Monbar

4

подписчика

36

подписок

Начинающий инвестор,пытающийся скопить деньги на квартиру в Москве ТГ канал: https://t.me/another_invest

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Monbar
Monbar

13 июля

🏛 ОФЗ в 2026 году — стоит ли брать? Третья часть облигационной серии. Если корпоративные и валютные — это про доходность и риск, то ОФЗ — это совсем другая история. Это государственные облигации, которые выпускает Минфин РФ. Максимальный рейтинг AAA(RU), кредитный риск фактически нулевой. Разбираю пять выпусков. Сначала — почему цены такие низкие? Все пять выпусков стоят 82-86% от номинала. Это не значит, что с ними что-то не так 🙅 Это рыночная механика: когда ставка ЦБ высокая (сейчас 14,25%), старые облигации дешевеют, чтобы их доходность выровнялась с рынком. Это нормально и даже создаёт возможность. 1. ОФЗ 26254 | $SU26254RMFS1 Купон: 15,12% | Цена: 85,75% | YTM: 14,73% 📅 Погашение: 03.10.2040 (~14 лет) 💰 Цена 1 облигации: 857 руб. 2. ОФЗ 26253 | $SU26253RMFS3 Купон: 15,01% | Цена: 86,34% | YTM: 14,75% 📅 Погашение: 06.10.2038 (~12 лет) 💰 Цена 1 облигации: 863 руб. Фаворит по соотношению доходность\срок погашения. 3. ОФЗ 26248 | $SU26248RMFS3 Купон: 14,91% | Цена: 81,95% | YTM: ~17% 📅 Погашение: 16.05.2040 (~14 лет) 💰 Цена 1 облигации: 819 руб. 4. ОФЗ 26247 | $SU26247RMFS5 Купон: 14,91% | Цена: 81,96% | YTM: ~17,5% 📅 Погашение: 11.05.2039 (~13 лет) 💰 Цена 1 облигации: 819 руб. 5. ОФЗ 26250 | $SU26250RMFS9 Купон: 14,63% | Цена: 81,79% | YTM: 15,21% 📅 Погашение: 09.06.2037 (~11 лет) 💰 Цена 1 облигации: 818 руб. Плюс ОФЗ: 🏛 Риск минимален — государство не обанкротится и не перестанет платить купоны. Это безрисковый актив в рублях. Моя позиция Я смотрю на ОФЗ как на ставку на снижение ключевой ставки ЦБ в 2027-2028 годах. Если ставка пойдёт вниз, длинные ОФЗ вырастут в цене — это потенциальный доход сверх купона. А вы держите ОФЗ в портфеле? *Данные: личный сервис подбора облигаций| Июль 2026* *YTM — доходность к погашению, учитывает и купоны, и дисконт от цены до номинала* *Не является инвестиционной рекомендацией* #облигации
Card image 1
5
6
Monbar
Monbar

