Профиль инвестора Dmitry_Gizatullin | Т-Инвестиции Пульс

40,5K

подписчиков

подписок

✅ Автор стратегий с 2017 ✅ Высшее техническое и экономическое ✅ На рынках с 2011 ✅ Квалифицированный инвестор ✅ Консультационный совет акционеров ВТБ 2021-2025 Вебинары по стратегиям 👇 https://youtu.be/v51foQKVOhA https://youtu.be/xSaKi0SIEAI 👉 https://t.me/anti_invest

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Посты

Ролики

Dmitry_Gizatullin

31 июля в 9:19

Всем привет! 🔊 Приглашаю принять участие сегодня 31 июля в эфире в 13-30. Обсудим последние новости, ожидания на ближайший месяц и вопросы. Для этого нужно открыть приложение Т-Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры (или по ссылке https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/ ). Ссылки на запись 👉https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/DmitryGizatullin310726/. https://youtu.be/-T4RFKcVcSk &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Анти-мейнстрим Aggressive

+208,96%

Анти-мейнстрим Pro

+116,92%

Dmitry_Gizatullin

29 июля в 8:59

Добрый день! Последние новости: 👉ЦБ видит дальнейший потенциал для смягчения дкп, но более медленными темпами, чем предполагалось ранее. 🔹Таргет в 4% может двигаться только вниз, ибо что это за таргет тогда такой . 🔹Угрозы финансовой стабильности от падения фондового рынка нет. ЦБ развернул рынки своим снижением на 0,25%. Тоже действие, но с другой риторикой от предыдущего раза. Споры политическое ли это решение идут до сих пор, ведь божественный ИИ предсказывал остановку. Влияние бенза говорят пока небольшое, и по прогнозам администраций регионов роста влияния не ждут. 👉Чистая прибыль группы ВТБ по МСФО за 1 полугодие снизилась на 19,8%, до 225,2 млрд руб. 🔹ВТБ ожидает чистую прибыль за 2026 г. на уровне 600 млрд руб. 🔹Выход на выплату дивидендов в размере 50% от чистой прибыли в 2027г за 2026г является маловероятным. Хватит и 35%. Ждём точных параметров сделки (а в идеале её корректировки или отмены под гнётом обстоятельств) и цены допэмиссии. Гэп закрыли быстро. 👉Яндекс рекомендовал дивиденды за I полугодие 2026 года в размере 110 рублей на акцию, (2,75% от текущих). 👉Русагро дивиденды 16,5 рублей на акцию. Разовые выплаты традиционно ооочень радуют участников, кто-то даже пишет что они были легко предсказуемы, особенно если купить акции на самом дне по 50р (чего не скажешь по общему результату таких прогнозистов, или, например дивидендам магнита). Значит и будущие дивы или их отсутствие также принесут гарантированный доход 😂. 👉Чистая прибыль Татнефти по РСБУ в 1 полугодии составила 152,98 млрд руб. против 66,76 млрд руб. годом ранее. Вот где ракета. Зато нефть летает лучше биткоина. И ограничения на заправках стали сильно мягче. Но чтобы в 2,3 раза 💪. Что будет дальше? А я не знаю, но маржа переработки такой оставаться долгие годы не будет. 📈📉Как чувствуют себя стратегии? Отскочили от минимумов. Слышал что рост рынка активно шортится, это хорошо. До понедельника жду поступления основных дивидендов. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro $VTBR $RAGR $TATN 🔸Подпишись, чтобы не пропустить следующий обзор

