Профиль инвестора Oligarh44 | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$USDRUB} 💸Инвесторы вернулись к торговле «токсичными» валютами. Объемы торгов основными валютами в августе на Московской бирже оказались максимальными с февраля 2022 года: суммарный объем составил почти 8,7 трлн рублей, что почти на треть выше показателя июля. Наиболее сильным оказался рост операций с долларами, объем которых за месяц вырос почти на 34%, однако лидером валютного рынка остается юань.

{$USDRUB} вопрос убит думаю! Экономика России входит в период структурной трансформации и будет остро нуждаться в финансовых ресурсах — Набиуллина В России начинается период масштабной структурной трансформации, сообщила на встрече с журналистами глава ЦБ Эльвира Набиуллина. «ЦБ нужно определить новые параметры функционирования российской финансовой системы, пересмотреть подходы к регулированию. Время тактических решений в экономике заканчивается, предстоит вырабатывать стратегические», — сообщила руководитель Центробанка. Набиуллина добавила, что экономика уже скоро будет остро нуждаться в больших потоках финансовых ресурсов. Вероятно, речь идет о том, что сейчас акцент на экономике будет смещен с экспорта на внутренний спрос. За основу взяты запрос населения об увеличении доходов и росте численности среднего класса. В актуальных для российской экономики реалиях трансформацию стоит начинать с того, чтобы переломить долгосрочную тенденцию падения доходов граждан, но ближайшие кварталы будут непростыми, пока экономика будет адаптироваться, будет сложно и компаниям, и гражданам, подчеркнула Набиуллина. Политика ЦБ приносит свои результаты — регулятору за короткий срок удалось защитить финансовую стабильность России и не допустить увеличения инфляции, однако, по словам Набиуллиной, «выдыхать пока рано». В обозримой перспективе в стране ожидается рост выдачи ипотечных кредитов до 15%. Глава Центробанка также призвала банки перевести в рубли всех валютных ипотечников.

{$USDRUB} Почему рубль становится стабильнее и как евро вернулся к своему значению 2017 года Российский рубль продемонстрировал за последнее время ощутимый рост. На 19 мая ЦБ установил официальный курс доллара на уровне 63,5 руб, евро — 66,6 руб. Тот же показатель на 1 мая составлял 71,02 руб за доллар и 74,55 руб за евро. Помощник президента Орешкин поясняет, что это ожидаемо. Рубль укрепляется потому, что его курс теперь стал абсолютно рыночным. Дело в том, что ЦБ и Минфин перестали покупать иностранную валюту на рынке, а возможности вывода больше капиталов до 50 тыс долларов и евро в недружественные страны сейчас закрыты. «Мы оказались в ситуации, когда у нас валюты в страну приходит много, а потребность в ней существенно сократилась. И так как ни доллар, ни евро в том объёме, в котором они приходят, стране сейчас не нужны, и страна ничего с ними сделать не может, мы видим серьёзное укрепление национальной валюты», — рассказал журналистам Орешкин. То есть, укрепление рубля произошло искусственно. Стоит понимать, что рубль становится сильнее в большей степени по отношению к доллару и евро. Их влияние в условиях западных ограничений постепенно сходит на нет: в Россию не поступает валюта. Резервы заморожены, а валютная выручка конвертируется в рубли. Сильный рубль держится исключительно на замороженных резервах и давлении экспортеров. Вероятнее всего, регулятору придется рано или поздно снизить ключевую ставку, а государству «снять тиски». Ставки будут ниже, рубль постепенно снизится.

