Профиль инвестора Ivan_Znamenskiy | Тинькофф Инвестиции Пульс

📊Результаты стратегии автоследования за неделю. Прошедшая неделя для стратегии автоследования оказалась рекордной. И… Последней. Динамика: За неделю: +3,33% За месяц: +11,67% За все время(ноябрь 2024): +24,72% Итоговая доходность: 31,3% годовых при заявленных 25%. 📌 Что произошло за неделю: К сожалению, из-за возникшего конфликта интересов я вынужден прекратить ведение стратегии. За всю историю стратегии (41 неделя) портфель вырос на 24,72%, что составляет 31,3% годовых. Стратегия позволила подписчикам неплохо заработать, особенно тем, кто подключился в начале — в самое худшее для рынка время. Ухожу на пике: рынок на прошлой неделе сильно вырос на новостях о предстоящей встрече Трампа и Путина, дефляция ускорилась, снижение ключевой ставки уже в процессе, а график индекса Мосбиржи образовал восходящий тренд. Далее — светлое будущее. Спасибо всем, кто доверил управление своими капиталами. Динамика стратегии доказывает: единственный путь к росту — это покупать, когда все продают, не бояться идти против толпы и выбирать только перспективные недооцененные активы, используя фундаментальный анализ и не пренебрегая диверсификацией. Так было, так показала стратегия, и так будет после.

Рынок всегда растет Существует одна аксиома, которая обязательно должна входить в философию разумных инвестиций: Фондовый рынок в долгосрочной перспективе растёт, а в краткосрочной — непредсказуем. Этому непреложному факту есть несколько причин. Рассмотрим подробнее: 🟢Почему рынок растёт в долгосрочной перспективе? Экономический рост — на протяжении всей истории глобальная экономика всегда растет: компании увеличивают прибыль, развиваются технологии, растёт производительность. Акции в долгосрочном периоде отражают этот рост. Инфляция — деньги со временем теряют ценность, а акции в долгосроке выступают защитой от инфляции, так как она закладывается рынком в стоимость акций (товары и услуги компаний дорожают с инфляцией, увеличивая выручку и оценку акций). Таким образом инфляция зашита в стоимость акций и со временем повышает их стоимость. Реинвестирование дивидендов — многие компании выплачивают часть прибыли акционерам, и если реинвестировать эти деньги, это ускоряет рост капитала каждого отдельного инвестора и, как следствие, капитализации компаний. Но этот эффект работает только на длинном горизонте. Рост потребления — экономика расширяется, денежная масса всегда растет, увеличивается спрос на товары и услуги, что поддерживает бизнес. А если государство решит демографическую проблему, то рост населения еще сильнее ускорит рост потребления. Технологический прогресс — инновации (вроде ИИ) повышают эффективность труда и прибыль компаний, создают новые рынки (например, IT, биотехнологии). 🔴Почему в краткосрочной перспективе рынок непредсказуем? Психология и эмоции — страх, жадность, паника и эйфория вызывают резкие колебания цен из-за панических продаж или эйфорийных покупок. Новости и события — политика, экономические данные, кризисы (как в 2008 или 2020) могут резко временно изменить настроения инвесторов. Спекуляции и алгоритмическая торговля — краткосрочные игроки (трейдеры, хедж-фонды) усиливают волатильность и эффект от эмоциональных колебаний рынка. Ликвидность и дисбаланс спроса/предложения — даже без фундаментальных причин рынок может двигаться из-за технических факторов. Итого: ☑️Долгосрочный рост — следствие экономического прогресса и работы экономических механизмов. ☑️Краткосрочная нестабильность — результат человеческой психологии, спекуляций и непредвиденных событий. Поэтому инвесторы, ориентированные на долгий срок (как Уоррен Баффет), обычно игнорируют краткосрочные колебания и этот подход является единственно верным.

Обыкновенные и привилегированные акции: в чём разница? Инвестируя в акции, важно понимать разницу между двумя основными типами — обыкновенными и привилегированными. Разберём ключевые отличия. Обыкновенные акции 🟣Голосование на собраниях — дают право влиять на решения компании. 🟣Дивиденды — не гарантированы, зависят от прибыли и решения совета директоров. 🟣Рост капитала — основной доход часто связан с ростом цены акции (если есть различия в дивидендах) 🟣Риски — при банкротстве выплачиваются в последнюю очередь. Привилегированные акции 🟣Голосование — обычно не дают права голоса (кроме исключений). 🟣Дивиденды — фиксированные (размер указан в уставе общества) или приоритетные выплаты. 🟣Ликвидация — при банкротстве владельцы получают выплаты раньше обычных акционеров. 🟣Ограниченный рост — меньше волатильности, но и потенциал роста ниже (по общему правилу, но не всегда). P.S. Разница между видами акций не всегда столь важна. Например, по обоим типам акций платит одинаковый дивиденд, и динамика акций приблизительно одинаковая, а поскольку о банкротстве Сбера инвестор вряд ли думает, то разницы по сути нет. А в случае с Сургутнефтегазом разница есть: интерес к этой компании обусловлен только дивидендами от переоценки валютной кубышки, а выплаты по типам акций разные. Каждый случай надо смотреть отдельно.

