Mikhail1269

24

подписчика

35

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Mikhail1269
Mikhail1269

4 сентября в 8:31

$RU000A10CC32 Держу балтлиз, потому что, входитв топ 5 среди крупных лизинговых компаний. Занимает 4 место. В моем прфиле есть пост о финансовой устойчивости компании. Данный пост не является рекомендацией.
1
Mikhail1269
Mikhail1269

2 сентября в 9:33

Финансовая устойчивость «Лизинг-Трейд» в 2025 году характеризуется как умеренно напряжённая, но контролируемая. Компания — средний игрок лизингового рынка (46-е место по новому бизнесу, портфель около 4,3 млрд ₽), базируется в Казани. В отчётности за 2025 год отмечается стагнация бизнеса и ухудшение ряда ключевых метрик, однако компания сохраняет положительную прибыль и контролирует долговую нагрузку. Ключевые финансовые показатели Показатель Значение/Динамика Чистые инвестиции в лизинг 4 318 млн ₽ (−14% к 2024) Выручка 1 576 млн ₽ (−6,4%) EBITDA 1 036 млн ₽ (−7%) Чистая прибыль 84 млн ₽ (−46%) Денежный поток от операций +94 млн ₽ (−81%)[1] Остаток денежных средств 479 млн ₽ (+) Финансовый долг 5 609 млн ₽ (−5%), доля короткого долга — 34% Кредитный рейтинг BBB- (Эксперт РА), стабильный прогноз Коэффициенты устойчивости Долг к капиталу: 4,2x (норма для лизинга 4–9x) Чистый долг / EBITDA: 4,95x (верхняя граница нормы) Покрытие портфелем чистого долга: 84% (ниже комфортного уровня) ICR (покрытие процентов): 1,16 (минимально допустимое значение) Текущая ликвидность: 1,69 (чуть ниже отраслевого ориентира 1,5–2) Z-счёт Альтмана: 2,95 (выше порога риска банкротства >2,6) Основные риски и особенности Портфель сокращается быстрее, чем снижается долг, что снижает запас прочности. Рост дебиторской задолженности с просрочками (с 254 до 464 млн ₽) указывает на смягчение политики изъятий и попытки договориться с клиентами, попавшими в кризис. Запасы изъятого имущества снизились, но реализация идёт примерно по 60% балансовой стоимости — это невыгодно и давит на маржу. Долговая нагрузка средняя для сектора, под контролем, но покрытие долга портфелем близко к критическому уровню. Рейтинговое агентство отмечает ухудшение качества портфеля, но пока не снижает рейтинг; возможен негативный прогноз при дальнейшем ухудшении показателей. Вывод: «Лизинг-Трейд» демонстрирует управляемый уровень финансовой устойчивости для компании своего масштаба. Ситуация типична для отрасли в условиях сжатия рынка и роста ставок: бизнес аккуратно стагнирует, долговая нагрузка контролируется, но грань между устойчивостью и уязвимостью тонкая. Главный риск — способность реализовать проблемные активы без существенных потерь и поддерживать положительный денежный поток. Для инвесторов бумаги эмитента относятся к категории повышенного риска среди ВДО, но дефолтных сценариев на горизонте года аналитики не ожидают при сохранении текущих тенденций. Данная информация носит аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
1
Mikhail1269
Mikhail1269

