Профиль инвестора Renaissance_Insurance | Тинькофф Инвестиции Пульс

Объем коммерческих медицинских услуг может достигнуть 4,27 трлн руб. к 2030 году Оборот рынка коммерческой медицины в 2025 году составит 2,32 трлн руб., прибавив 15,2% год к году, подсчитали в аудиторско-консалтинговой компании Kept. В 2026 году показатель, по прогнозу аналитиков, может вырасти на 15,3%, до 2,67 трлн руб. В перспективе до 2030 года среднегодовой прирост составит 13,4%, а объем рынка в итоге может достигнуть 4,27 трлн руб. В свою оценку Kept включает все услуги коммерческих клиник и лабораторий, в том числе оказанные по ОМС. Гендиректор консалтинговой компании Eqiva считает, что в 2026 году трендом станет рост сегмента платных услуг в региональных государственных медицинских организациях. Сейчас в структуре их доходов они достигают 10–15%, и доля будет только расти: коммерческая деятельность позволяет поддерживать уровень зарплат, проводить закупки, которые не считаются целевыми по ОМС, обеспечивать пациентов лекарствами. Часть экспертов при этом отмечает, что динамика во многом обусловлена отраслевой инфляцией, за год медсуслуги подорожали в среднем на 18%, в то время как спрос на них практически не растет. Однако, в Kept считают, что рост рынка коммерческой медицины может обеспечить увеличение числа пациентов, расширение сети стационаров и рост стоимости услуг. Аналитики ждут увеличения спроса на премиальное обслуживание: его обеспечат пациенты, ранее лечившиеся за границей. Еще одним драйвером станет развитие корпоративных программ ДМС. Неплохие перспективы и у рынка авто. По оценкам главы Минпромторга РФ, в 2025 году российский рынок новых автомобилей может составить 1,5 млн штук, из которых 1,25-1,3 млн единиц придется на легковой сегмент. По его словам, на сегодняшний день перезапущено 80% оставленных иностранцами производственных площадок. Вместе с тем, по оценке министерства, они пока остаются существенно недозагруженными - совокупный потенциал их выпуска составляет 1,6 млн машин.

RENI растет почти в 2 раза быстрее страхового рынка РФ Согласно свежим данным от Банка России, по итогам 9 месяцев 2025 г. страховой рынок РФ вырос на 14,7% до 2,8 трлн рублей. Напомним, что суммарные премии Группы Ренессанс страхование за 9М 2025 года выросли на 28,2% г/г до 151,6 млрд рублей. Из 2,8 трлн рублей страховщики жизни (Life) за 9М 2025 года собрали 1,5 трлн рублей премий, что на 29% выше г/г. Практически весь рост обеспечили продукты ИСЖ и НСЖ (их доля составила 52,3% рынка). В 2025 г. высоким спросом пользуются программы ИСЖ на срок более 10 лет и программы НСЖ со сроком до 3 лет. Существенный объем долгосрочных договоров ИСЖ предусматривает возможности свободного вывода средств. Весь рынок Non-life страхования за 9М 2025 года вырос на 1,1% г/г до 1,26 трлн руб. Сокращение взносов отмечено в страховании заемщиков вслед за снижением объемов выдач кредитов на фоне высокой ставки Банка России и в ОСАГО – за счет сокращения взносов от юридических лиц. Рост наблюдался в страховании имущества и страховании автокаско. Увеличение сборов по страхованию автокаско произошло несмотря на снижение продаж новых автомобилей. Это объясняется в том числе расширением спроса со стороны физических лиц на страхование автокаско для подержанных автомобилей, в том числе с франшизами и ограниченным набором рисков. Объем взносов по ДМС работодателями за своих работников вырос почти на четверть. При этом средняя стоимость страхования одного сотрудника выросла по итогам 9М 2025 г. на фоне повышения стоимости медицинских товаров и услуг. Объем рынка страхования грузов по итогам 9 месяцев 2025 г. практически не изменился г/г и составил 37,4 млрд рублей. Стоит отметить, что объем