История зарождения финансового рынка в одном посте Сегодня вернемся к истории. Зная, какой путь проделали рынки со времен Римской империи, можно лучше понять недавнее прошлое, получить некоторые ответы на вопросы настоящего и, может даже, заглянуть в будущее, которое несомненно определяется историческим вектором развития. В истории есть множество примеров, на которых есть чему поучиться. Более того, так или иначе, история циклична. Это короткое повествование — фрагмент из моей книги «Личный капитал». Проследим, где появилась первая биржа, откуда она туда пришла, причем тут итальянцы и почему Америка опять усложнила ситуацию. 1️⃣После падения Римской империи мировой экономический центр смещается в Арабский халифат, который просуществовал до 1258 года. Упадок финансовой империи халифата был обусловлен в основном крайним консерватизмом, присущим населяющим его народам. Неготовый развиваться, арабский экономический мир уступил место Европе, которая как раз начала свой подъем. 2️⃣Первые компании (compagnia), государственные займы, а также банкьери появились в Италии, которая на тот момент представляла собой конгломерацию городов-государств. Космополитичность и интерес к торговле предрешили экономический рост Венеции, Флоренции и Генуи. На площадях вносились записи в банковские книги учета, продавались и покупались записи государственного займа, собирались капиталы для участия в морских путешествиях. Словом, рынок и экономика находились в расцвете. И конечно, благодаря финансовому взаимодействию с Испанией итальянцы оказались в гуще событий, связанных с эпохой Великих географических открытий. Колоссальные потоки золота и серебра из Америки потекли в том числе и в Италию. Огромные богатства хоть и воодушевили Италию поначалу, но в итоге сильно пошатнули экономику страны гиперинфляцией. 3️⃣Предприимчивые итальянцы стали уезжать на север Европы, где на тот момент набирала вес морская торговля, что привлекало множество иностранцев. Брюгге и Антверпен стали мировыми финансовыми центрами и площадками для экономической революции. В Антверпене торги впервые начали проходить в здании (а не на площадях), где аккумулировались капиталы для морских предприятий, заключались срочные сделки на поставку товаров кораблями, а также впервые в истории облигации получили вид ценных бумаг, а не записей в книгах. Обращались они там же. Таким образом, история бирж в нынешнем их понимании уходит корнями в XVI век, когда в Антверпене открылась первая из них. 4️⃣Финансовая жизнь Антверпена угасла после захвата города Испанией, и лучшие умы подались в Амстердам — новый экономический центр Европы, биржа которого работает и по сей день. Таким образом, и до первой биржи финансовый мир имел разные по времени и географии ступени своего развития. Полная версия книги доступна на Литрес.

Почему мы боимся потерять деньги больше, чем стремимся заработать? Психологи и экономисты давно заметили: для человека потеря 1000 рублей кажется гораздо болезненнее, чем радость от выигрыша тех же 1000. Это явление называется “неприятие потерь” (loss aversion) и является ключевым принципом в поведенческой экономике. Влияние потерь и прибыли Исследования показывают, что потеря субъективно ощущается в 2–2,5 раза сильнее, чем эквивалентная прибыль. Именно поэтому инвесторы: 1️⃣Держат убыточные активы, надеясь отбить потери (эффект отчуждения, disposition effect). 2️⃣Фиксируют прибыль слишком рано, боясь ее потерять. 3️⃣Предпочитают небольшой, но гарантированный доход вместо рискованного, но потенциально большего. Как это влияет на инвестиции? 🔴Консервативные стратегии – из-за страха потерь многие выбирают низкодоходные, но “безопасные” варианты (депозиты, облигации), упуская возможности. 🔴Эмоциональные решения – паника при падении рынка и FOMO (страх упустить выгоду) при росте. 🔴Зацикленность на прошлом – “Я купил акции по 100₽, теперь они 80₽, не продам, пока не выйду в ноль!” (хотя рациональнее оценивать текущие перспективы, которых может и не быть). Как избежать ловушки? 🟢Осознайте свою склонность к loss aversion – простое понимание этого эффекта помогает принимать более взвешенные решения. 🟢Фокусируйтесь на долгосрочных целях – волатильность рынка нормальна, важно общее направление. 🟢Диверсифицируйте риски – так страх потери отдельного актива будет меньше. 🟢Используйте правила вместо эмоций, создайте свой свод таких правил. ✔️Страх потерь – естественная реакция, но успешные инвесторы учатся им управлять. Главное – не дать эмоциям перевесить рациональный анализ.

📊Результаты стратегии автоследования за неделю. За прошедшую неделю портфель стратегии автоследования показал плюс на фоне негативной геополитической риторики. Динамика: За неделю: +0,93% За месяц: +1,99% За все время(ноябрь 2024): +18,95% Текущая доходность: ~24,6% годовых при заявленных 25%. 📌 Что произошло за неделю: На прошлой неделе рынок отыгрывал тему геополитики. Трамп уменьшил срок на завершение конфликта на Украине с 50 дней до 10-12. Остальной меньше недели. При этом появилась риторика о возможной большой экономической сделке США с Россией. Рынок не любит неопределенность, поэтому выше 2750 по индексу закрепления так и не произошло. Индекс потребительских цен снова показал снижение. Дефляция составила 0,05%, как и неделей ранее. В рамках борьбы ЦБ с инфляцией это хороший показатель даже с учетом сезонности. Технически дневной график индекса Мосбиржи находится ниже средних, есть небольшая перепроданность. Для образования восходящего тренда необходим импульс не ниже, чем до 2800 пунктов. {$MXU5} {$MXZ5} {$MXH6} {$MMU5} {$MMZ5} Рынок продолжает демонстрировать высокую восприимчивость к политическим новостям. Тем не менее, в периоды отсутствия активных переговоров наблюдается усиление внимания к экономическим факторам. Стоит ли подключаться к стратегии сейчас? ☑️Однозначно да! Весь позитив на рынке в виде дальнейшего снижения ставки и окончания СВО еще впереди, а исторический максимум рынка находится еще очень далеко. Нам есть куда расти. И это даже без учёта дивидендов и купонов, которые составляют значительную часть доходности. Таким образом, несмотря на то, что стратегия показала плюс, это все ещё капля в море, учитывая потенциал восстановления рынка до нормальных значений при окончании СВО и продолжении устойчивого снижения ключевой ставки. Весь рост ещё впереди, так что сейчас все ещё подходящий момент, чтобы подключиться к стратегии автоследования или пополнить счёт и обеспечить себе высокую доходность на долгое время.