Анти-мейнстрим Aggressive

+208,96%

Анти-мейнстрим Pro

+116,92%

VTBR

57,17 ₽

-0,79%

RAGR

98,28 ₽

+4,27%

TATN

504,3 ₽

+3,31%

Dmitry_Gizatullin

23 июля в 19:25

Добрый вечер! Последние новости: 👉Обновленный планируемый дефицит бюджета увеличивается до 4,828 трлн рублей, то есть на 1 трлн. Хорошо если так. Все боятся 7-8+ на конец года и закрытый долговой рынок. Мы уже видели, как даже маленький позитив в данной области быстро меняет настроения. 👉Минфин не смог разместить флоатеры. Но сейчас явно стабилизация. Инфляция 2 недели по 0,17% (правда выросли ожидания), и в следующий раз, когда разместят но уже с небольшой премией, то разворот продолжится. Жду 15-15,5 YTD по дальним. Базовое предположение: цены на бензин и его поставки удержат. 👉Сила Сибири 2 на стопе. (судя по слухам блумберга) Так это же хорошо! Доллар пока не по 100, лучше сэкономить 😉. 👉Озон хуже рынка на отскоке. Дивидендный гэп без дивидендов как любят шутить. В начале года был фаворитом всех инвест домов. С февраля месяца-43%. 👉Принят Закон об отказе в обратном выкупе иностранцами российских компаний и Закон о крипте. Резюме: завтра ставку ожидаю увидеть без изменений и нейтральную риторику, хотя уже всё равно. Дивидендные отсечки прошли штатно, в начале августа будем "при деньгах" (поступят на счета). Нефтяные качели дикие, не участвую в них. Запрет шортов пока только по Евротрансу, но вряд ли ему это поможет. Свет в конце тоннеля скорее есть. Текущую коррекцию по глубине можно смело относить к значимым. В моей системе координат: 2006, 2008, 2011, 2014, 2017, 2020, 2022, 2024, 2026. Бросается в глаза какая-то закономерность… 📈📉Как чувствуют себя стратегии? Бывало и лучше, хорошо если годовые минимумы уже позади. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro $GAZP $OZON $SU26254RMFS1 🔹Подпишись, чтобы не пропустить следующий обзор

Анти-мейнстрим Aggressive

+208,96%

Анти-мейнстрим Pro

+116,92%

GAZP

90,02 ₽

+5,27%

OZON

2 726,5 ₽

+7,74%

SU26254RMFS1

855,58 ₽

+2,99%

Dmitry_Gizatullin

11 июля в 15:44

Я неспроста написал в прошлом посту фразу "рынок вошёл в зону волатильности". Для меня это означает, что вероятность неадекватных будущих движений сильно выросла (Полюс -40% за неделю 🤦, ВТБ в понедельник -9%). Инфляция 0,31% за неделю, и только снизившийся за июнь дефицит бюджета на 280 млрд смог немного развернуть дальний конец ОФЗ. Пока растущая прибыль Сбера на 20% г/г, Транснефть завладела 7,52% своих акций, объявления всяких байбеков Астрами, Цианами и прочее — ничего не помогает. Растёт премия за риск и неопределённость по всем акциям. ____ Что раздражает, субъективные впечатления. Это экспертные эксперты по всему рынку и во всех утюгах. Оказывается, длинных ОФЗ ни у кого и не было. Как и упавшего полюса и вообще любых акций. Кроме сбера. Только Сбер и фонды денежного рынка - ну то есть то что не упало, естественно, только на словах. Правда если открыть тот же РБК год/полгода назад, то выяснится, что и ОФЗ, и валютные облигации, и золото и совкомбанк с ИКС5 - всё было топ идеями. Все миллиардеры на рынке получается, как минимум рублёвые😉😏. Отдельную радость вызывают высказывания коллег в стиле "ВТБ то понятно говнобанк, вот он и упал, у меня не было." А то что он в магните и совкоме угорел на 50% к цене входа, так это просто не повезло. Получается, мне срочно нужно ходить с плакатом "Полюс не держал, сразу было ясно что контора бесперспективная" 😎. Реальность такова - прогнозы всегда следовали и будут следовать за ценой. Как там прогнозы топ западных домов про биткоин по 500к и золоту по 7000 уже в этом году? ____ Коротко мнение по ВТБ. 🔹Совсем не разделяю опасения рынка в стиле "менеджмент выводит бабки/даёт обкешиться различным стейкхолдерам РВБ". Очень недальновидно и опасно было бы так поступать в текущих условиях для всех. Там умные и небедные люди. А вот искренне ошибиться в перспективе и/или синергии партнёрства можно. 🔹Очень дешёво по P/E и P/bv, ждём финализации сделки с WB для точной оценки. 🔹Маржин колы на проливе в понедельник, дивы на следующей неделе и их поступление на счета, spo в августе-сентябре — дальше будет легче. 🔸Основной риск -> полноценный банковский кризис. 📈📉Как чувствуют себя стратегии? Инвестиционный подход на заливах и кризисах подобно текущему всегда страдает, надеюсь это ни для кого-то не стало открытием. По моим наблюдениям, главное в такие моменты хотя бы сохранять позиции. Если смотреть на индекс и его -22,5% с начала года, то только 1 рыночная акция в плюсе - Дом. РФ. Не потеряли бы в Русале, Сургуте, Полюсе или Алросе (-55,7% YTD ❗️), потеряли бы в Яндексе или Т. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro $SBER $VTBR $PLZL

