Профиль инвестора Hungtinton | Тинькофф Инвестиции Пульс

🔥🔥🔥 Напряжённая борьба развернулась за призовые места до самого конца 😎 Т.к. я пришел сюда побеждать🤑, то нужно рисковать и идти ва-банк, дав непопулярный прогноз на закрытие индекса МосБиржи на 28 декабря и надеяться, что он сбудется. К тому же, есть ещё кэш в запасе и хочется перед 2025 годом закупиться активов по более привлекательной цене. Поэтому, мой прогноз закрытия индекса МосБиржи на 28 декабря - 2455.55 Ссылка на пост-анонс 12-го этапа:

🎄💸"Мои финансовые цели на 2025 год: чего хочу достичь и с чего начинаю Новый Год"🎄 Каждый новый год — это отличная возможность задуматься о том, как улучшить своё финансовое положение, выработать новые полезные привычки и достичь долгосрочных/краткосрочных целей. Для меня 2025 год не является исключением. Давай разбираться, как грамотно поставить финансовые цели, к чему необходимо стремиться и какие шаги помогут добиться желаемого результата. 1️⃣Анализ финансового состояния в начале года Первое, что я делаю, прежде чем ставлю цели, отвечаю на вопросы: •Подсчитай свои активы и обязательства. Сколько денег ты накопил? Есть ли у тебя долги? И вообще, какова общая картина твоего бюджета?; •Оцениваю свои доходы и расходы. Для этого использую элементарную таблицу в Excel (веду её с 2018 года); •Выявлю слабые стороны: излишние траты, нехватка накоплений, отсутствие чёткой структуры в финансовом планировании. Эти шаги помогут мне определить, над чем стоит работать в 2025 году. 2️⃣Постановка целей: краткосрочные и долгосрочные Финансовые цели должны быть понятными и достижимыми. Краткосрочные цели (3-6 месяцев): •Создать резервный фонд, равный 3-6 месяцам ваших расходов. •Погасить мелкие долги или кредитные карты, если они есть. •Установить лимиты на необязательные траты (например, ограничить покупки в кафе или магазины одежды). Долгосрочные цели (1-5 лет): •Накопить на первый взнос за квартиру или машину. •Сформировать пенсионный капитал. •Начать инвестировать в фондовый рынок или в другие активы. •Запланировать расходы на крупные события (например, свадьбу, отпуск, обучение). Например, во второй половине 2025-го года я хочу совершить свое, наверное, самое долгое и дорогое путешествие в жизни: отправиться в Азию и посетить такие страны, как Южная Корея, Япония и Китай. 3️⃣Создание резервного фонда Резервный фонд — это ваш финансовый “спасательный круг” на случай непредвиденных обстоятельств. Оптимальный размер фонда — это 3-6 месяцев ваших основных расходов. Я всегда его поддерживаю на данном уровне, поэтому и 2025-ый год не станет исключением. 4️⃣Инвестирование и увеличение капитала Куда же без этого пункта. Если у тебя уже есть резервный фонд, стоит подумать и об инвестировании. Вот несколько вариантов: • Фондовый рынок; • Депозиты и облигации; • Саморазвитие: инвестиции в своё образование или карьерные навыки могут принести наибольшую отдачу. Взял себе за привычку, каждый год повышать доля заработанных денег и инвестировать в различные активы. Например, если в начале своего пути, в 2020-ом году, я инвестировал 5% от своего дохода, то сейчас – это минимум 25%. А если, рынок в просадке, то могу и 90% от своего дохода вложить в фондовый рынок. ‼️Пожалуй, я перечислил самые главные задачи на будущий год. Да, есть и более мелкие подзадачи, не выполнив которые, я не расстроюсь. Самое главное помнить, что чётко поставленные цели, дисциплина и внедрение полезных привычек помогут тебе двигаться вперёд. Необходимо начинать с малого, быть последовательным и не забывать радоваться каждому шагу на пути к своим целям 🥳🎁💰

🎄🎁"Новогодние финансовые лайфхаки: как грамотно спланировать бюджет на подарки"🎄 🥳Новый год — время дарить радость, но он также может стать стрессом для бюджета. Покупка подарков, украшений и праздничного стола способна заметно ударить по кошельку. Чтобы этого избежать, важно подходить к финансовому планированию осознанно. Вот несколько лайфхаков, которые помогут сэкономить деньги и нервы. 1️⃣ Определите бюджет заранее Начните с выделения общей суммы, которую вы готовы потратить на подарки. Это поможет вам не выйти за рамки и избежать спонтанных покупок. Разделите эту сумму на категории: подарки, декор, еда. Например, если ваш общий бюджет — 20 000 рублей, выделите 10 000 на подарки, 5 000 на праздничный стол и 5 000 на украшения и дополнительные расходы. 2️⃣ Составьте список получателей подарков Прежде чем отправляться за покупками, составьте четкий список тех, кого вы хотите порадовать. Укажите предполагаемую сумму для каждого подарка. Такой подход дисциплинирует и убережет от ситуации, когда в последний момент вы пытаетесь купить что-то всем подряд. 