Финансисты больше не нужны? ИИ в трансформации фондового рынка. Искусственный интеллект (ИИ) уже активно трансформирует фондовый рынок, а в будущем его влияние будет только расти. Рассмотрим ключевые направления, в которых ИИ способствует развитию финансовых рынков: 🟣Алгоритмическая торговля и высокочастотные сделки — ИИ анализирует огромные массивы данных (новости, соцсети, макроэкономические показатели) в реальном времени и принимает решения быстрее человека. — Алгоритмы на основе машинного обучения адаптируются к изменяющимся рыночным условиям, выявляя паттерны и аномалии. — Пример: хедж-фонды вроде Renaissance Technologies годами используют ИИ для сверхприбыльных стратегий. 🟣Прогнозирование цен и риск-менеджмент — Глубокое обучение (LSTM, трансформеры) предсказывает движение акций, облигаций и криптовалют с учетом множества факторов. — ИИ оценивает риски, моделируя сценарии крахов, волатильности и кризисов (например, как в 2008 или 2020 годах). — Банки и управляющие компании (BlackRock, JPMorgan) внедряют ИИ для оптимизации портфелей. 🟣Автоматизированные финансовые советники (Robo-Advisors) — Платформы вроде Betterment или Wealthfront используют ИИ для создания персональных инвестиционных стратегий с низкими комиссиями. — Анализируют риск-профиль клиента, налоговые последствия и рыночные тренды без участия человека. 🟣Обнаружение мошенничества и аномалий — ИИ выявляет инсайдерские сделки, манипуляции ценами (pump-and-dump) и подозрительные транзакции. — Например, SEC (Комиссия по ценным бумагам США) применяет ИИ для мониторинга рынка. 🟣Обработка естественного языка (NLP) для анализа новостей и отчетов — ИИ читает квартальные отчеты компаний, твиты Илона Маска или выступления регуляторов, мгновенно оценивая их влияние на акции. — Пример: Bloomberg Terminal использует NLP для анализа тысяч документов в секунду. 🟣Оптимизация ликвидности и исполнения сделок — ИИ помогает маркет-мейкерам и биржам (Nasdaq, NYSE) улучшать ликвидность, снижая спреды и издержки для инвесторов. 🟣Персонализация инвестиций и ESG-анализ — Алгоритмы подбирают активы под ценности клиента (например, исключая акции табачных компаний). — Анализируют ESG-факторы (экология, социальная ответственность), что критично для современных фондов. ☑️Проблемы и риски — «Черные ящики»: сложно понять, как ИИ принимает решения (проблема интерпретируемости). — Переобучение моделей: алгоритмы могут работать на исторических данных, но давать сбои в новых условиях. — Манипуляции: злоумышленники могут использовать ИИ для дестабилизации рынка (deepfake-новости, фейковые тренды). ✔️Будущее В ближайшее десятилетие ИИ, вероятно, будет участвовать в большинстве сделок на фондовом рынке, а регуляторы начнут активнее контролировать алгоритмы. Возможно появление полностью автономных инвестиционных фондов без человеческого управления. Однако полный отказ от человека в обозримом будущем все ещё не представляется возможным. - мои полезные посты

📊Результаты стратегии автоследования за неделю. За прошедшую неделю портфель стратегии автоследования немного подрос, а ЦБ снизил ставку до 18%. Динамика: За неделю: +0,19% За месяц: +3,5% За все время(ноябрь 2024): +19,25% Текущая доходность: ~25,6% годовых при заявленных 25%. 📌 Что произошло за неделю: На прошлой неделе ключевая ставка была снижена на 200 б.п. до 18%. При этом такое решение рынок уже закладывал в цену, поэтому вместо роста индекс скорректировался — классическое «покупай на слухах, продавай на фактах». В дальнейшем снижение ставки, помимо очевидного позитива от улучшения денежно-кредитных условий, может вызывать девальвацию, что поддержит акции экспортеров, доля которых в индексе велика. Данные по инфляции снова хороши. За неделю ИПЦ показал снижение. Дефляция составила 0,05%. Даже с учетом сезонности этот показатель лучше, чем в последние годы. Технически на дневном графике индекса Мосбиржи образовался восходящий тренд, так как пересеклись средние. Однако продажи на решении ЦБ опустили индекс ниже средних, так что устойчивость восходящего тренда пока что под вопросом — может быть обратное пересечение. {$MXU5} {$MXZ5} {$MXH6} {$MMU5} {$MMZ5} Рынок продолжает демонстрировать высокую восприимчивость к политическим новостям. Тем не менее, в периоды отсутствия активных переговоров наблюдается усиление внимания к экономическим факторам. Стоит ли подключаться к стратегии сейчас? ☑️Однозначно да! Весь позитив на рынке в виде дальнейшего снижения ставки и окончания СВО еще впереди, а исторический максимум рынка находится еще очень далеко. Нам есть куда расти. И это даже без учёта дивидендов и купонов, которые составляют значительную часть доходности. Таким образом, несмотря на то, что стратегия показала плюс, это все ещё капля в море, учитывая потенциал восстановления рынка до нормальных значений при окончании СВО и продолжении устойчивого снижения ключевой ставки. Весь рост ещё впереди, так что сейчас все ещё подходящий момент, чтобы подключиться к стратегии автоследования или пополнить счёт и обеспечить себе высокую доходность на долгое время.

