$UGLD сегодня весь день делал свою модель в Excel + смотрел обзоры других банков, спрашивал ИИ (он лажает, но некритично), перепроверял предпосылки. Основной вывод: средний таргет у всех получается 1,5-2,0 рубля на горизонте 2-3 года. Основные моменты: 1) у всех в финмоделях золото консервативно закладывается в среднем ниже текущих, на уровне 3500-4000$, а вот курса доллара наоборот в ближайшие годы ни у кого нет ниже 85-90. Я наоборот ставлю на золото выше 5000$ и курс доллара 75-80. Средняя цена в рублях у всех на ближайшие годы около 11-12 тыс руб/грамм. Либо золото просядет, либо рубль, это неважно, т.к. одно уравновешивает другое. Ни одна модель не ставит на цену золота 5000$ и курс доллара выше 100 руб. Если это произойдет, то все таргеты надо переставлять еще выше. 2) для роста акций ЮГК критически важен рост добычи, в производственном отчете за 2025 год кровь из носу нужно показать ≈12 тонн добычи и более. Если растущий трек добычи подтвердится, то это будет прекрасно. 3) по 0,75 руб бумага по мультам оценена справедливо для результатов 2024 года, НЕ 2025! Но повторюсь, дальнейший рост к 1,0 рублю и выше будет оправдан только при подтверждении роста добычи более 12 тонн за 2025 год. Рынок вчера немного поторопился, разогнав до 1,0 рубля, но вполне возможно после выхода отчетов за 2025 год это и будет новый равновесный уровень. 4) если покажут добычу за 2025 13,5-14 тонн то таргет при текущей цене золота смещается сразу в район 1,5-2,0 рубля. 5) консенсус во всех моделях — взрывной рост Ebitda (в 2,5 раза к 2023 году), который произойдет именно по итогам 2026 года. Резюме (это НЕ ИИР, мое личное мнение): смотрим на отчеты за 2025 год. Если добыча хотя бы 11,5-12 тонн, если Ebitda хотя бы 40-45 млрд руб. и долг хотя бы не вырос выше 70-75 млрд руб. — то это ХОРОШО, это существенно лучше чем в 2024 году. Все что лучше этих цифр — ОЧЕНЬ ХОРОШО. Текущая цена 0,75 руб — это сценарий выхода данных чуть хуже этих цифр. Падение ниже 0,75 руб — это укрепление рубля до 50-60 руб за доллар и обвал золота ниже 4000$, не выполнение производственных планов, приход плохого мажоритария и т.д. Хотя плохой мажор должен очень постараться, чтобы все испортить на это нужно время 6-12 месяцев, а показатели за это время могут сильно улучшиться.

$UGLD товарищи трейдеры! Смотрю многие сегодня обожглись Пожалуйста, не надо выпадать в осадок. Риск-менеджмент здесь очень важен! Учитесь на своих ошибках. Лучше ловить большие движения маленькими суммами без плеча, чем спекулировать с плечом. И не забывайте про стопы! Всем удачи! Трейдинг очень тернистый путь и требует большого труда и терпения.

$UGLD похоже, что многие по ходу этого движения выскакивают. А мне кажется зря.

$UGLD шортить и продавать ниже средней за 6 мес очень неразумно. Докупаю, пользуясь этой возможностью. Я аргументы ЗА писал, но с людьми обсуждать это не получается, т.к. никто не хочет заниматься тяжелым трудом, всем нужно урвать по-быстрому как в казино.

$UGLD более того, я даже начал волноваться что не успею докупить. Но неумные деньги продолжают раздавать бумаги ЮГК. Всем спасибо PS кстати Моисеев в интервью РБК сказал что он ждет дальнейший существенный рост золота выше 5000$

$UGLD В ЮГК действительно есть сторонние бизнесы Струкова (угольный и пр.). Размер проблем этого бизнеса давно известен это можно увидеть в займах и дебиторке. Это около 16-20 млрд рублей. При восстановлении добычи до 12-12,5 тонн ЮГК заработает Ebitda в 2026 году (при текущем курсе) при маржинальности 45% около 60 млрд рублей. Это мультипликатор EV/EBITDA около 4.8 при цене акции ЮГК 1,0 рубль. Буду докупать. При дальнейшем восстановлении добычи выше 15 тонн в год (что вполне реально) и росте доллара и золота оценка смещается в район 2,0-2,5 рубля (при целевом EV/EBITDA 5-6), но это уже перспектива 2027-2028 гг.

