного дня: Согласно данным BNEF добыча в этот период была на уровне 113.25 bcf/d, а экспорт составил 19.25 bcf/d. Импорт из Канады на выходных был 5.85 bcf/d, а экспорт в Мексику 5.60 bcf/d. Важные новости: •Экономический календарь разместил консолидированный прогноз в размере -169 bcf. •Компания Cheniere объявила о завершении основных работ по 4-й технологической линии на своём проекте Corpus Christi Liquefaction. •Вчера над Средним Западом пронёсся арктический холодный фронт, вызвавший сильные снегопады и резкое похолодание. В течение следующих 48 часов ожидается значительный рост отбора природного газа из хранилищ с -5.00 bcf/d до почти -30.00 bcf/d. •Россия на несколько лет отложила план по достижению целевого показателя в производстве сжиженного природного газа в 100.00 mt/y, что примерно эквивалентно 138.00 bcf/y. •Freeport LNG подтвердил, что все три линии сжижения мощностью 2.20 bcf/d возобновили работу после временного перебоя. Общий объём опционных премий и их интерес: Контракт с поставкой на фервраль — MOEX 01.26. 29 дней до экспирации. Подразумеваемая волатильность повысилась с 77.11% до 77.99%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составялет: коллы увеличились со 194 790$ до 242 350$, а путы сократились с 674 940$ до 630 250$. Коэффициент премии пут/колл снизился с 3.46 до 2.60. Общий открытый интерес по путам поднялся с 9 880 до 10 459 контрактов, а по коллам с 13 180 до 13 974. Коэффициент открытого интереса остался без изменений 0.75. Техническая картина: На фоне значительного снижения индекса градусо-дней умеренный оптимизм, сформировавшийся на азиатской сессии, был нивелирован на открытии торгов консорциума европейских бирж. В текущей конфигурации ключевой точкой опоры и баланса выступает отметка 3.853$. Если шорт-сэллеры сумеют удержать цену ниже этого значения, то их ожидания сконцентрируются на 3.745$ и 3.690$. В свою очередь, если сегодняшний отчёт EIA сможет создать оптимистичный импульс и поддержать покупателей, то их целевыми уровнями могут выступить 3.972$ и 4.068$. Фокус внимания: В фокусе внимания сегодняшней торговой сессии отчёт управления энергетической информации, который выйдет в 20:00 по московскому времени. По состоянию на утро вторника прошлой недели наша консенсусная модель предварительного расчёта показывает, что отчёт может отразить изъятие в размере -170 bcf. Коридор ожидания мэйджоров варьируется от -160 до -182 bcf. Данные прошлой недели: -167 bcf. Отчёт за прошлый год: -98 bcf. Среднее значение за 5 лет: -110 bcf. Следующая публикация запланирована на среду — 31 декабря.

Оценка рыночных перспектив на ближайшую неделю с 29 декабря по 4 января: В связи с экспирацией все ключевые уровни смещаются вниз. Цена пятничного закрытия находится в зоне сильной поддержки 3.85$–3.90$, а форвардная кривая демонстрирует глубокую бэквордацию, что подтверждает сохранение негативных среднесрочных ожиданий. Перспективы нашего бенчмарка склоняются к волатильной консолидации в новом диапазоне 3.75$–4.00$ с тестированием его границ. Главным узлом неопределённости по-прежнему остаётся страйк 4.00$. На нём сконцентрировано 18 378 коллов и 12 984 пута. Этот уровень сохранил своё влияние, но, оказавшись над ценой, превратился в сопротивление. На 3.75$ теперь находится 2 974 колла и 13 042 пута, что формирует новую территорию борьбы. Уровни 3.80$, 3.85$ и 3.90$ также привлекают значительный интерес. При этом на 3.50$ собрано 26 582 пута, что делает этот страйк абсолютным максимумом и главной целью шорт-сэллеров. Заметных скоплений коллов на высоких страйках (4.25$, 4.50$) в новом контракте пока не наблюдается. Это указывает на то, что агрессивные объёмы на рост ещё не перенесены или были закрыты. Ближайший сильный гамма-эффект также расположен на 4.00$. Пока цена торгуется ниже, он создаёт отрицательную гамму, оказывая давление вниз. Уровень 3.75$ с его значительным объёмом по путам будет действовать как магнит при движении вниз, но также способен спровоцировать фиксацию прибыли и отскок при достижении. Обновление ключевых отраслевых данных на конец выходного дня 28 декабря 2025 года: •Ансамбль GFS 00z полностью на стороне покупателей по сравнению с результатами прогноза 12h (+35.50 bcf) и такой же по сравнению к результатам 24h (+34.50 bcf). •Ансамбль ECMWF 00z нейтральный по сравнению с результатами прогноза 12h (+1.00 bcf), но на стороне покупателей по сравнению к результатам 24h (+9.00 bcf). Выводы и перспективы: Согласно последним погодным моделям открытие, скорее всего, будет умеренно-нейтральным или умеренно-оптимистичным. Экспирация традиционно ликвидировала тактическую картину, но подтвердила стратегический негативный настрой. Рынок начинает новый цикл с более низкой стартовой точки. Уровни 3.75$ и 4.00$ становятся новыми стенами для текущего контракта. То, как цена будет взаимодействовать с ними задаст тон на весь последующий период.

Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину сегодняшней торговой сессии и важные новости к этому часу: Ключевые отраслевые данные выходного дня: Добыча вчера была на уровне 113.68 bcf/d, а экспорт составил 19.43 bcf/d. Импорт из Канады и экспорт в Мексику зафиксирован у отметок 5.47 bcf/d и 5.85 bcf/d соответственно. Важные новости: •Администрация Дональда Трампа приостановила пять проектов по строительству морских ветроэлектростанций. •В своём последнем краткосрочном прогнозе по энергетике Управление энергетической информации повысило свой прогноз по общему потреблению энергии в США. •Компании Shell и INEOS обнаружили новое месторождение газа в Мексиканском заливе. Общий объём опционных премий и их интерес: Контракт с поставкой на январь — MOEX 12.25. Экспирация опционов уже сегодня. Подразумеваемая волатильность повысилась с 88.02% до 108.24%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составялет: коллы сократились с 96 460$ до 71 490$, а путы увеличились с 282 740$ до 327 930$. Коэффициент премии пут/колл вырос с 2.93 до 4.59. Общий открытый интерес по путам поднялся с 22 413 до 24 510 контрактов, а по коллам с 32 278 до 32 634. Коэффициент открытого интереса увеличился на шесть пунктов и теперь составляет 0.75. Техническая картина: Начало сегодняшней торговой сессии сместило ключевую опорную точку к уровню 4.338$, где в настоящее время проходит активная борьба. В случае успешного закрепления покупателей выше этой отметки их ожидания сконцентрируются на 4.497$ и 4.751$. Если инициативу перехватят продавцы и окажут давление, способное развить импульс и пробить баланс, то целевыми ориентирами для снижения выступят 4.084$ и 3.925$. Фокус внимания: В фокусе внимания сегодня отчёт Baker Hughes, а также данные комиссии CFTC. {$NGZ5} {$NRZ5}

Утренняя детализация сетки опционов NG1: Вчера рынок испытал масштабное ралли, в ходе которого покупателями были последовательно пробиты ключевые уровни сопротивления на 4.00$ и 4.25$ с последующим приближением к отметке 4.50$, где в настоящее время идёт попытка консолидации. Данные по опционам свидетельствуют о значительном перетоке капитала в коллы с высокими страйками, что отражает смену рыночных настроений и ожидание продолжения восходящей тенденции. Ближайший существенный уровень сопротивления формируется вокруг 4.75$, где сконцентрирован значительный открытый интерес в размере 19 772 контракта по коллам. Объём на этом страйке вырос на 3 294 контракта, что указывает на агрессивные ожидания дальнейшего роста. Аналогичное увеличение интереса наблюдается на страйках 4.70$ (+2 508 контрактов) и 4.60$ (+3 596 контрактов). В то же время на страйке 4.50$ интерес сократился на 3 911 контрактов, что, вероятно, свидетельствует о фиксации прибыли по ранее открытым позициям или их переносе на более высокие страйки. Общая динамика позволяет сделать вывод о смещении ожиданий участников торгов с уровня 4.50$ в диапазон 4.60$–4.75$. Примечательным моментом является рост интереса по путам на 3.75$ (+1 697 контрактов), что подаёт сигнал надежды шорт-сэллеров на глубокий откат. Однако общая активность на низких страйках (3.70$–4.00$) снизилась. Безусловно, после столь динамичного роста высока вероятность фазы технической коррекции или консолидации. Ключевой неопределённостью остаётся влияние ближайшей экспирации: станет ли она активатором для ликвидации накопленных объёмов прояснится в краткосрочной перспективе. {$NGZ5} {$NRZ5}

Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину сегодняшней торговой сессии и важные новости к этому часу: Важные новости: •Компания Baker Hughes поставит оборудование для сжижения газа для экспортного проекта Commonwealth LNG. •Экономический календарь пока не разместил консолидированный прогноз. Общий объём опционых премий и их интерес: Контракт с поставкой на январь — MOEX 12.25. 3 дня до экспирации. Подразумеваемая волатильность повысилась с 79.38% до 88.02%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составялет: коллы выросли с 31 320$ до 96 460$, а путы снизились с 437 760$ до 282 740$. Коэффициент премии пут/колл сократился с 13.98 до 2.93. Общий открытый интерес по путам поднялся с 22 006 до 22 413 контрактов, а по коллам немного снизился с 32 328 до 32 278. Коэффициент открытого интереса поднялся на один пункт и теперь составляет 0.69. Техническая картина: Волатильность нашего бенчмарка приобрела аномальный характер, что существенно осложняет прогнозирование дальнейшей динамики цен. Ключевой опорной точкой в текущих условиях выступает уровень 4.267$. Удержание котировок выше этого значения создаст предпосылки для тестирования максимумов на 4.59$ и 4.773$. В случае если продавцам удастся оказать существенное сопротивление и закрепить цену ниже уровня 4.267$, то их ближайшими ориентирами выступят 4.084$ и 3.761$. Фокус внимания: В фокусе внимания сегодняшней торговой сессии отчёт управления энергетической информации, который выйдет в 20:00 по московскому времени. По состоянию на утро вторника наша консенсусная модель предварительного расчёта показывает, что отчёт может отразить изъятие в размере -170 bcf. Коридор ожидания мэйджоров варьируется от -160 до -177 bcf. Данные прошлой недели: -167 bcf. Отчёт за прошлый год: -125 bcf. Среднее значение за 5 лет: -110 bcf. {$NGZ5} {$NRZ5}