📖Квадрант денежного потока | Роберт Кийосаки «Квадрант денежного потока» — ещё одна из ключевых книг Роберта Кийосаки, продолжение его бестселлера «Богатый папа, бедный папа». В этой книге Кийосаки раскрывает принципы финансовой свободы через призму четырех типов людей в зависимости от их способа заработка. 📌Ранее я уже писал про квадрант денежного потока: этот пост дает исчерпывающее понимание сути книги. Рекомендую ознакомиться. А тут напомню главное: 💡Основная идея книги: 4 квадранта денежного потока Кийосаки делит всех людей на четыре категории: 🔴Р (Работник) – те, кто работают по найму. 🔴С (Самозанятый) – фрилансеры, мелкие предприниматели, ремесленники. 🟢Б (Владелец бизнеса) – те, кто создаёт системы, приносящие доход без их постоянного участия. 🟢И (Инвестор) – те, чьи деньги работают на них. Главная цель: перейти из левой части (Р и С) в правую (Б и И), чтобы обрести финансовую независимость. 💡Почему эта нига важна: 🟣Меняет мышление о деньгах. Кийосаки объясняет, что богатые думают иначе: они не работают за деньги, а заставляют деньги работать на себя. 🟣Показывает путь к финансовой свободе. Книга даёт чёткую схему: от зависимости от зарплаты к созданию активов и пассивного дохода. 🟣Объясняет разницу между активом и пассивом. Актив – то, что кладёт деньги в ваш карман (арендная недвижимость, дивиденды). Пассив – то, что забирает деньги (кредиты, лишние расходы). 🟣Мотивирует на действие. Кийосаки подчёркивает, что страх и лень мешают людям выйти из «крысиных бегов», и учит преодолевать их. ✔️«Квадрант денежного потока» остаётся одной из самых полезных книг по финансовой грамотности, потому что меняет образ мыслей и даёт направление для роста. Если вы хотите вырваться из цикла «работа-зарплата», эта книга — must-read. Она не сделает вас богатым мгновенно, но покажет, куда двигаться.

Застройщики под снижение ключа — идея? 🏠 Акции застройщиков часто растут значительно сильнее других секторов при снижении ключевой ставки, потому что этот сектор особенно чувствителен к стоимости денег и кредитным условиям. Рассмотрим ключевые причины: 🟣Максимальная зависимость от кредитов Застройщики – одни из самых закредитованных компаний, так как строительство требует огромных upfront-затрат (земля, материалы, рабочая сила), а финансируются проекты в основном за счет заемных средств (банковские кредиты, облигации). Когда ставка снижается, то снижаются и процентные расходы, следовательно, улучшается маржинальность, снижается риск дефолта. Сравнение: в других секторах норма долговой нагрузки значительно ниже, поэтому и меньше влияние снижения процентных расходов. 🟣Рост спроса на жилье через доступность ипотеки Снижение ставки прямо влияет на ипотеку — ключевой драйвер спроса для застройщиков. Ипотека дешевеет — квартиры становятся доступнее и взять проще (ежемесячный платеж снижается, одобряют больше кредитов). Пример: снижение ставки на 1% может увеличить спрос на новостройки на 5–10% (в зависимости от эластичности). Сравнение: В других секторах (розница, нефтегаз) связь между ставкой и спросом не такая прямая, так как стоимость кредита не сильно влияет на спрос. 🟣Эффект «длинных» денег в недвижимости Недвижимость – долгосрочный актив, и его стоимость сильно зависит от ставок. Дисконтирование денежных потоков (DCF): При снижении ставки будущие доходы застройщиков (от продажи квартир) оцениваются выше. Инвесторы перекладываются из облигаций/депозитов в акции с высоким потенциалом роста – застройщики попадают в фокус. Сравнение: Для компаний с коротким циклом (например, ритейл) эффект изменения DCF менее выражен. 🟣Государственные стимулы Часто снижение ставки сопровождается поддержкой властей, так как компенсация процентов при высоких ставках дорого обходится государтсву, а при низких — софинансировать ипотеку легче для бюджета. Льготная ипотека и субсидии застройщикам дают дополнительный импульс для роста выручки и прибыли. Сравнение: В других секторах господдержка обычно менее масштабна, а улучшение жилищных условий влияет на демографию, что важно для государства. 🟣Высокая цикличность сектора Застройщики – классические cyclical stocks: В периоды снижения ставок (оживления экономики) их выручка и прибыль растут быстрее рынка. Но и во время кризисов их акции падают сильнее (см. 2008, 2014, 2022 гг.), что позволяет купить по самым низким ценам и дождаться опережающего рынок роста при снижении ставки. Сравнение: Защитные сектора (коммунальные услуги, здравоохранение, ритейл) меньше зависят от ставок. ✔️Акции застройщиков – один из главных бенефициаров снижения ставок благодаря, высокой долговой нагрузке (снижение расходов на проценты), росту спроса через доступность ипотеки, поддержке государства и цикличности сектора. Именно поэтому их рост часто опережает рынок, но и риски в этом секторе соответствующие. P.S. Идея в акциях застройщиков под снижение ключа определенно есть. Именно поэтому на приходящие в последнее время в стратегию автоследования дивиденды и купоны закупались акции . Покупки были совершены на пике ключевой ставки — в самое темное время для акций застройщиков, когда они были особенно дешевыми. Теперь осталось только ждать. {$ETLN}

