🛢 $TRNFP : налоговая нагрузка душит прибыль

🛢 ROSN : пятничное снижение, но взгляд не меняю Я смотрю на техническую картину Роснефти и вижу, что пятница завершилась негативно – сочетание двух последних дневных свечей и закрепление под часовой скользящей средней МА-13 создают предпосылки для движения вниз. Ближайший ориентир – дневная МА-13, которая сейчас выступает ключевой поддержкой, и именно этот уровень я рассматриваю как потенциальную точку для входа. Если цена достигнет этой отметки, то при подтверждении разворота можно ожидать отскока. Основная цель в таком сценарии – район 325 рублей, где проходят локальные максимумы и зона сопротивления, которая ранее ограничивала рост. Это классический технический паттерн – откат к поддержке с последующим выкупом к верхней границе диапазона. Однако я всегда помню о том, что рынок может преподнести сюрпризы, особенно в нефтяном секторе, где макроэкономический фон и геополитика играют ключевую роль. Поэтому даже при такой картине я сохраняю рассудительность и не делаю поспешных движений. Если поддержка устоит, а внешний фон не ухудшится, то шансы на реализацию сценария вполне высоки. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🌾 RAGR : выручка растёт, но прибыль под давлением Посмотрел я свежие результаты Русагро за первое полугодие – там всё неоднозначно. Выручка группы подросла на 9% до 183 млрд рублей, причём драйвером стало сельское хозяйство, где выручка выросла в 3,5 раза до 21,6 млрд за счёт расширения продаж пшеницы и сои. Сахарный бизнес тоже порадовал – плюс 49% до 24,6 млрд, а масложировое направление прибавило скромные 3% до 103,7 млрд, но там основной эффект от модернизации завода ожидается во втором полугодии. А вот мясной бизнес просел на 10% до 41,6 млрд из-за падения цен на свинину, хотя компания увеличила мощности и запустила новые обвалочные цеха, чтобы улучшить структуру продаж. Доля маржинальных индустриальных продуктов в ЦФО выросла на 10 процентных пунктов, и это правильный ход, но в деньгах пока не отразилось. Главный минус – скорректированная EBITDA рухнула на 46% до 9,4 млрд, и это как раз из-за мясного направления, где маржа оказалась под давлением низких цен и дополнительных издержек на предприятиях в приграничных регионах. Компания компенсирует падение цен ростом объёмов, но этого пока недостаточно, чтобы перекрыть сжатие маржинальности. В целом я вижу бизнес, который растёт в объёмах, но теряет в прибыльности. Если цены на свинину восстановятся, а масложировой сегмент заработает на полную мощность, ситуация может выправиться. Но пока я не вижу быстрых решений, и это заставляет относиться к бумаге с осторожностью. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

💊 PRMD : настоящий фарм-гигант в действии Промомед выдал просто бомбическую отчетность за первое полугодие 2026-го. Выручка взлетела на 76% до 22,8 млрд рублей, а чистая прибыль подскочила на 83% до 2,6 млрд — и это при том, что компания продолжает активно инвестировать в разработку новых препаратов . Основной драйвер — эндокринология, где знаменитая Тирзетта для лечения диабета и снижения веса стала абсолютным лидером аптечных продаж в стране . Рынок препаратов для снижения веса растет бешеными темпами и должен достичь 100 млрд рублей уже в этом году, хотя еще недавно прогнозы отводили на это 8 лет . Помимо эндокринологии, компания активно развивает онкологическое направление. Здесь драйвером стал выпуск препарата апалутамида (Прадетро) для терапии рака предстательной железы, благодаря чему продажи противоопухолевых средств выросли на 42% . В целом, доля инновационных и биотехнологических препаратов уже превышает 70% выручки, и это не просто импортозамещение, а постепенное формирование полноценного лидерства на российском фармрынке . На 2026 год менеджмент закладывает еще +60% к выручке и целевой показатель рентабельности по EBITDA около 45% . Сейчас рентабельность держится на уровне 34%, так что маржинальность предстоит серьезно подтягивать во втором полугодии . Мультипликатор EV/EBITDA 2026П составляет около 3,9х, что дает дисконт примерно 30% к другим быстрорастущим компаниям — и это при самых высоких ожидаемых темпах роста на рынке . В итоге Промомед выглядит как одна из самых сильных историй роста на нашем рынке. Да, вопросы к операционной марже и управлению денежным потоком остаются , но бизнес нашел свою нишу и кратно опережает всю фарму. Если менеджмент выполнит прогнозы по росту и рентабельности, бумаги могут получить серьезную переоценку вверх . 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны