Профиль инвестора Dmitry_Kaverin | Тинькофф Инвестиции Пульс

‼️Старт через 30 минут, в 18:00 ‼️ Сегодня в 18:00, в эфире еженедельного шоу "Дмитрий Каверин Live" разберём новости 📰 последней недели и результаты стратегии автоследования ▶️ Подключиться можно в приложении "Тинькофф Инвестиции" на вкладке "Пульс" нажав на кнопку Эфир или по ссылке ⏰ Пока вы можете поставить напоминание о предстоящем эфире, нажав на колокольчик правее названия эфира. ⏳ Длительность полчаса-час. 🎦 Записи всех прошлых Эфиров есть на моем ютуб канале Поставь лайк 👍 этому посту

📌 Вышли впечатляющие результаты Группы МГКЛ по МСФО за 2024 год! ✅ Выручка взлетела до 8,7 млрд ₽ ✈️, показав рост почти в 4 раза за счёт онлайн и офлайн расширения сети. В 2024 году количество отделений выросло на 26 объектов, за счет закрытия сделки M&A. В онлайн сегменте МГКЛ уже запустила собственную IT-платформу для ресейла и теперь внедряет AI-технологию по онлайн-оценке товаров. ✅ Чистая прибыль и EBITDA выросли на 50% ➡️ до 393 млн и 1,18 млрд ₽ соответственно, благодаря росту операционной эффективности и улучшению качества активов, а так же сокращению среднего срок реализации товаров. ✅ Рентабельность собственного капитала (ROE) в 2024году была на уровне 37,3%, такому показателю позавидуют большинство публичных компаний. ✅ Кредитный рейтинг от агентства «Экперт РА» был повышен до ruBB 🚀, что улучшает доступ к финансированию для бизнеса. МГКЛ смог достигнуть цели по уменьшению влияния ломбардного бизнеса на результаты всей группы. Так доля этого направления в общей EBITDA группы составило менее 50%. Это позволит в будущем перейти в другой сектор рейтинговых методологий. В таком случае рейтинг Компании вновь будет повышен. 📈 Компания дала гайденс (план) до 2030: Выручку довести до 32 млрд ₽. Повысить чистую прибыль до 4 млрд ₽. Нарастить EBITDA до 7,25 млрд ₽. Сейчас у ребят более 37 тысяч инвесторов. Пишите ✍️ есть ли у вас бумаги компании? Поставь лайк 👍 этому посту.

По приглашению «Промомед» посетил День инвестора компании, прошедший под слоганом 👩🎓 В первой части Кира Заславская (директор по R&D) вместе с мажоритарным акционером Петром Белым и генеральным директором Александром Ефремовым рассказали про текущие и потенциальные бестселлеры компании: 1️⃣ Велгия – препарат, для лечения ожирения любой степени тяжести. Препарат выведен на рынок в конце 2024г. раньше первоначально установленного срока и уже принес Компании около 1 млрд руб. выручки. 2️⃣ Тирзетта – препарат новейшего поколения для лечения ожирения и сахарного диабета II типа выведен на рынок в 1 квартале 2025 года также раньше изначальных планов 3️⃣ В разработке инновационный препарат в области эндокринологии (планируется к запуску в числе первых пяти в мире до 2029 года) для решения задачи контроля веса и метаболического здоровья пациентов. 🆕 Ещё в пайплайне препараты для лечения онкологии отдельных типов рака, а также онковакцины, которые будут избирательно действовать только на опухоли. В портфеле 150+ препаратов в разработке. В то время, когда другие Российские фарм компании, например, в основном производят дженерики, Промомед активно вкладывается в R&D и выводит оригинальные препараты. 💊 нацелился на замещение в России инсулина (главное вещество для терапии сахарного диабета) на собственные инновационные препараты. 👨⚕️ ПРОМОМЕД формирует новый подход к лечению ожирения и метаболических нарушений —назначать препараты от ожирения теперь может каждый врач независимо от специализации. Это позволит кратно нарастить потребление препаратов. ❎ Команда видит здесь потенциал роста X40. И это только в РФ, а компания планирует активную работу на внешних рынках (рост экспортных продаж в 2024 году составил +56% г/г). 🤝Промомед анонсировал сотрудничество компанией AIRI (работает в области создания универсальных систем искусственного интеллекта). Использование ИИ и цифровых решений позволят ускорить вывод на рынок новых препаратов. Лично у меня проблем с лишним весом не возникало, но визуально вокруг таких людей много. Один автор из пульса (угадайте кто😉), который был на мероприятии, сообщил что пользуется препаратом ПРОМОМЕД для снижения массы тела. 💰 Далее финдир Тимофей Соловьев рассказал финансовый блок презентации. Подсвечу важные моменты: 🔹 По предварительным данным, в 1 квартале 2025 года компания показала рост выручки на 80%. А с 2019 по 2024 выручка выросла в 4 раза. 🔹 Промомед растет темпом вдвое быстрее рынка: +35% год-к-году, до 21,4 млрд ₽. 🔹 Рентабельность по EBITDA составила более 38%, до 8,2 млрд ₽, превысив планы, озвученные на IPO. 🔹 Скорректированная чистая прибыль: 4,0 млрд (+22%). Компания скорректировала показатель на разовые расходы на проведение IPO и создание резерва по налогу на прибыль в отношении ранее признанных расходов (который, как говорит «Промомед», почти наверняка не будет начислен). 🔹 Долговая нагрузка на комфортном уровне: Чистый долг / EBITDA = 2,1. Годом ранее этот мультипликатор был 2,6. Отрадно, что компания следит за долгом и работает на акционеров, а не на кредиторов. В отличии от многих эмитентов Компания раскрыла финансовые планы на 2025 год: 🔸 Рост выручки на +75%. 🔸 Рентабельность по EBITDA более 40%. 🔸 Рентабельность по чистой прибыли более 20% 🔸 Долговая нагрузка чистый долг/ EBITDA не превысит 2,5X. 🎵 Вечер завершился мини концертом Шнура и группировки Ленинград с их свежей песней Тирзетта. Вот так прошел день инвестора здорового человека. Пишите ✍️ в комментариях, держите ли вы акции Промомед в портфеле? Поставь лайк 👍 этому посту.