Инвестиционный портфель — та же ферма Сегодня я хочу рассказать про один подход, который очень хорошо ложится в мою философию инвестиций и является фундаментальным, при внешней простоте. Он поможет собрать в одну картину ряд правил разумного инвестора, которыми нельзя пренебрегать. Сравнение инвестиций с фермой — это подход к инвестированию, вдохновленный принципами ведения сельского хозяйства, где упор делается на долгосрочное вложение капитала, терпение и естественный рост. Хотя точного общепризнанного определения этого метода в финансовой литературе нет, его можно описать через аналогии с фермерским трудом. 💡Основные принципы ведения инвестиционного хозяйства: 🟢Долгосрочный рост вместо спекуляций Как фермер ждет урожая месяцами, инвестор должен ориентироваться на годы, а не на быструю прибыль. 🟢Выбор «здоровых семян» (качественных активов) Вместо гонки за модными трендами выбираются надежные компании или активы с устойчивыми фундаментальными показателями. 🟢»Полив и удобрение» (реинвестирование прибыли) Часть дохода снова вкладывается в развитие портфеля, как фермер вкладывает ресурсы в землю. 🟢Диверсификация «посевов» Как фермер сажает разные культуры, инвестор распределяет капитал между разными отраслями, чтобы снизить риски. 🟢Терпение и дисциплина Рынки, как и погода, меняются, но стратегия остается неизменной — держаться курса. 💡Пример применения: Инвестор выбирает акции стабильных компаний (например, дивидендных аристократов, голубых фишек), индексные фонды или недвижимость, регулярно докупает активы и игнорирует краткосрочные колебания. ☑️Этот подход близок к философии Уоррена Баффетта (инвестирование в «вечные» бизнесы) и индексному инвестированию Джона Богла. Он довольно прост, и к нему на все сто применимо выражение «все гениальное — просто». - мои полезные посты

📊Результаты стратегии автоследования за неделю. За прошедшую неделю портфель стратегии автоследования вырос на фоне снятия опасений по геополитике и впервые за долгое время превысил завяленную годовую доходность. Динамика: За неделю: +3,47% За месяц: +6,17% За все время(ноябрь 2024): +19,03% Текущая доходность: ~26% годовых при заявленных 25%. 📌 Что произошло за неделю: На прошлой неделе рынок отыграл потери от прошлых заявлений Трампа. Ничего страшного не произошло: пошлин нет, как и новых санкций со стороны США, лишь отсрочка этих решений на 50 дней. Рынок закладывал более негативный сценарий, поэтому новость придала оптимизма. Введенный 18-й пакет санкций ЕС рынок пропустил, так как ничего существенного в нем не было. Помимо этого, в пятницу был дивидендный гэп в акциях Сбера. Выплата не такая большая, как у X5, так что на динамику портфеля гэп повлиял не так сильно. Ждём выплаты дивидендов и , а пока что в стратегию пришли дивиденды от и . Инфляция составила 0,02% против 0,79% неделей ранее. Всплеск, связанный с индексацией тарифов ЖКХ, прошел. Текущий показатель — самый низкий с августа прошлого года. Если исключить прошлую неделю, то уже 10 недель подряд данные по инфляции выходят ниже, чем в прошлом году — ключевая ставка работает, и это придает рынку оптимистичных ожиданий по её снижению. Технически дневной график индекса Мосбиржи отскочил от локального дна и превысил отметку в 2800 пунктов, поднявшись выше средних. Перекупленности/перепроданности не наблюдается: RSI находится в районе 50. {$MXU5} {$MXZ5} {$MXH6} {$MMU5} {$MMZ5} Рынок продолжает демонстрировать высокую восприимчивость к политическим новостям. Тем не менее, в периоды отсутствия активных переговоров наблюдается усиление внимания к экономическим факторам. Стоит ли подключаться к стратегии сейчас? ☑️Однозначно да! Весь позитив на рынке в виде дальнейшего снижения ставки и окончания СВО еще впереди, а исторический максимум рынка находится еще очень далеко. Нам есть куда расти. И это даже без учёта дивидендов и купонов, которые составляют значительную часть доходности. Таким образом, несмотря на то, что стратегия показала плюс, это все ещё капля в море, учитывая потенциал восстановления рынка до нормальных значений при окончании СВО и продолжении устойчивого снижения ключевой ставки. Весь рост ещё впереди, так что сейчас все ещё подходящий момент, чтобы подключиться к стратегии автоследования или пополнить счёт и обеспечить себе высокую доходность на долгое время.

