Investcon

52

подписчика

2

подписки

‼️Какие акции купить прямо сейчас🔥 СПИСОК:https://max.ru/join/bu6Dwb-1Q_CccSKRPdpg7Tm_WcdNGBUGJUyGKyYEUXE

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Investcon
Investcon

23 августа в 0:59

🐟 $AQUA : была катастрофа, теперь восстановление, но до идеи ещё далеко Акции компании с 2023 года обвалились на 67%, и это была не просто рыночная коррекция, а настоящая операционная катастрофа. В начале 2024 года компания потеряла почти треть биомассы из-за низких температур и заражения вши, а производственный цикл в полтора-два года отсрочил последствия — удар по финансовым результатам пришёлся на 2025 год. Выручка тогда рухнула на 22%, скорректированная EBITDA — на 54%, а чистая прибыль — почти на 80%. Долговая нагрузка при этом выросла с 1х до 2,4х по отношению к EBITDA, что добавило финансовых проблем. Но в 2026 году ситуация начала разворачиваться. За первое полугодие объём продаж подскочил на 57%, биомасса выросла на треть, а выручка прибавила 38% год к году. Всё бы хорошо, но цены на лосося всё ещё остаются ниже прошлогодних, поэтому выручка растёт медленнее, чем физические объёмы, и пока остаётся на четверть ниже уровня 2024 года. Полноценные финансовые итоги полугодия мы увидим позже, и именно они дадут ответ, насколько глубоким было реальное восстановление. Что касается рыночной конъюнктуры, то здесь есть позитивные сигналы. Импорт из Чили упал на 41%, из Турции — на 10%, а из Армении и вовсе запрещён, плюс ослабление рубля делает импортную рыбу дороже. Это создаёт предпосылки для роста внутренних цен на лосося и форель во втором полугодии, что может серьёзно поддержать выручку. Но пока я не могу назвать эту историю полноценной инвестиционной идеей — слишком много факторов, которые должны совпасть, чтобы бумага отыграла своё падение. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
2
3
Investcon
Investcon

23 августа в 0:59

📦 $OZON : доставка дешевеет, но общие расходы растут как на дрожжах Главная суть любого маркетплейса — это доставка, и здесь у Ozon наметился позитивный сдвиг. В последнем отчёте компания сообщила о снижении себестоимости услуг на один заказ, включая логистику, на 12% — это результат оптимизации маршрутов и повышения эффективности складов. Такой прогресс важен, потому что доставка остаётся ключевой статьёй затрат, и любое её удешевление напрямую влияет на итоговую маржинальность бизнеса. Но есть и обратная сторона медали: общая себестоимость услуг при этом взлетела на 53%. Это значит, что хотя каждая отдельная доставка стала дешевле, масштаб бизнеса растёт быстрее, чем удаётся экономить. Компания активно наращивает парк, открывает новые сортировочные центры и расширяет покрытие, что в сумме перекрывает локальные улучшения. Получается, что на единицу товара — экономия, а в целом по бизнесу — расходы разгоняются. Я смотрю на эту динамику с осторожным оптимизмом. Снижение удельных затрат — это правильный тренд, он говорит о зрелости операционных процессов, но пока он не перевешивает общий рост издержек. Чтобы это стало драйвером для акций, нужен момент, когда масштаб перестанет требовать таких гигантских вложений и логистическая эффективность начнёт обгонять рост затрат. Пока я вижу движение в правильную сторону, но до перелома ещё далеко. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
Investcon
Investcon

23 августа в 0:58

🚗 $DELI : бензин съедает маржу, а долг давит Отчёт за первое полугодие показал неприятный разрыв — выручка снизилась на 4%, а расходы на топливо в расчёте на минуту аренды подскочили на 14%. Для каршерингового бизнеса это критично, потому что бензин — это не косвенная статья, а прямая часть себестоимости каждой поездки. Получается, что компания зарабатывает меньше, а тратит на основную составляющую услуги значительно больше — маржинальность неизбежно сжимается, и это пока не видно, как перекрыть. При этом финансовая устойчивость компании вызывает серьёзные вопросы. Отношение чистого долга к EBITDA составляет почти 6х, а ICR держится на уровне 1,3х — это означает, что компания с трудом обслуживает свои процентные расходы. Запаса прочности практически нет, и любое дальнейшее ухудшение операционных показателей может поставить бизнес в очень сложное положение. Долговая нагрузка здесь просто огромная по сравнению с генерируемым денежным потоком. Смотрю на всё это и не вижу быстрых путей исправления ситуации. Чтобы компенсировать рост расходов, нужно либо поднимать тарифы, что может отпугнуть клиентов, либо наращивать парк и загрузку, но это требует дополнительных инвестиций, которых нет из-за долгов. В текущем виде это скорее история для тех, кто любит риск и верит в чудо, а я предпочитаю держаться от таких кейсов подальше, особенно в нынешних условиях дорогих денег. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
Investcon
Investcon

