118
подписчиков
16
подписок
Имею опыт слива нескольких мультирублей на криптофьючерсах в 2022 С 06.2025 снова спекулирую, немного инвестирую
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Le_goushque
11 сентября в 9:48
Международное энергетическое агентство ухудшило прогноз по мировому спросу на нефть в 2026 году. По данным организации, показатель снизится на 2,5 млн баррелей в сутки — до 102,45 млн б/c. Такой прогноз по снижению на 940 тыс. баррелей больше, чем показатель в отчете за прошлый месяц, сообщило агентство в докладе о состоянии нефтяного рынка.
«Снижение спроса на нефть в 2026 году, похоже, будет сопоставимо по масштабам с четырьмя крупнейшими потрясениями за последние 60 лет», - отмечается в отчете.
МЭА упомянуло кризис 1970-х годов, вызванный нефтяным эмбарго арабских стран в 1973 году и иранской революцией в 1979 году. К снижению спроса на нефть также приводили пандемия COVID-19 и финансовый кризис 2007-2008 годов.
___
Представляю ситуацию примерно так: ближайший месяц, мб немного дольше, США будут держать нефть на хаях, чтобы началась стагнация промки везде, особенно в Китае, тк сейчас пик потребления, а потом нефть жёстко дропнут на лои, чтобы заполнить нефтехранилища и избирателей порадовать
Не утверждаю, но, как будто похоже на правду
Не ИИР
$IMOEXF $BRG7
IM
IMOEXF
2 295,5 пт
+1,07%
BR
BRG7
89,95 пт
+2,75%
Le_goushque
11 сентября в 7:05
Все говорят про сохранение или снижение ставки — тут всё понятно, мусолить эти варианты не буду
А вот если произойдет повышение — вот это будет очень интересный сигнал
Это будет значить, что ЦБ закладывает серьезный шок, в ближайшем будущем, от повышения тарифов жкх, топливного дефицита до мобки
Лично я считаю, что будет повышение ставки, можете считать меня пессимистом
upd. Ставка сохранена 14%
Не угадал)
Не ИИР
$IMOEXF
IM
IMOEXF
2 299,5 пт
+0,89%
Le_goushque
6 сентября в 18:32
1. Россия ужесточает требования к условиям прекращения конфликта на Украине, поскольку считает, что имеет военное преимущество, сообщает Bloomberg
По словам собеседников агентства, президент Владимир Путин готов прекратить конфликт только на условиях Москвы
2. Зеленский дал понять, что позиция Украины по Донбассу остается неизменной
Он подчеркнул, что Донбасс остается территориальной целью России, а сильная позиция ВСУ на поле боя дает Украине возможность вести дипломатию без ультиматумов
3. Уиткофф в Киеве: в Москве мы добились значительного прогресса, в ближайшее время может быть объявлено о трехсторонней встрече
___
Как третье вытекло из первых двух пунктов я ваще не догнал
Войны идут ровно до тех пор, пока хотя бы одна из сторон считает, что может добиться успехов на поле боя
По заявлениям видно, что никто уступать не собирается
Не ИИР
$IMOEXF
IM
IMOEXF
2 226,5 пт
+4,2%
Le_goushque
5 сентября в 7:28
Желаю скорейшего возвращения из бана @deathfeel
А пока напомню наш с ним диалог под постом 15.08.26
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/deathfeel/33ab8a7a-3347-42f8-b523-cdee03d3cf01?author=profile&channel=sharing
Как говорится, ну и где теперь этот ваш ТА? Он с нами в одной комнате?
Не ИИР
$IMOEXF
IM
IMOEXF
2 264 пт
+2,47%
Le_goushque
4 сентября в 8:04
#опционыбаза #новичкам #обучение #пульсучит #помощьновичкам
Часть 3.5
Все греки в деле
Мы разобрали каждого грека:
– Дельта — скорость цены опциона при движении актива
– Гамма — ускорение дельты
– Вега — реакция на волатильность
– Тета — налог на время, съедающий премию каждый день
На опционы, понятное дело, они влияют все вместе
А теперь вопрос, который мучает всех: «Реально ли на опционах сделать иксы?»
Краткий ответ — да. Но есть нюансы
Разберём на примере покупки колла. Акция 100₽, страйк 100₽, 30 дней до экспирации. Цена опциона 5₽. Греки: дельта 0.50, гамма 0.05, вега 0.10 (на 1% волатильности), тета –0.10₽/день
Сценарий А: медленный рост на 1% в день 10 дней.
Акция к 20-му дню = 110₽ (+10%). Дельта выросла до 0.75 (благодаря гамме). Тета съела ~1.5₽. Вега без изменений. Цена опциона ≈ 6.5₽. Прирост +30% — неплохо, но до иксов далеко. Тета подъела профит
Сценарий Б: резкий взлёт на 10% за 2 дня.
