⛽️ $TATN - нефтяной гигант подтверждает статус

Татнефть отчиталась за первое полугодие, и цифры вышли мощными. Выручка прибавила 16% до 881 млрд рублей, а чистая прибыль почти утроилась до 165 млрд. Высокие цены на нефть и рекордная маржа в переработке сделали своё дело. 📊 Но давайте без иллюзий. Сравнение идёт со слабой базой 2025 года. Если сопоставлять с первым полугодием 2024-го, рост прибыли — всего 9%. Компания просто вернулась на уровни двухлетней давности. Тем не менее, тренд положительный. 💰 Главный вопрос сейчас — дивиденды. В прошлом году из-за слабых результатов вернулись к распределению 50% прибыли. В этом году ситуация лучше, и могут спокойно выплатить до 75%. Если утвердят 50% — дивдоходность за 2026 год составит 11-14%. Если 75% — 16-20%. Даже при консервативном сценарии цифры выглядят привлекательно. ⚠️ Основной риск — удары БПЛА по инфраструктуре, особенно по ТАНЕКО. Неопределённость с ремонтными работами может вынудить сохранять осторожность в дивидендной политике. 📈 Сейчас Татнефть торгуется с P/E около 4, а справедливая цена, по моей оценке, — 620 рублей против рыночных 535. Недооценка примерно 16%. За 10 лет бумага принесла 218% полной доходности с учётом дивидендов. 💬 Татнефть остаётся одним из лучших вариантов в нефтегазовом секторе. Сильная конъюнктура, высокие дивиденды и умеренная оценка — хорошее сочетание. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!