SBER

291,14 ₽

-1,68%

VTBR

63,72 ₽

-10,98%

PLZL

1 136 ₽

+19,05%

Анти-мейнстрим Aggressive

+208,96%

Анти-мейнстрим Pro

+116,92%

Dmitry_Gizatullin

8 июля в 19:35

Жаркие новости, или Рынок вошёл в зону волатильности: 👉 Система заложила в $VTBR долю $OZON на 320 млрд рублей. Система заложила, Чачава заложил, Герасимов покинул корабль, база высокая для роста и тд. Всё это создаёт дополнительные риски для роста котировок как по мне. В долгосрочном плане думаю что системе всё равно не поможет, и ВТБ имеет виды на пакет в случае маржин-колл форс-мажора. 👉 Инарктика, Совком, Ива, Самолёт. Ещё кого-то забыл -> инсайдеры потихоньку выходят из активов. А вот Дмитрий Чуйко из Вуша например не выходит совсем и держится молодцом, и рискует потерять все свои деньги 😉. Ибо как я понимаю, доля в Вуше составляет 90+ процентов его чистых активов. 👉 Полюс -25% за день❗️ Или 640 млрд рублей капитализации. Даже если завтра совет директоров отклонит предложение менеджмента не платить дивиденды до конца 2030 года, то котировка вряд ли вернётся обратно. Никто не застрахован от гениальных решений менеджмента. ВТБ, к слову, тоже около -25% с момента анонса сделки. В июле 2023г $PLZL одобрил программу обратного выкупа акций на 32% дороже рынка (для своих конечно), может это в будущем план на выход с биржи, как у Пика, или потом выгодно сделают новый байбек. 👉 Минфин РФ с 7 июля по 6 августа планирует покупать иностранную валюту/золото в рамках бюджетного правила на ежедневный эквивалент 5,4 млрд рублей. (то есть копейки) Последние 2 недели можно отметить фееричными цитатами: 👉 $SVCB пока не принял окончательного решения о судьбе выкупленных с рынка акций: в дальнейшем может их погасить или использовать в программе мотивации сотрудников — Первый зампред правления Сергей Хотимский. Для миноритариев почти одно и тоже 😂. Раздать менеджменту (что в данном случае самим себе по большому счёту), который потом "нехотя" выльет всё это в рынок, или погасить. 👉 ЦБ то видит, то не видит пространства для снижения. В зависимости от выступающего. В целом наблюдался полный рассинхрон с движением рынка и заявлениями больше обычного. Акции и облиги в пол валятся, а со сцены заявляют об "большей жёсткости". Аналогия из последнего -> котировка и прибыль Алросы падает в пол, а им ещё добавляют пошлину для возрождения огранки внутри страны) 👉 В 2027 году при расчете дивидендов за предыдущий, 2026 год ВТБ может снова оказаться перед сложным выбором, сообщил в интервью телеканалу РБК первый зампред госбанка Дмитрий Пьянов. Дальше добавил, что запланированное ВТБ возвращение к коэффициенту выплаты дивидендов на уровне 50% не будет проходить «по принципу «включено» или «выключено». Но в заголовок уже попало первое. 👉 Если вы думаете, что мы покупаем акции вайлдберриз банка дешево - это глубокое заблуждение. Вы можете по размеру допэмиссии увидеть, что на самом деле ничего дешевого там нет, — сказал Пьянов в интервью рейтер в кулуарах финансового конгресса. Как это должно понравится минорам: также как и сравнение с IPO Space X👍🔥. Понятное дело что там нет ничего дешёвого. Мой расчёт на то, что уже сейчас оценка банка настолько низкая, что скоро доедет до P/E=1, и даже покупки "перспективных активов" на деньги добряков с будущего размещения по 87 рублей/акция не в состоянии испортить эту дешевизну. 👉 Это сделка была проведена за периметром Российской Федерации. У нас в целом портфелем акций Сбера очень большим продолжают владеть недружественные нерезиденты, JPMorgan был одним из таких. Они с большим дисконтом реализовали акции. В настоящий момент эти акции, опять же из сообщения председателя Центрального банка, не были заведены в российский контур, — сказал Тарас Скворцов. Депозитарная программа $SBER была закрыта несколько лет назад. Кто тот добряк кто отвалил 30% стоимости за то что стоит 0? Или у него есть какой-то план и он его придерживается. Пакет как я понимаю приличный, и пока он в рынок не продаётся, но вопрос ведь в том не будет ли он продаваться в будущем. 🔹Подпишись, чтобы не пропустить следующий обзор

