Что такое конвертируемая облигация и как она работает

Войти

? 📌Конвертируемые облигации представляют собой особый вид финансовых инструментов, который обеспечивает инвесторов регулярными купонными выплатами и одновременно дает возможность конвертировать их в акции эмитента. Эти облигации являются уникальным гибридом, объединяя характеристики обычных долговых ценных бумаг и опциона на покупку акций. 📌Конвертируемые облигации на данный момент не сильно популярны в России, но ряд крупных компаний уже применят подобные практики по отношению к своим ценным бумагам. 📌Существует несколько разновидностей конвертируемых облигаций: 🔸Обычные облигации предоставляют инвесторам право обменять их на акции того же эмитента и получать купонные выплаты до даты конвертации. 🔸Облигации с нулевым купоном не включают в себя купонные выплаты и имеют дисконтную структуру. 🔸Обмениваемые облигации могут быть конвертированы в ценные бумаги другой компании. 🔸Облигации с обязательной конвертацией предписывают владельцу обменять их на акции эмитента. 📈Достоинства: • Данные облигации можно обменивать на акции. • Владельцам конвертируемых облигаций в любом случае получит выплату. 📉Недостатки: • У конвертируемых облигаций имеется срок погашения. • Пониженный уровень доходности. 💡Принцип действия конвертируемых облигаций весьма прост. Инвестор покупает такую долговую ценную бумагу и периодически получает купонные выплаты, обычно ниже, чем у обычных облигаций этой же компании. В то же время, инвестор имеет возможность обменять облигацию на акции этой компании по заранее оговоренной цене, которая часто выше рыночной стоимости акций. Если стоимость акций приближается к уровню конвертации или его превышает, инвестор может выгодно обменять облигацию на акции и продать их на бирже. ❗️Планирование инвестиций в конвертируемые облигации требует внимательного учета условий выпуска и особенностей компании-эмитента. Инвесторы должны учитывать, что приобретение таких облигаций сопряжено с определенными рисками и возможностью изменения условий в случае кризиса или значительного изменения стоимости акций. Сталкивались ли Вы с конвертируемыми облигациями

Первое банковское IPO на Мосбирже с 2015 - Совкомбанк Что же там интересного? 🔸Детали размещения: • Совкомбанк был готов к IPO уже много лет, однако именно в 2023 году руководство банка посчитало рыночную обстановку наиболее благоприятной • Размещение акций Совкомбанка станет первым банковским IPO с 2015 года • Ценовой диапазон акций установлен на уровне 10,5—11,5 рублей. • Банк будет размещать только дополнительно выпущенные бумаги и рассчитывает привлечь на IPO 10 млрд рублей • Сбор заявок на IPO проходил с 1 по 14 декабря, торги начинаются 15 декабря • Банк предлагает инвесторам акции дополнительной эмиссии (cash-in), а все привлеченные в ходе IPO средства планирует направить на дальнейшее развитие бизнеса 🔹Целевая аудитория размещения: частные и институциональные инвесторы 🔸В чем интерес: • Чистая прибыль Совкомбанка за первое полугодие составила 52 млрд рублей, рентабельность капитала достигла 55%. • Рентабельность капитала можно считать сильной стороной Совкомбанка • Параметры размещения акций значительно ниже справедливой оценки банка, и это делает IPO привлекательным • На российском фондовом рынке немного публичных банков, последнее банковское IPO было восемь лет назад. Выход такого игрока поддержит сектор финансовых компаний на бирже и интерес к нему будет возрастать 🔹А какие риски? • ужесточение денежно-кредитной политики - при высокой ключевой ставке банки теряют чистую процентную маржу • геополитические риски сохраняются • высока вероятность того, что 2024 год для банков будет не столь позитивным, как нынешний - это может негативно сказаться на котировках акций банков А само IPO уже сегодня)) SVCB Спасибо, что читаете наши посты💛

Последний шанс открыть ИИС-1 и ИИС-2: почему им надо воспользоваться. Стоит ли?🤔 🔸Коротко: ⁃ Можно иметь только один ИИС. ⁃ При открытии нового счета у нового брокера, то первый ИИС нужно закрыть в течение 30 дней за исключением случаев «двойственности ИИС» в результате переноса активов из-за санкций против российских финансовых компаний. 📌Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это брокерский счет с особыми налоговыми льготами. Сейчас есть два типа таких счетов — ИИС-1 и ИИС-2. 🔸ИИС-1: ⁃ вычет в размере 13% от внесенной за год суммы. ⁃ Вернут не более ₽52 тыс. в год и только в случае уплаты НДФЛ. 🔸ИИС-2: ⁃ Освобождение от уплаты НДФЛ за исключением дивидендов. ⁃ Потолок этого типа льготы не ограничен. ⁃ Оба типа ИИС доступны только налоговым резидентам России. ⁃ Вносить на такие счета можно только рубли (не более ₽1 млн в год). ⁃ Нельзя закрывать в течение трех лет, чтобы не потерять налоговые вычеты. ❓Чем будет отличаться ИИС-3? ⁃ В январе 2024 года в России появится новый тип индивидуального инвестиционного счета — ИИС-3. ⁃ Он объединит налоговые льготы двух типов счетов. ⁃ Право на вычет с ₽400 тыс., а по истечении минимального срока владения от НДФЛ будет освобожден весь доход от инвестиций через ИИС-3. ⁃ Постепенное увеличение срока владения ИИС-3 с пяти до десяти лет. ⁃ До его истечения инвесторы не могут закрыть счета без потери налоговых льгот и уплаты пени. ❗️НО после вступления законопроекта о новом типе счетов в силу инвесторы уже не смогут открывать ИИС двух прежних типов. Старые типы счетов можно будет трансформировать в ИИС-3. В срок владения ИИС-3 могут быть засчитаны не более трех лет владения ИИС-1 или ИИС-2 до момента трансформации в новый тип счета. 🔔Как снять деньги без потери налоговых льгот? ⁃ Только для оплаты дорогостоящего лечения. ⁃ Госдума отклонила поправку о выводе со счета дивидендов и купонов на внешний счет. 💰Выгода от старых типов: ⁃ Выбор: оставить ИИС трехлетним или трансформировать в новый, исходя из инвестиционной стратегии. ⁃ Позволит вложить деньги в фондовый рынок на небольшой срок, до трех лет, и вернуть или не платить налоги. Напомним! Выбор типа ИИС происходит не в момент открытия счета, а после принятия инвестором решения получать один из двух доступных типов налогового вычета. ❓В какие сроки лучше открыть ИИС-1 и ИИС-2? ⁃ До конца дня 31 декабря 2023 года, но лучше, конечно, заранее, чтобы успеть пополнить счет и спокойно уйти на новогодние праздники. ⁃ Если сейчас открыть ИИС старого типа и успеть пополнить его до конца года, то уже в январе можно подать на налоговый вычет со взноса. ⁃ Инвестор сможет воспользоваться еще и вычетом на всю прибыль после конвертации в ИИС-3 и истечения положенного срока. 💸Кому выгоднее конвертация старого в новый тип? ⁃ Владельцы ИИС-1 более трех лет и претендуют на налоговый вычет со всей суммы инвестиционного дохода, отмечают эксперты. 🔍В каком случае это стоит делать? ⁃ Если клиент рассчитывает воспользоваться теми преимуществами, которые дает ИИС-3. ⁃ Комбинация двух типов вычетов. ⁃ Наличие более чем одного ИИС у разных брокеров. ⁃ Возможность досрочного изъятия средств в особой жизненной ситуации без потери льгот. ⁃ Внос на счет средства в большом объеме. Заключительное слово - делайте все на ваше личное усмотрение! Спасибо, что читаете наши посты💛

❓Облигацию можно конвертировать