Утренняя детализация сетки опционов NG1: Вчерашняя сессия подтвердила сохранение активности как шорт-сэллеров, так и покупателей. Уровень 4.00$ подтвердил свою роль центра, продемонстрировав высокую ликвидность и значительный интерес. После резкого снижения к 3.80$ (максимального за последние дни) цена вернулась к отметке 4.00$, что сопровождалось масштабным закрытием позиций продавцов на страйках от 3.70$ до 3.80$, свидетельствующим о фиксации прибыли. Параллельно покупатели наращивали свои позиции: интерес на 4.00$ увеличился на 5 491 контракт (возможно это хэджирование или прямые ожидания на удержание этого уровня), а на 4.25$ — на 1 324 контракта. Примечательным является открытие путов на 4.50$ с приростом 1 587 контрактов, что в условиях ближайшей экспирации выглядит спекулятивной позицией на краткосрочный отскок, в который сложно поверить, но волатильность сейчас зашкаливает и удивляться нечему. Тем временем эпицентром неопределенности остается уровень 4.00$, где сконцентрирован максимальный открытый интерес (35 170 путов и 19 862 колла). После массовых закрытий средняя граница консолидации сместилась к 3.80$ (2 580 путов), тогда как 3.75$ (23 358 путов) выступает основной целью при пробое. Верхние границы формируются на 4.25$ (18 534 пута) и 4.50$ (18 919 путов), а нижние на 3.50$ (29 737 путов) и 3.25$ (33 172 пута, новый максимум). Ключевым фактором является гамма-сдерживание: при цене ниже 4.00$ действует отрицательная гамма (давление вниз), выше — положительная (давление вверх), что способствует удержанию цены вблизи этого уровня и повышает волатильность. Выводы и перспективы: Вчерашнее снижение до 3.80$ и последующее восстановление можно рассматривать как очищающую волатильность, устранившую слабые позиции. Массивное закрытие путов на 3.70$–3.80$ снижает непосредственное давление продавцов, поскольку наиболее прибыльные позиции уже зафиксированы. Для дальнейшего движения вниз потребуется новый приток средств, что создает предпосылки для консолидации или возможного отскока в случае появления отраслевых катализаторов. {$NGZ5} {$NRZ5}

Доброго утра нашим уважаемым коллегам и читателям! Давайте разберём техническую картину сегодняшней торговой сессии и важные новости к этому часу: Важные новости: •Поскольку Рождество выпадает на четверг, отчёт управления энергетической информации будет опубликован завтра — 24 декабря в 20:00 по московскому времени. •Падение цен на TTF маскирует быстрое сокращение запасов газа в хранилищах Евросоюза. Общий объём опционных премий и их интерес: Контракт с поставкой на январь — MOEX 12.25. 4 дня до экспирации. Подразумеваемая волатильность повысилась с 67.33% до 79.38%. Суммарная премия по колл и пут-опционам на данный момент составялет: коллы снизились с 37 120$ до 31 320$, а путы повысились с 431 430$ до 437 760$. Коэффициент премии пут/колл вырос с 11.62 до 13.98. Общий открытый интерес по путам поднялся с 20 703 до 22 006 контрактов, а по коллам с 29 536 до 32 328. Коэффициент открытого интереса потерял два пункта и теперь составляет 0.68. Техническая картина: Высокая волатильность вчерашней торговой сессии почти реализовала два локальных минимума, но в итоге, благодаря усилению национального уровня спроса, который выпал на первую декаду января, покупатели смогли вернуть себе большую часть своих позиций. Ключевая точка опоры сохраняет своё положение около 3.967$. В случае её уверенного преодоления можно ожидать движения в сторону 4.138$ и 4.310$. Если же давление продавцов сохранится, то их ближайшими ориентирами выступят уровни 3.795$ и 3.624$. Фокус внимания: В фокусе внимания сегодняшней торговой сессии размещение консолидированного прогноза. К сожалению, на этой неделе мы не располагаем предварительными данными его значения. {$NGZ5} {$NRZ5}