VTBR

64,58 ₽

-12,17%

OZON

3 283 ₽

-10,52%

PLZL

1 380 ₽

-2%

SVCB

10,42 ₽

+1,34%

SBER

297,79 ₽

-3,88%

Dmitry_Gizatullin

30 июня

Итоги стратегий за 1-е полугодие 2026-го. &Анти-мейнстрим Aggressive 231,06% -> 232%, то есть +0,3%. &Анти-мейнстрим Pro 95,68% -> 111%, или +7,8%. Представлен результат мастер счёта стратегий до учёта комиссий. На это есть объективные причины. Например: доходность у подключившего счёт с 12к и с 500к будет отличаться, ибо чем больше сумма тем выше точность. Кто-то периодически пополняет и забывает, а кто-то наоборот периодически выводит прибыль (все эти действия влияют на отображение Вашей личной доходности). Бенчмарки рублёвые за 1-е полугодие 2026-го: IMOEX = –15,1% (индекс мосбиржи) $EQMX = –12,7% (фонд на индекс мосбиржи полной доходности с дивидендами) $SBGB = +1,4% (фонд на ОФЗ разной срочности = индекс RGBI + купоны) $LQDT = +7,3% (фонд "ликвидности", денежный рынок) $SU26238RMFS4 = –6% (длинная облигация федерального займа с учётом купонов) USDRUB = –0,6% (по курсам ЦБ с 78,2 на 77,75) Результаты оцениваю на 5, но оптимизма стало меньше. Обгон индекса сохраняется, но когда он 3-й год не растёт, то начинаешь с пониманием относиться к хейтерам. Если коротко – во втором квартале в заднице всё кроме ликвидности🤔. (за редкими исключениями в каждом классе). Маневрировать было очень сложно.

Анти-мейнстрим Aggressive

+208,96%

Анти-мейнстрим Pro

+116,92%

EQMX

123,85 ₽

+1,13%

SBGB

15,15 ₽

+2,4%

LQDT

2,03 ₽

+1,4%

SU26238RMFS4

523,61 ₽

+3,77%

Dmitry_Gizatullin

28 июня

Доброй день! Последние значимые новости: 👉Нефтепереработка в России в мае упала на 13,5% г/г — Росстат. 👉НМТП -0.4% Госпакет НМТП планируется продать напрямую новому инвестору уже в сентябре — замминистра финансов Алексей Моисеев. 👉«Газпром нефть» продолжит выплачивать дивиденды в соответствии с дивидендной политикой. На них пойдет больше 50% прибыли, заявил глава компании в ходе годового собрания акционеров. 👉Алор+ лишился депозитарной лицензии. Резюме: все разговоры теперь только о бензине, импорт вполне может помочь. «Глава Набсовета Мосбиржи Швецов назвал длинные ОФЗ золотым дождём», полностью разделяю его мнение, особенно с учётом возросшего риска при инвестициях в недвижимость (считаю что риск дисконтов за кеш будет плавно нарастать, как в коммерции так и в жилье, на снижении ипотек и ежедневным сводкам от МО). По показателям вроде Капитализация рынка акций/ВВП, P/E, да и просто по графикам ряда компаний находимся на уровнях близких либо к 2008 году ( $FEES ), либо к февралю 2022 ( $CHMF ) - всё это для меня как минимум не повод к продаже. Доллар наконец начал расти и может поддержать индекс, а отскок и отзыв лицензии просто совпадение. Ибо 3 вопроса: 1) Окупилась ли лицензия? Думаю многократно 🤑 2) Только ли они продавали? Хорошо если так 😏 Ждём ещё новостей. 3) Остальные факторы для текущего падения весят явно больше, чем перевод расписок сбера от JPM на счета типа С + деятельность Алора. 📈📉Как чувствуют себя стратегии? В тренде и на уровне рынка. (я про июньское снижение) Не важно какой был портфель, упали одинаково почти все, плюс минус пару процентов. Могли предсказать такой залив? Очень рад, но поверю не только лишь всем 🤔. Оценки низкие, дивы платят, держать терпимо, если выключить эмоциональную составляющую. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro $SBER $NMTP $SIBN 🔹Подпишись, чтобы не пропустить следующий обзор

