Анализ состояния бизнеса Европлан за 9 месяцев 2025 года

Войти

? 🚘 : — операционные за 9 месяцев 2025 года Почему разбираю? → Актив в портфеле → Компания из финансового сектора, чувствительная к ставке ЦБ → Лизинговый рынок — индикатор инвестиционной активности бизнеса 📊 Ключевые показатели за 9 месяцев Закуплено и передано в лизинг: 🔴 Легковой транспорт 28 млрд ₽ (65 млрд ₽) -57% г/г 🔴 Коммерческий транспорт 32 млрд ₽ (91.5 млрд ₽) -65% г/г 🔴 Самоходная техника 11 млрд ₽ (28 млрд ₽) -61% г/г 🔴 Общее количество единиц 21 тыс. (44 тыс.) -52% г/г 🔴 Общая сумма сделок 70.7 млрд ₽ (186 млрд ₽) -62% г/г Невооруженным глазом видно, что бизнес компании переживает глубокий кризис. Это даже не спад, а существенный обвал по всем направлениям. 🔄 Изменение стратегии 🔛 Фокус на качестве портфеля вместо объёмов 🔛 Рост непроцентных доходов от дополнительных услуг 🔛 Продажа изъятых автомобилей (5 тыс. единиц в стоке) ⚡️ Ключевой фактор восстановления Менеджмент компании прямо говорит, что им нужна ставка ЦБ 12% и ниже, что даст: 🎙 Удешевление заемных средств для бизнеса 🎙 Улучшение ликвидности 🎙 Снижение изъятий техники у клиентов 🎙 Рост спроса на новые транспортные средства ✏️ Вывод Европлан переживает сложный период, но снижение ставки ЦБ поможет в стабилизации. Пока что цикл снижения ставки ЦБ замедлился, но еще далёк от остановки, поэтому вся надежда на продолжение тренда. Компания адаптировалась к новым условиям, сместила фокус на качество портфеля и непроцентные доходы. Для существенного восстановления бизнеса необходимо дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ в район 10%. Пока стоит следить за действиями регулятора в основном. 📊 Техническая картина На текущий момент на графике есть тенденция к восстановлению, однако это больше похоже на отскок вместе с рынком, нежели чем на самостоятельный рост. В связи с чем жду продолжения снижения, или боковика.

🧐😎Как вам #анализ от #гудвин? 💰 SFIN: Акционеры #ЭсЭфАй утвердили рекордные дивиденды Почему разбираю: → Крупнейший частный холдинг в финансовом секторе России, управляющий активами в банках, лизинге и ИТ → Слежу за возвратом капитала через дивиденды и оптимизацией структуры активов 💰 Дивидендные параметры 🟢 Размер выплаты 902 рублей на одну акцию 🟢 Выплата по итогам 9 месяцев 2025 г. 🟢 Рекордные в истории компании дивиденды 🟢 Дивидендная доходность ~50% 🟢 Дата закрытия реестра 25 декабря 2025 г. 🟢 Последний день покупки для получения дивидендов 24 декабря 2025 г. Это беспрецедентный уровень возврата капитала. Даже в секторе банков и лизинга подобная доходность — это редкость. Решение отражает избыточную ликвидность холдинга и готовность монетизировать накопленные деньги. 📌 Другие решения собрания акционеров 🎙 Одобрена продажа акций Европлана 🎙 Полный выход из лизингового актива 🎙 Высвобождение капитала, направленного на оптимизацию портфеля и усиление фокуса на основных активах Это формируют комплексную стратегию возврата и концентрации капитала. ❗️ Что учитывать 🔴 Дивдоходность 50,6% обусловлена чрезвычайно высокой прибылью от продажи активов и ростом в «БРЕНБ». Также снижением рыночной цены акций SFIN на фоне волатильности. Это не регулярная выплата, а частичная монетизация накопленного капитала. 🔴 После продажи «Европлана» SFIN становится еще более концентрированным холдингом. Это повышает прозрачность, но снижает диверсификацию и мощность компании (Лизинг приносил 65% всей прибыли холдинга). Инвесторы получают рекордные дивиденды, но должны понимать, что будущие дивиденды очень вряд ли будут такими. ✏️ Вывод Решение акционеров максимально направлено на их интересы. Комбинация рекордных дивидендов и выхода из непрофильного актива, с одной стороны, показывает зрелость холдинга как финансового института. При текущей цене и доходности ~50% выплата выглядит как стратегическая возможность фиксации прибыли. 📊 Техническая картина Актив находится в локальной коррекции от ~1950 пунктов. Уровень 1700 имеет хорошую защиту, однако в связи с такими переменами волатильность очень высокая! ⚡️ Присоединяйся к каналу прожарки @IDEITOP777 , чтобы получать ещё больше сокрытых новостей, идей и полезного контента #invest #SFIN #ЭсЭфАй #Дивиденды SHZ5 SHH6 SHM6

