❓Как часто стоит пересматривать портфель и заново оценивать

Просто цитата на подумать 🍪 ДЕВЯТЬ ТРЕНДОВ 2026 ГОДА (The Economist) 1. 250-летие Америки. Ожидайте услышать радикально разные описания прошлого, настоящего и будущего США, когда республиканцы и демократы будут описывать одну и ту же страну в несовместимо разных терминах в честь 250-й годовщины её основания. Избиратели затем вынесут свой вердикт о будущем Америки на промежуточных выборах в ноябре. 2. Геополитическое дрейфование. Аналитики внешней политики разделились: находится ли мир в новой холодной войне между блоками под руководством США и Китая, или же Трамп может заключить сделки, разделяющие планету на американскую, российскую и китайскую «сферы влияния», где каждый делает что хочет? Не стоит рассчитывать ни на то, ни на другое. Трамп предпочитает транзакционный подход, основанный на инстинктах, а не на грандиозных геополитических парадигмах. Старая глобальная система, основанная на правилах, будет дрейфовать и дальше разрушаться. Но «коалиции желающих» будут заключать новые сделки в таких областях, как оборона, торговля и климат. 3. Война или мир? Да. Хрупкий мир в Газе как-то удержится. Но конфликты будут продолжаться в Украине, Судане и Мьянме. Россия и Китай будут испытывать приверженность США своим союзникам с помощью «серых зон» провокаций в Северной Европе и Южно-Китайском море. По мере того как граница между войной и миром становится всё более размытой, напряженность будет расти в Арктике, на орбите, на морском дне и в киберпространстве. 4. Проблемы для Европы. Все это представляет особое испытание для Европы. Ей необходимо увеличить расходы на оборону, удерживать США на своей стороне, стимулировать экономический рост и справляться с огромными дефицитами, хотя меры жесткой экономии могут вызвать рост поддержки крайне правых партий. Она также хочет оставаться ведущим защитником свободной торговли и экологических инициатив. Но выполнить всё это одновременно невозможно. 5. Возможности для Китая. У Китая свои проблемы: дефляция, замедление роста и перепроизводство промышленности, но политика Трампа «Америка прежде всего» открывает для Китая новые возможности усилить свое глобальное влияние. Он будет позиционировать себя как более надежного партнера, особенно в странах Глобального Юга, где заключает серию торговых соглашений. Китай готов к тактическим сделкам с Трампом по соевым бобам или чипам. Главное — сохранить отношения с США транзакционными. 6. Экономические тревоги. На данный момент экономика США оказывается более устойчивой, чем многие ожидали на фоне тарифов Трампа, но они замедлят глобальный рост. А с учётом того, что богатые страны живут не по средствам, растет риск кризиса на рынке облигаций. Многое будет зависеть от замены Джерома Пауэлла на посту председателя Федеральной резервной системы в мае; политизация ФРС может спровоцировать столкновение на рынке. 7. Опасения по поводу ИИ. Массовые инвестиции в инфраструктуру для искусственного интеллекта могут скрывать экономическую слабость Америки. Лопнет ли пузырь? Как это было с железными дорогами, электричеством и интернетом, крах не означает, что технология не имеет реальной ценности. Но это может оказать широкое экономическое влияние. В любом случае обеспокоенность влиянием ИИ на рабочие места, особенно выпускников, будет усиливаться. 8. Смешанная картина по климату. Трамп ненавидит возобновляемые источники энергии. Но глобальные выбросы, вероятно, достигли пика, чистые технологии процветают в странах Глобального Юга, а компании выполнят или превысят свои климатические цели — но будут молчать, чтобы избежать гнева Трампа. 9. Спортивные ценности. Спорт всегда считался отдушиной от политики, правда? Ну, возможно, не в 2026 году. Чемпионат мира по футболу будет совместно проводиться США, Канадой и Мексикой, чьи отношения напряженные. Возможно, фанаты не придут на стадионы. Но «Enhanced Games» в Лас-Вегасе могут быть ещё более спорными: спортсменам разрешат использовать допинг. Новый формат?

Минутка самоиронии

3 новости про корпоративного газ-батюшку. Появилось сообщение о том, что Газпром GAZP усиливает вертикаль власти в Газпром нефти SIBN . О кадровых и организационных перестановках пишут Ведомости. ♻️ Другая новость - что в первом чтении приняли проект федерального закона №465432-8 «О внесении изменений в Закон Российской Федерации «О недрах» - о том, что Газпром потенциально получит право пользования участками недр местного значения для разведки и добычи общераспространённых полезных ископаемых (ОПИ) без проведения аукциона.🪙🏷 Еще одно свежее изменение - Газпром вместо «Новатэка» купит 27,5% в «Сахалинской энергии», операторе проекта Сахалин-2. Газпром — основной участник проекта, покупателем доли в котором правительство своим распоряжением утвердило компанию «Сахалинский проект». После покупки, доля ГП составит 77,5%. Из апсайдов: около 90% СПГ завода «Сахалин-2» продается по долгосрочным контрактам, в основном в Японию, спотовые партии уходят в Китай, Южную Корею и Индонезию. Оператор «Сахалина-2» продает объемы, прежде поставлявшиеся по долгосрочному контракту Shell, на спотовом рынке. Газпром может быть заинтересован в возврате объемов Shell в общий пул проекта. 🌚 А еще, старожилы говорят, что ГП растет последним из голубых фишек... 🔺️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.