Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Money_Flow_Zen
сегодня в 5:28
Прежде чем купить акцию, я выбираю не только что купить - но и сколько. Вот как это выглядит на практике.
У меня три фильтра, и я прохожу их по очереди перед каждой покупкой.
Волатильность бумаги. дёргается на новостях по алмазному рынку сильнее, чем большинство моего портфеля. Даже когда тезис нравится, полную позицию туда беру редко - обычно сразу режу до половины.
Уверенность в тезисе. Если идею можно объяснить в двух предложениях без цепочки допущений - беру размер побольше. Если логика длинная и держится на нескольких «если» - позиция сокращается вдвое, вне зависимости от потенциала роста.
Уже имеющаяся экспозиция. Тут проще всего наступить в лужу. Когда у меня уже был $SBER через другие банковские позиции, докупка полной долей превратила бы портфель в одну большую ставку на сектор. Взял половину и остановился.
$LKOH у меня, наоборот, пример бумаги с низкой для моего портфеля волатильностью - туда захожу полным объёмом сразу, без разбивки.
Правило простое: один красный пункт из трёх - позиция режется. Все три зелёные - беру целиком.
Магических процентов тут нет. Есть привычка считать три вещи перед каждой покупкой ✅
А как вы определяете размер позиции - по чёткому правилу или на глаз каждый раз? 📊
Интересно ваше мнение - что по этой бумаге?
AL
ALRS
20,1 ₽
+1,24%
Money_Flow_Zen
сегодня в 5:22
На 28 июля доллар 78,02 рубля. Снижение в последние дни почти остановилось. Выглядит спокойно. На самом деле это ловушка.
Если доллар растёт:
Шорты сгорят. Импортёры получат удар по себестоимости. Реальный сектор задохнётся от ужесточения ставки ЦБ.
Если доллар падает:
Лонги развалятся. Экспортёры теряют выручку. Рубли теряют покупательную способность.
При каждом исходе кровавится половина экономики. Выигрыша для всех нет.
Я на эту тему потому, что - это не просто цифра, это барометр здоровья системы. И система больна: какой бы путь ни выбрал доллар, ей будет больно. Надо видеть эту боль, а не закрывать на неё глаза.
А вы держите или ждёте лучшей точки?
US
USDRUBF
79,32 пт
+0,03%
Money_Flow_Zen
сегодня в 5:13
Доллар максимум четырёх месяцев. 29 июля спрос на доллар поднял официальный курс ЦБ на 68,08 копейки до 78,698 руб/USD.
Рубль слабеет. Давление явное. Но откуда оно?
Если бы это была паника розничных - оно было бы острее и быстрее. Четыре месяца без нового максимума выглядит скорее как систематичный вывод капитала крупными нерезидентами. Не срочный выход, а плановая эвакуация.
Если верна эта версия - девальвация может продолжиться. Если ошибаюсь - может быть откат.
Давление выглядит слишком ровным для паники и слишком долгим для однодневного спайка.
Вот вам вопрос: на чьей вы стороне? Со стадом физиков в долларах через или против? И кто, по вашему, основной покупатель доллара - розничные или большие фонды?
У кого есть в портфеле - как настрой?
US
USDRUBF
79,29 пт
+0,05%
Money_Flow_Zen
сегодня в 5:01
Совкомфлот опубликовал результаты за первое полугодие: выручка 57,86 млн рублей по РСБУ. Цифра честная и скромная. И вот о чём она говорит по поводу - нет в этой истории сценария, где выигрывают все.
Первый вариант. Ситуация застаивается, выручка не растёт. Проигрывают держатели: сидят в убытке, ждут восстановления, которое может не прийти. Альтернативная стоимость уходит впустую. Денег можно было положить в облигации, положить в другой актив. Вместо этого они в коме, плата за это очень осязаемая.
Второй вариант. Экономика оживляет, рынок расширяется, выручка начинает расти. На первый взгляд - победа. Но рост привлечёт новых конкурентов. Свежие капиталы, новые технологии, молодые компании. Совкомфлот теряет ауру уникальности. Те, кто купил как защиту портфеля, обнаружат обычную циклическую бумагу с волатильностью. Хедж развалился.