{$USDRUB} 2 часть В целом российская валюта "укрепляется" во многом из-за ограничения на вывод средств из России и недопуска нерезидентов к торгам. Вероятно, что ЦБ РФ будет продолжать ослаблять меры, чтобы удержать курс рубля, даже несмотря на то, что российский регулятор неоднократно говорил, что курс российской валюты его не интересует, а ЦБ таргетирует инфляцию. Стоит отметить, что увеличение суммы переводов за рубеж физических лиц недостаточно для существенного ослабления рубля, поэтому, скорее всего, российская валюта приостановит укрепление в случае снижения нормы по продаже экспортной выручки для компаний. Однако стабилизации курса быстро достичь не получится, а ЦБ "отвечает" на укрепление рубля с некоторым опозданием. Если ЦБ и правительство не станут решать проблему слишком крепкого курса рубля, то в ближайшие месяцы можно ждать дальнейшего укрепления российской валюты. Сейчас баланс спроса и предложения на безналичную валюту в условиях обязательной продажи валюты из экспортных доходов в основном и определяет главный курсовой тренд. ЦБ хорошо понимает нездоровые тенденции в рубле, поэтому постепенно ослабляет ограничения его конвертируемости, увеличивает лимиты на внешние платежи для физлиц. Видимо, скоро дело дойдет и до снижения (отмены) нормы продаж экспортной выручки. Также Банк России, возможно, беспокоит расхождение безналичного и наличного курсов доллара и евро. До 24 февраля разница между биржевой котировкой валюты и курсом обмена наличных в банке составляла 1-5%. А сейчас она расширилась до 20-30%, и это затрудняет налаживание процесса параллельного импорта товаров в РФ. Но здесь возможности ЦБ ограничены, поскольку экспорт наличных купюр в Россию из Европы и США под запретом.

{$USDRUB} 1 часть Смягчение ограничений ЦБ вряд ли быстро остановит парадоксальное укрепление рубля Центральный банк обращает внимание на профицит текущего счета платежного баланса, который может быть основной причиной укрепления российской валюты. Подробных цифр российский регулятор теперь не публикует, однако некоторые тенденции все же выделить можно. Так, по всей видимости, пока российский бизнес в основном использует накопленные запасы на складах, а не переориентировался на азиатские рынки, а параллельный импорт страдает от высокой разницы в обмене валюты между биржевыми котировками и реальным курсом. Также стоит понимать, что заявление ЦБ об увеличении суммы трансграничных переводов для резидентов и граждан "дружественных стран" за рубеж с $10 тыс. до $50 тыс. вряд ли сломит тренд на укрепление рубля. Ослабить российскую валюту может скорее снижение нормы по продаже экспортной выручки для компаний. В целом ЦБ понимает "нездоровое" укрепление рубля и постепенно ослабляет ограничительные меры, но будет ли этого достаточно, пока неясно. В понедельник Банк России опубликовал оценку некоторых цифр платежного баланса за январь - апрель 2022 года. По предварительной оценке Банка России, профицит текущего счета платежного баланса продолжил рост и составил 95,8 млрд долларов США, увеличившись в 3,5 раза по отношению к соответствующему периоду прошлого года. Во многом это связано с падением импорта, что может привести к дальнейшему укреплению российской валюты. Стоит отметить, что формат публикации содержит лишь три цифры (счет текущих операций, баланс товаров и услуг, а также баланс первичных и вторичных доходов), так как ЦБ перестал публиковать данные о притоке и оттоке капитала, а также о ежемесячных объемах экспорта и импорта товаров. Это, по сути, приближает РФ к закрытию публикации макроэкономических данных, а уже опубликованные данные во многом носят "номинальный" характер, так как режим санкций, отстранение нерезидентов от торгов и другие ограничительные меры ЦБ по операциям движения капитала не дают возможности для сопоставления текущих показателей платежного баланса с данными прошлых лет. Центральный Банк РФ сообщает, что в январе-марте профицит счета текущих операций составлял $58,2 млрд, а профицит сальдо внешней торговли товарами и услугами составил $66,3 млрд. Уже в январе-апреле эти цифры составляли $95,8 млрд и $106,5 млрд соответственно. Это, скорее всего, является следствием резкого сокращения импорта в страну. Точных цифр, увы, нет, однако можно предположить, что именно это привело к рекордному притоку валюты из-за рубежа, благодаря экспорту ресурсов из России, который пока не испытывает сильного давления в физическом выражении и поддерживается ростом мировых цен на товары российского сырьевого экспорта. В то же время, по всей видимости, активной адаптации российского бизнеса к новым условиям пока не происходит. Надежды на помощь Китая и других "азиатских партнеров" также пока не оправдываются, так как в таком случае импорт запчастей, оборудования, материалов и т.д. для обслуживания производства увеличился бы. Судя по всему, на данном этапе российская экономика будет существовать на накопленных запасах и "самообеспечении", где это возможно, в том числе включая и "каннибализм" автомобилей и самолетов. Отчасти снижение поставок из Китая может быть связано с локдаунами в стране, негативно отразившимися на экономической активности и логистике. Что касается главной новости понедельника - увеличения суммы трансграничных переводов для резидентов и граждан "дружественных стран" за рубеж с $10 тыс. до $50 тыс - то эта мера может помочь на какое-то время замедлить укрепление рубля. Но по масштабам объем этих переводов значительно меньше объемов внешнеторговых операций, к тому же в действительности эффект от увеличения лимитов со стороны ЦБ может сдерживаться проблемами со стороны западных банков с зачислениями средств из России.

