Профиль инвестора NatGasTrade | Тинькофф Инвестиции Пульс

ПОГОДА/ГАЗ: GFS, ECMWF, AIFS — 00z, четверг, 28 мая Утренние прогоны 00z вышли преимущественно бычьими. Все три модели показали рост спроса. 📊 Изменения по GWDDs: 🤖 AIFS 🟢 +0.64 за 12ч → бычий 🟢 +0.54 за 24ч → бычий 💻 ECMWF Ensemble 🟢 +2.12 за 12ч → бычий 🟢 +3.12 за 24ч → бычий 💻 GFS Ensemble 🟢 +0.68 за 12ч → бычий 🟢 +0.44 за 24ч → бычий 📈 Общий итог по погоде: Все три модели в рост. Спрос восстанавливается, давление на рынок снижается. ⚖️ Отрасль (27 мая): ⛽ Добыча: 109.80 bcf/d (+1.90% г/г) 🏭 Спрос: 70.10 bcf/d (+6.40% г/г) 🚢 Экспорт: 18.60 bcf/d (+4.80% н/н) ⚖️ Баланс: +21.10 bcf/d ⚡ Геополитика (Иран): Ночью США и Иран обменялись ударами. США атаковали объект в Бендер-Аббасе, Иран ответил по базе в Кувейте. Формально перемирие пока сохраняется, но ситуация обострилась. Риск-премия в цене сохраняется и усиливается

Сводка на вечер среды, 27 мая Прогоны моделей (12z) Все три модели сегодня в плюсе. GFS и ECMWF уверенно растут, AIFS тоже подтягивается. Погодный фактор смотрит в сторону быков. Отрасль и баланс Добыча: 109.8 bcf/d (+1.9% г/г) Спрос: 70.1 bcf/d (+6.4% г/г) Экспорт СПГ: 18.6 bcf/d (+4.8% н/н) Профицит снизился до 21.1 bcf/d — давление на рынок немного ослабло, но оно всё ещё выше комфортного уровня. Геополитика США нанесли новые удары по иранским объектам в районе Бендер-Аббаса. Переговоры продолжаются, но затягиваются из-за разногласий по разморозке иранских активов (речь идёт о ~$24 млрд). Риск-премия в цене сохраняется. Полного прорыва нет, эскалация пока ограниченная. Ключевой фактор — завтрашний отчёт EIA Сегодня рынок застыл в ожидании. Отчёт завтра определит направление на ближайшие дни. Если закачка окажется значительно ниже прогнозов — это будет сигнал, что рынок перегрет и фундаментально, что может дать импульс к лонгу. Если закачка совпадёт с ожиданиями или окажется выше — давление сохранится, и цена может остаться в диапазоне или сместиться вниз. Прогнозы на завтра: аналитики ждут закачку в районе 98 Bcf , что выше пятилетней нормы, но ниже предыдущих аномально больших значений. Если факт окажется ниже 98 — это будет сюрпризом, который рынок может отыграть вверх. Итог Погода и геополитика дают поддержку. Профицит снижается, но остаётся высоким. Ключевой якорь — завтрашний EIA. Пока чёткого сигнала нет. Жду завтрашнего отчёта — он может стать триггером для входа.