выплат по договорам страхования по итогам 9М 2025 года увеличился еще сильнее, почти на три четверти г/г, до 1,8 трлн рублей. Основной рост выплат в страховании жизни пришелся на НСЖ, а в страховании ином, чем страхование жизни, – на страхование автокаско и ДМС. Количество жалоб на страховщиков по итогам 9 месяцев 2025 г. снизилось на 54,4% г/г – в значительной степени за счет жалоб, связанных с коэффициентом бонус-малус по ОСАГО, со страхованием от НС и болезней, а также со страхованием жизни и имущества физических лиц. С 01.01.2025 страховщики могут предлагать клиентам долевое страхование жизни. В одном договоре ДСЖ сочетается страхование жизни клиента и управление его вложениями в паи ПИФ. Объем сборов в этом сегменте по итогам 3 кв. 2025 года составил 9,4 млрд руб., по итогам 9М 2025 г. – 12,5 млрд рублей. В начале ноября 2025 г. были приняты поправки в Налоговый кодекс, касающиеся порядка налогообложения договоров страхования жизни, в том числе ДСЖ, тем самым унифицировав с порядком налогообложения иных долгосрочных финансовых продуктов (ИИС типа III и ПДС). Так, по договорам долгосрочного страхования жизни у клиентов появляется право на инвестиционный налоговый вычет со взносов в пределах 400 тыс. руб. в год, а при осуществлении выплат по риску дожития доход освобождается от уплаты НДФЛ в пределах 30 млн рублей. Совокупный объем активов страховщиков на конец 3 кв. 2025 достиг 6,9 трлн руб. (+14,4% к/к). В структуре активов страховщиков доля облигаций осталась доминирующей – 41,3% (+6,1 г/г, -0,9 п.п. к/к). Число страховых организаций на рынке снизилось на 3 ед. до 128 ед. Концентрация российского страхового рынка увеличилась. Доля топ-20 страховщиков по объему взносов достигла 90,8% (+1,4 п.п. г/г). В 3 квартале 2025 г. страховой рынок РФ снизился на 10,6% г/г, а объем премий составил 995,7 млрд рублей. Снижение произошло в сегменте страхования жизни из-за эффекта высокой базы третьего квартала 2024 года, когда ряд игроков активно продавал короткие полисы. В конце предыдущего года спрос в этом сегменте временно повысился из‑за наличия арбитража между налогообложением по договорам страхования жизни и банковскими депозитами.

Мировое страхование: итоги 9М 2025 года В рамках нашего проекта RENI Analytica подготовили небольшой отчет по мировому страхованию, в котором мы описываем последние финансовые результаты за 9 месяцев 2025 года крупнейших страховых компаний (Allianz, Progressive, Ping An Insurance, Chubb и Lemonade), а также общие мировые тренды индекса мировых страховых компаний и выжимку из Global InsurTech Report от страховой компании Gallagher Re про применение ИИ в страховании. С начала года индекс мировых страховых компаний MSCI World Insurance вырос на 14% с начала года слегка слабее, чем мировой индекс MSCI World (+17%). Индекс начал свое снижение после публикации первых результатов за 3 кв. 2025 г. крупными страховщиками (в частности, Progressive). На середину ноября индекс частично восстановился после падения в октябре. Оценка страховых компаний по индексу MSCI World Insurance по прибыли составляет 12,6х (P/E), а по капиталу превышает 2,1х (P/B). Среди первых страховых компаний, отчитавшихся за 9 месяцев, была американская Progressive. Результаты не оправдали ожиданий инвесторов, так как рост по отношению к прошлому году начал замедляться. Акции отреагировали падением на 6% после выхода новостей, что двинуло котировки других страховых компаний и индекса вниз в октябре. Подписанные премии компании выросли 13% до $63,7 млрд (за 6 месяцев рост был +15% г/г), а чистая прибыль увеличилась на 38%, достигнув $8,4 млрд (за 6 месяцев рост был +50% г/г). Allianz продолжает демонстрировать сильные результаты бизнеса. Общий