НОВАТЭК (NVTK): ратификация с Китаем и прорыв логистики

Войти

ноют про снижение прибыли и гадают, будут дивы или нет, там на самом деле такие фундаментальные движухи происходят, что просто жесть. Геополитика, похоже, начинает играть на стороне нашего газового гиганта, и это интересно. Самое жирное событие — это ратификация протокола с Китаем. Премьер внес в Госдуму бумагу о сотрудничестве по СПГ-проектам с КНР. Это не просто формальность для галочки, а реальный сигнал того, что стратегическое партнерство с китайцами переходит в юридическую плоскость. Создается нормативная база под долгосрочные контракты, и Китай на государственном уровне подтверждает, что наш газ им нужен. Это снимает кучу рисков, которые рынок обычно закладывает в цену. Дальше смотрим на Ямал СПГ. В отличие от проблемного Арктик СПГ-2, этот флагман работает на пределе и даже выше! Акционеры там серьезные: сам НОВАТЭК, TotalEnergies, CNPC и Фонд Шелкового пути. Спрос растет, завод выжимает из себя максимум, и единственное, что сейчас сдерживает, — это логистика. Но и тут не все так печально, потому что по ледоколам у нас просто прорыв намечается. В 2025-2026 годах Россия такими темпами наращивает ледокольную группировку, что мама не горюй. В 2025-м сдали «Якутию», в январе 2026-го пришел новый газовоз Arc7 «Алексей Косыгин», и до конца года решат по поводу еще двух ледоколов. К 2030-му вообще могут выйти на 11 атомных ледоколов, а до 2035-го добавить еще 10 новых. Это ж системное снятие инфраструктурного барьера, который сейчас душил экспорт! Проблема логистики решается очень жестко. По операционке и финансам тоже все пучком. На фоне жадного спроса из Китая компания наращивает производство, в 2026-м планируют увеличивать экспорт с Арктик СПГ-2 и Сахалина-2. Да, прибыль там, может, и снизилась, но вы посмотрите на операционный денежный поток — рост на 40%, до 503 миллиардов рублей! Долговая нагрузка низкая, баланс стабильный. То есть компания генерит живую ликвидность, несмотря на бухгалтерские заморочки. Вывод такой: рынок сейчас смотрит на отчетность и дергается, а мы смотрим на структуру. Геополитический риск снижается через договорняк с Китаем, логистику расталкивают ледоколами, спрос из Азии никуда не делся. Денежный поток растет — а это, кстати, аргумент в пользу того, что дивы могут остаться стабильными, даже несмотря на шум. На горизонте пары лет тут вполне может быть рост капитализации. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить в связи со снижением ставки. Подпишись! 🔥

🏦 SBER на дневном графике: что там по технике Сбер сейчас выглядит довольно бодро и продолжает потихоньку ползти вверх. Сейчас цена тестирует зону 306-309 рублей, и что важно — уверенно держится выше двухсотпериодной скользящей, которая сейчас гуляет в районе 301. Это такой знак, что структура у бумаги крепкая и покупатель пока не сдает позиции, слабости в стакане не вижу. После того как удержали поддержку в зоне 300-302, пошел локальный импульс наверх, и теперь главный вопрос — пробьем мы ближайшее сопротивление или нет. Если смотреть по уровням, то основная поддержка сейчас это 301 на скользящей и зона 300 рублей. Ниже есть еще ключевой уровень 284,7, но до него пока топать и топать, так что не актуально. С сопротивлением все интереснее: ближайшая стенка на 306,15. Если ее проходим и закрепляемся выше, тогда дорога открывается к 314,25, а при хорошем импульсе можно и на 322,9 заглядываться. RSI сейчас в районе 63, то есть сила есть, но перекупленности никакой, плюс объемы подрастают на движении вверх — это подтверждает, что спрос реально есть. Если совсем кратко по технике: закрепляемся выше 306 — тогда приоритет движения в сторону 314. А вот если вдруг теряем уровень 300, это уже ухудшит картину и скорее всего вернет бумагу в скучный боковик без драйва. По фундаменталу Сбер конечно остается системообразующей историей с крепкой прибылью и устойчивым денежным потоком. Все следят за отчетами, дивидендной политикой и общим состоянием банковского сектора. Основные драйверы тут понятны — сильная прибыль и ожидания по дивидендам, а риски стандартные: регуляторка, давление на маржу и возможное ухудшение макроэкономики. В итоге пока цена выше 300 и держится над скользящей, структура остается позитивной. При пробое 306 движение к 314 выглядит вполне логично. Бумага подходит и для спекуляций на пробой, и для спокойного удержания в портфеле как базовый банковский актив. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить в связи со снижением ставки. Подпишись! 🔥

🔥💻 Чего я лично жду от отчета YDEX Скоро Яндекс должен отчитаться, и я тут прикинул, что можно ожидать. Менеджмент ранее озвучивал ориентир по EBITDA на уровне 270 миллиардов рублей за год, и лично я думаю, что четвертый квартал они закроют где-то в районе 76 миллиардов. В целом цифры выглядят реалистично, хотя всё будет зависеть от того, как сработают основные направления. В фокусе у меня традиционно три вещи: Поиск с его ИИ, потому что это их база, такси, которое жрет кучу денег но и приносит неплохо, и электронная коммерция. Тут скорее всего увидим разнонаправленную динамику, где-то может быть плюс, где-то минус, но сдерживание издержек способно подстраховать. Мне кажется, у компании есть еще внутренние резервы для оптимизации, которые они не до конца задействовали. Чего конкретно жду от цифр. Выручка скорее всего покажет рост больше 30 процентов, по EBITDA надеюсь увидеть цифру выше обещанных 270 миллиардов. По дивидендам ходят разговоры про 80 рублей, было бы неплохо, но посмотрим. При этом сильной реакции рынка я бы не ждал, Яндекс часто выдает результаты лучше прогнозов и рынок к этому привык. Есть один важный момент, который держу в голове: замедление экономики все-таки может долбануть по онлайн-рекламе, а это их кровь. Так что расслабляться рано. Но в целом отчет ожидаю нормальный, без провалов, а долгосрочно бумага по-прежнему выглядит интересно, потенциал на мой взгляд имеется. ❗️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под проходящие мирные переговоры. Подпишись! 🔥

Так, народ, давайте про $NVTK 😎 Пока все вокруг

Так, народ, давайте про 😎 Пока все вокруг