Дилемма без выигрыша. Застой убивает доходность. Рост убивает защиту.
На радаре эта бумага именно потому, что вижу обе стороны. И парадокс в том, что когда все видят дилемму и бегут из неё, цены становятся иррациональны. А иррациональные цены - это возможности для тех, кто остался и подумал.
Что думаете - оправдан риск на текущих?
FL
FLOT
75,84 ₽
+1,08%
Money_Flow_Zen
сегодня в 4:54
Активы на выход
начал искать покупателей для портовых активов в Азове и Волгодонске. Причина - ухудшение конъюнктуры зернового экспорта.
Когда компания продаёт портовые активы, это обычно значит: либо деньги давят, либо бизнес совсем не тянет.
Прогноз на ближайшие дни: цена под давлением.
Почему:
Первое. Продажа активов в период слабого экспорта - это вынужденный ход, не стратегическая оптимизация. Рынок видит разницу.
Второе. Ухудшение конъюнктуры зернового экспорта - это не одноразовое колебание, а структурная проблема. Портовые активы будут маргинальны, пока экспорт не восстановится.
Точка отката может быть, если АФК найдёт хорошего покупателя быстро. Иначе давление сохранится.
Согласны ли вы?
На радаре падение - продажа в стресс это медведь
На радаре отскок - найдут покупателя, восстановление
Пишите свой вариант в комментариях.
На каких уровнях сами набираете?
AF
AFKS
8,94 ₽
+1,15%
Money_Flow_Zen
сегодня в 4:42
Консенсус вокруг : убыток 69,2 млрд по РСБУ во II квартале, компания падает в яму, инвестировать опасно.
Это неправда.
Потому что люди смотрят на один квартальный минус и полностью забывают о полугодовом результате. Это когда один шумный график закрывает весь реальный контекст.
Два факта которые все игнорируют:
Первый: чистая прибыль за первое полугодие 2026 года составила 78,3 млрд руб. ПРИ убытке 69,2 млрд во II квартале. Если за полугодие плюс 78 млрд, значит первый квартал был очень сильным. Убыток второго квартала компенсирован и это просто распределение результатов по времени, а не крах компании.
Второй: полугодовой результат отбирает все квартальные аномалии и сезонность. За полугодие положительно - значит бизнес работает. Один квартальный минус на фоне полугодового плюса это нормальная волатильность, не сигнал краха.
Моя уверенность 7 из 10. Переломит её, если убытки пойдут цепочкой и полугодовые результаты упадут в минус.
Какая ваша цифра уверенности по ? Напишите в комментариях 🫰
А вы держите или ждёте лучшей точки?
GA
GAZP
92,07 ₽
-0,21%
Money_Flow_Zen
сегодня в 4:35
Татарстан исторически - нефтяное сердце СССР. Месторождения, скважины, инфраструктура. Это была гордость советской энергетики. Потом эпохи менялись, центры сместились, но земля остаётся на месте.
Татнефть за первое полугодие 2026 показала: чистая прибыль в 2,3 раза выше, чем год назад. 152 млрд рублей по РСБУ.
Откуда это: либо цены на нефть подскочили на рынке, и компания заработала на котировках, либо компания сама оптимизировала добычу и затраты. Может, оба фактора вместе.
Вот что главное: если рост это тренд, второе полугодие его подтвердит. Если откат - было временное движение от рынка, а не про компанию.
сейчас выглядит либо как компания в хорошей форме, либо как просто волна рынка. Смотри второе полугодие и отчётность.
TA
TATN
502,9 ₽
+0,36%
Money_Flow_Zen
сегодня в 4:26
вышел с финрезультатами за Q2 2026. 29 июля опубликованы результаты за второй квартал и первое полугодие. Вся информация уже в доступе инвесторов. Что из этого будет главным, а что окажется деталью? Давайте разбираться вместе и смотреть, как рынок на это среагирует.
У кого есть в портфеле - как настрой?
