Профиль инвестора DozavR | Тинькофф Инвестиции Пульс

Почему высокая доходность иногда опаснее низкой? Представьте две стратегии. 📈 Первая показывает +80% за год. 📊 Вторая — +20%. Какую выберет большинство? Скорее всего — первую. Но без понимания того, какой риск был принят ради этой доходности, такое сравнение может оказаться обманчивым. Высокая доходность сама по себе еще ничего не говорит. Важно понимать, какой путь пришлось пройти инвестору: насколько глубокими были просадки, каким был риск и можно ли было психологически выдержать такую стратегию. Доходность без оценки риска — это лишь половина картины. А на что вы обращаете внимание при выборе стратегии в первую очередь?

▎Доходность +10,49 % и математика «на руки»: сколько реально остаётся инвестору Предыдущий результат по моей стратегии, как уже писал ранее, требовал серьезных изменений и другого структурного подхода, о чем наглядно говорит пилообразная кривая доходности и долгий период стагнации. Какие изменения претерпела стратегия упоминалось в другом посте, а тут хотел поговорить о голых цифрах. На графике видно, как стратегия вела себя в динамике за последние 30 дней: период консолидации, затем резкий рост в начале июля и итоговая доходность +10,49%. При этом бенчмарк MCFTR за тот же период показал −11,65 %, то есть доходность не просто росла, а обгоняла рынок. 📊 Теперь давайте посчитаем, как из «красивых» цифр складывается реальная годовая доходность «на руки». Для примера возьмем первоначальные данные по стратегии: Целевая доходность: 60 % годовых. Комиссии: 0,333 % в месяц от СЧА + 20 % с прибыли. Налог: НДФЛ 13 %. После всех вычислений в остатке имеем ≈ 40,8 % годовых. 📊 Сколько реально получил бы инвестор за период в 30 дней: считаем на 1 000 000 ₽ Стратегия показала +10,49 %, а итоговоя сумма из +104 900 ₽ выглядит следующим образом: Комиссия 20 % с прибыли: −20 980 ₽ (остаётся 83 920 ₽). Комиссия от СЧА (это плата за управление портфелем): −3 327 ₽. Прибыль до налога: 80 593 ₽. НДФЛ 13 % (налог на доход): −10 477,09 ₽. 👉 Чистая прибыль «на руки»: *≈70 116 ₽*, это *~7,01%* за месяц. Абсолютно справедливым будет отметить, что путь к прибыли не всегда прямой: бывают периоды резких взлетов, сокрушительных падений и бризовых консолидаций. Это нормально для стратегий с высокой доходностью: они требуют терпения и понимания механики удержаний. Поэтому сейчас ведется работа над тем, чтобы сглаживать резкие падения и делать рост более предсказуемым. 💬 А какой уровень просадки для вас психологически комфортный? Например, готовы ли вы к просадке до −20 %, если в долгосрочной перспективе это даёт доходность выше рынка? Или важнее, чтобы просадка не превышала −10 %? Поделитесь в комментариях — это поможет точнее настраивать риск‑профиль стратегии.

▎Рубль в тисках волнового проклятия: отсчет до исторического пика начался? Рынок — это не только цифры, это психология, загнанная в математические модели. И сейчас графики начинают транслировать сигналы, от которых по спине пробегает холодок. Глядя на текущую динамику, становится очевидно: рубль оказался зажат в тиски «волнового проклятия», и выход из этой ловушки обещает быть болезненным. ▎Энергетический тупик и «свободное падение» Фундаментальный фон вокруг рубля сгущается. Проблемы с экспортом углеводородов, логистические барьеры и волатильность сырьевых котировок создают идеальный шторм. Мы видим, как «нефтедолларовый фундамент» трещит под давлением, а рынок реагирует на это без сантиментов. Параллельно мы наблюдаем крайне тревожную картину по индексу Мосбиржи . Индекс перешел в фазу свободного и стремительного падения, пробивая уровни поддержки один за другим. Инвесторы в панике «выходят в кэш», и эта ликвидность с огромной скоростью пытается найти убежище, часто оказываясь именно в валюте, что лишь подливает масла в огонь девальвационных процессов. ▎Что говорит график? Техническая картина, представленная на волновом графике (см. приложенное изображение), выглядит как подготовка к «финальному рывку». • После завершения коррекционной структуры в точке 2, мы видим формирование импульса, который может стать началом третьей волны. • Если волновой сценарий верен, текущая консолидация — это лишь затишье перед масштабным вертикальным движением вверх. • Целевые ориентиры на графике пугают своими значениями, намекая на возможность обновления исторических максимумов. ▎Отсчет начался? Сейчас мы находимся в той самой фазе, когда рынок может начать «отсчет». Если пробой локальных сопротивлений закрепится, возврата к прежним уровням уже не будет. Мелким спекулянтам сейчас как никогда важно соблюдать риск-менеджмент. Ставки стали слишком высоки, а амплитуда движений может обнулить депозит за считанные дни. Вопрос лишь в одном: готовы ли вы к тому, что увидите, когда график начнет отрисовывать ту самую красную пунктирную линию? P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