23 августа в 0:58

🌾 $AKRN : девальвация нужна как воздух, но Трамп немного помог Компания отчиталась за первое полугодие, и цифры показывают классическую зависимость российского экспортёра от валютного курса. В рублях выручка просела на 9%, а чистая прибыль и вовсе упала на 14%. Но если пересчитать в доллары, то картина меняется: выручка даже прибавила 4%, а прибыль упала всего на 2%. Крепкий рубль — вот главный виновник всех бед, и без ослабления национальной валюты ждать серьёзного улучшения показателей вряд ли стоит. В первом квартале было совсем грустно — выручка обвалилась на 22%, а прибыль сократилась в пять раз. И здесь к валютному фактору добавились ещё и удары БПЛА по производственным мощностям: в декабре приостановили пять цехов в Великом Новгороде, а в феврале пострадал химкомбинат «Дорогобуж». В итоге производство упало на 14%, а продажи — на 18%, и это серьёзно ударило по операционным результатам. Но во втором квартале случился неожиданный поворот. Выручка в рублях подскочила на 6,5%, а чистая прибыль — почти на 49%, и за это стоит сказать спасибо Трампу. Блокада Ормузского пролива лишила рынки трети мирового экспорта карбамида и более 20% аммиака, а Акрон, как один из крупнейших производителей азотных удобрений, оказался в выигрыше из-за своей независимости от этого маршрута. История с геополитикой сработала в плюс, но надолго ли — большой вопрос. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
Investcon
Investcon

23 августа в 0:58

📱 $T : премия сжалась, но эффективность осталась Раньше Т-Банк всегда был самым дорогим банком на рынке, но этот год всё перевернул. Обвал опустил акции до исторических минимумов, и теперь оценка стала гораздо более человечной: 3,7 годовых прибыли и 0,9 капитала — да, дороже конкурентов, но не в разы, как раньше. Рентабельность капитала по-прежнему самая высокая в секторе — 28,1%, хотя разрыв с другими банками уже не такой огромный, как раньше. Главная плата за такую эффективность — это высокая стоимость риска, которая достигает 5%, что заметно выше, чем у Сбера или ДОМ.РФ. К тому же дивидендная доходность здесь совсем скромная на фоне остальных — всего около 5,9%, поэтому рассчитывать на текущий доход не приходится. Это классическая история для тех, кто готов ждать роста капитализации, а не копить купоны. В целом я смотрю на Т-Технологии скорее как на инструмент для роста, а не для защиты. Если рынок развернётся и инвесторы снова начнут верить в высокие темпы, то этот банк будет переоцениваться одним из первых. Но сидеть в нём в расчёте на дивидендную доходность явно не стоит — здесь совсем другая философия. Для агрессивных портфелей — да, для консервативных — точно нет. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
6
7
Investcon
Investcon

23 августа в 0:58

🏦 $SVCB : блестящий отчёт, но будущее под вопросом Первое полугодие банк закрыл с очень сильными цифрами — прибыль растёт, рентабельность капитала зашкаливает, а отчёт выглядит как один из лучших в секторе. Но если копнуть глубже, то дальше начинаются вопросы, на которые пока нет чётких ответов. Главная проблема — это достаточность капитала, которая не позволяет банку платить нормальные дивиденды, и в этом плане он напоминает ситуацию с ВТБ, где все заработанные деньги уходят на докапитализацию. Снижение ключевой ставки, которое все так ждут, здесь может сыграть злую шутку. Сейчас высокая рентабельность держится во многом за счёт процентной маржи, и когда ставка пойдёт вниз, этот драйвер ослабнет. Если к тому же не решится вопрос с капиталом, то банк рискует потерять свою главную привлекательность как для дивидендных инвесторов, так и для тех, кто рассчитывает на рост прибыли. Но есть и альтернативный сценарий. Если менеджмент справится с регуляторными требованиями и сможет удержать текущую динамику, то потенциал роста акций здесь может оказаться самым высоким во всём банковском секторе. Это история для тех, кто готов мириться с неопределённостью ради возможного жирного плюса в долгосроке. Я бы сказал, что бумага скорее для агрессивных стратегий, но с оглядкой на риски. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
Investcon
Investcon