🌡️ ПОГОДА/ГАЗ: ECMWF, GFS, AIFS — 12z, вторник, 26 мая Вечерние прогоны 12z вышли преимущественно бычьими. GFS и ECMWF Ensemble показали рост, AIFS — снижение. 📊 Изменения по GWDDs: 🤖 AIFS 🔴 –0.52 за 12ч → медвежий 🟢 +3.73 за 24ч → бычий 💻 ECMWF Ensemble 🟢 +1.22 за 12ч → бычий 🟢 +1.30 за 24ч → бычий 💻 GFS Ensemble 🟢 +0.24 за 12ч → бычий 🟢 +0.39 за 24ч → бычий 📈 Суммарный прогноз на 26 мая – 10 июня: 🤖 AIFS: 77.32 GWDDs (–5.28 к норме). За 12ч снижение, за 24ч рост. 💻 ECMWF Ensemble: 71.18 GWDDs (–11.42 к норме). Рост за 12ч и 24ч. 💻 GFS Ensemble: 120.51 GWDDs (–11.89 к норме). Рост за 12ч и 24ч. 🔍 Ключевые периоды: 📅 26–28 мая: TDD около нормы. GFS +9.32…+8.49, ECMWF +8.30…+7.52, AIFS +8.64…+8.62. 🟡 Смешанный сигнал. 📅 29–31 мая: TDD ниже нормы. GFS –7.62…–8.08, ECMWF –6.97…–8.26. 🔴 Спрос снижается. 📅 1–10 июня: TDD значительно ниже нормы. GFS –6.84…–9.18, ECMWF –7.25…–5.53. 🔴 Уверенное тепло. 🌡️ CDDs: Во второй половине периода рост, но без экстремальной жары. ⚖️ Отрасль: ⛽️ Добыча: 110.60 bcf/d (+3.10% г/г) 🏭 Спрос: 66.60 bcf/d (+6.80% г/г) 🚢 Экспорт: 18.40 bcf/d (+8.80% н/н) ⚖️ Баланс: Профицит = 110.60 – (66.60 + 18.40) = +25.60 bcf/d ⚡️ Геополитика (Иран): Вечером 25 мая ВС США нанесли удары по иранским катерам и ЗРК в районе Бендер-Аббаса. Два катера КСИР уничтожены, есть погибшие. США называют удары «оборонительными» и не считают нарушением перемирия. Конфликт перешёл в фазу тактических столкновений. Риск-премия сохраняется. 📊 Краткий вывод Сигнала нет. Профицит остаётся высоким (+25.60). Погода и геополитика дают поддержку, но не перекрывают фундаментальное давление. Ждём отчёт EIA в четверг. Рынок без чёткого направления.

🌡️ ПОГОДА/ГАЗ: ECMWF, GFS, AIFS — 00z, вторник, 26 мая Утренние прогоны 00z вышли преимущественно бычьими. GFS и ECMWF Ensemble показали рост, AIFS — снижение. 📊 Изменения по GWDDs: 🤖 AIFS 🔴 –1.55 за 12ч → медвежий 🔴 –0.33 за 24ч → медвежий 💻 ECMWF Ensemble 🟢 +0.52 за 12ч → бычий 🟢 +0.53 за 24ч → бычий 💻 GFS Ensemble 🟢 +0.22 за 12ч → бычий 🟢 +1.47 за 24ч → бычий 📈 Суммарный прогноз на 26 мая – 10 июня: 🤖 AIFS: 116.59 GWDDs (–7.41 к норме). Снижение за 12ч и 24ч. 💻 ECMWF Ensemble: 74.38 GWDDs (–19.78 к норме). Рост за 12ч и 24ч. 💻 GFS Ensemble: 120.51 GWDDs (–11.89 к норме). Рост за 12ч и 24ч. 🔍 Ключевые периоды: 📅 26–28 мая: TDD около нормы. 🟡 Смешанный сигнал. 📅 29–31 мая: TDD ниже нормы. 🔴 Спрос снижается. 📅 1–10 июня: TDD значительно ниже нормы. 🔴 Уверенное тепло. 🌡️ CDDs: Во второй половине периода рост, но без экстремальной жары. ⚖️ Отрасль (25 мая 12Z): ⛽ Добыча: 110.80 bcf/d (+4.14% г/г) 🏭 Спрос: 65.00 bcf/d (–2.70% г/г) 🚢 Экспорт: 18.45 bcf/d (+3.70% н/н) ⚖️ Баланс: Профицит = 110.80 – (65.00 + 18.45) = +27.35 bcf/d ⚡ Геополитика (Иран): Вечером 25 мая ВС США нанесли удары по иранским катерам и ЗРК в районе Бендер-Аббаса. Два катера КСИР уничтожены, есть погибшие. США называют удары «оборонительными» и не считают нарушением перемирия. Конфликт перешёл в фазу возобновления тактических столкновений. Риск-премия сохраняется. Краткий вывод Погода в начале недели даёт некоторую поддержку спросу, но к выходным и особенно в первой декаде июня все модели синхронно уходят в тепло. Фундаментально рынок остаётся под давлением: профицит вырос до +27 bcf/d, добыча бьёт рекорды, спрос падает, запасы по-прежнему выше нормы. Геополитика (Иран) снова напомнила о себе точечными ударами, но это скорее поддержка текущих уровней, а не драйвер для устойчивого роста. Чёткого сигнала ни в лонг, ни в шорт сейчас нет. Рынок зажат между геополитикой и фундаментальным перекосом. Жду прояснения — либо отхода геополитики на второй план, либо реального ухудшения баланса. Пока сижу на заборе.