FEES

0,05 ₽

+19,61%

CHMF

571,8 ₽

+15,6%

SBER

299,65 ₽

-4,48%

NMTP

8,3 ₽

-10,23%

SIBN

441,9 ₽

+6,83%

Анти-мейнстрим Aggressive

+208,96%

Анти-мейнстрим Pro

+116,92%

Dmitry_Gizatullin

20 июня

Доброй день! Что случилось хорошего: 👉 Глава ЦБ предстала перед общественностью на традиционной пресс-конференции. (развеяв слухи и домыслы ) 👉 Динамика инфляционных ожиданий на минимуме за 2 года. 👉 Сбербанк к осени выпустит линейку новых человекоподобных роботов Грин. Движутся в мировых трендах, с интересом посмотрим 💪😉 👉Победителем голландского аукциона по продаже ЮГК стало АО "БТС - Мост холдинг", цена - 93,2 млрд рублей. Для Руслана Байсарова сделка как я понимаю крупная, возможно использовался кредит. Компетенции в строительстве инфраструктуры, очевидно, здесь могут пригодиться. Радоваться или грустить миноритариям формально пока непонятно, но я бы был аккуратен, да и золото последнее время снижается. 👉 По оценке Аналитического центра ДОМ PФ, в мае выдано 79 тыс. ипотечных кредитов: +24% по количеству и +15% по объёму г/г. Всего за январь—май 2026 год к году на 45% больше по количеству и на 46% больше по объёму. Главный драйвер — рыночная❗️ ипотека. Остальное: -> Снижение на 0,25%, на 0,25 ниже консенсуса. Проинфляционное влияние будущих бюджетов, возможный импорт топлива, отскок огурцов вверх и в целом "дальнейшее снижение ставки не предопределено". -> Очередная доработка по семейной ипотеке на подходе, говорят в течении месяца. -> Роснефть считает, что обратный выкуп акций вряд ли может существенно повлиять на ее капитализацию в условиях текущих рисков. -> C 1 сентября Правительство вводит экспортную пошлину 8% на необработанные алмазы массой от 0,45 до 10,8 карата и спецразмеров (свыше 10,8 карата). Повлияет на и без того на сложное положение компании, отдаляя дивиденды. -> РусГидро" отдельно отмечает, что несмотря на реализацию мер поддержки, финансово-экономическое состояние компании осложнено необходимостью реализации масштабной инвестпрограммы за счет активного привлечения заемных средств. Инвестпрограмма "РусГидро" в 2026-2030 гг. с приоритетом на развитии энергетики Дальнего Востока оценивается в 1,05 трлн. руб.. Резюме: Любая сделка с инвестиционными целями последние месяцы даёт минус, мне тоже сложно терпеть снижение индекса 15 недель подряд. И снова кажется что акциям больше некуда падать. Цель на сохранение. 📈📉Как чувствуют себя стратегии? Ближайший месяц - самая активная фаза дивидендных отсечек. Больно раздавать прибыль с начала года, низкая база становится всё ниже. Радует что хотя бы не было нефтяных компаний в портфеле, вроде Роснефти (-20% за месяц), стараюсь искать позитив 🤔. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro $SBER $ROSN $UGLD $DOMRF $ALRS $HYDR 🔹Подпишись, чтобы не пропустить следующий обзор

SBER

313,24 ₽

-8,62%

ROSN

329,65 ₽

+5,31%

DOMRF

2 299,7 ₽

-2,61%

ALRS

24,28 ₽

-5,35%

HYDR

0,34 ₽

+4,71%

Анти-мейнстрим Aggressive

+208,96%

Анти-мейнстрим Pro

+116,92%

Dmitry_Gizatullin

14 июня

Посмотрел одно из последних интервью Баффета. Выводы: 🔹Боится инфляции, и максимально был уверен в Волкере (что косвенно хорошо, Эльвиру Сахипзадовну часто сравнивают с ним) 🔹Боится ядерки. 🔹Рынки очень быстро могут развернуться. (имеется в виду американский и вниз. С тех пор их индекс нормально так вырос, ибо интервью полугодовой давности) 🔹Мозг трудно переобучаемая вещь. И он, и Абель не разбирались и не зарабатывали на IT. Скорее всего и не будут. Моё мнение - в текущих условиях топ 10 компанию SP500 уже не создать простым инвестированием. 🔹Рад видеть приток в страну новых граждан. 🔹Держит как всегда старый набор акций. Говорит, что большая часть времени и работы состоит в том, чтобы не использовать новые возможности. 📌 Баффету я благодарен как минимум за то, что научил меня не пытаться убедить кого бы то ни было в том, что ты кое-что понимаешь в инвестициях, ввиду наличия у тебя приличного собственного капитала. В конце 2009-го, по бизнес-фм я слышал разговор Баффета с журналисткой cbs или fox ньюс, когда он покупал железнодорожную компанию BNSF. И она (девочка лет 27), и все эксперды у которых тогда взяли мнение, высказались в стиле "дедушка уже не тот" 🤔. Странно, подумал я тогда, ведь у него уже есть 40 млрд и не рублей. Через 3-4 года покупка окупилась дивидендами, сообщил Баффет на одном из собраний акционеров. Уверен, ничего не изменилось. Спросите сейчас любого трейдера, которому посчастливилось заработать два года подряд по 100%, который ещё не знает что с вероятностью 90% дальше так везти не будет, и с каждым новым годом вероятность снижается. Ответ будет как и всегда примерно такой: “Динамика акций холдинга BRK проигрывает даже сраному индексу последние годы, о чем тут вообще можно говорить.” 😉