23 августа в 0:58

🧰 $VSEH : оценка справедлива, но апсайд есть Смотрю на мультипликатор 5,5х по прибыли при дивидендной доходности 14,4% — и это при том, что компания в 2026 году выдаёт очень сильные отчёты. Бизнес явно на подъёме, и такая комбинация цены и прибыли выглядит привлекательно даже на фоне других переоценённых историй в этом списке. Справедливую цену я определяю в районе 100 рублей за акцию, что даёт неплохой потенциал для роста от текущих уровней, особенно если ставка ЦБ продолжит снижаться. Конечно, 14,4% дивдоходности — это серьёзный аргумент для тех, кто ищет текущий доход, но стоит помнить, что прогнозы по прибыли завязаны на макроэкономический сценарий с ключевой ставкой на уровне 12%. Пока этот сценарий выглядит реалистичным, но любой сбой в траектории снижения ставок может скорректировать и ожидания по прибыли. Однако при текущей конъюнктуре я считаю этот риск вполне управляемым. Мне нравится, что компания показывает стабильный рост в довольно конкурентной среде, а её продукты востребованы в любом экономическом цикле. Если они продолжат в том же духе, то помимо дивидендов можно рассчитывать и на переоценку самой бумаги, когда рынок начнёт закладывать более высокие темпы роста. Пока я держу её в поле зрения как один из самых сбалансированных вариантов по соотношению риск-доходность. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
Investcon
Investcon

23 августа в 0:57

💻 $POSI : дороговато, но с потенциалом Этот актив выделяется на фоне остальных своей более высокой оценкой — почти 9х по соотношению цена/чистая прибыль и дивидендной доходностью 8,5%. Я смотрю на это и вижу классическую историю технологичного бизнеса, где рынок закладывает премию за будущий рост, а не за текущую доходность. Компания действительно порадовала отчётом за первое полугодие, и если тренд сохранится с ежегодными темпами роста хотя бы на 20%, то текущие уровни вполне могут оказаться точкой входа перед новым раундом переоценки. Справедливую цену я оцениваю в районе 1100 рублей, что даёт интересный потенциал от текущих значений. Правда, всё это работает только при условии, что бизнес продолжит наращивать выручку и сохранит маржинальность, а в секторе ИТ конкуренция только усиливается. Но компания уже показала, что способна удивлять рынок в лучшую сторону, и это создаёт определённый кредит доверия. Конечно, 9х по P/NIC — это не уровень нефтянки или банков, но и риск здесь должен быть соответствующим. При этом дивидендная составляющая хотя и ниже, чем у многих других бумаг, но всё равно остаётся очень привлекательной. Если планы по росту сбудутся, то мы получим классический случай «дивиденды сейчас + рост капитала завтра», а это, на мой взгляд, хорошая комбинация для сбалансированного портфеля. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
Investcon
Investcon

21 августа в 22:37

📱 $T : цели и границы По Т-Технологиям сейчас держу в фокусе три ориентира наверх. Первая цель — 280 рублей, до неё ещё расти и расти после недавней просадки к 254. Дальше уже 300 и 320, но это скорее среднесрочные рубежи, до них нужно сначала закрепиться выше 260-262, о чём я уже говорил в предыдущем посте по бумаге. Пока актив торгуется в районе 254, путь к верхним целям выглядит тернистым. По поддержкам расклад такой: ближайшая и самая критичная сейчас — 240 рублей. Если цена уйдёт ниже 250, именно там я буду смотреть на появление покупателей. Ниже идут 220 и 200 — это уже зоны экстремального стресса, куда, надеюсь, не дойдём, но держать их в голове нужно. Снижение от 280 к 254 уже произошло, и теперь главный вопрос — удержится ли текущий район. На позицию выделяю не более 10% от общего портфеля. Технологический сектор сейчас волатилен, и Т-Технологии, несмотря на сильные отчёты с ростом прибыли на 32% за полугодие, подвержены общерыночным настроениям. Поэтому перегружаться одной бумагой даже с таким фундаментом не готов. Буду корректировать действия в зависимости от того, как цена поведёт себя у текущих уровней. Если увижу закрепление выше 260, можно будет говорить о реализации целей. Если же продавцы продавят 250 — приоритет сместится на контроль поддержек. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
Investcon
Investcon