размер бизнеса за 9 мес. 2025 г. вырос на 6% г/г до 141,2 млрд евро за счет роста всех сегментов. Выручка Non-life страхования выросла на 9,5%, до 19,7 млрд евро. В сфере страховании жизни и здоровья выручка сократилась на 8,1%, до 17,9 млрд евро. Доходы в сегменте управления активами практически увеличились на 9,1% и составили 2,1 млрд евро. За 9 мес. 2025 г. операционная прибыль выросла на 10% г/г до 13,1 млрд евро преимущественно за счет роста в сегменте Non-life. Компания улучшила прогноз на 2025 год и теперь ожидает, что операционная прибыль будет находиться в диапазоне 17-17,5 млрд евро. Предыдущий прогноз составлял 16 млрд евро плюс-минус 1 млрд евро. Чистая прибыль Allianz в 9 мес. 2025 г. повысилась на 13% до 8,9 млрд евро. Рыночная капитализация InsurTech компании Lemonade выросла на 92% с начала года. Сокращение убытков и сильный рост в собранных премиях дают уверенности инвесторам, что бизнес-модель страховой компании начинает работать. Выручка выросла на 35% г/г до $510 млн. Коэффициент убыточности снизился на 9 п.п. г/г, составив 71%. Тенденция снижения коэффициента убыточности наблюдается с 3 кв. 2023 г. Убыток по Скорр. EBITDA сократился и составил $114 млн. Подробную презентацию о мировом страховании вы можете найти у нас на сайте в разделе Инвесторам — Отчетность — Презентации и финрезультаты.

RENI в числе лучших работодателей России и один из лидеров в цифровизации процессов антифрод-мониторинга Группа «Ренессанс страхование» получила «золото» рейтинга лучших работодателей России, проведенного Forbes. Всего в рейтинг вошли 207 российских компаний, которые оценивались по критериям ESG. Итоговая оценка «Ренессанс страхование» - золото. При этом компания продемонстрировала высокие результаты в отдельных блоках: «платина» в категории G («Корпоративное управление»), «золото» в категории E («Экология») и «серебро» в категории S («Сотрудники и общество»). «Для нас большая честь получить такую высокую оценку, которая подтверждает последовательную работу по созданию благоприятной среды для наших сотрудников. Быть «золотым» работодателем в рейтинге Forbes это не только признание наших текущих усилий в области корпоративного управления, экологии и социальной политики, но и важный шаг к стратегической цели - стать для наших талантов работодателем №1. Мы продолжаем инвестировать в развитие и благополучие команды, потому что именно люди являются главной ценностью и основой нашего успеха», - прокомментировал вице-президент по операционной деятельности и работе с персоналом «Ренессанс страхование» Виталий Рыбалкин. Кроме того, «Ренессанс страхование» стала лауреатом профессиональной конференции «Барьер-2025. Противодействие страховому мошенничеству – успехи и достижения, проблемы и вызовы» и получила диплом за эффективную цифровизацию процессов антифрод-мониторинга. «Полученная награда подтверждает успешную реализацию стратегии по внедрению передовых цифровых решений в области антифрод-безопасности. Применение моделей машинного обучения позволяет вывести систему антифрод-мониторинга на качественно новый уровень, повышая ее точность и эффективность. Разработанные модели работают в автоматическом режиме и на ежедневной основе и пропускают через себя все заявленные убытки, направляя на расследование только страховые случаи с признаками мошенничества. В факторах учтены сотни параметров; настроено автоматическое дообучение моделей на последних подтвержденных кейсах страхового мошенничества. Мы постоянно работаем над улучшением качества работы моделей. За последний год нам удалось сократить долю ложно-положительных срабатываний системы более, чем в два раза», - отмечает Лейла Барахнина, вице-президент Группы Ренессанс страхование.