Dmitry_Gizatullin

7 июня

Доброй день! Все соревнуются в прогнозах 3 вещей: 1) Как сильно несчастные 5 млрд в день унесут курс доллара к рублю за июнь в небеса. 2) Как сильно ни Cбер ни Система не собираются покупать/продавать долю в Озоне. 3) Как больше никогда в жизни ВТБ не вернёт доверие инвесторов. Допэмиссия состоится при любых условиях. ВТБ заранее фиксирует параметры. Пул якорных инвесторов гарантирует исполнение при любых условиях. Желаемый диапазон сужен до 300—400 млрд рублей. ВТБ планирует постепенно вернуться к выплате 50% прибыли в рамках дивполитики. ВТБ может закрыть сделку в августе, нет препятствий для размещения допэмиссии под нее до 1 сентября. На серьёзных щах сравнили свою допэмиссию с IPO SpaceX.😉 Резюме: Зачем так надрываться в попытках догнать Сбер понять сложно. К тотальному отвращению участников отношусь спокойно. Основной риск вижу в "твёрдой допэмиссии по 87 рублей", если есть большой соблазн дать заднюю и купить с рынка дешевле на 10%+. Считаю что польза от активов, на которые потратят привлечённые деньги будет. Если глобально: конвертация префов была для миноритария положительна, тут отрицательна, в итоге около 0. Жду сохранения самой низкой оценки в районе 2,1 P/E. 👉Минэнерго поддерживает мораторий на выплату дивидендов "Россетей" после 2026 года. Ещё поддерживает допэмиссию. Сложный рынок продолжается. 👉 Покупателем части пакета «Башнефти», принадлежащего Башкирии, стала «Роснефть». Вижу здесь риски для ждущих дивиденды. Их размер может быть более волатилен. 👉 Инфляция с 26 мая по 1 июня 0,15% c 19 по 25 мая 0,07% c 13 по 18 мая дефляция 0,02% с 8 по 12 мая 0,07% То есть приемлемо. Главное чтобы дальше не было дефицита бензина. 📈📉Как чувствуют себя стратегии? Весь рынок падает много недель подряд, отдельные бумаги по 30-40% за месяц! Aggressive в плюсе на уровне денежного рынка с начала года, события в ВТБ ударили по портфелю. Pro на максимумах года. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro $SBER $SBERP $FEES $BANE $BANEP $VTBR $AFKS $OZON 🔹Подпишись чтобы не пропустить следующий обзор

SBER

322,9 ₽

-11,35%

SBERP

323,88 ₽

-11,16%

FEES

0,06 ₽

-1,84%

BANE

1 318,5 ₽

-7,39%

BANEP

1 000 ₽

-0,3%

VTBR

76 ₽

-25,36%

AFKS

12,26 ₽

-24,21%

OZON

3 789,5 ₽

-22,48%

Анти-мейнстрим Aggressive

+208,96%

Анти-мейнстрим Pro

+116,92%

Dmitry_Gizatullin

25 мая

Доброй день! Последние значимые новости: 👉ЮГК и Аэрофлот на продаже (доли). Теперь есть планы и по НМТП. Повод ли это акциям расти? Спрос низкий, но всё будет зависеть от цены. 👉Инфляция 0,07% С 5 по 12 мая. Жду и дальше хороших данных до конца лета. 👉Минфин подготовил ряд поправок в законы «Об акционерных обществах» и «О рынке ценных бумаг», согласно которым предлагается ввести специальное регулирование программ мотивации менеджмента компаний акциями. Доля акций, размещаемых или приобретаемых в рамках всех действующих программ мотивации, не должна превышать 10%. Благо 10 обычно и так потолок😉. И как по мне, заметно давит на котировки. 👉ВТБ завтра объявит долгожданные дивиденды. Уже и не так важно какие, консенсус 11 рублей. 👉Опять разрешили продать нефть что уже в танкерах. Резюме. Повторю слова классика: «Дно, апатия, тошнит.» 😏 И часто подобные настроения хорошее время для локальных покупок. Такой период, как минимум для держателей акций и валюты. Помните как в 2023-м жаловались на беспричинные разгоны в 3-м эшелоне? Теперь нет никаких разгонов😊, вопрос стало ли лучше. Эскалация усиливается, индекс в полу и низкая база становится ещё ниже. 📈📉Как чувствуют себя стратегии? Хорошо в контексте и на фоне всего происходящего вокруг. А в остальном что не купишь - то сразу падает или сползает, хотя казалось дальше некуда. Продолжаю использовать идеологию стоицизма и диверсификации, в дополнение к обычным видам анализа. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro 🔹Подпишись, чтобы не пропустить следующий обзор