📖Богатый папа, бедный папа | Роберт Кийосаки В нашей подборке книг мы наконец то дошли до книг Роберта Кийосаки. Их несколько и для постижения всей глубины философии автора считаю необходимым рассмотреть основные. Таким образом мы открываем на несколько недель цикл обзоров книг Кийосаки. Начнем с самой популярной и основополагающей. «Богатый папа, бедный папа» — это одна из самых важных и влиятельных книг по финансовой грамотности. Она изменила представление миллионов людей (я в их числе) о деньгах, инвестициях и финансовой независимости. 💡Основная идея книги Кийосаки противопоставляет два мировоззрения: 🔴«Бедный папа» — его родной отец (образованный, но финансово неграмотный, работал за зарплату). 🟢«Богатый папа» — отец его друга (предприниматель, инвестор, владелец активов). Разница в их мышлении показывает, почему одни люди всю жизнь работают за деньги и прозябают максимум на уровне среднего класса, а другие заставляют деньги работать на себя. 💡Ключевые уроки книги 🟣Богатые не работают за деньги — они владеют активами, которые приносят доход. 🟣Активы vs Пассивы — главное правило: покупай активы (недвижимость, бизнес, акции, облигации), а не пассивы (кредиты, дорогие вещи). 🟣Финансовая грамотность важнее высокого дохода — без этих знаний деньги быстро уходят, какой бы ни была зарплата. 🟣Законы и льготы — богатые используют законы в свою пользу (например, через компании, налоговые льготы и другие инструменты законодателя). 🟣Работайте, чтобы учиться, а не ради денег — навыки (продажи, инвестиции, управление) важнее стабильной зарплаты. 💡Почему книга так важна? — Разрушает мифы («дом – это актив», «нужно много работать ради денег» и множество других). — Мотивирует на финансовую независимость (свобода выбирать, чем заниматься, а не зависеть от работодателя). — Дает некоторые практичные советы (как начать инвестировать, развивать мышление богатых). 💡Критика Некоторые считают книгу слишком упрощенной или «мотивашкой» без глубокой практики, но ее ценность – в смене парадигмы мышления, а не в практических советах, так что я с этой критикой не согласен. ✔️Это must-read для тех, кто хочет вырваться из «крысиных бегов» и научиться управлять деньгами. Не просто книга – это финансовая философия. P.S. Рекомендация: Читать, думать и применять! А потом углублять знания через другие книги Кийосаки, о которых я буду рассказывать в ближайшие пятницы. Следите за хэштегом ⬇️

Экономика Турции в 2025 году: стабилизация или новые испытания? Часть 1/4 Отпуск я провожу в Бодруме, Турция. На российский рынок смотрю одним глазом. Пока интересно узнать что-то новое, резко сменив экономический климат с сурового отечественного на экстримальный турецкий. Поэтому, пока я тут, расскажу, как обстоят дела на месте и что такое «турецкий сценарий». Турецкая экономика — одна из самых динамичных в мире. Благодаря разнообразию отраслей, удачному географическому расположению, наличию молодой и недорогой рабочей силы и притоку зарубежных инвестиций, экономика страны стала одной из ведущих в регионе. 2025 год можно назвать переломным для Турции – инфляция наконец замедляется, но экономический рост остается вялым. Разбираем ключевые тренды этого года: 🔴ВВП: умеренный рост на фоне жесткой монетарной политики МВФ повысил до 2,7% прогноз роста ВВП Турции в 2025 году (после +3.2% в 2024) – самое слабое значение за последние 5 лет. Основные драйверы ВВП: — Сильный сектор услуг — Туризм растет — Промышленный экспорт, развитое машиностроение Сдерживающие факторы: — Охлаждение экономики из-за дорогих кредитов — Слабая инвестиционная активность P.S. Завтра напишу про местную инфляцию — изюминку местной экономики. - мои полезные посты  

📊Результаты стратегии автоследования за неделю. За прошедшую неделю портфель стратегии автоследования скорректировался из-за дивидендного гэпа в акциях и усиления негативной риторики в отношении России со стороны США. Динамика: За неделю: -3,48% За месяц: -0,68% За все время(ноябрь 2024): +11,35% Текущая доходность: ~15,9% годовых при заявленных 25%. 📌 Что произошло за неделю: На прошлой неделе рынок просел из-за геополитических новостей со стороны США. Трамп заявил о поставках оружия Украине, а также указал на возможность усиления санкций в отношении России. Технически индексу добавили негатива дивидендные гэпы. Сейчас идёт сезон выплат, и акции, очищаясь от дивидендов, утягивают за собой индекс. Впрочем, когда выплаты придут на счета, часть денег вернется в рынок, что поддержит котировки. Поскольку в стратегии значительная часть портфеля алоцирована в акциях Х5, которые на прошлой неделе прошли отсечку по дивидендам с доходностью около 19%, то и дивидендный гэп временно сильно отразился на показателях доходности. Но не стоит забывать, что дивгэпы закрываются, а выплата придет уже скоро. Инфляция составила 0,79% против 0,07% неделей ранее. Данные учитывают индексацию тарифов ЖКХ — с 1 июля онивыросли в среднем на 11,9%. С поправкой на тарифы инфляция все ещё находится на приемлемом уровне. Технически дневной график индекса Мосбиржи не удержал рубеж 2700 пунктов. Попытка пересечения средних, что было бы сильным сигналом к формированию восходящего тренда, не увенчалась успехом. На данный момент имеет место перепроданность. $MXU5 $MXZ5 $MXH6 $MMU5 $MMZ5 Рынок продолжает демонстрировать высокую восприимчивость к политическим новостям. Текущие уровни являются весьма привлекательными для покупок в долгосрок. Рынок снова предоставляет отличные возможности. Пока акции скорректировались – это отличный момент, чтобы подключиться к стратегии автоследования или пополнить счет, ведь коррекция рынка – это не что иное, как скидки на новые покупки, повышающие будущую доходность, ведь те же компании без ухудшений в самом бизнесе сейчас стоят чуть дешевле просто из-за эмоций рынка. Надо успеть этим воспользоваться. Бесконечного роста не бывает. Любой рост должен происходить через коррекции и сброс избыточных эмоций. Таким образом, текущая ситуация абсолютно нормальна. Более того, в долгосрочной перспективе это всего лишь ещё одна возможность купить подешевле. Стоит ли подключаться к стратегии сейчас? ☑️Однозначно да! Весь позитив на рынке в виде продолжения снижения ставки и окончания СВО еще впереди, а исторический максимум рынка находится все еще очень далеко. Нам есть куда расти. И это даже без учёта дивидендов и купонов, которые составляют значительную часть доходности. У рынка есть потенциал восстановления до нормальных значений при окончании СВО и продолжении снижения ключевой ставки. Весь рост ещё впереди, так что сейчас, когда активы немного подешевели – отличный момент, чтобы подключиться к стратегии автоследования или пополнить счёт и обеспечить себе высокую доходность на долгое время.