3️⃣ Ищите скидки и акции Новогодние распродажи начинаются задолго до праздника. Следите за акциями в магазинах и маркетплейсах. Приложения с кэшбэком помогут вернуть часть потраченных средств, а скидочные купоны сделают покупки еще выгоднее. Но не забывайте проверять реальную цену товаров: перед праздниками некоторые магазины искусственно завышают стоимость, чтобы потом "снизить" ее до уровня обычной цены. 4️⃣ Делайте подарки заранее Если вы знаете, что покупка подарков будет крупной статьей расходов, начните их приобретать за 1-2 месяца до Нового года. В это время меньше ажиотажа, и у вас больше возможностей найти выгодные предложения. Кроме того, это позволит равномерно распределить траты на несколько месяцев, что снизит нагрузку на декабрьский бюджет. 5️⃣ Сделайте подарки своими руками Если вы хотите добавить индивидуальности и при этом сэкономить, сделайте подарки самостоятельно. Домашнее печенье, фоторамки с вашими совместными снимками, баночки с именным оформлением — всё это выглядит оригинально и не потребует больших вложений. 6️⃣ Делайте совместные покупки Если вы планируете подарки для большой компании, рассмотрите вариант коллективных затрат. Например, объединитесь с друзьями или родственниками, чтобы купить один качественный подарок вместо множества мелочей. 7️⃣ Экономьте на упаковке Красиво упакованный подарок — это здорово, но праздничные коробки и ленты стоят немалых денег. Вместо этого используйте крафтовую бумагу, газетные страницы или даже ткань — это стильный, экологичный и бюджетный вариант. 8️⃣ Контролируйте траты Фиксируйте каждую покупку в своем списке, чтобы не выйти за рамки бюджета. Для этого можно использовать специальные приложения для учета расходов или обычную таблицу в телефоне. 9️⃣ Заранее закладывайте "финансовую подушку" Если вы хотите встретить Новый год без долгов, заранее начинайте откладывать средства. Например, откладывайте 10% с каждой зарплаты начиная с октября. Тогда в декабре у вас будет резерв, который позволит не тратить деньги "в минус". ‼️Праздники — это про радость, а не про финансовый стресс. Грамотное планирование бюджета и разумный подход к покупкам помогут вам встретить Новый год с хорошим настроением и без пустого кошелька. 🎄✨🥂🎊

🎄🎁"Новогодний шоппинг без суеты: как закупиться подарками, декором и едой без очередей и спешки"🎄 Новый год — время волшебства, но часто предпраздничный шоппинг превращается в марафон по магазинам. Очереди, суета и ощущение, что все делается в последний момент, могут испортить настроение. Однако есть способы избежать этого и подготовиться к празднику спокойно. 1️⃣ Начните заранее Планирование — ваш главный союзник. Начните с составления списка подарков, декора и продуктов. Это поможет избежать импульсивных покупок и экономить время. Лучше начать шоппинг за 3-4 недели до праздника, чтобы избежать ажиотажа в последние дни. 2️⃣ Используйте онлайн-магазины Большинство магазинов предлагают праздничные скидки задолго до Нового года. Заказывайте подарки и декор через интернет. Это избавит вас от долгих прогулок по торговым центрам. Продукты тоже можно заказать онлайн, особенно товары длительного хранения: напитки, сладости, консервированные продукты. 3️⃣ Посещайте магазины в непопулярное время Если вам все же нужно посетить офлайн-магазин, старайтесь делать это в будние дни утром или сразу после обеда, когда поток покупателей минимален. Утро субботы — тоже хороший вариант. 4️⃣ Распределите подготовку на этапы Нет необходимости делать все за один день. Например, начните с подарков за месяц, декор покупайте за пару недель, а свежие продукты — за 2-3 дня до праздника. Такой подход снизит стресс и оставит больше времени для удовольствия. 5️⃣ Сосредоточьтесь на универсальных подарках Чтобы не бегать по всему городу, выбирайте универсальные варианты: сертификаты, косметические наборы, сладости, книги. Они подойдут большинству людей, а вам не придется ломать голову над каждым подарком. 6️⃣ Приготовьте декор самостоятельно Если вы хотите придать дому праздничную атмосферу, не обязательно покупать всё в магазине. Множество украшений можно сделать своими руками. Это сэкономит бюджет и добавит уникальности вашему интерьеру. 7️⃣ Не забывайте о развлечении Предновогодняя подготовка не должна быть рутиной. Включите любимую музыку или праздничный фильм, чтобы шоппинг (даже онлайн) приносил радость. ‼️И помните: Новый год — это прежде всего про тепло, улыбки и общение. Пусть суета останется в стороне, а подготовка к празднику станет настоящим удовольствием! 😍

