Что такое текущая и эффективная доходность облигаций?

Войти

Предыдущий пост👇 🔶️ТЕКУЩАЯ ДОХОДНОСТЬ В отличие от купонной доходности, этот показатель даёт возможность определить размер чистой прибыли без накопленного купонного дохода (НКД). Это сумма, которую покупатель должен выплатить прежнему владельцу бумаги в качестве компенсации за те дни, когда тот владел облигацией после получения прошлого купона. 🧪 Формула: Купонный доход за год / Чистая цена X 100 📳 Пример Лайфстрим БО-П02 134,64 / 1003,5 X100 = 13,41% 🔶️ДОХОДНОСТЬ К ПОГАШЕНИЮ простая Доходность к погашению облигации — экономический показатель, который отражает прибыльность бумаги на протяжении всего срока её обращения. Простая доходность к погашению учитывает реальную цену покупки и стоимость бумаги на момент ее погашения. Реинвестирование купона не учитывается. Чтобы его вычислить, необходимо знать размер всех купонов до дня выкупа бумаги эмитентом. 🧪 Формула: ((Номинальная цена - Полная цена покупки + Все купоны за период владения) / Полная цена покупки) X (365 / Количество дней до погашения) X 100 *В полную цену покупки входят рыночная цена и текущий НКД 📳 Пример {$RU000A105YF2} ЭлитСтрой 1Р-01 ((1000 - 1035+7,6 + 381,44) / 1042,6) X (365 / 974) X 100 = 12,67% 🔶️ДОХОДНОСТЬ К ПОГАШЕНИЮ эффективная Эффективная доходность облигации — полный доход инвестора от вложений в долговую бумагу с учётом реинвестирования купонов по аналогичной купонной ставке. Один из основных показателей, который учитывается при выборе активов. Позволяет рассчитать финансовую выгоду, которую инвестор получит в результате вложений. Эффективная доходность к погашению имеет слишком сложную формулу. Начинающему инвестору достаточно разобраться в том, что данный показатель означает и с какой целью он используется, а его значение для каждой отдельной ценной бумаги можно посмотреть либо в графе "О выпуске", либо на сторонних ресурсах, таких как: Московская биржа, Русбондс. Значения обновляются довольно точно. ❗️Важно: Эффективную доходность у бумаг с офертой можно просчитать только до ближайшей даты оферты, а не до конца срока обращения. 🎁 Информация для тех, у кого нет ИИС. Здесь можно открыть счет параллельно с брокерским и получить приличный бонус от Тинькофф в виде подарочных акций на сумму до 20 000р. Условия: пополнить ИИС на сумму от 20к и продержать не менее суток. Подробности внутри: Надеюсь, было полезно Спасибо, что дочитали до конца, держите🫐

ДАЙДЖЕСТ НОВОСТЕЙ ЗА НЕДЕЛЮ 🌍 ГЛАВНОЕ: 🔸Годовая инфляция замедлилась с 8,52% до 8,51%. Недельная замедлилась с 0,14% до 0,12%; 🔸Инфляционные ожидания россиян выросли до 13,5% в октябре; 🔸️23 октября в Москве пройдет Форум розничных инвесторов 2024 «Надежды и реалии»; 🔸Для МФО будет установлено правило "Один заем в одни руки"; 🔸Максимальный размер пособия по безработице в 2025 году составит 14 742р; 🔸Выдача ипотеки снизилась на 67% за первую неделю октября. 📋 ИСПОЛНЕНИЯ: 🔸️ Кузина допустила технический дефолт при выплате 18-ого купона облигаций серии БО-П02 на сумму 949,2 тыс. рублей; 🔸 RU000A106GZ5 РКК полностью выплатила 5-ый купонный период по облигациям серии БО-03 на сумму 20,6 млн рублей. 🆕 РАЗМЕЩЕНИЯ: 🔸Каршеринг Руссия 18 октября начал размещение 2-х летних облигаций серии 001Р-04 объемом 3,5 млрд рублей и купоном КС+3%; 🔸Агентство судебного взыскания 18 октября начало размещение 3-х летних облигаций серии БО-03-001Р объемом 150 млн рублей и купоном 25,75%; 🔸Аренза-Про 31 октября начнет сбор заявок на 3-х летние облигации серии 001Р-06 объемом 300 млн рублей и купоном КС+3,75%; 🔸 АйДи Коллект 17 октября начал размещение 3-х летних облигаций серии 001Р-02 объемом 300 млн рублей и купоном КС+5%; 🔸Р-Вижн 17 октября начал размещение 3-х летних облигаций серии 001Р-01 объемом 300 млн рублей и купоном КС+2,75%. 🏷 КУПОНЫ: 🔸 RU000A107LU4 ПЗ Пушкинское установило ставку 4-ого купона облигаций серии 001Р-02 на уровне 22%; 🔸 RU000A109221 Миррико установило ставку 2-ого купона облигаций серии БО-П01 на уровне 23%; 🔸 RU000A104SJ9 МФК Быстроденьги установила ставку 31-ого купона облигаций серии 001Р-01 на уровне 24%; 🔸 RU000A1006C3 Пионер-Лизинг установил ставку 70-ого купона облигаций серии БО-П02 на уровне 25,25%; 🔸 RU000A108PC1 Легенда установила ставку 4-ого купона облигаций серии 002Р-03 на уровне 22,41%; 🔸️ RU000A1078X8 Директ-Лизинг установил ставку 12-ого купона облигаций серии БО 002Р-02 на уровне 22%; 🔸️ RU000A1092T7 Омега установила ставку 4-ого купона облигаций серии БО-01 на уровне 23%. 📊 РЕЙТИНГИ: 🏛 Эксперт РА 🔸 RU000A1083C2 Селлер рейтинг понижен с B до C. Прогноз - развивающийся 🔸️ ООО "Созидание" рейтинг повышен с BBB- до BBB. Прогноз - стабильный; 🔸️ RU000A1043B8 Талан-Финанс рейтинг повышен с BBB- до BBB. Прогноз - стабильный; 🔸️ RU000A108Y60 Первоуральскбанк рейтинг повышен с BB- до BB. Прогноз - стабильный. 🏛 АКРА 🔸️ RU000A108132 Глоракс рейтинг BBB- подтвержден. Прогноз - позитивный. #новости #облигации #инвестиции #вдо #пульс #прояви_себя_в_пульсе

ОБЛИГАЦИОННАЯ ДОХОДНОСТЬ часть 2