▎MOEX. НАЧАЛО КОНЦА? Глядя на текущие заголовки новостей, многие инвесторы испытывают дежавю. Ужесточение денежно-кредитной политики, геополитическая турбулентность, давление на ключевые сектора экономики... Кажется, что рынок находится на грани тектонического сдвига. Но что, если я скажу вам, что этот «крах» был предсказан техническим анализом еще задолго до того, как о нем заговорили в СМИ? ▎Взгляд под капот: Техника не врет Глядя на волновую разметку индекса мосбиржи можно увидеть структурную модель, которая сейчас отрабатывает с пугающей точностью. С точки зрения EWA произошло завершение сложной коррекционной фигуры. Волны A, B, C, D, E на графике четко обозначают границы бокового движения, из которого индекс совершил выход вниз. Пробой нижней границы треугольника стал триггером: рынок показал, что покупатели истощены, а инициатива полностью перешла к «медведям». Текущая динамика идеально вписывается в прогноз: после завершения фазы (X), индекс устремился к реализации целей в рамках структуры (Y). Техническая картина подсказывает, что мы находимся лишь в начале нисходящего импульса, который может увести индекс к отметкам, которые многие сегодня боятся даже озвучивать. ▎Паника — враг, хладнокровие — союзник Для большинства участников рынка текущая ситуация — это потеря капитала, «замороженные» портфели и стресс. Но для тех, кто понимает логику движений рынка, падение — это такая же возможность заработать, как и рост. В условиях неопределенности важно сохранять хладнокровие и рассматривать различные стратегии. Для тех, кто предпочитает активное управление портфелем, текущая ситуация может быть возможностью для открытия шортовых позиций. ▎Итог: Техника показывает реализацию сценария волны (Y). Веселье заканчивается, начинается жесткая коррекция. Будьте осторожны, не ловите падающие ножи и помните: в инвестициях главный навык — не только купить дешевле, но и вовремя выйти, пока другие верят в вечный рост. ▎А вы готовы к такому сценарию или все еще верите в «отскок на все деньги»?

Всем привет! Чтож, вчерашняя перепалка в Белом доме привнесла больше неясности чем понимания для дальнейших действий в рамках торговли, но на мой взгляд со стороны Трампа были как минимум 2 определяющие его дальнейшее поведение фразы: "Очень трудно будет вести бизнес в такой ситуации." и "Вы или заключите сделку, или мы (то есть США) из нее выходим". Эти фразы всецело характеризуют Трампа, как прожженного бизнесмена. И ему не интересны людские смерти даже чуждой страны, а уж богатой редкоземельными ресурсами и подавно. Тем более живые люди куда полезнее как ресурс, для добычи (прошу прощения за тавтологию) редкоземельных ресурсов. На этом фоне Зеленский может пойти как минимум двумя путями - либо продолжить военные действия, протягивая свою агонию, либо согласится с условиями Трампа в надежде на преференции. Все мы знаем историю про маленького клопа и я искренне надеюсь что тут она совсем не уместна. Тем не менее по рынку РФ вся эта ситуация поубавила позитива на Мосбирже и индекс мне пока что видится отнюдь не растущим. Там и недельное свечное "поглощение" (в синем кружочке) при бычьем тренде, и рост от 2370 (на графике с картинки) выглядит пока тройкой, и вообще весь боковик с начала 2022 года больше похож на треугольник с последней волной падения в район примерно 2700. В общем пока план действий будет - ожидание в кэше фонда ликвидности и периодической проторговкой фьючерсов срочного рынка. Благо там есть неплохие сетапы. И это все, как минимум до прояснения ситуации. В общем держим руку на пульсе и "Миру - мир!". ❤️