Анти-мейнстрим Aggressive

+208,96%

Анти-мейнстрим Pro

+116,92%

Dmitry_Gizatullin

14 мая

Доброй день! Последние значимые новости: 👉Сбер продолжает печатать деньги. В апреле +21,1% г/г, 166,8 млрд рублей, рентабельность капитала 22,9%. 👉Магнит прибыль за 2025-й -31,6 млрд, чистый долг 500 млрд. Похоже теперь консенсус на рынке такой - ритейл не в списках лучших секторов 😉. 👉В списках Россети Северо-Запад. Как Вы уже знаете, дивиденд за 2027-й по ИПР (инвестиционная программа развития) будет 60%, без сомнений😏. Значит иксы неизбежны? Я не знаю, какие-то компании сектора и правда могут стать дороже через 5 лет или двигаться быстрее индекса. Какие вижу риски: — СЗ иногда не платит дивы даже когда они вроде получаются по дивполитике. — Минэкономразвития не поддержало предложенные Минэнерго изменения в закон об акционерных обществах, предусматривающие направление до 2042 года дивидендов по принадлежащим государству акциям энергокомпаний на инвестиции. (Пока не поддержало, а вдруг поддержит кто-нибудь весомее Минэка?) — Очень горячая бумага, требует большой аккуратности. Каждый раз когда смотрю на Инарктику по пиковым ценам 2024-го и текущим, вспоминаю стратегии Тарарышкина и его планы по захвату мира. — ИПР могут пересматривать. А коммунальные платежи 📈📈📈растут так, что из всех утюгов свистит, и может возникнуть желание подкрутить гаечки. 👉ВТБ всё не объявляет дивиденды, и "долгосрочные инвесторы" нервничают. То Юрченко продаёт, то дивы отменяют - постоянно что-то мерещится. Реальность в том, что Юрченко обязательно продаст рано или поздно, резко и без предупреждения (акции конечно упадут в моменте) хотя в пользу того что продаст он позже говорит его средняя цена покупки, которая точно не 69, предполагаю что в районе 80-85. 📈📉Как чувствуют себя стратегии? Жить стало лучше, жить стало веселей. Рынок отскочил после эскалации к 9 мая. Политические заявления тоже чуть потеплели, хоть в них никто и не верит. Априорная вероятность события Мир 2026, 2027 или 2028 растёт, просто исходя из продолжительности. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro $SBER $VTBR $MGNT $MRKZ 🔹Подпишись, чтобы не пропустить следующий обзор

Анти-мейнстрим Aggressive

+208,96%

Анти-мейнстрим Pro

+116,92%

SBER

325,67 ₽

-12,11%

VTBR

90,59 ₽

-37,39%

MGNT

2 492 ₽

-23,68%

MRKZ

0,2 ₽

-34,64%

Dmitry_Gizatullin

7 мая

👉Минфин РФ возобновляет операции на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила после двухмесячного перерыва, с 8 мая по 4 июня планирует покупать иностранную валюту/золото на общую сумму 110,3 млрд рублей, ежедневный объем операций составит эквивалент 5,8 млрд рублей 👉Русагро с удивительной скоростью обращено в доход государства. 👉Нефть минус -14% за 3 дня. 👉Инфляция 0%, 3-ю неделю подряд! (-0,02%;0,05%; и 0,01% соответственно) Rusfar уже ниже 14%📌. Не стоит забывать и про сезонную дефляцию📌. ____________________ Для кого хорошо? Для владельцев квазидолларовых облиг с копеечным купоном и дырявым стаканом? Конечно нет 😉. Но и 65 по доллар/рублю не хочется увидеть, лишний стресс для экономики и коллег. Покупка валюты Минфином в 3 раза ниже ожиданий. Итоговые покупки ЦБ + Минфин составят 7 млрд в день, просто ушёл продавец, болталка вероятно продолжится. 📈📉Как чувствуют себя стратегии? Для банков хорошо, для банков. Повторяю в какой раз, которые и составляют основу портфелей. +14% с начала года по обеим стратегиям &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro (без учёта комиссий), при индексе -5%❗️ Впереди дивиденды, снижение ставки и кто знает, возможно новые звонки по линии МИДа от низкой ценовой базы и нулевых ожиданиях. Всех с наступающим праздником Великой Победы!

