{$POLY} «Полиметалл» (POLY) — российская горнорудная

SELG в честь чего такое падение ?

SBER это все такая чушь, что его так льют При крайне положительных новостях. Брал, беру и буду брать

SBER 🏦 Сбербанк. Лучший актив при любых раскладах? Сбер отчитался по итогам 8 месяцев 2025 года по РСБУ и установил новый рекорд по месячной прибыли. Давайте подробнее посмотрим, что скрывается за свежими результатами банка: - Чистые процентные доходы: 2 трлн руб (+15,4% г/г) - Чистые комиссионные доходы: 475,6 млрд руб (-2,1% г/г) - Чистая прибыль: 1 119,6 млрд руб (+6,4% г/г) 📈 По итогам 8М2025 чистые процентные доходы выросли на 15,4% г/г и составили 2 трлн руб, что обусловлено ростом объема работающих активов. При этом чистые процентные доходы отдельно в августе также показали существенный рост на 7,6% г/г - до 256 млрд руб. В результате чистая прибыль показала рост на 6,4% г/г - до 1 119,6 млрд руб. Динамика чистой прибыли по месяцам: - январь: 132,9 млрд руб (+15,5% г/г) - февраль: 134,4 млрд руб (+11,6% г/г) - март: 137,2 млрд руб (+6,8% г/г) - апрель: 137,8 млрд руб (+5,1% г/г) - май: 140,6 млрд руб (+5,4% г/г) - июнь: 143,7 млрд руб (+2,4% г/г) - июль: 144,9 млрд руб (+2,7% г/г) - август: 148,1 млрд руб (+3,7% г/г) *Отдельно в августе чистые процентные доходы Сбера продемонстрировали второй по значению результат после июльских максимумов. При этом чистая прибыль за период вновь обновила рекорд. 📉 В то же время на фоне высокой базы прошлого года, а также единоразового признания доходов по документарным операциям корпоративных клиентов чистые комиссионные доходы продолжили снижение и составили 475,6 млрд руб (-2,1% г/г). - рентабельность капитала (ROE) составила 22,2%. - операционные расходы выросли на 14% г/г. - достаточность общего капитала H1.0 составила 12,8%. - расходы на резервы снизились на 17,4% г/г. ✅ Можно сказать, что ключевым позитивным моментом в отчете является сохранение динамики процентных доходов на плюсовом уровне, поскольку из-за большого количества плавающих кредитов снижение ставки могло ударить по результатам Сбера. Также стоит отметить ускорение по кредитному портфелю: - розничный кредитный портфель вырос на 2,4%, а корпоративный на 5,1% с начала года. ––––––––––––––––––––––––––– 💼 Дивиденды На текущий момент накопленный дивиденд Сбербанка составляет около 25,9 рублей на акцию 1 119,6 млрд руб / 2 = 559,8 млрд руб. (дивидендная база) 559,8 млрд руб / 21586.95 млн = ~25,9 рублей. Если исходить из того, что по итогам 2025 года Сбер заработает не менее 1,6 трлн руб. чистой прибыли, то итоговый дивиденд может составить 37 рублей (11,8% дивдоходности к текущей цене). ––––––––––––––––––––––––––– Итого: Снижение ключевой ставки и высокая база прошлого года не помеха Сберу - доходы по итогам 8 месяцев 2025 не обвалились. При этом чистая прибыль обновила очередной месячный рекорд, а качество кредитного портфеля остается стабильно-хорошим. Ключевая изюминка в кейсе Сбера заключается в его оценке: P/E = 4,3x и P/B = 0,95x - всё ещё выглядит дешево. Если у Сбера получиться закончить год на мажорной ноте (сомнений в этом практически нет), то инвесторы могут рассчитывать на ещё большие дивиденды относительно прошлого года. Сбербанк справедливо оправдывает звание одного из самых востребованных и качественных активов отечественного рынка. Текущий апсайд с учетом потенциальных дивидендов составляет около 24% на горизонте 12 месяцев. Ваши действия по Сберу? Держу — 🐳 Покупаю — 🔥 Продаю — ❤️ Не интересно — 🤷‍♂️ Думаю — 🤔