ИИС-3: выгоднее ли ставить купоны на счет? Узнайте!

Войти

Одним из поводов негативной реакции людей на ИИС нового типа стал прямой запрет на получение купонов с облигаций на ИИСе на банковский счет. Многие используют ИИС для получения налогового вычета с уплаченного ранее НДФЛ. Максимальная сумма вычета - 52 тысячи рублей в год. Чтобы их получить, нужно пополнить ИИС на 400 тысяч в год. Если 400 тысяч пополнений сложно набрать, то по старому ИИСу можно было получать купоны на банковский счет, заводить их обратно на ИИС, и это пополнение плюсовалось к общей сумме. Когда на новом ИИСе ввели прямой запрет на получение купонов, люди смекнули, что такой "лайфхак" больше делать не удастся, и решили не переходить на ИИС нового типа. Но, как обычно, они не учли один нюанс: у нового ИИСа вам дают оба типа вычетов, а значит выгоднее оставить купоны на счете без налогов, чем проворачивать их через банковский счет, платя при этом 13%. Пример 1. Получили за год 100 тыс купонами на банковский счет. После удержания налогов вам осталось 87 тысяч. 2. Заводите эти 87 тысяч обратно на ИИС. 3. На следующий год возвращаете 13% от 87 тысяч, или 11 310 руб. Выходит, что платите 13 000 налогов с купонов, чтобы через год вернуть 11 310 рублей с зарплаты. По старому ИИСу эта логика не совсем так работала, так как там был только один тип вычета, и если Вы получали вычет за пополнение, то при закрытии ИИСа с Вас все равно бы удержали налоги на финансовый результат. Если нет разницы, когда платить налоги (сейчас или через несколько лет при закрытии ИИСа), то можно получать купоны на банковский счет. Хотя на самом деле, разница есть, и 13 тысяч в этом году будут сильно ценнее по покупательской способности, чем 13 тысяч через 5 лет. А ведь есть еще и инвестиционный доход на эти 13 тысяч, которые у вас остались внутри ИИСа и проработали там несколько лет, а не улетели налогами в этом году, чтобы вернутся в уменьшенном виде в следующем. Короче, к чему я это: если Вам НЕ нужны купоны для жизни и обеспечения своего потребления, то нет никакого математического смысла выводить их с ИИСа. А они вам действительно не нужны, ведь у вас есть зарплата, с которой вы возвращаете НДФЛ, да еще и остается какая-то часть доходов на инвестиции. Я не устану повторять: на стадии накопления капитала ИИС-3 - лучшее решение для долгосрочного инвестора с горизонтом 5+ лет (не ИИР, конечно, но обязательно присмотритесь к инструменту исходя из своих целей).

💼 Еженедельные покупки В Россетях Северо-Запад сработала классическая история нашего рынка: достаточно упомянуть что-то про дивиденды, и акция летит или в пропасть, или "ту зе мун". Сначала СД рекомендовал "дивиденды не выплачивать", акция падает на ~20% (30 апреля). Потом выходит обновленная инвест.программа (5 мая), где прогнозируется большая прибыль в 2027-м году, и, следовательно, огромные гипотетические дивиденды. Естественно, акция за 3 дня с низов растет в цене на +80%. На нашем рынке основная масса "инвесторов" помешана на дивидендах. Люди готовы покупать дороже то, что платит дивы, и без проблем будут продавать дешевле то, что не платят. Я вижу в этом настоящую рыночную неэффективность, и так уж получилось, что в моей стратегии заложено использование этой неэффективности. Действуя по своей стратегии, продал часть Россети СЗ (~40% позиции), высвободившиеся средства переложил в те компании, которые дивиденды платить перестали, но в будущем с высокой вероятностью выплаты возобновят. Сделки с акциями на неделе: 1️⃣Россети СЗ: -250000 акций 2️⃣Распадская: +200 акций 3️⃣ММК: +650 акций 4️⃣НЛМК: +220 акций 👉 Чистые покупки акций в апреле: 14 868 руб. Сделки с облигациями Ничего не покупал, деньги с купонов отправил в фонд "Ликвидность" 👉 Чистые покупки облигаций в мае: -1 341 руб. MRKZ RASP NLMK MAGN

💼 Еженедельные покупки Рынок опять пошел на коррекцию, то ли на опасениях о второй волне общемировой инфляции и паузе в снижении ключевой ставки, то ли просто участники торгов решили выйти из акций. Никто точных причин не знает, впрочем как всегда 🤷‍♂️ На мои инвестиционные решения колебания цен не влияют, просто действую по стратегии. Продал Лукойл, на его место купил 4 новые компании. Теперь у меня в портфеле аж 35 компаний. Возможно, для кого-то 35 компаний много, но для меня - нормально. Я не сильно погружаюсь в новости по каждому эмитенту, не строю финансовых моделей и прогнозов по каждому свежему отчету, то есть трудозатраты в этом плане у меня небольшие. Основное внимание все также уходит на заработок вне биржи, ведь именно с этого заработка и формируется мой Капитал. Кстати, отчет о составе и размере Капитала выйдет завтра, как обычно. Сделки с акциями на неделе: 1️⃣Лукойл: -86 акций 2️⃣Глоракс: +1000 акций 3️⃣Т-Технологии: +550 акций 4️⃣Совкомбанк: +14500 акций 5️⃣Мосгорломбард: +24000 акций 6️⃣Ростелеком: +370 акций 7️⃣Русагро: +77 акций 👉 Чистые покупки акций в апреле: 86 798 руб. Сделки с облигациями. Новые деньги в облигации не направляю, просто реинвестирую купоны и погашения. Докупил 1 бумагу долларового Норникеля ( RU000A10CRC4 ). Соотношение валютные : рублевые = 48,7 : 51,3. 👉 Чистые покупки облигаций в апреле: -1 778 руб. LKOH GLRX MGKL SVCB T RAGR RTKM

🔄 Новички в портфеле взамен Лукойла Когда какую-то компанию я исключаю из портфеля, то на её место добавляю другую, более потенциально доходную. Такова моя стратегия. Лукойл занимал 8% в портфеле, поэтому на его место добавил сразу четыре компании с долями поменьше. 🏦 Т-Технологии: 3% от портфеля В особом представлении не нуждается, компания у всех итак на слуху. Высокий ROE, высокие темпы роста и все это по цене близко к балансовой. Ранее у меня компания уже была в портфеле, продал в прошлом году чуть дешевле, чем она стоит сегодня. 🏦 Совкомбанк: 3% от портфеля Еще один банк в портфеле. Интересная тенденция получается: меньше нефти, больше финансовых организаций. 🏠 Глоракс: 1% от портфеля Плюс один застройщик в портфеле, рядом с ПИКом и Самолетом. Риски у сектора все еще остаются высокими, даже несмотря на ожидаемое снижение ключевой ставки. 🏦 Мосгорломбард: 1% от портфеля Вообще я предвзято отношусь к бизнесу, построенном на микрозаймах, но в качестве исключения добавил маленькую долю Ломбарда. Лукойл уже продал, деньги переложу в новичков сегодня-завтра, итоги подведу в рамках еженедельных покупок. LKOH T SVCB GLRX MGKL

ИИС-3 и вывод купонов