✅ ТГК-14 выпустила ударный отчет по МСФО за 2024 г. и рекомендует всю прибыль на дивы. Не знаете про эту компанию❔ ТГК-14 (Территориальная генерирующая компания №14) - энергетическая компания, работающая в Республике Бурятия и Забайкальском крае, где она занимает лидирующее место по производству электроэнергии и теплоснабжению. владеет 7 ТЭЦ и двумя энергетическими комплексами. Все ТЭЦ работают в режиме когенерации, производя одновременно и электроэнергию, и тепло. Недавно компания выпустила отчет за 2024 год по МСФО: 🔹 Выручка выросла на 8,7% (здесь и далее год-к-году), до 19,3 млрд ₽. 🔹 Чистая прибыль подросла на +6,9%, до 1,8 млрд ₽. 🔹EBITDA обновила максимум ₽, показав рост на +23,4%, до 3,8 млрд ₽, причем маржинальность составила внушительные 19,6%. В планах бизнеса дальнейший рост за счет ряда факторов: ▫️ Компания продолжит наращивать выработку электроэнергии (рост на 10,7% в 2024г, до 3,47 млрд кВт час), так как работает в энергодефицитных регионах, где спрос растет. ▫️ ТГК-14 работает над улучшением операционной эффективности своих объектов. С 2021 года чистая прибыль выросла в 14 раз. ▫️Регулятор регулярно повышает тарифы на тепловую энергию для потребителей. На прошлой неделе компания подтвердила свой кредитный рейтинг от «Эксперт РА» на уровне ruВВВ+, со стабильным прогнозом. 🍒 Вишенка на торте: В прошлую пятницу совет директоров ТГК-14 рекомендовал выплатить на дивы 100% от чистой прибыли РСБУ. Общая дивидендная доходность по итогам 2024 года с учетом уже выплаченных промежуточных дивов составит 14%. Для получения дивиденда нужно дождаться его одобрения на ГОСА 15 мая и владеть акцией на дату отсечки 26 мая. В 2022 году контролирующим акционером ТГК-14 стало АО «ДУК» и с тех пор всю прибыль компании распределяет на выплату дивидендов: за 2022 г. на дивиденды пошло 100% от чистой прибыли, а за 2023 - 153% от чистой прибыли, частично за счет нераспределенной прибыли прошлых периодов. Пишите, ✍️ нравятся ли вам бизнесы, платящие всю чистую прибыль на дивиденды? Поставь лайк 👍 этому посту!

Пока вокруг нас штормит выкладываю обещанный ‼️дополненный‼️ пост с краткими комментариями по бумагам в ⌛️ Я купил интересные акции и жду их переоценки и достижения целей. 🏦 Банки - ЦБ может начать снижать ставку и без мирного соглашения, а при мирном соглашении снижение может быть более быстрым. Даже при текущих ставках банки себя чувствуют неплохо, держат хороший ROE. Стоят банки по мультипликаторам сейчас не дорого. Менеджмент Т, Совкомбанка (Сбер и Втб меня не зовет на встречи 😁 ) уверены в достижении своих целей по дальнейшему росту. Ранее ЦБ говорил о прохождении пика инфляции уже в апреле 2025. 🔹SFI, вместе с их активом Европлан так же вернутся к ускоренному росту бизнеса после начала разворота ставок. 🔸ЮГК - расширение бизнеса все еще в фокусе, хоть и сдвинулось по времени. Хотя при текущих ценах на золото хотелось бы видеть актив выше, к тому же риски недобросовестного поведения собственника несколько снизились. ▫️Юнипро - после мирного соглашения вероятно вернется под управление к старому собственнику, у компании сейчас большая денежная подушка. Немцы могут пересмотреть капекс в сторону сокращения и распределить часть кубышки. 💎Алроса - вблизи дна цикла, менеджмент ждем скорый разворот на рынке алмазов 🍾Новабев - IPO неплохо растущей сети Winlab Рынок сейчас зависит от геополитики. Хрустального шара, угадывающего что завтра скажет Трамп у нас нет. Но все цели по бумагам в силе, а рынок в просадке из-за геополитики. ⌛️ Краткосрочно цена на акции может быть любая. Моя стратегия называется «Долгосрочный инвестор» и первое слово тут важно. 🧑‍🏫 Как показала обширная мировая практика - чем меньше телодвижений, тем лучше результат. ℹ️Например, ты купил акцию Х под идею. Если идея в силе, то мировая практика говорит, что лучше её держать до реализации, чем пробовать ей торговать в процессе, пытаясь предугадать пригорки и овраги на графике. 🏆 Пока эти принципы помогают нам оставаться в топе среди всех стратегий автоследования. 🛤 Мы купили билет на поезд и ждём прибытия в пункт назначения. Но на дороге есть ямы и овраги и в пути нас покачает. Но это не повод выпрыгивать из вагона поезда. Самый тёмный час - перед рассветом.

📰 Рубрика хорошие новости: Whoosh запартнерился с ведущим мировым поставщиком микромобильных транспортных средств Segway-Ninebot для создания нового поколения электросамокатов для шеринга. Многие из вас помнят легендарные Segway, которые появились задолго до электросамокатов. Сегодня они - мировой лидер в микромобильных транспортных средствах, куда входят самокаты 🛴 уже давно сотрудничает с Segway-Ninebot, и уже в этом году Whoosh проведёт полевое тестирование первых образцов нового поколения электросамокатов. А уже в 2026 они массово будут использоваться Вуш. ✅ Ребята нацелились на создание новой инжиниринговой платформы самоката, что позволит улучшить операционную эффективность - сделать каждый новый самокат более финансово эффективным, например за счёт улучшения процесса обслуживания самокатов. По плану новая модель обещает быть более вандалоустойчивой и дешевле в обслуживании. Срок жизни таких самокатов также ожидается более длительным, что позволит Компании зарабатывать на каждом самокате больше. 🗣 Дмитрий Чуйко, основатель и CEO Whoosh видит это так: "Объединение нашего опыта с опытом и потенциалом коллег из Ninebot позволяет нам с уверенностью говорить о том, что уже в этом году, при подготовке серийного производства, мы сможем получить самое современное устройство, обладающее как операционными, так и пользовательскими преимуществами." Пиши ✍️ в комментариях, если ли среди вас акционеры Whoosh, и как вам новость? Поставь лайк 👍 этому посту!

