Оживление рынка: новые стратегии для инвесторов и рантье

Войти

! Ну что, наметились признаки оживления рынка? Пора возвращаться в более активные телодвижения? Откуда такой вывод – начинают проседать ставки по вкладам и купонной доходности. Ну и ЦБ вроде как осторожненько вектор обозначил. С другой стороны, обратных сигналов тоже хватает – огромная закредитованность по высоким ставкам дает знать, у банков идет рост просрочки платежей, экономике явно поплохело в последние месяцы очень сильно. Я лично знаю пару компаний, которые вынуждены были обращаться за кредитованием почти под 30%, и у них самих нет уверенности что вывезут. С третьей стороны – «у населения на депозитах скопило 60 трюликов рублей», (понятно, что 80%, а то и 90% населения об этом даже и не знает, поди, но факт есть факт) – у богатых людей есть деньги, которые они не любят терять, а снижение депозитных ставок заставит часть этих денег качнуться на фонду/недвижку, хотя последнее сомнительно. С четвертой стороны – «Вас ки-ну-ли, как лохов последних!»(с)Жмурки, - это я про отмены дивидендов. Да, понятно, реструктуризация долгов сейчас акционерным обществам куда выгоднее выплаты дивидендов, но нам, мелким акционерам, от этого не легче. Есть еще несколько соображений, но вес их уже меньше вышеизложенных. Ну и плюс, разные стратегии и наличие доступного финансирования приводят к разному поведению. Скажем, для долгосрока невыплата дивов сейчас только в плюс. Что на практике? У меня не получилось набрать денег на 18й выпуск самолета, в том объеме, который хотел, получил всего 76 штук. Ну и ладно. В ближайший месяц у меня «взорвутся», т.е. погасятся сразу 6 выпусков – Самолет12, ПЮДМ2, ВМидео3, Камаз10, Феррони2 и структурка от тинька. Это будет очень неплохая сумма, да и прибыль там тоже есть – я много докупал на снижении тела. А ведь можно уже побарыжить еще и Сегежей5, она уже 925 при моей средней 835р, и не ждать оферты февраля 2026. Куда их направить? С одной стороны, в облиги, пока ставки ЕЩЕ высоки. Так сохранится относительно высокая еще на пару лет. Альтернативно, начинать снова набирать акции – у меня по маржин-колу ушло довольно много позиций. Но у рынка шанс сходить ниже текущих уровней – неиллюзорный, стоит ли сейчас? Еще альтернатива – вообще всё чисто в длинные ОФЗ загнать, зафиксировать 14-15% лет на десять. Тут уже вера в государство, а с государством в долгую у нас что-то не айс… Да, еще, чуть не забыл! Радость то какая, фонд СберАрендный7 вверх попер! Уже +11%, и при этом СЧА еще и близко не достигнута. Парус тоже радует, +16% держит. Рентал пока в районе нуля болтается, непонятно почему. Мб стоит набрать? Надо почитать, что у них там происходит. А вообще, звонила менеджер Паруса, очень рекламировала Двинцев. Там очень неплохие будущие платежи, может даже стоит зайти. Подумать. В остальном, всё у меня скучно. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Ну что, «все салаты подъедены, икра - тоже закончилась…» (с)почти_сплин. Пора по серьезному оглянуться, и сделать выводы на будущее. Раньше я вел эксель-таблицы, но за 2025 обленился, поскольку сервисы снежка меня _почти_ устраивают. Я правда попытался донести им мои недостающие потребности, но Иваницкий сказал, что это все «когда-нибудь», а я уже знаю перевод этого слова – «никогда». Ну да ладно, переживу. Я и не такое переживал. Структура за год сместилась значительно в сторону облигаций, хотя акции все равно превалируют – 60% (целевая – 50%), облиги – 38% (25%), фонды – 2%(10%). Еще в целевке кеш – 15%, но по факту, я слаб и никогда кеш даже близко не подходил к этой цели, и ща составляет 2%. Наконец-то начала снижаться #радостькаждыйдень – 6073р (-75р), доходность 11,99% (-0,43%), относительно 16/11/25. Событие ожидаемое, старые дорогие облиги заканчиваются, новые не дают такой доходности, что была прежде. Я конечно, за счет реинвеста буду поддерживать планку, мб даже чуть повыше сделаю, но в целом без регулярных вливаний это потолок. А я не делаю регулярных вливаний. Посмотрел свой пост от 7 января прошлого года, там, где разложил соображения по акциям «по математике». У Вселенной, однозначно, есть чувство юмора, и оно круче, чем Чак Норрис в лучшие свои годы... Из моего топ-10, только одна бумага в плюсе (Х5), да и то, потому что в последнем месяце в зеленую зону перевалила. Однозначно, 2025 не был годом акций. Ну, и заодно – мой полный провал как прогнозиста. Портфель «Тест-20» (виртуальный) дал за год -8%. Портфель «Биотех» (тоже выртуальный) дал +14%, в основном за счет +75% Озонтеха, без него было бы меньше нуля. ИИСы, кстати, и свой и жены, я перевел в тип 3, в последних числах декабря. Потерял год зачета, но особо не жалею, всё равно не собирался снимать пока. Они чувствуют себя приемлемо, состоят в основном из ОФЗ, и судя по тому, что скажем 26241 даёт 14,5%, при средней в портфеле 12%, есть смысл брать еще. Завел детям (блин уже внуков в любой момент можем ждать, но для нас они всегда дети, верно?) по ИИСу, закинул 50к каждому. У дочери купил Сбер, у старшего, пока не купил ничего. Наверное, тоже сбера возьму. Да и вообще, посмотрю январь и вероятно, начну набирать акции. Мосбиржа растет уже два месяца подряд, если тренд продолжится – ну почему бы и нет? Вероятно, погашения облиг буду реинвестировать, а вот купоны – скирдовать и на акции/рейты. По рейтам пугает, что практически весь маневр – чисто парусы. Они, конечно, молодцы, но вкладывать всё в одну команду неразумно. А конкуренты вяленькие все. Всё-таки рынок коммерческой недвижки в России развит очень слабо. Всем мира, добра и удачи.