31 декабря 2025
Время подвести итоги 2025 года, который был для меня не только годом возвращения, но и годом инсайтов, озарений и коренного перелома.
Начну, пожалуй, с ошибок - ведь они наши лучшие учителя:
1) Я влетел как настоящий "хомяк" на рекламу о выплатах дивидентов в июле...не надо так. Да, суммы были небольшие, приятные в плане дивов, но потом пришел ...гэп, а за ним негатив, шорты крупняка.. короче мой портфель улетел в минус примерно на 25%
2) Пришел без четкого понимания "Зачем я пришел и что мне здесь надо? Какие у меня цели? Как я буду их достигать?"
3) Купился на красивые и, казалось бы логичные истории про дивидендную пенсию. Да, может это и работает, может это и прекрасно, но не в текущих условиях и не на нашем рынке. На рынке правят схематозники, спекулянты, а не фундаментальный анализ. Хороший фундаментальный анализ, как я мог убедиться, помогает меньше падать, но не уверенно расти.
4) Думал, что дивиденды это классно и сидел в позиции, теряя прибыль.
5) Читал много аналитики и смотрел авторитетных блогеров. (Понял, почему их так стебали Канеман и Талеб). Увы, но для большинства важны просмотры и кликбейт, эмоциональные качели в контенте. Это очень сильно сбивает с толку и толкает к необдуманным действиям.
Теперь о том, что я переосмыслил:
1) Я ответил на вопросы:
"Зачем я пришел на рынок и что мне здесь надо?"
"Какие у меня цели?"
"Как я буду их достигать?"
"Какой у меня риск-профиль?"
"Какая минимальная доходность мне нужна для достижения целей?"
2) Дивиденды в текущей ситуации - полная чушь. Сначала ты год держишь актив, который ходит туда-сюда, а потом надеешься, что дивиденды все-таки будут. А когда будут - ловишь гэп и ждешь деньги две недели.
Теперь я продаю перед гэпом, получаю деньги сразу, и если откат хороший - докупаю снова, но прибыль уже у меня, я не жду ее две недели.
Также если акция делает свечу в прибыль - плевать, продаю, фиксирую прибыль, потом перезахожу на коррекции.
3) Между деньгами и позицией я выбрал деньги. Да, я не хочу иметь какие-то конкретные компании в портфеле. Я не коллекционер карточек. Я пришел за деньгами.
Фиксировать прибыль нужно в моменте, т.к. 10000 сейчас и 10000 через год - это две большие разницы. Всегда нужно помнить про дисконтирование и инфляцию!
Купить сейчас СБЕР по 300 и через год увидеть 310-320 - это фиаско, как по мне.
4) ОФЗ - это 🔥. Деньги со скидкой, которые иногда ходят вверх-вниз мама не горюй. Да еще и купон можно забрать в любой день в виде НКД. Оценил этот год: только на 238 можно было минимум около 15-17% годовых сделать, а не сидеть в гэпе с позицией. Хорошо что осознание пришло)
5) Фундаментальная оценка - это хорошо, помогает отобрать перспективные компании с хорошей ликвидностью. Дальше все решают спекулянты.
6) Во всем нужна дисциплина и системность. Именно она помогла мне выйти из просадки. Медленно, но эффективно. А затем помогла увеличить капитал. Нужно работать над собой, дрессировать волю и самообладание.
7) Почистил информационный фон, убрал мусор. Вижу шок-название и заставку - дизлайк и отписка.
Цели на 2026 год амбициозные, но достижимые:
1) х2 по капиталу
2) Упор на ОФЗ и их волатильность
3) Улучшить риск-менеджмент, проработать ошибки
4) Оптимизировать издержки на налоги и комиссии (это тоже неплохой кусок доходности)
В 2026 году всем желаю осознанных сделок, роста портфелей, достижения целей!
Помните, что лучше не заработать, чем потерять!
Не ИИР! Думайте своей головой!
Буду рад обратной связи)