Как торговать после новостей: ждать подтверждения и фиксировать риск

? Многие убыточные сделки совершаются не из-за плохого анализа, а из-за неправильной реакции на новости. Выходит отчёт или заявление и рынок резко двигается, кажется, что направление очевидно и нужно действовать немедленно. Проблема в том, что новость сама по себе не задаёт движение. Она лишь провоцирует реакцию участников, а истинное направление рынок показывает позже. 🔍 Что обычно происходит с рынком после выхода новости? Первая реакция на новость почти всегда сопровождается резким ростом волатильности, расширением спредов и активностью алгоритмов. Цена может сделать сильный импульс, иногда в обе стороны, но это не тренд и не сигнал. В этот момент рынок разряжает напряжение, закрывает старые позиции и перераспределяет ликвидность. После всплеска волатильности важно оценить, теряет ли первый импульс силу или получает продолжение. Появляются ли паузы, замедляется ли движение, начинает ли рынок выравниваться. Ключевой момент — Закрепление цены. Если цена не удерживается за пределами импульса, свечи оставляют длинные тени и рынок быстро возвращается внутрь диапазона, новостное движение отвергнуто. Как понять, что новость уже заложена в цену? Рынок реагирует на нее формально, но не меняет своё поведение. Чаще всего это выглядит так: до выхода новости цена уже двигалась в ожидаемом направлении, а сам релиз лишь ускоряет это движение на короткое время, а после оно быстро замедляется. Пример: 10 апреля 2024 после выхода CPI индекс SP500 внутри дня опустился до 5147, но не смог закрепиться ниже и позже поднялся к уровню около 5160 пунктов, показывая типичную картину, где есть реакция на выход новости, но направление ещё не выбрано. 🛑 Самая частая ошибка — вход сразу после выхода новости. Резкое движение создаёт ощущение, что рынок уже определился с направлением. Возникает страх упустить импульс, и вход совершается в момент максимальной неопределённости. Другие распространённые ошибки: вход без ожидания стабилизации цены, торговля новости без привязки к уровням, увеличение позиции, игнорирование возврата в диапазон и отсутствие плана выхода при отмене сценария. ✅ Как работать с рынком после выхода новостей на практике: ➖Дай рынку время сформировать реакцию; ➖Смотри, где цена удерживается, а не куда она сходила; ➖Работай только после появления структуры; ➖Уменьшай объём и требования к сделке; ➖Принимай, что часть движений пройдёт без участия. Новости не дают готовых точек входа. Они лишь ускоряют процесс выбора направления.

IMOEXF А вот так выглядел бы Индекс Мосбиржи, собранный по капитализации. Топ-50 компаний имеют суммарную капитализацию в 50,5 трлн рублей, то есть в целом можно спокойно умножать на 2 оценку компании в триллионах и получать процент в индексе. Роснефть при этом занимает 8,4% весового индекса вместо 2.5%, Сбер лидирует с 14.2% (без изменений), но появляются и новые лица. Бессмертно убыточные компании без Free-Float такие как ОАК и Яковлев занимают 1.5% взвешенного индекса, не принося пользу акционерам и лишь размывая их доли Из крупных внезапно появляется Газпромнефть на 7 месте с 2.4трлн капитализации (но 4% free-float) и Акрон. В целом есть идея о составлении схожего портфеля, который состоял бы из 20/30/50 лучших по капитализации компаний в РФ, но нужно решить несколько проблем: Как быть с проблемными компаниями, присутствие на бирже которых - лишь картинка? (ОАК, Яковлев, РКК и тд) Что делать если у компании есть префы? (А таких достаточно много) И какая сумма нужна чтобы с точностью хотя бы до 0.05% правильно соблюдать доли в индексе. А есть ли смысл так считать? Математическая теория индексного инвестирования - дело сложное и объяснение растянется на сотни страниц со ссылками на исследования (которые даже я не все читал), но в целом Принцип взвешенной капитализации считается хорошим (но не наилучшим) методом формирования биржевых Индексов. Сравнить очень просто: Индекс Мосбиржи (Обычный): -15.5% за год Индекс из 50 взвешенных компаний по капитализации (см. предыдущий пост): -6.7% за год Разница в 8.8% альфы это огромная на самом деле разница (хотя тут нужно сделать множество корректировок на составы и дивиденды, всё равно выйдет 7-10% разницы в доходности), что в очередной раз показывает несовершенство оригинального индекса Мосбиржи. Основную разницу в эту альфу вносят рост долей Полюса, Новатэка и Роснефти, ввод Ленты и уменьшение долей Газпрома и ВТБ (который абсолютно незаслуженно имеет 4% в индексе!)

📻 Как торговать после выхода новостей