21 августа в 22:37

⚙️ $MAGN : уровни на любой сценарий Сейчас для ММК наметил для себя три ключевых ориентира по целям. Ближайшая — 22 рубля, до неё сейчас примерно 4-5%. Дальше смотрю на 24 и потом на 26, но это уже более амбициозные рубежи, до них ещё дойти надо, и рынок металлургов сейчас не самый простой для уверенных прогнозов. По поддержкам картина такая: первая и самая важная прямо сейчас — 20 рублей, если туда прилетим, буду смотреть на поведение покупателей. Ниже 18 и 16 — это уже уровни, на случай более серьёзного ухудшения внешнего фона. Но пока цена выше 20, серьёзных поводов пересматривать общий взгляд на бумагу не вижу. Размер позиции ограничу — не больше 10% от общего портфеля. Металлурги сейчас под давлением из-за цен на сталь и слабого спроса, о чём я уже упоминал в обзорах отрасли, поэтому слишком сильно нагружаться на одну историю смысла нет. При этом моменты входа и выхода по бумаге определяю по ситуации, ориентируясь на динамику сектора. Рынок сейчас вообще не про большие концентрации, поэтому соблюдение этих рамок для меня не просто формальность, а часть управления рисками. Слежу за движением цены относительно намеченных зон и действую по обстановке. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
Investcon
Investcon

21 августа в 22:37

🏠 $DOMRF : хорошая компания, но сейчас не её время Смотрю на Дом.РФ и понимаю, что история здесь фундаментально привлекательная — компания занимает уникальную нишу, связанную с ипотечным рынком и госпрограммами, но в последние недели относительная динамика бумаги заметно уступает тому же Сберу. И это как раз классический случай, когда отличный бизнес перестаёт быть сильной акцией в конкретном временном отрезке. Фундаментал никуда не делся, но рынок голосует деньгами иначе. Мне самому нравится стратегия Дом.РФ, их роль в жилищном строительстве и доступ к дешёвому фондированию, но сейчас я вижу, что бумага теряет импульс относительно других банковских историй. Таблицы относительной силы для меня не просто цифры — они показывают, где деньги чувствуют себя комфортнее в данный момент. И на этой неделе Дом.РФ явно уступает. Поэтому я пока ставлю его на вторую полку — наблюдать, но не торопиться. Компания остаётся в моём поле зрения, я слежу за отчётами и корпоративными событиями, но для активного действия жду более чёткого сигнала от рынка. Ошибки входа раньше времени обходятся дорого, даже если долгосрочный взгляд остаётся позитивным. Отличная компания не всегда означает отличную акцию прямо сейчас — это прописная истина, которую я усвоил за годы практики. Дом.РФ как раз тот случай, когда лучше немного подождать своей очереди, чем пытаться опередить рынок. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
Investcon
Investcon

21 августа в 22:36

🏦 $SBER : скучная сила как стратегия Сбер для меня сейчас выступает как раз тем примером, когда бумага не пытается быть звездой портфеля каждую неделю, но при этом даёт ощущение устойчивости. На рынке, где нет чёткого и широкого восходящего тренда, такие активы становятся особенно ценными — они не требуют постоянного мониторинга и не заставляют нервничать на каждой коррекции. Дивидендная история выглядит внятно, а фундаментальные показатели остаются в зоне комфорта даже при текущей волатильности. Одни ищут драйверов роста и ярких историй, другие гонятся за перегретыми идеями, но я сейчас больше смотрю на те активы, которые сохраняют стабильность и не подводят в сложные периоды. И Сбер попадает ровно в эту категорию. Пока рынок находится в состоянии неопределённости, предсказуемость операционных и финансовых результатов становится важнее, чем потенциал кратного роста. Никаких чудес, но и неприятных сюрпризов тоже. Движение цены у Сбера сейчас не поражает темпами, но это как раз тот случай, когда медленный и спокойный рост часто оказывается надёжнее резких всплесков. Мне не нужны бумаги, которые сегодня взлетают, а завтра падают на 10% — я предпочитаю истории, где понятен бизнес и прогнозируем денежный поток. Сбер как раз такой: регуляторная и макроэкономическая среда меняется, но адаптация проходит вполне успешно. Конечно, рекордных дивидендных выплат здесь не будет, но регулярность и прозрачность политики дают уверенность. В условиях, когда многие компании пересматривают свои прогнозы и сокращают выплаты, стабильность Сбера становится дополнительным преимуществом. Пока я вижу эту бумагу в портфеле как якорный актив — не самый быстрый, но надёжный. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
Investcon
Investcon