Перспективы рынка в преддверии торговой недели Технический мы подошли к хаям прошлой недели, откуда можем получить дальнейшую поддержку, после чего последовать к пулу ликвидности 3.040 - 3.100, где по моему мнению может пойти проторговка, если смотреть на ГРАФИК ПРЯМО СЕЙЧАС то техника показывает лонг от текущих позиций. Что же по фундаменту. Фундаментальная оценка на 18 мая Погода — бычий фактор. Прогоны за выходные показывают рост спроса, особенно в начале недели. Поддержка рынку сохраняется. Профицит — медвежий фактор. Добыча превышает спрос и экспорт на 24.8 bcf/d. Давление остаётся высоким. Запасы EIA — нейтрально-бычий фактор. Закачка ниже прогноза третий отчёт подряд. Профицит относительно пятилетнего среднего сокращается. Экспорт СПГ — бычий фактор. Потоки выросли на +1.9% за неделю, отыгрывая падение предыдущих недель. Позиционирование (COT) — медвежий фактор. Крупные спекулянты нарастили шорты на 14 тыс. контрактов. Перекос в короткую сторону усиливается. Геополитика — бычий фактор. Иран/Ормуз — риск-премия сохраняется. Конфликт без разрешения, новых ударов нет. Общий вывод: большинство факторов тянут вверх, но профицит и COT сдерживают рост. Рынок в равновесии, с небольшим перекосом в сторону лонга. В итоге впервые за месяцы, стартегия по обоим параметрам показывает перевес в сторону лонгов, достаточный для входа, если утренние прогны ничего не изменят, осуществлю вход от текущих. Это сделка, если состоится то будет полностью публична согласно моему

Как мне помогает частичная фиксация. Разбор сделки. Очень часто описывают и разбирают способы входа, разбив позиции, цельный вход, докупки и прочее. Если смотреть на рынок, то вообще кажется, что большинство трейдеров зациклены на том, где входить и где поставить стоп. По моему мнению, это только 10 процентов успеха. Важно, что вы будете делать с позицией после входа, какая у вас стратегия ведения позиции. И, пожалуй, самое главное — как вы будете выходить. Допустим, вы решили войти в лонг NASD. Вы попали, индекс растет без откатов. Может быть, даже вы следовали своей стратегии, и у вас был какой-то паттерн, который отработал. И вот цена идет в вашу сторону. Но был ли в вашей стратегии пункт, который говорит... где фиксироваться? Если нет, то рано или поздно вы попадете под влияние двух самых любимых демонов трейдеров (а впрочем, не только их, а вообще любого человека, который работает с деньгами и финансами) — жадность и страх. Жадность не будет давать вам закрыть сделку в очевидную прибыль. А страх может заставить закрыть сделку при первом намеке на то, что движение затухнет. Сейчас я покажу на примере своей сделки, как даже при тактической ошибке (хотя не совсем логически корректно называть неудачную сделку ошибкой, по моему мнению) с помощью правильного риск-менеджмента ведения сделки я превращаю её не просто в безубыток, а в небольшой стратегический плюс. Сегодня я вошел в шорт по своему . Факторы, которые были за шорт: Текущий профицит составил +24.7 bcf/d, а за последние 72 часа он вырос примерно на +0.4 bcf/d. Снижение экспорта СПГ (LNG): потоки газа на экспортные терминалы за последнюю неделю снизились на -1.9%. Консенсус по погоде на 23–29 мая: все три модели погоды (AIFS, ECMWF, GFS) прогнозируют TDD ниже нормы. Также на графике был триггер входа: мы пробили EMA на часовике, сделали небольшой ретест и продолжили движение. Фундамент и техника отработали. Риск сегодняшнего дня был в том, что я входил в преддверии отчета EIA, но, скажу честно, я ожидал «медвежьего сюрприза». Тем не менее мои ожидания никак не повлияли на принятие решения. Стратегия показывала шорт и без этого. Вход 2.862, стоп 2.885. Первый тейк 2.826 — здесь я фиксирую приблизительно 30 процентов позиции. Это первый, не просто крупный, а самый обычный уровень, на котором может быть сопротивление или отдача. И уже здесь я фиксирую 30 процентов. Эта первая фиксация — самая важная. По факту, после этой фиксации я могу планировать дальнейшие тейки гораздо дальше, потому что она двигает мой безубыток к отметке 2.875. В 17:30 выходит отчет +85. Он является нейтрально-бычьим, и я фиксирую еще 30 процентов на отметке 2.845. По факту здесь я потерпел тактическое поражение — мой фундаментальный анализ отработал лишь до выхода отчета, который, в свою очередь, пошел вразрез с моими ожиданиями. Но стратегически я всё равно оказался в выигрыше. Почему? Потому что после моей последней фиксации я переставил стоп чуть выше точки входа, на уровень 2.864. Но самое главное — к этому моменту моя точка безубыточности достигла 2.9. В итоге я выйду по стопу на несколько пунктов выше своей точки входа. Отчет изменит отношение к медвежьему перекосу в рынке NG (где теперь скорее нейтралитет), и то же сделают последние прогоны погоды. То есть такой локальный «черный лебедь» подпортит жизнь, но система гибкой фиксации, даже несмотря на отрицательные вводные, поможет закрыть сделку в плюс. Антихрупкость в чистом виде.