🆕 Первое IPO 2025 года: краудлендинговая платформа Jetlend выходит на IPO через СПБ биржу. 🧑‍🏫 Все мы знаем, что российские частные инвесторы любят участвовать в IPO. Давайте посмотрим на компанию поближе, и поймём насколько интересно это размещение. А кто это❔ JetLend – это финтех компания, занимающаяся краудлендингом: Их платформа позволяет малому и среднему бизнесу напрямую получить онлайн-финансирование от розничных инвесторов, таких как мы с вами. Компания появилась в 2019 году и с тех пор выросла более чем в 80 раз. Конечно тут есть "эффект низкой базы", но планы на будущее у ребят не менее амбициозные. Объем сделок на платформе за все время достиг 28 млрд ₽, а на конец прошлого года объем средств инвесторов составлял 10.6 млрд ₽. Надо отметить, что JetLend находится в зоне регулирования ЦБ и входит в реестр операторов инвестиционных платформ Банка России. На сегодняшний день JetLend занимает свыше 42% рынка краудлендинга в России. Наверняка кто-то из вас инвестировал через их платформу - пишите в комментариях о результатах. Такую большую долю рынка Бизнес имеет благодаря собственным технологическим решениям, например риск-модель на основе машинного обучения. Место для шага вперёд 📈 Сейчас JetLend очень быстро растёт (в 12,4 раза за крайние 3 года), но и замедляться не собирается: в планах компании рост в 15 раз за следующее пять лет. В будущем Компания планирует выйти на рынок краудинвестинга, позволив розничным инвесторам участвовать в финансировании перспективных российских компаний на фазе стартапа, сделать так называемую "фабрику IPO". Так же менеджмент планирует международную экспансию - расширение географии бизнеса за пределы России. 💰 Сколько, сколько? Размещение проходит по оценке 60-65 ₽. Это очень амбициозная оценка. При этом по расчетам ряда брокерских домов целевая цена составляет от 62 до 95 ₽. Это даёт дисконт около 25% к медианной цене аналитиков. Сейчас на рынке неспокойно. Поэтому Компания утвердила рекордный для России стабилизационный пакет в размере до 25% от базового размещения, что обеспечит хорошую поддержку котировок после размещения. Действующие акционеры приняли на себя локап на пол года с момента размещения, с жесткими санкциями за нарушение. ⏰ Сейчас хорошее время для размещения: на фоне позитива в геополитике настроение инвесторов постепенно улучшается, а так как других размещений сейчас не проходит, то компания может собрать все сливки и ожидает переподписку. Исторически, финтех компании высоко ценятся у российских розничных инвесторов, даже несмотря на высокие оценки по мультипликаторам. Сейчас через платформу Jetlend инвестируют более 64 тысяч человек, и вероятно они в первую очередь захотят принять участие в размещении компании, лояльным клиентами которой они являются. ✅ Сбор заявок на участие в этом IPO уже идёт. Размещение проходит на СПБ бирже. Для участия надо или быть квалифицированным инвестором или достаточно пройти несложное тестирование в приложении брокера. Пишите ✍️ что думаете про это IPO и инвестировали ли вы с помощью краудлендинга? Поставь лайк 👍 этому посту.

🌳 Ива распрямляется Сегодня IVA Technologies в лидерах роста, на падающем рынке благодаря выходу предварительных данных за 2024 год. ❔ Что за Ива Компания занимает лидирующую позицию в направлении корпоративных коммуникаций в России, предлагая своим клиентам экосистему из 15 продуктов закрывая потребности бизнеса в сфере бизнес-общения. Например, ребята №1 по продажам видеоконференцсвязи в РФ. Сейчас в клиентах у уже 623 компании, что на 16% больше, чем годом ранее. Партнерами являются РусГидро, РЖД, Ростелеком и другие. За 2024 год партнерская сеть выросла на 40%, до 221 компаний, что поможет росту результатов текущего года. Благодаря направленности IVA на корпоративный сегмент компания будет себя хорошо чувствовать даже при возврате ряда конкурентов на Российский рынок. 📝 Компания раскрыла предварительные данные за 2024г. Выручка выросла на 36%, до 3,33 млрд ₽. Компании удалось хорошо нарастить рекуррентную выручку. Это работает как подписка: как вы регулярно платите за онлайн кинотеатры, так и клиенты IVA регулярно платят за используемые коммуникативные сервисы. Часть проектов, была отложена на I полугодие 2025 года, что поможет показателям текущего года. Особенно если ключевая ставка начнет снижаться. 🤖 По словам генерального директора Станислава Иодковского сейчас компания активно создает решения с использованием искусственного интеллекта: "Мы вышли на рынок с инновационным решением – единой платформой IVA One, которая содержит в себе сразу несколько корпоративных инструментов – почту, ВКС, телефон, календарь, цифровых помощников на основе ИИ". Пишите, ✍️ пользовались ли вы продуктами IVA? Поставь лайк 👍 этому посту!

