ФосАгро 🌾

Интересно, после новостей об отмене дивидендной политики и обратном сплите 1 к 100 у Пика 🏠 аналитики Сбера выкинут ли данного товарища из списка фаворитов 😁 Если честно, то неоднократно предупреждал, что акции Пика давно дурно пахнут на фоне отсутствия коммуникации с рынком и неопределённостью с новым мажоритарием ‼️ PIKK

Идеи аналитиков Сбера 🏦 Регулярно хейчу ''гениальные'' идеи ВТБ в акциях (Позитивы, Совкомфлоты, Ростелекомы и Самолеты), но ребята из Сбера недалеко ушли в своих фаворитах... Претензий нет только к Транснефти и Т-технологиями + c натяжкой Яндекс (3 из 10 вариантов), а дальше начинаются вопросы... — МТС - банк 📱. Ох, как же пиарят ОФЗ - банка, но все забыли про многочисленные приколы (выплаты акциями, падающие коммиссионые доходы и дивиденды через допку) за 1 публичный год... Интересно, ребята из Сбера учли в своих расчетах проценты по субордам, которые ''гениальный'' банк показывает ниже прибыли 🤬 — Пик 🏠 и ЛСР 🏠. Ну это вообще угар, включать строителей в идеи с учетом ситуации в отрасли + корпоративные практики во всем секторе не выдерживают никакой критики (кто мажоритарий у Пика?). Верите в улучшение ситуации в секторе, то почему не взять косвенных бенефициаров в лице Северстали, НЛМК или ММК? — Озон 📦. Ну, конечно, надо засунуть в подборку самую дорогую бумагу на рынке, интересно, ребята из Сбера учли огромные риски для поставщиков в 2026 году из-за снижения УСН с 60 до 10 млн рублей и другие потенциальные приколы из-за регулирования маркетплейсов. Конечно, нет! — HH 🔖. Надо уметь переобуваться и это случай HH: ситуация на рынке труда пока только ухудшается (не жду чудес во втором полугодие), МСП грустит + драйвер в виде распределения кубышки на дивиденды уже отыгран! Более подробный пост по HH будем завтра 🙂 — Лента 🍏. Ок, включили Ленту в список, но прикол заключается в том, что по мнению Сбера у Ленты потенциал роста 9% и без дивов. Хочется составителя рейтинга ткнуть лицом с вопросом: зачем ты предлагаешь покупать акцию с потенциалом роста в 9%, когда безриск дает 17%? — Фарма 💊. Еще одна из самых дорогих компаний на российском рынке, зачем покупать что-то дорогое, когда есть недорогие истории, при этом у Озон Фармы раскрытия стоимости ждать 2 года... У меня идет кровь из глаз от апсайд в 40% по Озон Фарме, мультипликаторы в таком случае улетят в стратосферу 🤦‍♂️ Вывод: Сбер, ВТБ, хватит платить наемным ребятам с вакуумом в голове, отправьте их уже на помойку. Я готов Вам бесплатно делать нормальные подборки без таких явных косяков 😁 MBNK OZPH HEAD LENT PIKK LSRG OZON

Топ-10 акций после коррекции 🤔 Индекс Московской биржи ушел ниже 2700 пунктов (в моменте уходил ниже 2600), поэтому наступил неплохой момент для формирования позиций в акциях, но понятно, что заслуживают внимания немногие компании, так как отчеты за 3-4 кварталы будут ниже плинтуса! Собрал субъективный список компаний, которые могут быть рассмотрены для добавления в портфель! 📌 Субъективная подборка ✍️ — Т-технологии 🏦. Акции банка не уходят ниже отметки в 3к, оно и понятно, так как банк почти не связан с корпоративным кредитованием и ожидает ROE в 30% за 2025 год. Да по P/BV и P/E самый дорогой банк в секторе, но без роста котировок банк в ближайшие кварталы подберется к Сберу и Совкомбанку у которых присутствуют существенные риски из-за корпоративного сегмента! — Сургут-преф ⛽️. Префы ушли ниже 40 рублей, поэтому с прицелом на 2026 год (в 2025 году чудеса маловероятны) отличный вариант в качестве хеджа от девальвации + неплохой разовый дивиденд! Думаю о том, что разменять часть замещаек на акции Сургута префа в следующем квартале! — Транснефть ⛽️. Неплохой консервативный вариант с потенциальным дивидендом за 2025 год в 180 рублей (14%)! Скромненько и со вкусом! — БСП 🏦. Не понимаю товарищей, которые рассказывают о дешевизне ВТБ и МТС-банка с их многочисленными приколами (дивиденды через допку - это врата ада), когда есть прозрачный БСП с дивидендами и байбеками, а также приятными мультипликаторами (переоценка на фоне роста резервов)! Запуск программы байбека на 5 млрд (3% акционерного капитала) говорит о том, что менеджмент видит дисконт в котировках, покупая 1 рубль за 70 копеек! — Новабев 🍷. Да, третий квартал будет провальным для компании из-за кибератаки (надо бы увидеть операционные результаты), но котировки уже ниже 400 рублей + основные продажи идут в 4 квартале + у компании 25% казначейский пакет + никто не отменял раскрытие стоимости через IPO Винлаба! — Эсэфай 🏦. Европлан лежит на дне, но можно купить Европлан через Эсэфай, получив в довесок 49% в ВСК (долю оцениваю в 30 млрд рублей) + ждем компанию в индексе + ждем выплату дивиденда в конце года + не забываем про 5% казначейский пакет! — Ренессанс 🏦. Пришли к 100 рублям, но имеем актив за 55 млрд рублей с инвестиционным портфелем на 260 млрд рублей (тут ребята отлично справляются) + неплохой страховой бизнес (подкосил IFRS 17) + казначейский пакет на 8% акций! — НМТП 🚢. Еще один неплохой консервативный вариант без долга и опционом на рост (в 2027 году), а также с потенциальным дивидендом за 2025 год в 1 рубль (12%)! — ЭЛ5 🔌. Дешевая электрогенерация, которая в этом году наконец-то нормализовала ситуация с NET DEBT/EBITDA! Тут только вопрос по объединению с ВДК - Энерго (актив Лукойла) напрягает... — X5 🍏. Котировки не обрадовались гайденсу за 2025 год (выручка +20%, маржа по EBITDA 6% и Capex в 5.5% от выручки), что привело к коррекции в акциях, но ничего катастрофического не произошло, и у компании один из лучших менеджментов (привет Магниту) + будет еще один промежуточный дивиденд + компания выкупила 10% акций у нерезидентов! Вывод: если не сейчас присматриваться к крепким активам, то когда? Пессимистов с прогнозами индекса по 2к не слушаю! T SNGSP RENI BSPB SFIN ELFV X5 BELU TRNFP NMTP