{$USDRUB} Биткоин - $1,2 млн или не стоит и $25? «Я думаю, что через пять лет он вырастет до $1,2 млн», - Роберт Кийосаки. «Я не дал бы и 25 долларов даже за все биткоины мира», - Уоррен Баффет. Роберт Кийосаки, 75 лет, состояние оценивается до 2,5 миллиардов долларов. Известный инвестор, публицист, основал успешную компанию, которая занимается бизнес-образованием и обучает ведению личных финансов. На сегодняшний день Кийосаки один из самых известных авторов книг по инвестированию и управлению финансами, соавтором двух из них стал Дональд Трамп. Книга Роберта Кийосаки "Богатый папа, бедный папа" стала самым продаваемым изданием по версии "Нью-Йорк Таймс" и шесть лет подряд входила в топ-10 мировых бестселлеров. Кийосаки инвестировал в биткоины в 2019 г, когда BTC стоил $9 тыс, и предсказал его рост к 2021 г до $50 тыс, что и произошло. В 2020 году он заявил, что цена биткоина достигнет $75 тыс через три года, поскольку некомпетентность ФРС «убивает экономику США». К озвученной отметке криптовалюта приблизилась уже в ноябре 2021 года, зафиксировав исторический максимум на уровне $69 тыс. Инвестор считает, что «Биткоин победит, потому что Америку возглавляют три марионетки». К последним он причислил президента США Джо Байдена, министра финансов Джанет Йеллен и главу ФРС Джерома Пауэлла. Во время недавней резкой просадки биткоина, Кийосаки заявил: «Жду падения биткоина до $20 тыс. Затем дождусь теста дна, которое может быть на $17 тыс. Как только это произойдет, я зайду по-крупному. Кризисы - лучшее время заработать». Вторая точка зрения принадлежит 92-летнему Уоррену Баффету, состояние $113 млрд, американский бизнес-магнат, считается одним из самых успешных инвесторов в мире, при этом один из самых последовательных критиков криптовалют. По его мнению, рынок криптовалют — это место, где «сомнительные личности пытаются облапошить людей, мечтающих разбогатеть, глядя на соседей, которые разбогатели, покупая штуки, в которых никто из них не разбирается». Также инвестор считает, что биткоин – это пирамида и его рост возможен только при условии, что каждый следующий покупатель будет платить за него больше, чем предыдущий. Кроме того, он отметил, что США никогда не позволят какой-то другой валюте заменить доллар. Про него заслуженно говорят, что «оракул из Омахи» останется в учебниках истории на века, потому что «десятилетиями все, к чему он прикасается, превращается в золото». Среди 10 богатейших людей в списке Forbes Уоррен Баффет оказался единственным, чье состояние не упало за январь 2022 года, а, наоборот, выросло. А что думаете вы?