Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Dig_nomad
20 июля
💰 Транснефть удивила рынок рекордными дивидендами $TRNFP
17 июля Росимущество утвердило дивиденды 204,17 ₽ на акцию, направив на выплаты 148 млрд рублей. Дивидендная доходность составила около 17%.
Интересно, что в этот раз решение по дивидендам принималось заметно дольше обычного. На этом фоне рынок быстро заполнили слухи, что выплат может не быть вовсе. Из-за этой неопределенности акции серьезно штормило.
В итоге опасения не подтвердились. Более того, компания выплатила акционерам рекордные дивиденды. На выплаты направили сумму, эквивалентную 65,5% чистой прибыли по МСФО, что выше привычного для многих госкомпаний уровня в 50%.
Еще одно напоминание о том, что не стоит принимать инвестиционные решения, опираясь только на рыночные слухи.
TR
TRNFP
996,6 ₽
+2,45%
Dig_nomad
8 июля
Утро начинается не с кофе! ☕️📉
«Полюс» ($PLZL ) приостанавливает дивиденды до 2030 года
Менеджмент рекомендует Совету директоров заморозить выплаты — компания уходит в масштабные инвестпроекты (в первую очередь Сухой Лог) на фоне дорогого долга и роста издержек.
Давно присматривался к бумаге, но руки не доходили — теперь трижды подумаю.
Если смотреть шире: остановка дивидендов в эпоху дорогих заёмных денег — это на самом деле здоровая история (привет, $X5 ). Но слишком неожиданно все произошло для рынка🤔
PL
PLZL
1 427 ₽
-20,98%
X5
X5
1 871,5 ₽
-0,43%
Dig_nomad
3 июля
$TRNFP льют из-за страха отсутствия дивидендов, сомнительно что на инсайдах, верю в дивиденды за 2025, думаю докупить, но немного🤔
TR
TRNFP
1 227,2 ₽
-16,8%
Dig_nomad
27 июня
Немного про золото, сейчас пишу по нему ретроспективный анализ, а пока просто рассуждения:
🪙 Почему в портфеле стоит держать часть в золоте
Классический портфель выглядит просто: 60% акций, 40% облигаций. Облигации здесь — страховка. И они действительно страхуют. Но только от одного сценария.
От рецессии. Когда в экономике начинаются проблемы и акции падают, центробанк снижает ставку, чтобы оживить деловую активность. Ставка вниз — облигации растут и гасят просадку. Механизм работает.
Но при инфляционном шоке всё переворачивается. Чтобы сбить инфляцию, центробанк поднимает ставку — и быстро. Облигации с фиксированным купоном проигрывают подорожавшим депозитам и сами начинают падать. Итог: акции валятся от дорогих денег, облигации — от высокой ставки. Оба актива идут вниз разом.
Золото сидит вне валютной системы и структурно невосприимчиво к этому риску. Облигации страхуют активом внутри стрессируемой системы; золото — активом снаружи.
Поэтому это не конкуренты, а дополнение. Облигации закрывают рецессионный хвост, золото — инфляционно-монетарный. Вместе они страхуют портфель с двух сторон, а не с одной.
Вывод: золото в портфеле — это не ставка на рост котировок, а вторая страховка, которая работает там, где облигации бессильны.
$GDZ6 $GOLD
GD
GDZ6
4 136,8 пт
+13,11%
GO
GOLD
2,6 ₽
+22,44%
Dig_nomad
26 июня
📉 С подросткового возраста, читая книги об инвесторах — реальных и вымышленных — ты впитываешь одно правило: когда рынок краснеет, надо покупать, которое кажется очень простым
Но оказывается, что когда ты не до конца понимаешь, почему льют так сильно, рука покупать всё-таки не тянется 🤷♂️
Многие активы, которые мне сейчас нравятся, существенно подешевели. Но по внутренним ощущениям решил отойти от терминала и подумать — параллельно коплю кеш 💵
$X5 $MDMG $BTBR $SBER
X5
X5
2 181 ₽
-14,56%
MD
MDMG
1 254 ₽
+2,98%
BT
BTBR
124,71 ₽
-3,51%
SB
SBER
296,75 ₽
-9,04%
Dig_nomad
24 июня
$INCB минус 12% уже, давление рынка в целом не могло не сказаться на ipo на этой неделе
IN
INCB
87,7 ₽
-26,68%
Dig_nomad
24 июня
SM
SMLT
309,2 ₽
+20,76%
RU
RU000A107RZ0
943,5 ₽
+3,03%
Dig_nomad
24 июня
$X5 : рост капекса
Общий capex за 2025 вырос на +29,3% г/г (до 215,2 млрд ₽), но интереснее структура. Статья «стратегические инновации и проекты эффективности» поднялась с 11% до 14% — то есть росла кратно быстрее самого capex. Это роботизация РЦ, ИИ в ценообразовании, автоматизация рутины.