13 июля

Валютные облигации — замещающие и юаневые (июль 2026) 💵 Продолжаю разбор облигаций — теперь валютные На российском рынке сейчас два типа таких бумаг: замещающие (в USD) и юаневые (CNY). Купоны ниже, чем в рублях — но тут другая логика: валютная защита. 1. МКБ ЗО-2017 | $RU000A108LX6 | USD 💳 Купон: 13,15% | Цена: 68,25% | Эфф. доходность: ~19,3% Рейтинг выпуска: BB(RU) (АКРА) | Рейтинг банка: A+(RU) Самое интересное и самое неоднозначное из пяти. Цена — 68% от номинала. Это большой дисконт, который и даёт такую доходность. Важно: АКРА присвоила этому конкретному выпуску BB(RU) — ниже, чем самому МКБ (A+). Замещающие облигации несут дополнительные структурные риски. Для тех, кто понимает, что берёт. 2. Полипласт П02-БО-06 | $RU000A10BU07 | CNY ⚗️ Купон: 12,82% | Цена: 99,21% | Эфф. доходность: ~12,93% Рейтинг: A-.ru (НКР) 12,8% в юанях — очень высокий купон для юаневой бумаги. Это отражает риск эмитента: Полипласт активно занимает и в 2027 году столкнётся с пиком погашений (~30 млрд руб.). Компания, судя по всему, будет рефинансировать. Брать можно только с пониманием этого риска. 3. ГТЛК БО 001P-22 | $RU000A10EAM5 | CNY 💳 Купон: 9,22% | Цена: 101,57% | Эфф. доходность: ~9,08% Рейтинг: AA-(RU) (АКРА, стабильный) Государственная компания + юань + высокий рейтинг. Хорошее сочетание для тех, кто хочет валютную защиту с минимумом кредитного риска. Купон скромнее, чем у первых двух, но и спать спокойнее. 4. Южуралзолото 001P-05 | $RU000A10D4P0 | CNY 🥇 Купон: 8,89% | Цена: 99,90% | Эфф. доходность: ~8,90% Рейтинг: AA-(RU) (АКРА, май 2026) ЮГК — крупнейший российский золотодобытчик. Юаневые облигации логичны: золото продаётся в Китай, выручка частично в юанях. Рейтинг подтверждён в мае 2026, прогноз стабильный. Если верите в золото и в юань одновременно — это ваша бумага. 5. Газпром капитал ЗО34-1-Д | $RU000A105A95 | USD ⛽️ Купон: 8,55% | Цена: 100,84% | Эфф. доходность: ~8,48% Рейтинг: AAA(RU) (АКРА) Максимальный рейтинг на российском рынке. Длинная бумага — погашение в 2034. Купон минимальный из пяти, зато надёжность максимальная. Если хочется просто зафиксировать доллары внутри российского контура — это классический выбор. Главное отличие от рублёвых облигаций Купон и номинал — в USD или CNY, но выплачивают рублями по курсу ЦБ на дату выплаты. Это значит: если рубль ослабнет, вы получите больше рублей. Если укрепится — меньше. Валютная экспозиция есть, но через российский контур. Мой взгляд Из пяти я смотрю на ГТЛК CNY и Газпром USD как на консервативные варианты. МКБ ЗО-2017 с доходностью ~19% в USD интригует, но рейтинг BB и большой дисконт — не для консервативного портфеля. Юань как валюта мне нравится на горизонте 1-2 лет: ЦБ активно использует CNY, и диверсификация в него кажется разумной. *Данные: личный сервис подбора облигаций | Июль 2026* *Выплаты производятся в рублях по курсу ЦБ. Не является инвестиционной рекомендацией* #облигации
Card image 1
1
2
Monbar
Monbar

12 июля

💼 Топ-5 облигаций с купоном выше 16% Ключевая ставка ЦБ всё ещё 14,25%. Значит, облигации с купоном 16–19% — это реально интересный инструмент. Собрал пятёрку, которую считаю достойной внимания. По каждой — купон, цена, кредитный рейтинг. 1. АБЗ-1 002P-04 | $RU000A10DCK7 🛤 Купон: 19,00% | Цена: 101,24% | Эфф. доходность: ~18,77% Рейтинг: ruA- (Эксперт РА) АБЗ-1 — питерская дорожно-строительная компания. Рейтинг повысили в сентябре 2025 с BBB+ до A-. Доходность — лучшая в подборке, но и эмитент не госкомпания, держим это в уме. 2. Почта России БО-001P-07 | $RU000A1008Y3 ✉️ Купон: 18,41% | Цена: 100,22% | Эфф. доходность: ~18,37% Рейтинг: AA(RU) (АКРА) Государственная компания — это плюс. Рейтинг, правда, в 2025 году снизили с AA+ до AA, прогноз менялся на негативный из-за проблем с тарифами и господдержкой. Но купон хороший, и дефолт тут маловероятен. 3. КАМАЗ БО-П15 | $RU000A10BU31 🚗 Купон: 17,49% | Цена: 101,45% | Эфф. доходность: ~17,24% Рейтинг: A(RU) (АКРА) КАМАЗ — понятный госэмитент. В марте 2026 АКРА снизило рейтинг с A+ до A, прогноз стабильный. Тяжёлая обстановка для машиностроения сказывается, но компания работает. 4. Полипласт П02-БО-16 | $RU000A10F7V9 ⚗️ Купон: 17,35% | Цена: 99,16% | Эфф. доходность: ~17,50% Рейтинг: A-.ru (НКР) Химический холдинг, добавки для бетона. Единственная бумага в списке с ценой ниже номинала — это сигнал. Доходность привлекательная, но в 2027 году у Полипласта пик погашений — около 30 млрд рублей. Покрыть операционным потоком не смогут, придётся рефинансировать. Риск выше, чем у остальных. 5. ГТЛК БО 002P-09 | $RU000A10C6F7 💳 Купон: 16,51% | Цена: 100,07% | Эфф. доходность: ~16,50% Рейтинг: AA-(RU) (АКРА) Государственная транспортная лизинговая компания. Самый низкий купон в списке — и самый надёжный эмитент. Рейтинг подтверждён в 2025 году, прогноз стабильный. Если нужна надёжность, это выбор. Мой вывод Для тех, кто хочет зафиксировать высокую ставку — облигации сейчас выглядят разумно. Особенно если ЦБ начнёт снижать ставку в конце 2026 — тело облигаций вырастет. Лично я смотрю на Почту России и ГТЛК как на более консервативный выбор с рейтингом AA, и на АБЗ-1 — если готов взять чуть больше риска за лишние 2% купона. *Данные: личный сервис подбора облигаций | Июль 2026* *Не является инвестиционной рекомендацией* #облигации
2
3
Monbar
Monbar