31 августа в 12:33

$RU000A10C758 Финансовая устойчивость ООО «ТД РКС» Финансовое состояние компании оценивается как неудовлетворительное с высоким уровнем инвестиционного риска. Ключевые финансовые показатели за 2025 год: Выручка: $462,1$ млн руб. (рост на $25,8%$ ) Чистая прибыль: $4,1$ млн руб. Активы: $184$ млн руб. Налоговая задолженность: $3,6$ млн руб. (просрочена более 3 месяцев) Уставный капитал: всего $10$ тыс. руб. Факторы риска: Неудовлетворительная финансовая устойчивость по состоянию на 01.01.2025 Наличие просроченной налоговой задолженности Низкий уставный капитал относительно масштабов деятельности Динамика финансового состояния переменная, ниже порога надёжности Компания является малым предприятием и работает в сфере оптовой торговли и агентской деятельности недвижимости. Несмотря на рост выручки, сохраняются существенные риски для контрагентов и инвесторов. Для получения детального финансового анализа рекомендуется изучить полную бухгалтерскую отчетность организации. Для анализа использовал актуальные интернет-источники: fapvdo.ru: Дашборд ООО "ТД РКС" | ЛИСП checko.ru: ООО "ТД РКС" - Красногорск - ИНН 5024124607 - Гендиректор... www.tadviser.ru: СТД-Радикс www.tbank.ru: Анализ отчёта ООО ТД РКС 2025 — финансовое состояние и риски... www.audit-it.ru: Бухгалтерская отчетность и фин. анализ ООО "ТД РКС" за 2016-2025 гг....
1
Mikhail1269
Mikhail1269

27 августа в 13:43

$RU000A10CC32 Финансовая устойчивость «Балтийского лизинга» в 2025–2026 годах характеризуется как умеренно напряжённая. Компания остаётся одной из крупнейших и сильнейших частных лизинговых организаций России (4-е место по новому бизнесу, рейтинги AA- от АКРА и Эксперт РА), но за последний год её фундаментальные показатели объективно ослабли на фоне общего кризиса отрасли. Ключевые факты Показатель Значение/Динамика Чистая прибыль (МСФО, 2025) −50% к прошлому году (3,1 млрд ₽ против 6,2 млрд ₽) ROE Снизилась с 27% до 18% Маржа бизнеса Упала с 8% до 5% Достаточность капитала (ПДК) 14% при внутреннем пороге агентства 12% (запас ~2 п.п.) Качество портфеля Резервы под убытки утроились, доля проблемных активов выросла до 9% Ликвидность Денежная подушка сократилась на 86%, операционный поток отрицательный Дивиденды Выплачено 4,5 млрд ₽ — это 143% от прибыли года. Основные риски Капитал компании стал заметно тоньше, чем у лидеров рынка: коэффициент автономии около 13% против 20–31% у сильных конкурентов. Это делает компанию уязвимее к будущим регуляторным требованиям и возможным шокам. Рост резервов и доли проблемных кредитов указывает на ухудшение качества портфеля, хотя исторически оно оставалось высоким. Операционный денежный поток ушёл в минус, а компания активно гасит долг, используя накопленную ликвидность. Запас прочности резко снизился. Агрессивная дивидендная политика (выплаты выше прибыли) дополнительно расходует капитал. Позитивные моменты Несмотря на падение прибыли и рост рисков, «Балтийский лизинг» сохранил позиции в топ-4 рынка, минимизировал снижение объёмов относительно конкурентов и не допустил дефолтов или просрочек критического уровня. Рейтинги инвестиционного уровня подтверждены, что говорит о доверии со стороны агентств и инвесторов. В случае стабилизации ключевой ставки и дисциплины по дивидендам траектория может улучшиться уже во втором полугодии 2026 года. Вывод: «Балтийский лизинг» — сильный игрок с устойчивой франшизой, но его финансовая устойчивость сейчас ниже, чем у лидеров сектора. Главный вызов — тонкий капитал и агрессивные выплаты акционерам на фоне ухудшения операционной среды. Для облигационных инвесторов премия в доходности отражает эти риски. Рекомендуется умеренная позиция и регулярный мониторинг динамики резервов, рейтингов и дивидендной политики. Данная информация носит аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Держу в своём портфеле 5%
3
4
Mikhail1269
Mikhail1269