🤔 Что такое правило 4%? 📍Правило 4% - это принцип финансового планирования, предложенный Уильямом Бенгеном в 1994 году. Суть этого правила заключается в том, что вы можете безопасно снимать 4% от вашего начального портфеля инвестиций каждый год в течение 30 лет, сохраняя вероятность того, что ваши средства не иссякнут в этот период, на приемлемом уровне. 📍Как оно работает в жизни? 1️⃣Определение вашей целевой суммы Прежде всего, вам нужно определить, сколько денег вам потребуется каждый год в течение вашей планируемой пенсии или периода финансовой независимости. Некоторые люди используют 4% правило для определения общей суммы, которая требуется для покрытия расходов. 2️⃣Создание инвестиционного портфеля Затем вы должны создать инвестиционный портфель, который может генерировать достаточный доход для соблюдения правила 4%. Обычно это включает в себя комбинацию акций, облигаций и других активов, с учетом вашего рискового профиля и временных горизонтов. 3️⃣Расчет вашей начальной суммы После того как вы определите вашу целевую сумму годовых расходов, вы можете применить правило 4% для расчета вашей начальной суммы. Просто разделите вашу целевую сумму на 0.04 (или умножьте на 25), и это будет ваша начальная сумма инвестиций. 4️⃣Регулярное пересмотрение и коррекция Важно помнить, что ваши инвестиции могут меняться со временем из-за изменений в рынке или в вашей жизненной ситуации. Поэтому вам следует периодически пересматривать ваш портфель и ваши расходы, чтобы убедиться, что вы все еще соответствуете правилу 4%. 5️⃣Адаптация к изменениям В случае необходимости вы можете адаптировать свои расходы или стратегию инвестирования, чтобы соответствовать вашим целям и обстоятельствам. ✅Преимущества правила 4%: •Простота и ясность Правило 4% довольно просто в использовании и понимании, что делает его популярным среди сторонников F.I.R.E. •Безопасность Правило предполагает довольно консервативный подход к снятию средств, что уменьшает риск исчерпания ваших сбережений в течение вашей пенсии или периода финансовой независимости. ⛔Недостатки правила 4% •Непредсказуемость рынка Нет гарантий, что ваш инвестиционный портфель будет генерировать 4% дохода каждый год, особенно в периоды рыночной волатильности. Индивидуальные различия: Правило 4% может быть не подходящим для всех людей или ситуаций, учитывая различные финансовые обстоятельства и цели. 📍Правило 4% может быть применено как к рублевым, так и к долларовым накоплениям, однако его эффективность может варьироваться в зависимости от различных факторов, таких как инфляция, валютные колебания и рыночные условия. Если речь идет о рублевых накоплениях, то важно учитывать инфляцию и её воздействие на покупательную способность вашего капитала. В России инфляция и валютные колебания могут быть более высокими, чем в некоторых других странах, поэтому вам может потребоваться принять это во внимание при применении правила 4%. С другой стороны, если речь идет о долларовых накоплениях, то важно учитывать валютный риск и возможные колебания курса обмена валют. Если вы планируете использовать долларовые средства для финансирования своих расходов в рублях, то вам нужно будет оценить валютный риск и возможные потери из-за колебаний курса обмена валют. В обоих случаях важно учитывать также налоговые последствия и комиссии, связанные с конвертацией валюты или снятием средств. ‼️В итоге, применение правила 4% к рублевым или долларовым накоплениям требует внимательного анализа и учета ряда факторов, включая инфляцию, валютные колебания, налоговые последствия и инвестиционные цели. P.S. Не является ИИР

🗯️"Вредные финансовые привычки: новый взгляд на финансы" 📍В нашей современной жизни финансы играют важную роль. Они определяют нашу способность обеспечить себя и своих близких, достигнуть желаемого уровня комфорта и безопасности. Однако, многие из нас сталкиваются с проблемами в управлении своими финансами из-за формирования вредных финансовых привычек. 🤔Что такое вредные финансовые привычки? 📍Вредные финансовые привычки - это поведенческие шаблоны, которые могут привести к неблагоприятным финансовым последствиям. Они могут проявляться в различных формах, от неосознанного расходования до отсутствия планирования будущих финансовых целей. На первый взгляд, эти привычки могут казаться незначительными или даже безобидными, но в долгосрочной перспективе они могут значительно повлиять на наш финансовый благополучия. 📍Рассмотрим каждую из этих вредных привычек и их потенциальные последствия: 1️⃣ Не вести учет доходов и расходов Отсутствие учета доходов и расходов может привести к потере контроля над финансами. Без этого учета вы не знаете, сколько денег вы зарабатываете и куда они уходят. Это может привести к чрезмерным расходам, долгам и недостатку средств в критических ситуациях. 2️⃣ Кредитные карты Использование кредитных карт без должного контроля может привести к накоплению высоких процентов по кредитам и задолженностей. Многие люди попадают в ловушку кредитных карт, потому что они предоставляют быстрый доступ к деньгам без необходимости сразу платить. Однако, неоплаченные балансы могут значительно увеличить ваш долг в результате начисления процентов. 