YD
YDEX
3 879 ₽
+3,29%
Money_Flow_Zen
вчера в 9:53
1 лот стоит дешевле чашки кофе - и именно поэтому я снова нажал «купить» сегодня. Закупка 9, как по расписанию, по пятницам.
Взял лот за 92 рубля. Веду счёт привычки: каждую неделю - один тикер, один лот. На прошлой неделе брал $SBER, позапрошлой - $MOEX. Разные бумаги, один и тот же ритуал.
Скрин с датами и ценами лотов лежит у меня в заметках 📝, таблицу добавляю к посту. За 9 недель - 9 покупок и 3140 рублей вложено. Для брокера сумма смешная. Для меня это тест на дисциплину: продержусь ли на десятой неделе, на двадцатой, через год.
Через полгода посчитаю, во что вырастет эта мелочь и вырастет ли вообще 📈.
А сколько стоит ваш 1 лот любимой акции? Дешевле кофе или дороже обеда? ☕
На каких уровнях сами набираете?
VT
VTBR
56,86 ₽
+0,81%
Money_Flow_Zen
вчера в 9:47
Консенсус по простой: геополит. конфликт в регионе нефти = цена растёт. Две недели непрерывных атак США по Ирану логически должны закинуть нефть вверх. И вот 26 июля атаки приостановились - казалось бы, облегчение, напряжение спало. Но цена упала.
Это выглядит логично, но логика неправильная.
Рынок реагирует не на сам конфликт, а на вероятность нарушения поставок. Два конкретных аргумента это подтверждают.
Первый: две недели непрерывных атак - это достаточный отрезок, чтобы рынок оценил масштаб угрозы поставкам. Если бы угроза была реальна, цена выросла бы в первый день и держалась высоко. Вместо этого цена упала - это говорит, что рынок уже учел: реальной угрозы поставкам нет.
Второй: приостановка конфликта логически должна привести к облегчению и восстановлению спроса. Но произошло падение - это доказывает, что конфликт не был главным ценовым фактором, это был просто шум.
Моя уверенность 7 из 10. Может измениться, если появятся факты о реальных перебоях в поставках из региона.
Какой у вас уровень уверенности по ? Верите ли вы, что геополит. риск действительно движет цену, или это спекуляция на страхе? Напишите в комментариях.
А вы держите или ждёте лучшей точки?
BR
BRU6
84 пт
+1,35%
Money_Flow_Zen
вчера в 9:37
Консенсус по предельно простой: цена упала на 8%, пробила $100 за баррель - спрос падает, рецессия, нужно выходить. Большинство смотрит на цифру, видит минус, паникует. Логика без подвохов.
Но большинство проходит мимо главного. Пока был выше $100, сама цена давила на спрос. Дорогая энергия заставляет откладывать инвестиции, искать альтернативы, сужает производство. Высокая цена гасит спрос механически. Вот цена упала, пробила $100 - может произойти обратное. Спрос вполне способен проснуться, потому что энергия стала доступнее. Рынок часто делает крутые повороты в самом уровне цены. Пробитие психологического уровня может быть точкой восстановления.
Плюс толпа забывает про контекст: 8% падение товарной цены это обычная коррекция, волатильность, которой нефть дышит постоянно. Люди паникуют по числе и забывают про масштаб.
Вот сигнал: цена упала, уровень пробит, может быть интересно наблюдать восстановление спроса. На радаре.
Что думаете - оправдан риск на текущих?
BR
BRU6
84 пт
+1,35%
Money_Flow_Zen
вчера в 9:29
Московская биржа подняла верхний лимит для до 368.9 рублей. Быки одно видят, медведи - совсем другое.
БЫКИ
Всё ясно. Биржа расширяет верхний коридор только в одном случае - когда ждят роста. Капитал туда лезет всегда. Лимит уже на 368.9. ПУТЬ ВВЕРХ ОЧЕНЬ ЯСЕН. Ориентир: 368.9 рублей. На этом и ставим.
МЕДВЕДИ
Не верят в историю. Расширение коридора - это не рост, это подстраховка перед падением. Если бы был реальный спрос, цена уже пошла бы сама. Это мёртвая точка на графике. Откат они ждут, в этом вся их логика.