Акция 110₽ за 48 часов. Тета съела всего 0.20₽ (в начале она мала). Гамма разогнала дельту до 0.85. Вега выросла. Цена опциона взлетает до 12₽ — это +140% за два дня. А если +20% за неделю — можно получить 5–10‑кратный рост. Вот они, иксы!
В чём магия?
Гамма усиливает дельту при быстром движении. Чем быстрее — тем меньше успевает съесть тета, а вега может добавить. Цена растёт экспоненциально относительно актива. Именно это даёт те самые иксы
Что мешает иксам:
– Тета — если движение запаздывает, она сжирает премию (особенно в последнюю неделю)
– Вега — при падении волатильности опцион может дешеветь
– Гамма работает в обе стороны — при падении ускоряет потери
Формула иксов:
Быстрое сильное движение + много времени до экспирации + растущая волатильность = кратный рост.
Если хоть один фактор слаб – иксы превращаются в скромный плюс или минус
А продавцы опционов?
Они зарабатывают на тете стабильно, но иксы не сделают — прибыль ограничена премией. Зато в боковике это надёжный доход
Реально ли новичку сделать иксы?
Реально, но с высоким риском. Нужно покупать опционы:
– с запасом времени;
– со страйком около денег (ATM) — там максимальная гамма;
– когда волатильность недооценена (вега низкая)
Итог:
Греки — не магия, а математика. Они не дают гарантий, но позволяют управлять риском. Потенциальные иксы — плата за риск. Зная греков, ты можешь поймать волну. Но помни: за каждым иксом — десяток неудач у тех, кто не учил греков
В следующих частях — разбор опционных стратегий
Часть 3.4
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Le_goushque/dd61368f-f3a1-422e-9ad9-cfcf73f5110b?author=profile&channel=sharing
Le_goushque
4 сентября в 4:17
Окей, шорты вынесли красиво, осталось пробить и закрепиться над 2250
Закупали рыночек яростно, как будто уже на горизонте конец невойны (мое мнение, что раз не договорились до выборов, то все продлится, как минимум, до весны — не просто так в бюллетене 10 провоенных партий и риск мобки со счетов списывать рано)
Ещё интересно с ключевой ставкой: сезонный дефляционный эффект заканчивается, да и топливный кризис никуда не делся, так что опускать ставку опасно, поднимать вроде тоже нехорошо — промышленность просела в августе. Остаётся только взять паузу, получается?
Согласно теории о коридоре нефти в 80-100$, который наиболее выгоден США, сейчас может начаться замирение с Ираном
Опять же, перед заседанием ФРС и перед выборами, как будто бы просится деэскалация, но Трамп непредсказуем
Так что лично я жду $BRG7 вниз, $GLDRUB_TOM вверх, $USDRUBF хз, наверное на тех же уровнях, $IMOEXF жду на дне в течение месяца — не надо запоминать этот пост, это не вангование, а просто мои скромные предположения и ожидания
Не исключаю эскалацию в Ормузе, прилёты в Мск Кушнера, Уиткофа, Рэдклифа, Зеленского, БПЛА, мир, дружбу, жвачку, вся обстановка меняется по щелчку пальца
Скоро узнаем чо там с правой стороны графика
Не ИИР
BR
BRG7
84,58 пт
+9,27%
GL
GLDRUB_TOM
12 428 ₽
-6,62%
US
USDRUBF
86,31 пт
-2,88%
IM
IMOEXF
2 238 пт
+3,66%
Le_goushque
3 сентября в 13:05
Ну всё, рынок ракетит, все расслабились, сказано много красивых слов, написано много красивых заголовков
В прошлый раз, я побежал закупаться коллами, при похожих обстоятельствах, и рынок меня покарал
В этот раз я закупаюсь путами и немного коллами для страховки
Посмотрим, что в этот раз получится
Не ИИР
$IMOEXF
IM
IMOEXF
2 218 пт
+4,6%
Le_goushque
2 сентября в 14:49
Судя по тому, что сентябрьские огурцы продаются примерно по цене январьских — я ни разу не поверю, если росстат опять насчитает дефляцию
Не ИИР
$IMOEXF
IM
IMOEXF
2 173,5 пт
+6,74%
Le_goushque
2 сентября в 9:52
Видно, что $IMOEXF потихоньку сливают, но кто-то яростно выкупает любые просадки, как будто уже через неделю будет 2500 и надо срочно затарить все лонги, а может закрыть все шорты
Видимо, кому-то кажется, что рынок уже на дне и сильно уже не сложится, а если и сложится, то ненадолго
То ли кто-то что-то знает, то ли это чей-то безудержный оптимизм
При том, что для пессимизма поводов тоже предостаточно
Прям интересно теперь, как это все дальше размотается
upd. "Сливают и выкупают", тут я имею в виду, что рынок по пункту-полпункта капает-капает вниз, потом бац! и кто-то дёргает его на 5-10 пунктов вверх и по новой, таком духе движения, хз как ещё это описать
Не ИИР
IM
IMOEXF
2 170 пт
+6,91%
Le_goushque
2 сентября в 5:42