21 августа в 8:34

$RU000A10DB16 Бумага не интересна доже спекулянтам.
1
2
Mikhail1269
Mikhail1269

21 августа в 8:23

$RU000A10DB16 К сожалению поциент мёртв, реанимация не поможет!
2
3
Mikhail1269
Mikhail1269

20 августа в 15:35

$RU000A10DB16 В стакане нет покупателей! Это тревожный звонок.
1
2
Mikhail1269
Mikhail1269

13 августа в 16:37

$RU000A10CZB9 Померла так померла, что теперь? Потери в жизни встречаются на каждом шагу. Потерял сдесь, найдёшь в другом, идём дальше.
1
2
Mikhail1269
Mikhail1269

4 февраля

$NRG6 Прогноз фьючерса на газ Текущая ситуация Цены на природный газ находятся в состоянии повышенной волатильности, обусловленной несколькими факторами: Климатические условия: Арктические холода вызывают увеличение отбора газа из подземных хранилищ, особенно в США и Европе. Недостаток предложения: Зимние штормы приводят к временным перебоям в добыче, снижая объемы текущих поставок. Геополитические факторы: Напряженность на Ближнем Востоке и торговые войны с Китаем влияют на логистику и создают дополнительные риски. Рост стоимости энергоносителей: Укрепление доллара и политика Федеральной резервной системы США способствуют повышению цен на энергоресурсы. Анализ графиков и индикаторов Анализируя графики и показатели технического анализа, можно сделать следующие выводы: Волатильность: Показатель ATR резко увеличился, что свидетельствует о перегреве рынка и возможности откатов. RSI: Индикатор RSI движется в зоне перекупленности, указывая на возможное начало коррекции. Поддержка и сопротивление: Важные уровни поддержки находятся около 3,05 $, а зоны сопротивления включают 3,535 $, 4,3 $, и верхнюю границу канала на уровне 5,6 $. Возможные сценарии Бычий сценарий Если холодная погода сохранится до середины февраля, цена на газ может достичь психологической отметки $5,00. Точка входа: Покупка от уровня поддержки 3,522 $ Стоп-лосс: 3,269 $ Тейк-профит: Открыт, первая цель — 4,531 $ Медвежий сценарий Окончание отопительного сезона приведет к снижению спроса и возвращению котировок к уровню $3,20–$3,50. Точка входа: Продажа от уровня сопротивления 3,845 $ Стоп-лосс: 4,059 $ Тейк-профит: 3,351 $ Заключение Исходя из представленных факторов и анализа, рынок демонстрирует высокую неопределенность. Важно учитывать возможные риски и внимательно отслеживать динамику погодных условий и геополитических событий.[1] Дополнительные важные моменты: Цены на газ в Европе достигли высоких уровней ( $530 за тыс. куб.м.). Основные причины роста связаны с дефицитом предложений и увеличением спроса на отопление. Европейская биржа TTF зафиксировала значительный рост цен, достигнув исторических максимумов.[2][3] Таким образом, для успешного инвестирования в фьючерсы на газ важно соблюдать осторожность и учитывать широкий спектр факторов, влияющих на рынок.
3
4
Mikhail1269
Mikhail1269