🔹Почему это важно.
Главный вызов ритейла сейчас — опережающий рост расходов на персонал. Инвестиции в эффективность бьют ровно в эту точку, снижая зависимость от труда и себестоимость одного магазина.
🔹Ключевая логика — в масштабе.
Когда такие улучшения накладываются на растущую сеть (>27 тыс. магазинов, +10% за год), эффект мультиплицируется: экономия на единицу × тысячи точек = рычаг по марже.
но у таких вложений безусловно есть временной лаг, который может дорого стоить🤔
X5
X5
2 237,5 ₽
-16,72%
Dig_nomad
23 июня
$SVCB единственное на чем вчера успел хоть чуть чуть отторговать в шорт, держался до последнего на новостях о байбеке, но видно было что и он не выдержит🥲
SV
SVCB
10,7 ₽
-8,36%
Dig_nomad
23 июня
📉 Ритейл после вчерашнего падения: кто подешевел и насколько?
Свёл оценки ритейлеров по P/E на вчерашних ценах и сравнил с их средней исторической оценкой (годовые значения за 2021–2025, без убыточных лет).
P/E вчера → средняя за историю:
🔹 $FIXR Фикс Прайс — 5,4 против 12,6 (−57%)
🔹 $BELU НоваБев — 6,7 против 11,0 (−39%)
🔹 $LENT Лента — 5,7 против 9,1 (−37%)
🔹 $X5 X5 — 7,7 против 8,6 (−10%)
FI
FIXR
0,41 ₽
-0,31%
BE
BELU
273,4 ₽
-8,71%
LE
LENT
1 652,5 ₽
+16,31%
X5
X5
2 213,5 ₽
-15,81%
Dig_nomad
22 июня
📉 MOEX: 16-я неделя нисходящего тренда
Падение на рынке продолжается уже 16-ю неделю подряд. Индекс MOEX пытается “нащупать дно”. Сегодняшняя сессия — не исключение.
Итоги торгов 22 июня:
MOEX открылся в районе ~2409 пунктов и к закрытию опустился в диапазон 2305–2310 пунктов.
📉 Потери составили около 100 пунктов за день
📊 Это почти −4% за одну торговую сессию
Ситуация на рынке остаётся нервной: каждое движение вниз усиливает ощущение затяжного нисходящего тренда, а попытки отскока пока не меняют общей картины.
При этом интересный момент — дивидендный сезон ( $X5, $MDMG, $TRNFP, $BTBR) . Несмотря на просадку портфеля по цене, выплаты компаний частично сглаживают психологическое давление и поддерживают кэшфлоу.
Но важно понимать: в текущей рыночной конъюнктуре даже дивидендная доходность может начать пересматриваться, если давление на бизнес и котировки сохранится. Главное оставаться с холодной головой при таком рынке
X5
X5
2 228,5 ₽
-16,38%
MD
MDMG
1 214,8 ₽
+6,31%
TR
TRNFP
1 311,8 ₽
-22,17%
BT
BTBR
125,01 ₽
-3,74%
Dig_nomad
22 июня
📌 Что вынес со Смартлаба по X5? $X5
Послушал представителей компании и отметил для себя несколько моментов.
1️⃣ Несколько магазинов одной группы рядом
это нормальная практика для компании .Например, когда в одном здании находятся «Пятёрочка» и «Чижик». Представители компании сказали, что несмотря на принадлежность к одной группе, у них разная целевая аудитория, разные сценарии покупок и ценовое позиционирование. По расчетам компании такая модель остается экономически эффективной.
Интересно будет посмотреть, насколько хорошо это продолжит работать в условиях замедления потребительского спроса.
2️⃣ Целевой уровень долговой нагрузки.
Компания ориентируется на показатель Чистый долг / EBITDA в диапазоне 1,2–1,4. Главный вопрос здесь не столько сам объем долга, сколько стоимость его обслуживания. Менеджмент рассчитывает на снижение процентных расходов по мере снижения ключевой ставки.
3️⃣ Дивиденды.
Много вопросов было - последние ли они, представители компании заявили что нет, компания не выплаичивает их в надрыв, и дальше планируют продолжать их платить .
📊 Для себя вывод пока оставляю прежним: из позиции выходить не планирую, но и активно наращивать долю по текущим ценам желания пока нет. Буду наблюдать за динамикой бизнеса, долговой нагрузкой и развитием потребительского спроса.
также послушал представителей $MDMG, развернутый пост будет чуть позже😉
X5
X5
2 334,5 ₽
-20,18%
MD
MDMG
1 257,6 ₽
+2,69%