3️⃣ Отсутствие финансового плана Не иметь финансового плана означает, что вы не определили свои финансовые цели, не разработали стратегию и не предусмотрели шаги для их достижения. Это может привести к случайным или неэффективным решениям по расходам и инвестированию, а также к тому, что вы не сможете добиться желаемого уровня финансового благополучия. 4️⃣ Невложение в инвестиции Не инвестировать означает упускать возможности увеличить свой капитал с течением времени. Инвестирование позволяет вам заработать на доходе от вложений, что может стать ключом к достижению ваших финансовых целей, таких как покупка дома, обеспечение пенсии или создание финансовой подушки безопасности. 5️⃣ Нелюбимая работа Работа, которая вам не нравится, может негативно сказаться на вашем финансовом и эмоциональном благополучии. Несмотря на то, что это обеспечивает доход, недовольство работой может привести к стрессу, болезням и даже к срыву карьерных планов, что может отразиться на вашем доходе и финансовом состоянии в целом. 6️⃣ Необдуманные и импульсивные траты Потребительский импульс – это тенденция тратить деньги без предварительного планирования или размышления. Это может привести к ненужным покупкам, излишествам и недостатку средств для более важных целей. 7️⃣ Отсутствие финансовой подушки безопасности Финансовая подушка безопасности – это сумма денег, которая хранится в резерве для случаев финансовых кризисов или неожиданных расходов. Отсутствие такой подушки может привести к финансовому стрессу в случае потери работы, медицинских чрезвычайных ситуаций или других неожиданных обстоятельств. ‼️Решение проблемы каждой из этих вредных привычек требует самоанализа, планирования и последовательных усилий по изменению своего финансового поведения. P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

💸 "Интрадей-трейдинг: стратегии, риски и особенности" 📍 Интрадей-трейдинг - это стратегия торговли на финансовых рынках, при которой трейдеры открывают и закрывают позиции в течение одного торгового дня, стремясь получить прибыль от краткосрочных колебаний цен. Эта форма торговли требует высокой скорости принятия решений, тщательного анализа и глубокого понимания рынка. 📍Определение интрадей-трейдинга Интрадей-трейдинг, или дневная торговля, подразумевает открытие и закрытие позиций в течение одного торгового дня, с целью получения прибыли от краткосрочных колебаний цен. Этот вид торговли характеризуется быстрыми сделками, часто осуществляемыми на основе технического анализа и использования краткосрочных торговых сигналов. 📍Стратегии интрадей-трейдинга Существует несколько популярных стратегий, которые часто используются в интрадей-трейдинге: 1️⃣Скальпинг Это стратегия, при которой трейдеры открывают и закрывают позиции за очень короткий промежуток времени, обычно от нескольких секунд до нескольких минут. Целью является захватывание малых ценовых движений и получение прибыли от большого количества сделок. 2️⃣Торговля на прорывах Эта стратегия включает в себя открытие позиций при прорыве уровней поддержки или сопротивления. Трейдеры стремятся захватить быстрые движения цены в направлении прорыва. 3️⃣Торговля по тренду Трейдеры ищут возможности для входа в рынок в направлении текущего тренда. Они открывают позиции, когда цена движется в соответствии с установленным трендом, и закрывают их, когда тренд начинает изменяться. 📍Риски интрадей-трейдинга Интрадей-трейдинг сопряжен с рядом рисков, которые важно учитывать: 1️⃣Высокая волатильность Краткосрочные сделки могут подвергаться большей волатильности, что увеличивает риск потери. 2️⃣Спреды и комиссии Частые сделки могут привести к увеличенным расходам на комиссии брокера и спреды. 3️⃣Эмоциональные стресс Интрадей-трейдинг требует быстрого принятия решений, что может стать источником эмоционального стресса для трейдера. 4️⃣Нехватка времени для анализа Быстрые сделки могут оставить мало времени на тщательный анализ рынка, что повышает вероятность принятия ошибочных решений. 📍Особенности интрадей-трейдинга 1️⃣Технический анализ Интрадей-трейдинг часто основан на техническом анализе и использовании торговых индикаторов для принятия решений. 2️⃣Скорость реакции Трейдеры должны быть готовы быстро реагировать на изменения рыночной ситуации и принимать соответствующие решения. 3️⃣Ликвидность Интрадей-трейдинг часто осуществляется на более ликвидных рынках, таких как форекс или фьючерсы, где доступны узкие спреды и высокая волатильность. ‼️Интрадей-трейдинг - это стратегия, которая подходит не для всех инвесторов из-за высоких рисков и требований к скорости реакции. Однако для тех, кто обладает необходимыми навыками, знаниями и дисциплиной, это может быть эффективным способом заработка на финансовых рынках. Перед принятием решения об интрадей-трейдинге важно тщательно изучить рынок, разработать стратегию и убедиться в своей готовности к быстрому принятию решений в условиях высокой волатильности. P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🤔 "ГМК Норникель - стоит ли покупать ?" На самом деле, лучше время, чтобы инвестировать в ГМК Норникель – СЕЙЧАС. Компания еще не показала бурного восстановления, в отличие от индекса МосБиржи. 📍Если посмотреть на стоимость металлов, то можно увидеть, что цены на никель с начала текущего года снизились практически на 50%, цены на палладий показали аналогичную динамику (правда за текущий месяц немного отыграли падение), а цены на медь и платину остались плюс-минус на тех же уровнях, что и в январе 2023 года. Но, это не будет продолжаться вечно. А с увеличением цен на металлы, будет и увеличиваться денежный поток компании. 📍Но, что мне нравится в компании, - это валютная выручка. Соответственно, ей не страшна девальвация рубля. А даже сыграет в плюс. 📍В 2023 году горно-металлургический гигант переориентировал поставки на азиатский рынок. В первом квартале 2023 года доля экспорта в Азию увеличилась до 45% от общего объема продаж. А объем поставок в Европу, наоборот, уменьшился и составляет ¼ часть от общего объема продаж (24%). Это говорит о том, что санкционный риски у компании небольшие. 📍Также стоит отметить дивидендную политику компании. Начиная с 2004 года, ГМК Норникель практически каждый год выплачивал дивиденды (не считая 2009 год, когда ГМК не заплатил дивиденды за 2008 год из-за мирового финансового кризиса). 📍Немало важным фактором привлекательности и роста котировок акций ГМК Норникеля является сплит (дробление) акций 100 к 1, что делает их более доступными для розничных инвесторов и увеличит ликвидность бумаг. 📌Поэтому в декабре-январе я начал покупку данной компании. И в случае коррекции, я буду только рад увеличивать позицию. P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📝"ТОП-10 мультипликаторов акций". ЧАСТЬ 5 9️⃣D/E (Debt/Equity) = отношение общего долга компании к её собственному капиталу. Данный мультипликатор оценивает финансовое состояние компании, т.е. сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала. Другими словами, можно сказать, что D/E позволяет оценить способность компании погасить долги в случае экономического кризиса или каких-либо финансовых трудностей. Из соотношения видно, что чем выше мультипликатор D/E, тем больше компания зависит от заемного капитала. 📍Нормативное значение мультипликатора D/E (для российских компаний): • Если D/E < 0.5, то компания недополучает часть прибыли, т.е. можно сказать, что компания неэффективно использует свои возможности, например, не привлекает заемное финансирование ,чтобы увеличить количество производимой продукции; • Если 0.5 < D/E < 1, то компания инвестиционно-привлекательна; • Если D/E = 1, то это говорит о том, что у компании 50% заемных и 50% собственных средств, следовательно, это считается оптимальным значением; • Если D/E > 1, то у компании низкая инвестиционная привлекательность. 📍Нормативное значение мультипликатора D/E (для иностранных компаний): • Если D/E < 1, то компания не использует заемные средства для увеличения прибыли; • Если 1 < D/E < 2, то компания финансово устойчивая; • Если D/E = 1.5 – это считается оптимальным значением; • Если D/E > 2, то у компании повышен финансовый риск. Важно отметить, что стоит сравнивать две компании из одной и той же отрасли, т.к. требования к уровню заемных обязательств могут различаться. А также, коэффициент D/E стоит применять совместно с такими мультипликаторами, как P/E, P/B и P/S. 🔟PEG = отношение коэффициента P/E к ожидаемому росту прибыли на акцию. Данный коэффициент показывает, насколько переоценены или недооценены акции, т.е. сколько готовы заплатить инвесторы за будущий рост прибыли. 📍Нормативное значение мультипликатора PEG: • Если PEG < 0, то компанию невозможно оценить по привлекательности, т.к. она имеет отрицательную чистую прибыль; • Если 0 < PEG < 1, то компания инвестиционно-привлекательна; • Если 1 < PEG < 3, то компания оптимально оценена на рынке; • Если PEG > 3, то компания считается перекуплена и акции не привлекательны для инвестора. Также как и с предыдущим мультипликатором, при сравнении лучше брать компании из одного сектора экономики и из одной страны. Также не стоит сравнивать устоявшиеся компании и молодые перспективные, поскольку в формуле заложен показатель роста прибыли. P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Часть 1: Часть 2: Часть 3: Часть 4:

📝"ТОП-10 мультипликаторов акций". ЧАСТЬ 4 7️⃣ P/CF = отношение капитализации, т.е. рыночной стоимости всех акций компании на фондовом рынке, к её денежному потоку. Данный показатель отражает сумму реальных денег, имеющихся у компании в настоящий момент. В качестве денежного потока можно использовать операционный денежный поток из финансовой отчетности компаний МСФО. Нормативное значение мультипликатора P/CF: • Если P/CF < 15, то компания имеет перспективы развития; • Если 15 < P/CF < 20, то у компании оптимальное финансовое состояние; • Если P/CF > 20, то у компании низкое финансовое состояние. Коэффициент P/CF имеет недостаток, который заключается в том, что он не подходит для оценивания быстрорастущих компаний, т.к. в начале своего развития, компания может иметь отрицательный денежный поток или их высокую волатильность. Но, в тоже время, существенным достоинством P/CF, как говорилось выше, является отражение реальных денег, что может говорить о том, что по денежному потоку оценивается возможность компанией платить дивиденды. 8️⃣ EV/S = отношение стоимости компании к выручке за период Показывает, сколько годовых выручек стоит компания. Этот индикатор чем-то похож на показатель P/S, только различие заключается в том, что вместо рыночной капитализации используется стоимость компании. Нормативное значение мультипликатора EV/S: • Если EV/S < 1, то компания недооценена рынком и имеет потенциал роста; • Если 1 < EV/S < 3, то компания считается оптимально оцененной; • Если EV/S > 3, то компания считается перекупленной. Считается, что коэффициент EV/S следует применять при сравнении компаний из одной и той же отрасли, т.к. специфика бизнеса предприятий из разных отраслей, а соответственно и показатель EV/S, могу сильно отличается. Продолжение следует... P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📝"ТОП-10 мультипликаторов акций". ЧАСТЬ 3 5️⃣ ROE = (отношение чистой прибыли компании к собственному капиталу) x 100%, где собственный капитал — это разница между стоимостью имущества компании и долгами. Данный коэффициент показывает насколько эффективно менеджмент использует собственный капитал, т.е. грамотно ли руководство компании управляет капиталом. По факту, данный мультипликатор является одним из самых важных показателей для принятия решения инвестором о покупке ценной бумаги. Соответственно, чем выше данный показатель, чем больше рентабельность собственного капитала. Рассмотрим нормативное значение мультипликатора ROE: • Если ROE < 0, то прибыль компании отрицательна, следовательно, мы видим, что у компании низкая финансовая устойчивость; • Если ROE > 0, то прибыль компании положительная, соответственно, компания является инвестиционно-привлекательной. • Например, рассмотрим две металлургические компании: ПАО “ММК” и “НЛМК”. Данные ROE возьмем за 2021 год: • ROE (“НЛМК”) = 78,45 %; • ROE (ПАО “ММК”) = 49,3 %; Т.е., из этих данных мы видим, что каждый рубль, который компания “НЛМК” инвестирует в активы, приносит 78 копеек прибыли за год, а ПАО “ММК” приносит 49 копеек прибыли за год. Соответственно “НЛМК” показывает эффективность использования собственного капитала в 1,6 раза выше, чем ПАО “ММК”. Но также, у мультипликатора ROE есть ряд недостатков. Например, он может иметь большой показатель даже при незначительной прибыли. Это возможно благодаря тому, что величина собственного капитала у компании мала. Также стоит отметить, что показатель ROE можно увеличить за счет использования заемных средств. Поэтому при оценке перспектив компании не стоит полагаться только на данный показатель, а необходимо его рассматривать в совокупности с другими мультипликаторами. 6️⃣ ROA = (отношение чистой прибыли компании после налогообложения к активам компании) x 100% Отражает эффективность использования своих активов для создания прибыли, где активами считаются имущества и денежные средства, принадлежащие компании: различные ценные бумаги, здания и сооружения, оборудование, денежные средства и т.д. Нормативное значение мультипликатора ROA: • Если ROA < 0, то прибыль компании отрицательна, следовательно, мы видим, что у компании низкая финансовая устойчивость; • Если ROA > 0, то компания является инвестиционно-привлекательной. Сравнивая две компании по показателю ROA, стоит учитывать, чтобы они были из одной отрасли, т.к., например, для предприятий из сферы услуг, рентабельность будет выше, чем для компаний из, например, электроэнергетики, т.к. первые не требуют больших капитальных вложений. 📍Главным отличием ROA от ROE заключается в том, что ROA учитывает долг компании, а ROE – нет. Продолжение следует... P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📝 "ТОП-10 мультипликаторов акций". ЧАСТЬ 2 3️⃣ EV/EBITDA = отношение стоимости компании на прибыль до вычета налогов и процентов. Данный коэффициент позволяет сравнить стоимость компаний с различной долговой и налоговой нагрузкой, т.