⬆️ Время высоких ставок Некоторые инвесторы не хотят вкладывать 100% своего капитала в акции, но при этом хотят получать хорошую доходность, выше чем ключевая ставка. Для таких инверторов подойдут Высоко Доходные Облигации (ВДО) - доходность по которым может быть значительно выше, чем средние значения на рынке облигаций. 🛢 В качестве примера таких облигаций рассмотрим бумаги «Ойл Ресурс Групп», ставка купона по которым составляет 33%. Компания входит в группу «Кириллица» и занимается оптовой поставкой нефти и нефтепродуктов как внутри России, так и на экспорт. В партнерах бизнеса 14 НПЗ, работать с которыми помогает собственный автопарк из 50 бензовозов. 📂 Весной 2024 года Компания разместила свой первый облигационный выпуск на бирже на сумму 1 млрд ₽. Этой зимой она размещает свой второй выпуск на 2,5 млрд ₽, из которого уже собрано 68,3%. 🏆 В ноябре 2024 года «Национальное Рейтинговое Агентство» повысило Компании кредитный рейтинг до «BВ+|ru|» с прогнозом «Стабильный». 📝 Недавно Компания огласила предварительные результаты по РСБУ за 2024г: Выручка и Чистая прибыль удвоились до 21,6 млрд ₽ и 480,4 млн ₽ соответственно (здесь и далее год-к-году). EBITDA выросла на 181%, до 996 млн ₽. Чистый долг составил 1,89 млрд ₽, а долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA составляет 1,9x. 🧮 Параметры размещения: Ставка 33% годовых Выплата купонов: Ежемесячная Номинал: 1000₽, доступно для неквалов Срок обращения: 5 лет, но возможна Call-оферта (досрочное погашение облигаций) через 3 и 4 года. Тикер 🗣 Семен Гарагуль, генеральный директор АО «Кириллица» (которая управляет компанией ООО «Ойл Ресурс Групп»), так описывает цели: "Стратегия предусматривает расширение географии бизнеса и выход на зарубежные рынки, а также развитие новых проектов в области нефтесервиса". ❕ Важно помнить, что это всё-таки ВДО, где повышенная доходность инвестиций сопровождается рисками. При этом, если вы верите в скорое снижение ключевой ставки, то стоит присмотреться к этой облигации. К тому же её можно найти не только в стакане, но так же поучаствовать в первичном размещении у ряда брокеров. Пишите, ✍️ инвестируете ли вы в ВДО, и нравится ли вам ставка 33%? Поставь лайк 👍 этому посту!

🗓 Начался период отчетов за 2024 год. Сегодня вышел хороший отчет у ТГК-14 по РСБУ. ❔ Что это за бизнес Территориальная генерирующая компания №14 (ТГК-14 ) - энергетическая компания, работающая в Забайкальском крае и Республике Бурятия. В этих регионах она занимает лидирующие места по теплоснабжению и производству электроэнергии. В активах бизнеса компании 7 ТЭЦ и 2 энергетических комплекса. ТЭЦ ТГК-14 работают в режиме когенерации, производя два продукта: электроэнергию и тепло. 🗂 Итак, за 2024 год компания: 🔹 Нарастила выручку на +13,6%, до 19,12 млрд ₽ (здесь и далее год к году). 🔹 Рост чистой прибыли составил +1,5%, до 1,55 млрд ₽. 🔹 EBITDA выросла на +32%, до 3,81 млрд ₽. 📈 Бизнес растет Спрос на услуги компании растет, поскольку ТГК-14 работает в энергодефицитных регионах Дальнего Востока. Так, рост выработки электроэнергии составил +10,7% год к году. При этом эффективность также растет: коэффициент использования установленной электрической мощности вырос до 60,7%, против 55% годом ранее. ↔️ Бизнес расширяется за счет модернизации Читинской ТЭЦ-1 в рамках программы модернизации тепловых электростанций (КОММод), а также строительства двух новых энергоблоков на Улан-Удэнской ТЭЦ-2. ❕ Вся прибыль на дивы С тех пор как контролирующим акционером ТГК-14 стало АО «ДУК», за два года чистая прибыль ТГК-14 по РСБУ выросла более чем в 5 раз, а чистая прибыль идет на дивиденды: за 2022 г. на дивиденды пошло 100% от чистой прибыли, а за 2023 г.- 153% от чистой прибыли. Пишите, ✍️ любите ли вы бизнесы, платящие всю чистую прибыль на дивиденды? Поставь лайк 👍 этому посту!