📖Руководство разумного инвестора | Джон Богл В эту пятницу в обзоре одна из самых известных книг Джона Богла, основателя компании Vanguard и создателя первого индексного фонда для широкого круга инвесторов. Богл пропагандирует пассивное инвестирование через индексные фонды, которые просто повторяют структуру рынка (например, S&P 500), вместо того чтобы пытаться его обыграть. 💡Ключевые идеи книги: 🔴Индексное инвестирование — лучший выбор — Активно управляемые фонды в долгосрочной перспективе редко превосходят рынок из-за высоких комиссий. — Индексные фонды дешевле и эффективнее. 🔴Сложный процент — главный союзник инвестора — Чем раньше начать инвестировать, тем сильнее эффект сложного процента. — Важно не выводить деньги из рынка из-за краткосрочных колебаний. 🔴Избегайте высоких комиссий — Даже небольшая разница в 1-2% годовых за десятки лет может сократить капитал на миллионы. — Богл критикует Уолл-стрит за завышенные сборы. 🔴Диверсификация и долгосрочный подход — Не нужно пытаться угадывать лучшие акции или время рынка. — Достаточно вкладываться в широкий рынок и держать инвестиции десятилетиями. 🔴Эмоции — враг инвестора — Паника и жадность заставляют людей покупать дорого и продавать дёшево. —Индексное инвестирование избавляет от эмоциональных решений. 💡Кому подойдет эта книга? — Начинающим инвесторам. Простой и понятный язык. — Тем, кто устал от сложных стратегий. Богл предлагает «ленивый» подход. — Долгосрочным инвесторам. Книга учит терпению и дисциплине. ☑️«Руководство разумного инвестора» — это манифест пассивного инвестирования. Богл доказывает, что простота и низкие издержки важнее, чем попытки переиграть рынок.

Дать стране угля или нет: инвестиции в угольные компании. 🪨 В последнее время в ленте всё чаще обсуждают угольные компании. Высокие ставки сильно давят на отрасль, и правительство планирует её поддержать. Как и в любых акциях, в угле можно найти краткосрочные идеи, связанные с конкретными событиями. Но если говорить о долгосрочных инвестициях, возникают вопросы. Давайте разберёмся, почему стоит быть осторожным с такими вложениями или даже отказаться от них. 🔴Глобальный тренд на декарбонизацию — Мир активно движется к снижению зависимости от угля из-за борьбы с изменением климата. Угольная энергия намного грязнее нефти, и тем более газа. При этом газа в России много, он дешев и экологичен. — Развитые страны сокращают импорт угля, переходя на ВИЭ и газ. — Долгосрочный спрос на уголь, особенно на энергетический (тепловой), может продолжить падать. 🔴Санкции и политические риски — Российские угольные компании уже находятся в ограничениях на экспорт в ЕС и другие страны. — Риск дальнейших санкций, блокировок расчетов и логистических сложностей (например, запрет на заход судов в порты). — Угольная отрасль считается «грязной», что делает её легкой мишенью для ограничений. 🔴Сужение рынков сбыта — Основные покупатели российского угля — Китай и Индия, но: Китай развивает собственные месторождения и ВИЭ, а Индия может диверсифицировать поставщиков. — Транспортные издержки растут из-за перенаправления потоков в Азию (логистика через Суэцкий канал или Северный морской путь дороже). 🔴Внутренние проблемы отрасли — Высокая зависимость от железнодорожных тарифов. Перевозки становятся дороже. — Устаревшее оборудование и инфраструктура требуют большого CAPEXа на поддержание производства. — Падение внутреннего спроса (российская энергетика также постепенно уходит от угля). 🔴ESG-факторы (экология, социальная ответственность, управление) — Угольные компании получают низкие рейтинги ESG из-за неэкологичности, что ограничивает интерес институциональных инвесторов (пенсионные фонды, «зеленые» ETF). — Банки и фонды с меньшим приоритетом рассматривают финансирование угольных проектов. ☑️Вывод Как и в любом секторе, в угольных компаниях могут быть ситуативные спекулятивные идеи и возможен краткосрочный спекулятивный рост на новостях, однако долгосрочные инвестиции в уголь — это ставка на умирающую отрасль с высокими рисками. Даже если отдельные компании показывают прибыль благодаря удачному стечению обстоятельств, долгосрочные перспективы выглядят крайне слабыми. Лучше рассмотреть другие секторы с более устойчивыми трендами. - мои полезные посты