к. компании, привлекающие денежные средства, имеют более привлекательный P/E, но в тоже время бОльший финансовый риск. У мультипликатора EV/EBITDA долговые обязательства отражаются в стоимость компании – EV. Показатель EV/EBITDA удобно использовать для сравнения компаний из разных отраслей и из разных стран, так как он не подвержен влиянию налоговой нагрузки. Нормативное значение мультипликатора EV/EBITDA: • Если EV/EBITDA < 0, то компания не привлекательна из-за отрицательной прибыли; • Если 0 < EV/EBITDA < 3, то компания недооценена рынком; • Если 3 < EV/EBITDA < 7, считается оптимальным значением; • Если EV/EBITDA > 7, то компания переоценена рынком. Соответственно, мы видим, что чем меньше этот коэффициент, тем выше вероятность, что компания недооценена. 📍 Таким образом, мультипликатор EV/EBITDA показывает потенциальный срок окупаемости с учётом долгов. Например, возьмем компанию ПАО “Татнефть”. У неё коэффициент EV/EBITDA = 3,04 (данные взяты из приложения другого брокера). Это значит, что инвестиции окупятся через 3 года при сохранении текущей прибыли до уплаты налогов, процентов и расходов на амортизацию. 4️⃣ P/B = отношение рыночной стоимости компании к её балансовой стоимости (активы после вычета амортизации и накопленных убытков от его обесценивания). Данный коэффициент показывает, что получит акционер в случае банкротства компании. Т.е. с помощью P/B инвесторы хотят понять, сколько они платят за чистые активы компании. Нормативное значение мультипликатора P/B: • Если P/B < 0, то балансовая стоимость имущества отрицательная. У компании больше обязательств, чем сумма ее активов, поэтому есть риск банкротства. • Если 0 < P/B < 1, то стоимость имущества компании недооценена. • Если P/B = 1, то компания оптимально оценена рынком. • Если P/B > 1, то компания на рынке оценена больше, чем её имущество. • Если P/B > 5, то акции компании переоценены. Ярким примером отрицательного P/B является компания МТС. На момент написания поста он составляет -21,54. А, например, у компании ПАО “Ростелеком” P/B = 0.94. Это означает, что на каждый вложенный рубль, инвестор получает 1,06 руб. активов компании. Продолжение следует... P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📝"ТОП-10 мультипликаторов акций". ЧАСТЬ 1 Прежде чем начать разбирать основные мультипликаторы акций, поговорим немного о стоимостном инвестировании. 📍Стоимостное инвестирование - это стратегия, при которой инвестор стремится купить актив за меньшую сумму, чем он реально стоит. Т.е. инвестор вкладывается в акции, которые он посчитал недооцененными, но имеющими при этом высокую внутреннюю стоимость. Предполагается, что в будущем скрытый потенциал купленных акций будет оценен инвесторами, и это приведет к росту цен на них. И как раз таки, инструментом для поиска недооцененных акций являются мультипликаторы, которые позволяют сравнить между собой различные компании из одинаковых отраслей. 📍Итак, приступим. 1️⃣P/E = отношение рыночной капитализации всей компании к чистой прибыли за 12 месяцев. Пожалуй, это самый распространенный мультипликатор, который показывает, сколько платит инвестор за единицу чистой прибыли, т.е. сколько лет будут окупаться вложенные инвестиции за счет чистой прибыли. Например, на момент написания поста коэффициент P/E Роснефти равен 6,12. Т.е. это говорит о том, что компания за 6 лет заработает сумму чистой прибыли, равную её стоимости. Но, также этот показатель P/E имеет ряд недостатков: • он не применим для убыточных; • P/E не учитывает разницу в налогообложении и долговой нагрузке сравниваемых компаний. Поэтому, отсюда можно сделать вывод, что необходимо сравнивать компании из одинаковых сфер деятельности. Считается, что чем меньше показатель P/E, тем меньше срок возврата инвестиций, что лучше для инвестора. Но в тоже время есть нормативное значение мультипликатора P/E: • Если P/E < 10, то акции компании недооценены и имеют потенциал для роста; • Если 10 < P/E < 20, то акции компании оптимально оценены рынком; • Если 20 < P/E < 25, то акции компании переоценены; • Если P/E > 25, то акции компании сверх переоценены и возможна ценовая коррекция на фондовом рынке. 2️⃣P/S = отношение рыночной капитализации компании к выручке за 12 месяцев. Данный коэффициент показывает, сколько платит инвестор за единицу выручки, который применяется для оценки любых компаний, включая компании с отрицательной чистой прибылью. • Если P/S <1, то компания недооценена; • Если 1< P/S < 2, то компания оптимально оценена рынком; • Если P/S > 2, то компания переоценена рынком. Преимущество данного коэффициента заключается в том, что его можно рассчитывать даже для убыточных компаний, т.