12 июля

📊 Фонды денежного рынка — обзор за июль 2026 Новая ежемесячная рубрика: сравниваю фонды по реальным данным с MOEX. Не расчёты — факты. Данные за период: 10.06 — 10.07.2026 Ключевая ставка ЦБ: 14,25% *(снижена 22 июня — уже третье снижение в 2026)* 💰 Рублевые фонды Рейтинг по фактической 30-дневной динамике цены (источник: MOEX): 🥇 PSMM (ПСБ) — +1,27% за 30 дней → ~15,2% годовых 🥈 SBMM (Первая / Сбер) — +1,25% → ~15,0% годовых 🥉 SCLI (УК Доверительная) — +1,23% → ~14,8% годовых 4️⃣ LQDT (ВИМ / ВТБ) — +1,22% → ~14,6% годовых 4️⃣ AMNR (АТОН) — +1,22% → ~14,6% годовых 6️⃣ CASH (ААА Управление Капиталом) — +1,20% → ~14,4% годовых 7️⃣ TMON (Т-Капитал) — +1,18% → ~14,2% годовых 8️⃣ AKMM (Альфа-Капитал) — +1,17% → ~14,0% годовых *Аутсайдеры: OLIQ (Озон) и NFKL — всего +0,62–0,63%, или ~7,5% годовых. Скорее всего, новые фонды, которые ещё не вышли на полную мощность.* 💡 Главный сюрприз месяца: PSMM (ПСБ) — неожиданный лидер, обошёл SBMM и LQDT. SBMM впервые за долгое время обогнал LQDT. Разница между топом и аутсайдером — почти 2х. 🇨🇳 Юаневые фонды По данным ЦБ и MOEX: ставка CNY РЕПО в июне составила ~1,5% годовых (в мае была 0,15% — почти ноль). Это и есть доходность юаневых фондов до вычета комиссий. 🔵 AMNY (АТОН) — комиссия 0,20% → ~1–3% годовых в юанях 🔵 CNYM (ВИМ / ВТБ) — комиссия 0,47% → ~1–3% годовых в юанях 🔵 SBCN (Первая / Сбер) — комиссия 0,70% → <1% годовых в юанях 🔵 AKMC (Альфа-Капитал) — комиссия 0,80% → <1% годовых в юанях 💡 Юаневые фонды сейчас — это не про доходность. Это хранение юаней без потерь + страховка на случай ослабления рубля. 📌 Итог июля: — Лучший рублёвый фонд по факту: PSMM (15,2%) — Стабильно надёжные: SBMM, LQDT, AMNR (14,6–15%) — Юаневые: выбирать AMNY — минимальная комиссия в сегменте — Следить за данными: moex.com/ru/moneyfunds *Данные: MOEX.com | Период 30д: 10.06–10.07.2026 | Годовые — расчётные (30д × 12). Не является инвестиционной рекомендацией.* #фондыденежногорынка #LQDT #SBMM #PSMM #TMON #AKMM #инвестиции
Card image 1
Card image 2
5
6
Monbar
Monbar

27 марта

Моя финансовая цель - приобретение квартиры в Москве стоимостью 16 000 000 рублей. Почему эта цель для меня - больше, чем просто цифры на экране? Это не просто "купить недвижимость". Это создание актива, который станет фундаментом для моей финансовой независимости. Мой план достижения: 1️⃣ Фонд цели: 30% (4.8 млн) - это мои накопления, сформированные за счет диверсификации портфеля (депозиты + облигации). 2️⃣ Ипотечное плечо: 70% (11.2 млн) - рассматриваю ипотеку с первоначальным взносом 30%, чтобы минимизировать ежемесячную нагрузку и сохранить "подушку безопасности". 3️⃣ Срок: Выход на сделку - Q1 2027. Почему 16 млн? Я провел анализ рынка. Для меня это "золотое сечение" между ликвидностью, локацией (рассматриваю спальные районы в пешей доступности от метро) и сохранением качества жизни без кредитного рабства.
1
2