⚡️Процесс переговоров по украинскому треку в целом заморожен, как мы понимаем — Путин
⚡️Если это сказано вслух — то это заявка на государственный терроризм. С террористами переговоров не ведем — Путин об угрозах Зеленского бить по гражданским самолетам
⚡️Киев просит о возобновлении переговоров, просит о личных встречах, но с террористами переговоров не ведут — Путин
И это сразу же после заголовков про мир, дружбу, жвачку
Больше похоже на эскалацию конфликта
$IMOEXF
Не ИИР
IM
IMOEXF
2 178 пт
+6,52%
Le_goushque
1 сентября в 11:41
#опционыбаза #новичкам #обучение #пульсучит #помощьновичкам
Часть 3.4
Θ Тета (Theta)
Если дельта — это скорость, гамма — ускорение, а вега — реакция на волатильность рынка, то тета — это неумолимый налог на время
Каждый день, пока вы держите опцион, тета тихонько съедает часть его премии, даже если цена актива стоит на месте. Она работает против покупателя и за продавца опциона
У теты есть жёсткая фишка: она нелинейна. В начале срока она маленькая и почти незаметная, но за неделю до экспирации её значение резко растёт, а за пару дней превращается в монстра, который сжирает премию с каждым часом
Вот классический пример:
Акция стоит 100₽. Покупаем опцион колл со страйком 100₽. До экспирации 30 дней. Волатильность 20%. Допустим, цена такого опциона: 5.00₽
Теперь смотрим, как тета меняется и съедает премию день за днём (при условии, что акция так и стоит 100₽, а волатильность не меняется)
Тета работает каждый день, просто в разные дни её величина разная. Смотрим ключевые точки:
---
30 дней до экспирации — цена 5.00₽.
Сегодня тета съест –0.10₽. К завтрашнему утру цена станет 4.90₽.
Пропускаем 20 дней, тета постепенно ускорялась...
---
10 дней до экспирации — цена 3.69₽.
Сегодня тета съест уже –0.55₽. Завтра утром цена будет 3.14₽.
---
7 дней до экспирации — цена 2.89₽.
Сегодня тета съест –0.80₽. Завтра утром цена будет 2.09₽.
---
5 дней до экспирации — цена 1.79₽.
Сегодня тета съест –1.10₽. Завтра утром цена будет 0.69₽.
---
3 дня до экспирации — цена 0.29₽.
Сегодня тета съест –1.50₽. Завтра утром цена будет почти 0₽.
Видите закономерность?
В начале, тета копеечная, потому что времени много и в цене опциона заложен большой «временной» премиум
Но, чем ближе к экспирации, тем выше тета и растёт она нелинейно — каждый следующий день съедает всё больше. В последнюю неделю она вырывает кусками по 1–2₽ в день. Именно поэтому опцион за 5₽ за 30 дней уходит в ноль
Но самое интересное — это взаимосвязь с вегой:
· Если вы купили опцион с большим запасом времени (60 дней), тета маленькая, а вега большая. В начале, вы мало теряете от теты и выигрываете от скачков волатильности
· Если вы купили опцион за неделю до экспирации, тета уже большая, на ускорении, а вега мизерная. Даже если рынок дёрнется, время может съесть весь прирост премии
Вывод:
Тета — это цена, которую вы платите за возможность дождаться движения в вашу сторону
Покупая опционы, ты против теты — она твой враг
Продавая опционы, ты её лучший друг — она приносит тебе деньги каждый день, пока время идёт
Тета — это пожиратель премии, но если ты научишься с ней дружить (например, продавая опционы), она станет твоим постоянным источником дохода в штиль
В следующей части соберём всех греков вместе и узнаем, реально ли на опционах сделать иксы
Часть 3.3
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Le_goushque/88d02153-42bf-4862-a3ed-5ae59c72d5d7?author=profile&channel=sharing
Le_goushque
31 августа в 14:18
#опционыбаза #новичкам #обучение #пульсучит #помощьновичкам
Часть 3.3
V Вега (Vega)
Если дельта — это скорость, а гамма — ускорение, то вега — это влияние волатильности актива
Другими словами, это чувствительность премии к тому, насколько сильно рынок нервничает
Представьте: у вас есть опцион, до экспирации ещё куча времени, рынок спокоен. Ваша вега, допустим, равна 0.3. Это значит, что если волатильность вырастет на 1%, премия вашего опциона подскочит на 0.3₽
А теперь представьте, что вы держите опцион за день до экспирации. Время почти вышло, рынок затих. Вега там мизерная — 0.02. Скачок волатильности на 1% даст вам жалкие копейки. Потому что времени на «разгон» уже нет
Магия веги работает иначе, чем у гаммы. Гамма ловит момент здесь и сейчас, а вега ловит ожидание движухи
Другими словами: Гамма любит движение в моменте, а Вега любит время и страх
Вот классический пример:
· Акция стоит 100₽.
