Всем привет

Добрый день! Последние новости: 👉ЦБ видит дальнейший потенциал для смягчения дкп, но более медленными темпами, чем предполагалось ранее. 🔹Таргет в 4% может двигаться только вниз, ибо что это за таргет тогда такой . 🔹Угрозы финансовой стабильности от падения фондового рынка нет. ЦБ развернул рынки своим снижением на 0,25%. Тоже действие, но с другой риторикой от предыдущего раза. Споры политическое ли это решение идут до сих пор, ведь божественный ИИ предсказывал остановку. Влияние бенза говорят пока небольшое, и по прогнозам администраций регионов роста влияния не ждут. 👉Чистая прибыль группы ВТБ по МСФО за 1 полугодие снизилась на 19,8%, до 225,2 млрд руб. 🔹ВТБ ожидает чистую прибыль за 2026 г. на уровне 600 млрд руб. 🔹Выход на выплату дивидендов в размере 50% от чистой прибыли в 2027г за 2026г является маловероятным. Хватит и 35%. Ждём точных параметров сделки (а в идеале её корректировки или отмены под гнётом обстоятельств) и цены допэмиссии. Гэп закрыли быстро. 👉Яндекс рекомендовал дивиденды за I полугодие 2026 года в размере 110 рублей на акцию, (2,75% от текущих). 👉Русагро дивиденды 16,5 рублей на акцию. Разовые выплаты традиционно ооочень радуют участников, кто-то даже пишет что они были легко предсказуемы, особенно если купить акции на самом дне по 50р (чего не скажешь по общему результату таких прогнозистов, или, например дивидендам магнита). Значит и будущие дивы или их отсутствие также принесут гарантированный доход 😂. 👉Чистая прибыль Татнефти по РСБУ в 1 полугодии составила 152,98 млрд руб. против 66,76 млрд руб. годом ранее. Вот где ракета. Зато нефть летает лучше биткоина. И ограничения на заправках стали сильно мягче. Но чтобы в 2,3 раза 💪. Что будет дальше? А я не знаю, но маржа переработки такой оставаться долгие годы не будет. **📈📉Как чувствуют себя стратегии**? Отскочили от минимумов. Слышал что рост рынка активно шортится, это хорошо. До понедельника жду поступления основных дивидендов. Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro VTBR RAGR TATN 🔸Подпишись, чтобы не пропустить следующий обзор

Добрый вечер! Последние новости: 👉Обновленный планируемый дефицит бюджета увеличивается до 4,828 трлн рублей, то есть на 1 трлн. Хорошо если так. Все боятся 7-8+ на конец года и закрытый долговой рынок. Мы уже видели, как даже маленький позитив в данной области быстро меняет настроения. 👉Минфин не смог разместить флоатеры. Но сейчас явно стабилизация. Инфляция 2 недели по 0,17% (правда выросли ожидания), и в следующий раз, когда разместят но уже с небольшой премией, то разворот продолжится. Жду 15-15,5 YTD по дальним. Базовое предположение: цены на бензин и его поставки удержат. 👉Сила Сибири 2 на стопе. (судя по слухам блумберга) Так это же хорошо! Доллар пока не по 100, лучше сэкономить 😉. 👉Озон хуже рынка на отскоке. Дивидендный гэп без дивидендов как любят шутить. В начале года был фаворитом всех инвест домов. С февраля месяца-43%. 👉Принят Закон об отказе в обратном выкупе иностранцами российских компаний и Закон о крипте. **Резюме**: завтра ставку ожидаю увидеть без изменений и нейтральную риторику, хотя уже всё равно. Дивидендные отсечки прошли штатно, в начале августа будем "при деньгах" (поступят на счета). Нефтяные качели дикие, не участвую в них. Запрет шортов пока только по Евротрансу, но вряд ли ему это поможет. Свет в конце тоннеля скорее есть. Текущую коррекцию по глубине можно смело относить к значимым. В моей системе координат: 2006, 2008, 2011, 2014, 2017, 2020, 2022, 2024, 2026. Бросается в глаза какая-то закономерность… **📈📉Как чувствуют себя стратегии**? Бывало и лучше, хорошо если годовые минимумы уже позади. Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro GAZP OZON SU26254RMFS1 🔹Подпишись, чтобы не пропустить следующий обзор

Я неспроста написал в прошлом посту фразу "рынок вошёл в зону волатильности". Для меня это означает, что вероятность неадекватных будущих движений сильно выросла (Полюс -40% за неделю 🤦, ВТБ в понедельник -9%). Инфляция 0,31% за неделю, и только снизившийся за июнь дефицит бюджета на 280 млрд смог немного развернуть дальний конец ОФЗ. Пока растущая прибыль Сбера на 20% г/г, Транснефть завладела 7,52% своих акций, объявления всяких байбеков Астрами, Цианами и прочее — ничего не помогает. Растёт премия за риск и неопределённость по всем акциям. ____ Что раздражает, **субъективные впечатления. ** Это экспертные эксперты по всему рынку и во всех утюгах. Оказывается, длинных ОФЗ ни у кого и не было. Как и упавшего полюса и вообще любых акций. Кроме сбера. Только Сбер и фонды денежного рынка - ну то есть то что не упало, естественно, только на словах. Правда если открыть тот же РБК год/полгода назад, то выяснится, что и ОФЗ, и валютные облигации, и золото и совкомбанк с ИКС5 - всё было топ идеями. Все миллиардеры на рынке получается, как минимум рублёвые😉😏. Отдельную радость вызывают высказывания коллег в стиле "ВТБ то понятно говнобанк, вот он и упал, у меня не было." А то что он в магните и совкоме угорел на 50% к цене входа, так это просто не повезло. Получается, мне срочно нужно ходить с плакатом "Полюс не держал, сразу было ясно что контора бесперспективная" 😎. Реальность такова - прогнозы всегда следовали и будут следовать за ценой. Как там прогнозы топ западных домов про биткоин по 500к и золоту по 7000 уже в этом году? ____ Коротко **мнение по ВТБ**. 🔹Совсем не разделяю опасения рынка в стиле "менеджмент выводит бабки/даёт обкешиться различным стейкхолдерам РВБ". Очень недальновидно и опасно было бы так поступать в текущих условиях для всех. Там умные и небедные люди. А вот искренне ошибиться в перспективе и/или синергии партнёрства можно. 🔹Очень дешёво по P/E и P/bv, ждём финализации сделки с WB для точной оценки. 🔹Маржин колы на проливе в понедельник, дивы на следующей неделе и их поступление на счета, spo в августе-сентябре — дальше будет легче. 🔸Основной риск -> полноценный банковский кризис. **📈📉Как чувствуют себя стратегии?** Инвестиционный подход на заливах и кризисах подобно текущему всегда страдает, надеюсь это ни для кого-то не стало открытием. По моим наблюдениям, главное в такие моменты хотя бы сохранять позиции. Если смотреть на индекс и его -22,5% с начала года, то только 1 рыночная акция в плюсе - Дом. РФ. Не потеряли бы в Русале, Сургуте, Полюсе или Алросе (-55,7% YTD ❗️), потеряли бы в Яндексе или Т. Анти-мейнстрим Aggressive Анти-мейнстрим Pro SBER VTBR PLZL