3 февраля

$NRG6Анализ ситуации Прогнозирование фьючерсов на газ требует учета множества факторов, включая погодные условия, производственные мощности, состояние запасов и глобальные тенденции рынка энергоресурсов. Рассмотрим ключевые моменты, влияющие на рынок газа в феврале 2026 года. Факторы влияния: 1. Погода: Один из главных драйверов изменения цен на газ. Например, резкий переход к теплым условиям в США привел к снижению цен на фьючерсы на природный газ на 21% до $3.42 за млн британских тепловых единиц. 2. Запасы и поставки: Объем экспорта американского сжиженного природного газа оказывает значительное влияние на мировые рынки. Перезапуск завода по производству СПГ в Freeport LNG вызвал увеличение потоков газа и повышение цен на 7% до $4.10 за MMBtu. 3. Европейская конъюнктура: В Европе наблюдается рост цен на газ из-за холодов и повышенного спроса на отопление. Цена ближайшего месяца на бирже TTF достигла 43,15 евро за МВт·ч, что на 7,7% выше недельной давности.[2] 4. Волатильность рынка: Цены на газ остаются чрезвычайно нестабильными, демонстрируя значительные колебания даже в течение одной торговой сессии. Это создает дополнительные риски для инвесторов и трейдеров. Текущие индикаторы: - США: Фьючерсы на февраль продемонстрировали значительный рост до $4.10 за MMBtu, несмотря на ожидаемые мягкие погодные условия и восстановление производства. - Европа: Цены на газ на бирже TTF показали тенденцию к увеличению, достигнув уровня около 530 долларов за тысячу кубометров. Итоговая оценка На основании анализа текущих рыночных показателей и динамики, можно сделать вывод, что фьючерсы на газ демонстрируют высокую степень неопределенности и зависят от множества внешних факторов. Инвесторам рекомендуется учитывать следующие аспекты: - Повышенный риск колебаний цен из-за изменений погодных условий. - Важность мониторинга производственных мощностей и объемов экспорта СПГ. - Необходимость отслеживания европейских рынков, особенно индекса TTF, ввиду его значительного влияния на мировую цену газа. Таким образом, инвестиции в фьючерсы на газ требуют тщательного анализа и понимания рисков, связанных с этими активами.
1
Mikhail1269
Mikhail1269

7 апреля 2025

$RU000A10AZY5 привет друзья, учитывая настроение ЦБ ключ сохранится 21%
Card image 1
1
2
Mikhail1269
Mikhail1269

23 февраля 2025

$TKVM @oleg1979 сомневается, что за паи можно купить квартиру. Вот ответ поддержки.
Card image 1
2
3
Mikhail1269
Mikhail1269

30 января 2025

$RU000A106TJ2 По этой бумаге постоянно говорят негатив. Но купоны платят исправно всегда. Наверно докуплю ещё.
8
9
Mikhail1269
Mikhail1269

8 января 2025

$RU000A108G88 Эмитентом облигационных выпусков является АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», которая владеет и управляет портфелем из 16 современных многофункциональных и торговых центров, посещаемость которых превышает 39 млн человек в год. Стоимость активов эмитента в размере 49 млрд. руб.превышает все долговые обязательства, которые на текущий момент составляют менее 33 млрд. руб. Представители эмитента, пояснили, что банковская деятельность не связана с девелоперским бизнесом ФПК «Гарант-Инвест». Банк и Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» операционно разделены: основные денежные потоки проходят через банки-кредиторы (СБЕР, ВТБ, ГПБ, ПСБ и т.д.). Объем оборотов компании, проходящих через счета в КБ «Гарант-Инвест» составляют менее 5% от общего объема ее оборотов. 100% всей арендной выручки поступают на счета «внешних» банков, в соответствие с условиями кредитных договоров. На них же и на держателей облигаций приходится 99% долга коммерческой недвижимости ФПК «Гарант-Инвест». Все финансовые показатели АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» основываются только лишь на деятельности компании и не включают показатели КБ «Гарант-Инвест». Коммерческая недвижимость генерирует постоянный денежный поток от 450 арендаторов, позволяющий своевременно обслуживать долговую нагрузку. В настоящее время уровень вакантности в торговых центрах, принадлежащих ФПК «Гарант-Инвест» составляет всего 1,87%, что значительно ниже средне рыночного показателя. Торговые центры работают совершенно обособленно от банка «Гарант-Инвест» и обеспечивают устойчивые доходы, особенно сейчас, перед новогодними праздниками».
11
12
Mikhail1269
Mikhail1269

25 декабря 2024

$RU000A106TJ2 Не знаю что будет с бумагой, купоны платят исправно. Кому что важней рейтинг бумаги или стабильный купон. Я буду держать.
4
5