🏠 $DOMRF : хорошая компания, но сейчас не её

🛢 RNFT прибыль подросла, и это радует Короче, глянул отчет РуссНефти за первое полугодие. Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, подскочила с 11,84 до 15,91 млрд рублей — плюс больше 34% год к году. Цифра солидная, и на фоне некоторых других нефтяников, которые жалуются на валюту и налоги, здесь вполне себе позитивная динамика. Компания, конечно, не мега-гигант вроде Роснефти, но средний сегмент чувствует себя бодро. Рост прибыли может быть связан с эффективным управлением затратами, благоприятной ценовой конъюнктурой на внутреннем рынке или курсовыми разницами. Детали не раскрыты, но сам факт роста при текущей налоговой нагрузке уже говорит о хорошей операционной дисциплине. Что мне нравится — так это стабильность. В отличие от многих историй, где прибыль скачет как угорелая, здесь видна постепенная поступательная динамика. Без резких обвалов и неожиданных сюрпризов. Для бумаги средней капитализации это важный сигнал, который выделяет эмитента на фоне более волатильных конкурентов. Мое мнение — результат достойный, но не безоблачный. Я бы отметил, что компания остается чувствительной к изменениям в налоговом законодательстве и ценам на сырье. Однако текущий отчет добавляет очков в копилку менеджмента. Если тренд сохранится, то к концу года можно ждать еще более интересных цифр. Пока что на карандаш, но с позитивным настроем. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏛 MOEX : стабильность в цифрах и ничего лишнего Смотрю на отчет Московской биржи за второй квартал и вижу классическую историю платформы, которая зарабатывает в любую погоду. Чистая прибыль выросла на 4,7% до 15,766 млрд — вроде бы скромно, но с учетом того, что прошлый год был рекордным, результат вполне достойный. Биржевой бизнес устойчив по определению, и здесь это видно особенно наглядно. Рост прибыли, пусть и небольшой, говорит о том, что операционные доходы перекрывают издержки даже при не самой активной рыночной конъюнктуре. Комиссионные доходы, скорее всего, остаются основным драйвером — люди продолжают торговать, компании размещаются, а депозитарные и расчетные услуги никуда не исчезают. Плюс процентные доходы от размещения средств клиентов дают свой стабильный вклад. В текущей экономической среде, когда ставки высокие, биржа как посредник чувствует себя вполне комфортно. Конечно, темпы роста не те, что были в 2023-2024, но положительная динамика сохраняется. При этом инфраструктурная роль биржи делает ее практически неуязвимой для отраслевых кризисов — она всегда при деле. Мое мнение — бумага выглядит как надежный якорь для дивидендного портфеля. Рост небольшой, но предсказуемый, а регулярные выплаты добавляют привлекательности. Я бы рассматривал такие активы как базовый элемент стратегии, особенно если горизонт инвестирования больше года. Рынки будут штормить, а биржа продолжит спокойно собирать свою комиссию. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🏗 ETLN : убыток съеживается, но выручка подводит Так, смотрим отчет девелопера Эталон за первое полугодие. Чистый убыток сократился на 6,9% до 13,17 млрд — вроде бы прогресс, но сумма все равно космическая. Выручка при этом просела на 10% до 54,4 млрд, что на фоне общего охлаждения рынка недвижимости выглядит закономерно. Интересно, что валовая прибыль осталась на уровне прошлого года — 14,56 млрд, а это значит, что маржинальность проекта не упала. Главный позитив здесь — EBITDA, которая подскочила на 28% до 9,2 млрд с рентабельностью 17%. Это говорит о том, что операционные расходы сокращаются быстрее, чем падает выручка, что неплохо. Компания явно смещает фокус с гонки за объемами на управление денежными потоками и сокращение инвестцикла — грамотный ход в условиях дорогих денег. Сам девелопер признает, что высокие ставки и охлаждение спроса продолжают давить. Смягчение политики ЦБ пока дает слабый эффект, и для заметного улучшения финансов нужно больше времени. Плюс компания пересматривала прошлогодние результаты, что всегда вносит элемент неопределенности в сравнения. Мое мнение — отчет выглядит смешанно. С одной стороны, сокращение убытка и рост EBITDA радуют, с другой — выручка падает, а чистый минус все еще огромен. В текущих реалиях я бы отнесся к бумаге настороженно, но за развитием событий следил бы внимательно — при дальнейшем снижении ставок девелоперы могут получить второй шанс. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!