🌡️ ПОГОДА/ГАЗ: ECMWF, GFS, AIFS — 12z, четверг, 14 мая Вечерние прогоны 12z вышли разнонаправленными. GFS показал снижение к утру, AIFS и ECMWF — рост. 📊 Изменения по GWDDs: 🤖 AIFS 🟢 +0.61 за 12ч → бычий 🟢 +0.73 за 24ч → бычий 💻 ECMWF Ensemble 🟢 +1.07 за 12ч → бычий 🟢 +0.88 за 24ч → бычий 💻 GFS Ensemble 🔴 –0.66 за 12ч → медвежий 🔴 –0.35 за 24ч → медвежий 📈 Суммарный прогноз на 14–29 мая: 🤖 AIFS: 118.76 GWDDs (–6.64 к норме). Рост за 12ч и 24ч. 💻 ECMWF: 131.77 GWDDs (–1.03 к норме). Рост за 12ч и 24ч. 💻 GFS: 126.77 GWDDs (–6.03 к норме). Снижение за 12ч. 🔍 Ключевые периоды: 📅 14–15 мая: TDD около нормы. GFS +1.5…+0.9, ECMWF +1.1…+0.1. AIFS около нормы. 🟡 Поддержка спросу в начале недели. 📅 16–18 мая: TDD около нормы. GFS +0.6…+1.9, ECMWF +0.6…+1.8. AIFS около нормы. 🟡 Смешанный сигнал. 📅 19–22 мая: TDD ниже нормы. GFS –0.8…–1.1, ECMWF –0.5…–0.1. AIFS ниже нормы. 🟡 Тренд к теплу усиливается. 📅 23–29 мая: TDD ниже нормы по всем моделям. GFS –1.3…–1.5, ECMWF –1.9…–2.1. AIFS –1.9…–2.0. 🔴 Уверенное тепло. 🌡️ CDDs: Во второй половине периода начинают расти. Без признаков экстремальной жары. ⚖️ Отрасль: ⛽ Добыча: 107.6 bcf/d (+1.0% г/г) 🏭 Спрос: 68.2 bcf/d (+3.7% г/г) 🚢 Экспорт: 17.5 bcf/d (–1.8% н/н) ⚖️ Баланс: Профицит = 107.6 – (68.2 + 17.5) = +21.9 bcf/d --- 📦 ЗАПАСЫ EIA (отчёт 14 мая, неделя до 8 мая): - Факт: +85 млрд куб. футов (Bcf) - Прогноз: +86–91 Bcf - Прошлый год: +109 Bcf - Пятилетнее среднее: +84 Bcf Общий объём запасов: 2 290 Bcf - Отклонение от прошлого года: +2.3% (+51 Bcf) - Отклонение от пятилетнего среднего: +6.5% (+140 Bcf) 📊 Комментарий по отчёту: Отчёт EIA вышел нейтрально-бычьим: 1. Закачка ниже прогноза. Факт +85 Bcf оказался ниже консенсуса (+86–91). Это третий отчёт подряд с закачкой ниже ожиданий, что указывает на постепенное tightening рынка. 2. Профицит сокращается. Неделей ранее отклонение от пятилетнего среднего составляло +6.7%, сейчас +6.5%. Профицит тает. 3. Рынок отреагировал ростом. После публикации данных фьючерс Henry Hub подскочил до $2.85, закрытие на $2.894 (+1%) . 4. Что важно для твоей стратегии: Запасы остаются высокими (+6.5% к норме), но тренд на снижение профицита продолжается. Это умеренная поддержка для цены, но не перелом. ⚡ Геополитика: Иран/Ормуз — риск-премия сохраняется. Конфликт без разрешения. Новых ударов нет.$