· Вы покупаете опцион со страйком 100₽.
· До экспирации 30 дней.
· Текущая волатильность (IV) = 20%.
· Ваша Вега = 0.15 (при изменении волатильности на 1%).
Теперь:
1. Выходит плохая новость. Рынок начинает дёргаться. Волатильность выросла с 20% до 22% (+2%).
· Премия выросла на: 0.15 × 2 = 0.30 ₽.
2. До экспирации остаётся 7 дней. Время сжимается.
Теперь ваша Вега упала до 0.08 (потому что времени на колебания почти нет).
Даже если волатильность скакнёт снова на 2%, премия вырастет всего на 0.08 × 2 = 0.16 ₽.
3. Самый сок: А что, если до экспирации 60 дней?
Ваша Вега становится огромной — 0.30.
Тот же рост волатильности на 2% даст вам: 0.30 × 2 = 0.60 ₽ прироста.
Вывод: Вега — это ставка на шизу рынка и очень зависит от времени. Чем больше времени до экспирации, тем сильнее рынок платит тебе за любую панику или праздник. Как только время уходит — вега «сдувается»
Так что покупаешь вегу, когда ждешь шторма на рынке и продаёшь её, когда ждёшь штиля
В следующей части расскажу про Тету (Theta) — пожирателя премии за каждый день
Не ИИР
Часть 3.2
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Le_goushque/c298382a-8be3-4b4b-b5e5-4d127de545cc?author=profile&channel=sharing
Le_goushque
29 августа в 7:28
Регулярно натыкаюсь на посты в духе: "мобилизации не будет, твердо и чётко"
Нарратив разгоняют от самых верхов до самых низов
У меня сразу возникает ощущение дежавю
Про последнюю один в один талдычили
На вопрос "почему не будет?", следует ответ в стиле: "это экономически невыгодно" или "мы же побеждаем"
Может и не будет, конечно, в удивительные времена живём, только объясните мне: для чего тогда влили тонны ресурсов в мобилизационную инфраструктуру и почему до сих пор не отменён указ о мобилизации?
И почему на выборах предлагают проголосовать за одну из 10 провоенных партий?
К чему это всё: если в рынке есть хоть какая-то логика, то в сентябре он протестит новый лой, т.к. мобка это максимальный риск не только для рынка, но и для самих инвесторов
А вы чо думаете?
Не ИИР
$IMOEXF
#мысли #рынок #мобилизация #лойда #риски
IM
IMOEXF
2 112,5 пт
+9,82%
Le_goushque
29 августа в 6:46
#опционыбаза #новичкам #обучение #пульсучит #помощьновичкам
Часть 3.2
Γ Гамма (Gamma)
Если дельта это скорость, то гамма это ускорение
Допустим, вы покупаете опцион за пару часов до события, ваша дельта = 0.50. Это значит, что при движении базового актива на 1₽ премия вырастет на 0.50₽. Это линейная часть
Но здесь в игру вступает гамма. Допустим, гамма равна 0.10 в привязке к 1₽. Как только цена сдвигается на первый ₽ в вашу пользу, ваша дельта сама пересчитывается и становится уже не 0.50, а 0.60
И вот дальше начинается магия: второй ₽ движения принесёт вам прибыль уже не по 0.50, а по 0.60 на каждый ₽. Третий — по 0.70, и так далее. Каждый следующий шаг рынка даёт вам всё больше прибыли, чем предыдущий. Это не линейный рост, это экспоненциальное ускорение
Пример:
· Акция стоит 100₽.
· Дельта опциона = 0.50.
· Гамма = 0.05 (это значит: при росте цены на 1₽ дельта вырастет на 0.05).
Теперь:
1. Цена выросла на 1₽ → стала 101₽.
Новая дельта = 0.50 + 0.05 = 0.55.
2. Цена выросла ещё на 1₽ → стала 102₽.
Дельта снова увеличится на 0.05 и станет 0.60.
3. Цена выросла ещё на 1₽ → стала 103₽.
Дельта снова увеличится на 0.05 и станет 0.65.
Таким образом, гамма нелинейно увеличивает/уменьшает премию за опцион при изменении цены актива
Когда-нибудь расскажу про гамма-скальпинг, но в следующей части разберу вегу
Не ИИР
Часть 3.1
https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Le_goushque/b4f18146-3507-4cd1-a062-719951eb6dda?author=profile&channel=sharing