21 августа в 22:36

💼 $HEAD : дно уже близко, но не сегодня Смотрю отчёт Хэдхантера за первое полугодие и вижу классическую картину прохождения дна цикла. Выручка снизилась всего на 0,7% до 19,6 миллиарда, при этом чистая прибыль выросла на 6% до 8 миллиардов, а EBITDA прибавила 2%. Скорректированная EBITDA просела на 4%, а свободный денежный поток упал на 38% до 5,4 миллиарда — вот здесь уже чувствуется давление слабого рынка труда, о котором я недавно говорил. Основной рекрутинговый бизнес показал небольшое падение на 2,5% до 18,2 миллиарда, что хуже ожиданий менеджмента — прогноз по росту выручки пересмотрели с +8% до нуля. Но внутри структуры есть интересные моменты: размещение вакансий подросло на 4,5%, дополнительные услуги прибавили почти 18%, а вот пакетные подписки упали на 9,6%, и доступ к базе резюме — на 19,5%. Это как раз отражает спад в сегменте МСБ, где выручка ушла в минус на 12,5%, тогда как крупный бизнес в РФ показал рост 7,2%. Позитивным сигналом считаю HRTech-направление, которое во втором квартале выросло на 29% до 775 миллионов и впервые вышло в положительную EBITDA с маржой 5,9%. Пока это всего 7,5% от общей выручки, но через пару лет может стать вторым драйвером, что добавит диверсификации. Компания при этом сохраняет отрицательный чистый долг — денег на балансе больше, чем обязательств, и продолжает байбэк, что для прохождения цикла очень важно. Рынок сейчас закладывает разворот ближе ко второму полугодию 2027 года, и если не случится нового витка макростресса, текущие уровни могут оказаться точкой входа для тех, кто готов ждать. Но пока операционная динамика остаётся вялой, и уверенности в быстром восстановлении у меня нет. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
Investcon
Investcon

21 августа в 22:35

🏥 $MDMG : рост за счёт покупок, но цена настораживает Отчёт компании за второй квартал вышел бодрым: выручка подскочила на 26% до 12,98 миллиарда, амбулаторные посещения выросли почти в полтора раза до 1,4 миллиона, количество родов прибавило 11% . Сопоставимая выручка без учёта покупок ускорилась с 9,2% в первом квартале до 12,9% — органический рост тоже на месте . Но здесь важно понимать: во втором полугодии эффект от прошлогодней покупки сети «Эксперт» перестанет влиять на цифры, так что темпы роста могут замедлиться. Компания решает эту проблему традиционным способом — продолжает скупать активы. Недавно закрыли сделку по Ильинской больнице за 8,5 миллиарда и клинике «Здравица» за 900 миллионов . С одной стороны, это расширяет географию и масштаб, с другой — такие покупки требуют серьёзных средств. И если первые приобретения делались из кэша, то сейчас, судя по всему, использовались заёмные деньги, что в текущей ситуации с высокими ставками добавляет рисков. Сам по себе бизнес остаётся устойчивым: новые объекты, открытые за последние полтора года, постепенно выходят на полную мощность и начинают генерировать прибыль. Это даёт дополнительный органический драйвер. Но сочетание дорогих покупок и роста долга меня слегка настораживает — при такой стоимости заимствований нужно быть уверенным в быстрой окупаемости. В итоге имеем компанию с хорошей операционной динамикой и ясной стратегией роста, но с ценой за расширение, которая вызывает вопросы. Пока я не вижу критических проблем, но буду внимательнее следить за долговой нагрузкой и темпами интеграции новых активов. История интересная, но с нюансами. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
Investcon
Investcon

21 августа в 22:35

🏗 $CHMF : проверка канала на прочность Цена на Северсталь после роста к зоне 650-655 не смогла закрепиться и развернулась вниз. Довольно быстро прошли 630-635, и сейчас актив уже торгуется в районе 610-615. Здесь как раз пролегает нижняя граница восходящего канала, и именно от её сохранения будет зависеть ближайшая перспектива бумаги. Если покупатели появятся в этой области, можно будет говорить о потенциальном отскоке. Ближайшее сопротивление в случае удержания 610-615 — зона 630-635, которую недавно пробили вниз. Возврат выше неё откроет дорогу к повторному тестированию 650-655, но пока это выглядит как довольно амбициозная цель. На текущий момент я вижу, что продавцы уверенно контролируют ход торгов, и любое движение вверх пока гасится без особого сопротивления. Если же нижняя граница канала не устоит и цена уйдёт ниже 615-610, то следующей остановкой станет район 595-590, где поддержка выглядит более основательной. Туда актив уже прилетал в мае, и этот уровень может сработать как психологический рубеж для покупателей. Пока же всё внимание к тому, как поведёт себя цена у текущих значений. Вопрос сейчас не в том, насколько сильно бумага упала, а в том, остановит ли этот район снижение после столь резкого разворота. Пока определённости нет, но именно в таких зонах обычно формируются важные сигналы для следующего движения. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2