$UGLD я это трактую как то, что УГМК не договорился о продаже ЮГК по нижней планке. Еще несколько кварталов и цена может быть выше 1 рубля. Минфин не стал торопиться.

$UGLD еклмн народ вообще странный. Оферту выставит покупатель пакета ЮГК, а не Минфин. Минфин и не выставил бы оферту. У него нет такой возможности.

$UGLD классика жанра: слабые руки слили и даже зашортили и бумага начала отрастать. Если взять калькулятор и посчитать сколько компания заработает даже с текущей добычей по этим ценам на золото то все вопросы отпадут. Нужны знания арифметики за 3й класс школы и понимание простейших мультипликаторов. А уж если компания восстановит добычу, то там становится совсем интересно. Риски есть: новый акционер у вас выкупит по средней, которая и так выше текущих цен.

$SFIN товарищи, вы видимо не поняли что после продажи всех активов это будет пустое юрлицо. Уже сейчас цена выше балансовой стоимости. Лензолото кейс изучите повнимательнее. Берегите себя и свои депозиты. PS почитал комментарии на пульсе, кошмар, люди бросаются с 8м плечом не понимая что покупают и сколько там активов руб на 1 акцию. Это сейчас казино.

$FESH интересно а как большинство себе воспринимает удачную идею? Наверное полет бумаги в который ты входишь с самом начале и удачно выходишь на излете? Нет, ребята, это кропотливый труд и терпение. Ловишь икс/ы просидев в этом месяцы! Только потом ты зарабатываешь! Учите теорию. Рынок 90% доходности даёт за 10% времени

$FESH как уже надоели тупейшие обзоры по бумагам с фундаментальным и техническим псевдоанализом. Это же просто какой-то интеллектуальный мусор. Самое интересное что люди это читают. Мракобесие будет усиливаться и ИИ сервисы будут этому способствовать. Народ, учите теорию и пробуйте себя на практике, будьте образованными и расширяйте кругозор.

$FESH если сделка с DPW состоится (как пишут в Коммерсанте), то оценка будет существенно выше рынка (в компанию еще влили несколько портов) и никто иностранцев впускать за дешево не будет. И выкуп, если о нем будет идти речь, пройдет не по средневзвесу за 6 месяцев (сейчас это около 58 руб), а выше. По закону об АО выкуп должен идти или по цене сделки или по средней, что больше. Это пока не 100% верняк, но шортить это все-таки очень рискованно. Рано или поздно компания будет торговаться существенно дороже. Погонишься за парой процентов в шорте - можешь потом весь депозит потерять. Просто сделайте стресс тест вашего депозита, что с ним будет если например цена ДВМП уйдет выше 100 руб.

$UGLD ликбез! в РСБУ ПАО "ЮГК" входит ТОЛЬКО Уральский кластер, у которого были проблемы и остановка добычи. Сибирский кластер в эту отчетность НЕ входит. А там должен идти основной прирост добычи. Еще раз: это только часть отчетности, ВСЯ картина ЦЕЛИКОМ будет только в МСФО, а он выходит только 2 раза в год, т.е. будет уже по итогам 2025 года в марте-апреле 2026. P.S. по итогам 1пол2025 добыча была: 3,767 тонны это Сибирский хаб, 1,362 тонны это УРАЛЬСКИЙ. Все проблемы были в УРАЛЬСКОМ.

$UGLD ну сливать на выходе РСБУ (отличие от МСФО конечно мало кто понимает) это конечно очередное свидетельство некомпетентности толпы, торгующей график. Впрочем я еще только планирую набирать здесь позицию, так что я даже доволен. Молодцы, шортите побольше.

$UGLD средняя по ЮГК (примерно) за полгода съехала с 0,72 до 0,62, грубо на 10 копеек. С чего все вдруг взяли что открывая сейчас шорт ниже 0,5 руб у Вас будет позиция с положительным матожиданием? Допустим Росимущество не выставит оферту, средняя будет на начало 2026 года 0,52-0,55 по этой цене примерно и выставит оферту новый покупатель. За это время может восстановится добыча, выйдет хороший отчет, по суду вернут в компанию выведенные Струковым и ко займы и дебиторку (более 10 млрд рублей). Вы же шортите бумагу на максимальной цене золота (в рублях, это еще на крепком курсе). Зачем? Народ, у Вас деньги лишние?

