О компании ДВМП

🚢 Морской щит на тихоокеанском направлении $FESH — головная компания транспортной группы FESCO, одного из крупнейших логистических операторов страны . Исторически это Дальневосточное морское пароходство, основанное ещё в 1880 году . Сегодня это сложный холдинг, объединяющий морские, железнодорожные и портовые активы. В контуре управления — госкорпорация «Росатом» (контрольный пакет 92,5% передан в ноябре 2023 года) . 🏗 Структура бизнеса диверсифицирована. Флот — более 30 судов, работающих на собственных линиях в Тихом, Атлантическом океанах и в акватории Севморпути . Ключевой актив — Владивостокский морской торговый порт (ВМТП) . Дополняют картину интермодальный оператор «ФЕСКО интегрированный транспорт», оператор рефрижераторных контейнеров «Дальрефтранс», компании «Трансгарант» и «ФЕСКО Транс» . В управлении — более 200 тыс. TEU контейнеров и почти 15 тыс. фитинговых платформ, терминалы в Новосибирске, Хабаровске, Томске и Калининграде . 📉 2025 год стал серьёзным испытанием. По МСФО выручка просела на 7,2% до 171,6 млрд руб., EBITDA рухнула на 48% до 28,4 млрд, а компания зафиксировала чистый убыток 3,2 млрд против 25,4 млрд прибыли годом ранее . Причина — сложная макроэкономика: импорт через порты Дальнего Востока обвалился на 22%, цены на фрахт продолжили падение . По РСБУ ситуация ещё острее: выручка 6 млрд руб. (‑28%), убыток — 4,2 млрд (рост в 12 раз) . 🔭 Главный драйвер изменений — стратегическое партнёрство с глобальным оператором DP World, которое расширяет доступ к международной сети и создаёт потенциал для роста грузопотоков, включая транзит по Севморпути . Чистый долг при этом сокращён до 22 млрд руб., ND/EBITDA — 0,8x . Дивиденды не выплачиваются, free float — всего 7% . ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

$FLOT $FESH ‼️Российские военные корабли сопровождали торговые суда через Ла-Манш ▪️По данным ВМС Великобритании, российские военные корабли сопровождали торговые суда во время прохода через Ла-Манш, в том числе в британских территориальных водах. ▪️Британский флот смог лишь наблюдать за российскими кораблями в течение 72 часов. * Великобритания не хочет и не планирует понижения дипломатических отношений с Российской Федерацией, заявил посол Великобритании в Москве Найджел Кейси. "Хочу прояснить: у нас нет желания или планов понизить отношения. Я все еще здесь, в Москве, и открыт к дискуссиям. В понедельник я буду в Архангельске на 85-й годовщине прибытия союзных конвоев "Дервиш", [в день прибытия] первого арктического конвоя с поставками Советскому Союзу во время Второй мировой войны, что напоминает нам, что тогда мы боролись с нацизмом", - сказал он. ** Глава флота Британии высоко оценил возможности подводного флота России, пишет The Times. https://www.thetimes.com/uk/defence/article/uk-royal-navy-russia-ukraine-subsea-m5rxpgcgx Первый морской лорд Великобритании генерал сэр Гвин Дженкинс отметил высокую эффективность российских подводных лодок и исследовательской программы, нацеленной на уничтожение подводной инфраструктуры . В подкасте Defence Talks он сказал, что «союзы кажутся хрупкими», и добавил, что опасается «ряда возможных сценариев в будущем, которые могут привести к катастрофическим событиям, причём уверенности, что мы сумеем их предотвратить, нет».

🚢 $FESH может выиграть от объединения логистических активов FESCO и ГК «Дело» под контролем Росатома. Доступ к железнодорожной инфраструктуре партнера способен снизить издержки и повысить эффективность использования мощностей. 📈 Дополнительный позитив — потенциальные дивиденды в размере 7–10 ₽ на акцию, что соответствует доходности около 11–17%. Главный риск сделки — долговая нагрузка ГК «Дело» примерно в 240 млрд ₽, механизм обслуживания которой после объединения пока остается важным вопросом. 🎯 Идея — Long с целью 90 ₽ на горизонте 12 месяцев. Потенциальный рост составляет около 47%. #инвест_аналитика