к. выручка может быть только положительной. К тому же, выручка - это более стабильный показатель, чем прибыль. Например, сравним показатели P/S двух компаний: “Газпром нефть” и “Лукойл”. На момент написания статьи, P/S “Лукойла” составляет 0,53, а P/S “Газпром нефти” составляет 1,34. Таким образом, можно сказать, что за 1 рубль выручки инвестор “Газпром нефти” платит на 81 копейку больше, чем инвестор “Лукойла”. Поэтому, без каких-либо других данных, акции Лукойла выглядят более перспективными, чем акции “Газпром нефти”. Продолжение следует... P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📦"OZON {$OZON}: финансовый показатели и перспективы компании" Ozon — одна из лидирующих платформ электронной коммерции в России. Изначально он был только книжным онлайн-магазином, а сейчас это огромная торговая платформа, где представлено множество различных товаров в разных категориях: от книг и детских игрушек до электроники, одежды и мебели. Также Ozon развивает систему других сервисов : • Ozon Fintech: предоставление финансовых услуг на базе Ozon Банка. Это дебетовые карты, рассрочка, открытие расчетных счетов, факторинг. • Ozon Fresh: экспресс-доставка свежих продуктов и товаров повседневного пользования. • Ozon Travel: сервис путешествий для бронирования авиа- и ж/д билетов, отелей. 📍Квартальный (2023Q3) финансовый отчет МСФО (16.11.2023): - выручка: 109,0 млрд руб.; - операционная прибыль: -13,6 млрд руб.; - EBITDA (прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации): -3,9 млрд руб.; - Торговый оборот GMV: 450,8 млрд руб.; - Доля маркетплейса в продажах: 83%; - Количество заказов: 251,1 млн; - Чистая прибыль: -22.1 млрд руб.; 📍Мультипликаторы: - P/E (цена акции/прибыль): -15; - P/S (цена акции/выручка): 1.38; - EV/EBITDA (стоимость компании/прибыль): 63.2; - ROE (доходность капитала): 70.8%; - ROA (доходность активов): -9.9%. 📍 Как мы видим из финансового отчета, OZON показал неплохой 3-й квартал: увеличился торговый оборот GMV, прежде всего за счет увеличения количества заказов и роста среднего чека. Компания показала хорошие темпы роста выручки, за счет роста сервисной и рекламной выручки. Также основной вклад внесли комиссии маркетплейса. Но вместе с этим увеличился и убыток. Ozon объяснил, что это связано со снижением операционной прибыли и ростом финансовых расходов компании. Не мало важным фактором сыграло увеличение количества активных покупателей. Считаю, что финансовый отчет за 4-ый квартал 2023 года будет лучше, т.к. эта ниша, всё-таки, является сезонной, а у нас в ноябре традиционно прошла и до сих пор идет распродажа на 11.11 (не знаю кто еще ведётся на это), впереди Новый Год и Рождество. Поэтому потенциал роста акций компании есть, поэтому продолжаю держать их. P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Как я пришел в мир инвестирования Всё началось с того, что свой пассивный доход начал формировать с помощью вкладов и накопительных счетов (это уж лучше, чем если бы деньги просто лежали под подушкой). Помню свои первые ощущения, когда получил процент от вклада и при этом ничего не делал. Далее случился COVID-19 и рубль буквально за пару месяцев обесценился на 30%. В этот момент я понял, что никакие банковские вклады не спасут твои денежные накопления от кризисных периодов и реальное инфляции. И начал искать альтернативные способы сохранения и приумножения своего капитала. А т.к. в это время чуть ли не на каждом канале банки рекламировали свои инвестиционные продукты, поэтому подумав и поизучав глубже данную тематику, решил открыть брокерский счет в Тинькофф Инвестициях и войти в мир инвестиций в фондовый рынок. Углубляться и поглощать знания, я думаю как и 90% всех начинающих инвесторов, начал конечно же с чтения книг. Первые две книги, которые я прочитал, были "Самый богатый человек в Вавилоне" Клейсона Д. и "Мани, или Азбука Денег" Бодо Шефера, в которых рассказываются азы инвестирования и почему вообще важно инвестировать. Далее были прочитаны книги Бертона Малкиела "10 главных правил для начинающего инвестора" и Карла Ричардса "Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами". А уже затем перешел в интернетное пространство и начал смотреть различные передачи и каналы, посвященные инвестированию. Конечно же первым делом наткнулся на шоу "Деньги не спят" и некоторые каналы индивидуальных инвесторов, которые рассказывали про свои стратегии инвестирования, показывали свои сделки и анонсировали свежие новости. Я думаю их даже перечислять и не нужно, т.к. они и на сегодняшний день являются одними из самых крупных каналов на YouTube про инвестирование: канал Николая Мрачковского, InvestFuture (канал Киры Юхтенко) и т.д. Со временем мне этого стало мало, и для диверсификации своих вложений, я начал изучать другие отрасли инвестирования, например, криптовалюту, драгоценные металлы, майнинг и т.д. На сегодняшний день я чуть больше 3-ёх лет являюсь инвестором. И единственное о чем сожалею, что не начал делать это раньше.