$FESH типичная логика рядового пульсовца: ЕС запретил поставлять в РФ унитазы и биде в рамках 19-го пакета санкций — ТАСС Так, унитазы и биде возить маршрутами ДВМП будут меньше, надо на всякий случай продать, нет еще лучше зашорчу!

$FESH судя по комментариям в пульсе, падение ДВМП можно считать немотивированным испугом с открытием шортов, которые скоро придется крыть за неимением поводов для падения бумаги. Некоторые продолжают рисовать какие-то графики, искать скрытые смыслы и предлагать подписаться на очередной тг-говноканал.

$FESH как санкции ЕС повлияют на бизнес FESCO? Они не ходят в ЕС. Основные маршруты это импорт из КНР жд транспортом внутри РФ, морские маршруты это Азия-Ближний Восток + Африка. Даже когда будет готов маршрут СМП, то порты Мурманска и Калининграда как-раз нужны чтобы в них переваливать китайские грузы, идущие из КНР в ЕС. В-общем очередная апатия рынка. Потом разберутся что к чему. С таким же успехом можно ввести санкции против марсиан.

$UGLD товарищи шортить ЮГК на минимумах цен на акции, когда компанию забрали и передают нужным акционерам при цене золота выше 4000$ это не просто смело, а писец как смело. Если без стопов то это даже глупо, берегите свои деньги. Средневзвешенная цена за 6 мес около 0.58-0.6 руб.

$FESH откуда такой жор? Вы же там ничего не видели все это время? Шорты кроете?

$FESH шортить бумагу на минимумах это искусство. Тут ещё теханал вам накидают по принципу если бумага упала - то значит будет ниже. Рынок, который мы заслужили.

$FESH идет наведение порядка Росатомом в активах ГК Дело, в котором у Росатома есть доля. Видимо ДВМП ещё активами пополнится. Плюс для компании, станет ещё крупнее.

$FESH берёшь делаешь свой телеграм-канал, набираешь подписчиков. Кидаешь им сигналы, например шортим ДВМП, вначале конечно шортишь сам через бабушкин счет. Потом кроешь об них. Потом наоборот. Почему люди так делают? Потому есть те, кто на это ведётся. Если бы не эти ЛОМы со своими сигналами, бумага стояла бы на месте. Но Тинькофф конечно со своими 3.3 в лонг/5 в шорт очень доволен всей этой возней. Тьфу...

$FESH ребята, которые в стакане ДВМП скупают, да да я Вам говорю (Вас очень заметно): эти фиктивные оффера, которые создают большую цифру как-бы общего объема на продажу - это на лохов рассчитано, которые Вам несут копеечные объемы. Хотите набрать много - передвигайтесь повыше, Здесь вы много не соберете, а на уровне 70-73 Вам принесут прилично, правда это будут шортисты, которые потом обратно скупать будут и переставят на еще более высокие уровни. Но так вы хоть объем соберете. Искренне Ваш, более опытный но уже бывший коллега :)

$FESH пора скупщику (действия которого видны даже близоруким) переходить в диапазон выше, бумага заканчивается. А те, кто радостно продают при росте на 0,5% потом будут грызть локти. Спекуляции зло.

$FESH выручка выросла, прибыль до амортизации выросла. Хватит смотреть на чистую прибыль, это не дивидендная акция, компания много тратит на capex и развивается.

$FESH на большом периоде рисует треугольник. Если пробьет 65-67 руб то следующие цели 73 руб и 90 руб. Даже скорее 90 руб, т.к. уровень 73 руб почти не проторгован, а основание этого треугольника как раз 25 руб + 65 руб верхняя граница =90 руб + там же верхняя граница восходящего канала.

$FESH люди как всегда вообще ничего не понимают и ничему не верят. Пока им какой-то гуру хренов в своем канале не напишет ВЫКУП по такой-то цене. До тех пор покупать ни-ни, а еще лучше зашортить, ведь до этого 3 раза по 1,5 рубля поймали.