Анти-мейнстрим Aggressive

+208,96%

Анти-мейнстрим Pro

+116,92%

Dmitry_Gizatullin

4 мая

Всем привет! 🔊 Приглашаю принять участие сегодня 4 мая в эфире в 14-00. Обсудим последние новости, ожидания на ближайший месяц и вопросы. Для этого нужно открыть приложение Т-Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры (или по ссылке https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/ ). Ссылка на запись 👉https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/DmitryGizatullin040526/. https://vkvideo.ru/video7102617_456239427?list=ln-ZznPpmW2OwBjaaFa5e &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Анти-мейнстрим Aggressive

+208,96%

Анти-мейнстрим Pro

+116,92%

Dmitry_Gizatullin

2 мая

Непростая неделька, штормило конкретно. И новости неординарные. 👉 ЛУКОЙЛ" получила на свой баланс 6,2% акций НК. Согласно годовому отчету "Айтиэфс инвестиции", в прошлом году общество получило вклад в имущество обыкновенными акциями на 286,753 млрд руб. в количестве 43 млн 69 тыс. штук. Даже если это так, нужно ещё их погасить (а не раздать чудо менеджерам), и всё равно это не компенсирует потери 20% бизнеса. 👉 Опек+. Выход ОАЭ. Краткосрочно не влияет. А если горизонт планирования 1-2 месяца, то и переживать не стоит. Интересно, а могут ли они дать заднюю и по другим вопросам в один прекрасный момент? Недвижимость, вид на жительство или пока выгодные проекты… Каждый думает сам. 👉 Чистая прибыль группы ВТБ по МСФО в 1 квартале снизилась на 6,2%, до 132,6 млрд руб. ВТБ ждет ответа ЦБ по допустимой доле прибыли-2025 для дивидендов в ближайшие дни. Ждём. Не надо слишком эмоционировать по поводу. Дешевле банка всё равно нет, даже если дивиденд будет хуже ожиданий. Ниже 10% ДД вряд ли опустится. 👉 Байбек на 50 млрд рублей в Яндексе для мотивации. Проблема в том, что компаний подходящих под инвест даже на публичном рынке катастрофически мало. С другой стороны как Вы хотели, когда менеджмент становится крупными акционерами. Ещё всякие ЗПИФЫ ждут светлого будущего, и кредиты мистера Чачавы. В общем, мне тоже хочется верить что бизнес вытащит и эти огрехи, а экономическая активность в стране подскочит. 👉 Чистая прибыль «Сбера» за первый квартал 2026 года по МСФО составила 507,9 млрд рублей, что на 16,5% больше год к году. Как они это делают😇. Скоро результаты за апрель. 👉 Герасимов уходит из ОЗОНа. Общий объем оборота товаров в первом квартале (GMV) вырос на 36% год к году. Интересно куда приходит🤔. Для монетизации идеально было бы продать Озон банк Сберу, но наверняка я чего-то не понимаю и оцениваю результат нейтрально. Риски в финтехе, как и возможности. 👉 После окончания сбора предварительных заявок на IPO «дочка» «Софтлайн» FabricaONE. AI решила отказаться от размещения акций на бирже. Объяснили своё решение «текущей рыночной конъюнктурой» и желанием соблюсти интересы инвесторов. Да нет, конъюнктура тут ни при чём. Счета немного арестовали. Наверняка по ошибке, скоро разморозят и всем раздадут денег за счёт Минфина за полученные неудобства 😂. Они недавно заявляли что по верхней границе собраны заявки, надеюсь это была неправда и инвесторы более благоразумны. 📈📉Как чувствуют себя стратегии? Падало почти всё, и ОФЗ и валютные облигации. Индекс -4% с начала года. Я неверно оценил "охлаждение" экономики, и ждал бОльшего снижения ставки, которое даже не рассматривалось. Снижение всё равно будет, от безысходности если хотите, а пока я потерял на этом дополнительные 2% на &Анти-мейнстрим Aggressive. Неприятно, но если быть пессимистом то вообще не надо покупать акции. На &Анти-мейнстрим Pro неделя получилось лучше, результаты с начала года примерно выравнялись. 🔹Подпишись, чтобы не пропустить следующий обзор $SBER $VTBR $LKOH $YDEX $OZON

Анти-мейнстрим Aggressive

+208,96%

Анти-мейнстрим Pro

+116,92%

SBER

320,58 ₽

-10,71%

VTBR

91,33 ₽

-37,9%

LKOH

5 244,5 ₽

-12,72%

YDEX

4 048 ₽

-0,84%

OZON

4 163 ₽

-29,44%