📊Результаты стратегии автоследования за неделю. За прошедшую неделю портфель стратегии автоследования показал рост на фоне ряда заявлений о состоянии экономики и ожиданиях снижения ключевой ставки на ближайшем заседании. Динамика: За неделю: +0,32% За месяц: +2,87% За все время(ноябрь 2024): +16,7% Текущая доходность: ~24,1% годовых при заявленных 25%. 📌 Что произошло за неделю: На прошлой неделе рынок начал с позитива: фактор денежно-кредитной политики вышел на первый план, а фактор геополитики отходит в тень ввиду отсутствия каких-либо продвижений. В фокусе внимания остаются обсуждения вокруг снижения ключевой ставки на ближайшем заседании. ЦБ отметил, что инфляция замедляется сильнее прогноза, а многие эксперты, говоря о переохлаждении экономики, ожидают снижение ставки более чем на 100 б.п. в июле. Несмотря на позитивные ожидания в экономике, к концу недели рынок начал корректироваться: состоялся телефонный разговор Путина и Трампа, который снова не стал прорывным. Более того, российская сторона жестко стоит на своем, а американский президент этим явно недоволен, что добавляет рынку опасений. Данные по инфляции показали рост, но показатель все еще ниже, чем в прошлом году и в среднем за период 2017-2023 гг. Рост цен составил 0,07% после 0,04% неделей ранее. Стоит учесть, что лето традиционно является сезоном инфляции. При этом в срез за прошлую неделю не попало 1-е июля — повышение тарифов. Так что самое интересное и значимое для годовой инфляции мы узнаем на этой неделе. Технически дневной график индекса Мосбиржи закрепился выше 2800 пунктов и предпринял попытки к пересечению средних, что было бы сильным сигналом к формированию восходящего тренда, однако падение в конце недели вернуло индекс к средним, вопрос пересечения остается актуальным на эту неделю. Амплитуда волатильности в рамках боковика затихает, возможен резкий выход вверх или вниз. На данный момент рынок находится в равновесии, перекупленности/перепроданности нет. {$MXU5} {$MXZ5} {$MXH6} {$MMU5} {$MMZ5} Рынок продолжает демонстрировать высокую восприимчивость к политическим новостям. Тем не менее, в периоды отсутствия активных переговоров наблюдается усиление внимания к экономическим факторам. Стоит ли подключаться к стратегии сейчас? ☑️Однозначно да! Весь позитив на рынке в виде разворота ставки и окончания СВО еще впереди, а исторический максимум рынка находится еще очень далеко. Нам есть куда расти. И это даже без учёта дивидендов и купонов, которые составляют значительную часть доходности. Таким образом, несмотря на то, что стратегия показала плюс, это все ещё капля в море, учитывая потенциал восстановления рынка до нормальных значений при окончании СВО и продолжении снижения ключевой ставки. Весь рост ещё впереди, так что сейчас все ещё подходящий момент, чтобы подключиться к стратегии автоследования или пополнить счёт и обеспечить себе высокую доходность на долгое время.

📖Тайная жизнь денег | Кен Хонда На этой неделе в обзоре книга японского эксперта по личным финансам и автора бестселлеров, которая посвящена психологическим аспектам отношения человека к деньгам. 💡Основные идеи книги: 🟣Деньги — это энергия Хонда рассматривает деньги не просто как средство обмена, а как поток энергии, который отражает наши эмоции, убеждения и страхи. Если человек испытывает стресс или негатив по поводу денег, это блокирует их приток в его жизнь. 🟣Детские установки о деньгах Автор утверждает, что наше финансовое поведение формируется в детстве под влиянием родителей и окружения. Например, если ребенок слышал фразы вроде «деньги достаются тяжелым трудом» или «богатые люди — жадные», это может создавать подсознательные барьеры к богатству. 🟣Отношение важнее количества Хонда подчеркивает, что проблема не в том, сколько у человека денег, а в том, как он к ним относится. Страх потери, зависть или чувство вины за доходы мешают финансовому благополучию. 🟣Благодарность и изобилие Один из ключевых советов — развивать чувство благодарности за уже имеющиеся деньги, даже если их мало. Это меняет мышление с «мне не хватает» на «у меня есть, и будет больше». 🟣Деньги и счастье Кен Хонда развенчивает миф о том, что богатство автоматически делает человека счастливым. Он предлагает искать баланс: деньги должны служить жизни, а не становиться ее главной целью. ✔️«Тайная жизнь денег» помогает осознать глубинные причины финансовых проблем и изменить мышление, чтобы привлекать больше денег без стресса. При этом ценность книги именно в психологическом подходе, а не в практических схемах накопления. Книга Хонды заслуженно встает в один ряд с «Думай и богатей» или «Самый богатый человек в Вавилоне» — незаменимыми книгами о философии богатсва.