#портфель #инфляция

Статистика портфеля за 9 месяцев инвестирования - профит в +470 тыс при внесенных ~1,5 млн за весь промежуток времени. Большая часть образовалась в бычьем ноябре и январе. Ни в коем случае не считаю это своей заслугой. «Это не ты умный, это рынок бычей». Только лонг в фундаментальные компании и немного рисков в убыточных (пока) фармах и IT. Статистика показывает предполагаемую годовую доходность в 85%. На данный момент (18 февраля) Тинек пишет доходность 71%. Этот процент был бы у меня при условии если бы я все ~1.5 млн руб инвестировал разом на старте открытия брокерского счета. Что было естественно не так - так как начинал я с 30 тыс руб и потихоньку докидывая ежемесячно по 100 тыс. Если считать, что S&P500 за этот же промежуток от апреля поднялся на 27% (с 2800 до 3900 пунктов) - то получается, что мне бы удалось обогнать рынок почти в 3 раза. Это, конечно, условности, да и опять же рынок бычий, но мысль чуток греет. По факту с учетом постоянных пополнений портфеля - рост составил +23%. Каждый раз, когда вы докидываете деньги на счет, процент дохода у вас соотвественно уменьшается из-за роста депозита. Минутка моей «зеленой» аналитики. В последние время начал больше уделять времени различным сигналам для рынка. Сейчас в первую очередь меня волнует Инфляция. Никогда бы не подумал, что я буду озадачиваться подобными вопросами. Почему меня так волнует Инфляция? Дело в том, что исходя из Инфляции - ФРС (ЦБ США) принимает решение о процентной ставке. Процентная ставка - это сильный рычаг давления на бизнес. Высокая процентная ставка - означает, что компаниям придется больше платить за процент по кредитам, а значит выручка будет снижаться - биржа по этой причине падает. Низкая процентная ставка - наоборот, деньги достаются компаниям дешевле, выручка увеличивается - биржа растет. На данный момент низкая ставка 0-0,25%. Зачем ФРС повышать ее? Как многие знают, денег напечатали за прошлый год немерено и залить планируют еще. Как происходит залив? ФРС печатает бабки, кладет на свой баланс и с этого баланса начинает скупать облигации. Государственные, муниципальные и даже облигации компаний зомби. В 2020 году из всех расходов правительства 50% были деньгами ФРС. Кстати, недавно даже подняли разговоры о возможности ФРС скупать американские акции, но пока что это противоречит законам США. Но ведь можно и переписать? В результате из-за эмиссии такого количестве лавэ происходит обесценивание денег. При этом небольшая инфляция в стране - это всегда хорошо. Это двигатель прогресса. Подумайте, что будет если будет дефляция? Удорожание денег. Стоимость товаров начнет падать. Вроде кажется хорошо? Но нет! Чем дольше происходит этот процесс - тем больше люди начнут экономить ведь по факту деньги лежащие под матрасом у вас становятся все ценее и ценее. Люди начнут больше сберегать, меньше обменивать деньги на товары. Такие накопления тормозят экономические процессы. Поэтому небольшая инфляция - это всегда хорошо. Но большая инфляция - это плохо. Люди начинают беднеть, деньги начинают обесцениваться, экономические процессы снова замедляются. Порой взлет инфляции может привезти к гиперинфляции. Аж до 50%. Но нам Россиянам не привыкать. В общем с инфляцией нужен баланс! И этим занимается американский регулятор ФРС с помощью процентной ставки. Поэтому важно следить за инфляцией дабы попытаться предугадать действия регулятора. На самом деле на рынке есть сигналы, по которым можно определить надвигающейся инфляцию, для это необязательно ждать ежемесячный Индекс потребительских цен США. Можно взять, например, фьючерсы на неликвидный товар. Это хлопок, пиломатериалы и медь. Если посмотреть на все эти товары - вы везде увидите 80-100% рост фьючерсов начиная с апреля прошлого года - Звоночек. Повышение Доходности 30-летних облигаций - тоже Звоночек. Какой вывод? Каждый решит сам. С одной стороны ФРС клянется не повышать ставку. С другой стороны, когда прижмет - с легкостью переобуется. Как например в марте 2020 года.