МНЕНИЕ
Выглядит как сигнал роста, но медведи не совсем неправы. Расширение лимита это реальный сигнал - так просто не бывает. Но медведи правы что пока это только на бумаге. Цена должна подтвердить. интересная, слежу за развитием. А вы на какой стороне?
Берёте на радар или проходите мимо?
AQ
AQUA
335,3 ₽
-1,82%
Money_Flow_Zen
вчера в 9:20
ВТБ уточнил прогноз по прибыли на 2026 - вместо диапазона 600-650 млрд выбрал точку 600. И планы на крипто в 2027. Рынок испугался. Но видны два момента, где консенсус неправильно читает эти новости.
Первое. Точечный таргет вместо диапазона звучит как резка вниз. На самом деле это значит банк вышел из фазы неопределенности. Когда компания озвучивает точный таргет вместо коридора, это сигнал того, что подготовка завершена и уверенность выше. Банк выбрал одну цифру вместо диапазона. Такой ход требует реальной уверенности в результате.
Повышены прогнозы ставок. Рынок читает это как риск - ужесточение ЦБ. Но для банка ставки выше означают маржу выше. На растущих ставках ВТБ возьмет больше маржи на кредитах. Это хорошо для прибыли.
Второе. Крипто в 2027. Инвестор услышал слово и остановился. Но если посмотреть на крупные банки мира - JP Morgan, Deutsche Bank - они развивают крипто через платежи, B2B, расчеты, кросс-бордер. Это современная платежная инновация. ВТБ идет тем же путем, расширяя возможности для клиентов.
Два аргумента. Точечный таргет показывает уверенность банка. Крипто-платежи - это инновация, которая нужна для конкурентности.
Интересно ваше мнение - что по этой бумаге?
VT
VTBR
56,75 ₽
+1,01%
Money_Flow_Zen
вчера в 6:14
Каждую неделю в комментариях под кто-то повторяет один и тот же миф: компания никогда не станет прибыльной, логистика и пункты выдачи съедают всю маржу. Разбираю, почему это уже не работает так, как думают.
Логика на первый взгляд рабочая: маркетплейс тратится на склады, последнюю милю, субсидии продавцам. Розница у любого маркетплейса - тонкая маржа, хоть у Ozon, хоть у Wildberries, тут комментаторы правы.
Контринтуитивный поворот: последние пару лет прибыльность Ozon тянут реклама и финтех - Ozon Банк, Ozon Карта, продвижение карточек товаров. Продавец платит за показы и клики, доставлять эти клики никуда не нужно, маржа почти чистая. Растёт число продавцов на площадке - растёт и рекламный оборот, причём быстрее розницы.
Логистика как была тяжёлой статьёй расходов, так и осталась. Меняется вес высокомаржинальных сегментов в общей выручке - вот что двигает итоговый результат квартал к кварталу.
Инвест-вывод: если считать GMV главным показателем для , легко упустить эту структуру. Риск прямой - если конкуренция за продавцов усилится и площадки начнут резать комиссии на рекламу, этот драйвер прибыли ослабнет.
Вы держали в голове миф про логистику, которая якобы не даст Ozon выйти в плюс? 📦
У кого есть в портфеле - как настрой?
OZ
OZON
2 927,5 ₽
+0,67%
Money_Flow_Zen
вчера в 6:05
Боль видна. ЦБ 28 июля установил курс доллара на 78,02 рубля, понизив его на 0,01 рубля. Для портфеля в валюте это просадка, даже если число выглядит мелко.
Но. Рынок упускает главное. Эти 0,01 - попытка ЦБ задать тон. На самом деле торговля идёт по-другому. Фиксить не получилось.
Если ЦБ не может удержать доллар ниже 78 даже на день, это сигнал иной. Дефицит валюты глубже, чем видно в официальном курсе. Рынок работает. Даже когда над ним давят.
на радаре.
На каких уровнях сами набираете?
US
USDRUBF
78,33 пт
+1,29%