#аналитика от #Гудвин 🇷🇺 CNRU: Объявлена принудительная конвертация GDR в акции ЦИАН Почему разбираю: → Есть вопросы, что делать с активом? → Лидер цифровой экосистемы недвижимости в России → Слежу за завершением процесса деофшоризации 📌 Суть процесса 🔛 Объявлена принудительная конвертация глобальных депозитарных расписок (GDR) дочерней компании МКАО «ЦН» (бывшая Cian Plc) в обыкновенные акции. 🔛 Процедура предназначена для держателей GDR, не успевших конвертировать бумаги ранее из-за санкционных ограничений. 🔛 Учет GDR осуществлялся через иностранные депозитарии. ❓ Период подачи заявок ✅ С 15 декабря 2025 по 14 апреля 2026 года включительно. ✅ Депозитарий-оператор «Ракурс Инвест». Время еще есть, но лучше заняться заранее, чтобы все успеть. ❗️ Важно 🔴 Если заявление не подать в срок — расписки не будут конвертированы и держатель потеряет доступ к активу. 🔴 Это последняя возможность легализовать позицию в рамках российского правового поля. Поэтому чтобы не остаться с неликвидным активом, лучше использовать текущие возможности. 📄 Как участвовать ☑️ Подать заявление в «Ракурс Инвест» в указанный период. ☑️ Использовать образец заявления и перечень документов, размещенные на сайте депозитария. ☑️ Обратиться напрямую в «Ракурс Инвест» по всем уточняющим вопросам. Для этого можно использовать ссылки: 🖥https://rakursinvest.ru/services/conversion/ 🖥https://ir.ciangroup.ru/ru/shareholders/conversion/ Процесс организован в рамках требований ЦБ РФ и завершает переход Циана к полностью российской юрисдикции. Это финальный этап деофшоризации, начатой в 2023–2024 гг. ⚠️ Риски для инвесторов 🎙 Срок ограничен, почти 4 месяца, но пропуск даже на день не даст вам конвертировать. 🎙 Инвесторы, которые держат бумаги через иностранных брокеров, должны действовать самостоятельно, ведь ни брокер, ни эмитент не инициируют конвертацию автоматически. 🎙 Необходимо убедиться, что расписки учтены корректно и подпадают под условия процедуры. ❗️Это не автоматическая замена — это активное действие со стороны владельца. ✏️ Вывод Процедура — технически обязательный, но критически важный шаг для сохранения инвестиций в Циане. Для тех, кто держит GDR: 💭 Не игнорируйте уведомление 💭 Свяжитесь с «Ракурс Инвест», чтобы подготовить документы 💭 Подайте заявку вовремя, до 14 апреля 2026 года. После завершения конвертации вся ликвидность и корпоративные действия будут сосредоточены только в российском сегменте под тикером CNRU на Мосбирже. #invest #cnru #циан ⚡️ Присоединяйся к каналу прожарки @IDEITOP777 , чтобы получать ещё больше сокрытых новостей, идей и полезного контента

#анализ от #гудвин Как вам