Группа Ренессанс страхование увеличила объём страховых премий на 28,2% г/г за 9 месяцев 2025 года Суммарные премии Группы за 9 месяцев 2025 года выросли на 28,2% г/г до 151,6 млрд рублей. Ключевые драйверы: продукты накопительного страхования жизни (+83,9% г/г), каско физлицам (+17,6% г/г), страхование имущества юрлиц (рост в 2,4 раза г/г). Инвестиционный портфель на 30.09.2025 года достиг 275,0 млрд рублей, увеличившись на 17,2%, или 40,3 млрд рублей, с начала 2025 года. Состав портфеля на конец отчетного периода: корпоративные облигации (39%), государственные и муниципальные облигации (29%), акции (4%), депозиты и денежные средства (23%), прочее (5%). Показатель средней годовой рентабельности собственного капитала (RoATE) достиг по итогам 9 месяцев 2025 года 25,4%, что подтверждает высокое качество наших активов и приверженность стратегии прибыльного роста. Чистая прибыль Группы за 9 месяцев 2025 года составила 6,7 млрд рублей. Переход на МСФО 17 оказывает значительное влияние на ряд финансовых показателей, включая чистую прибыль. Кроме того, переход предполагает пересчет показателей за прошлые периоды в соответствии с новым стандартом. В результате, чистая прибыль Группы за 9 месяцев 2024 года, в соответствии со стандартом МСФО 4 составляла 4,5 млрд рублей, а в соответствии с новым стандартом МСФО 17 этот показатель равен 8,8 млрд рублей, что приводит к снижению показателя г/г на 23,7%. Стоит отметить, что чистый негативный эффект от валютной переоценки в отчетности Группы за 9 месяцев 2025 года уменьшился примерно на 177 млн рублей, по сравнению с отчетностью Группы за 1 полугодие 2025 года. Коэффициент достаточности капитала (solvency ratio) на 30.09.25 г. составил 146%, существенно превысив регуляторный уровень в 105%. 31 октября 2025 года Совет директоров ПАО «Группа Ренессанс Страхование» рекомендовал Общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов в размере 4,1 рубля на акцию, или 2,3 млрд рублей в абсолютном значении. Сумма соответствует примерно 50% от чистой прибыли Группы за 1 полугодие 2025 года. В случае утверждения Общим собранием акционеров 8 декабря 2025 года, выплата пройдет в декабре 2025 года. Юлия Гадлиба, генеральный директор Группы Ренессанс страхование, прокомментировала результаты работы компании за 9 месяцев 2025 года: «В третьем квартале 2025 года ситуация в страховом секторе продолжала развиваться в соответствии с тенденциями предыдущего периода. Однако, наши усилия в сегменте Non-life привели к росту продаж - за 9 месяцев они увеличились на 2,2% г/г, а общий объем премий Группы в этом периоде вырос на 28,2% г/г, что показывает преимущества нашей диверсификации как по широте продуктовой линейки, так и по типам клиентов, среди которых физлица и юрлица занимают примерно равные доли. Умеренная скорость снижения ключевой ставки Банка России оказывает двойственное влияние на бизнес Группы: с одной стороны, сохраняется давление на бизнес Non-life на фоне сокращения общего потребительского и коммерческого спроса, с другой стороны - более длинный период высокой ключевой ставки позволяет получать хороший инвестиционный доход в портфелях наших Non-life и Life компаний и поддерживать высокие продажи продуктов накопительного страхования. По итогам 9 месяцев 2025 года инвестиционный доход Группы составил 8,5 млрд руб. за счет роста процентных доходов и переоценки финансовых активов. Приоритетом для Группы остаётся контроль над расходами. При этом мы продолжаем реализацию стратегических инициатив - расширяем применение ИИ, развиваем подписочное автострахование, выводим на рынок новые продукты в сегменте Life. Финансовое положение Группы остается сильным, что подтверждается, в том числе, высоким уровнем достаточности капитала в 146%».

Президент РФ подписал закон о налоговых стимулах для долгосрочных сбережений В России принят закон, касающийся программы долгосрочных сбережений (ПДС). Теперь налоговый вычет по НДФЛ по продуктам долгосрочных сбережений (ИИС-3, ПДС, НПО и другим) увеличивается с ₽400 тыс. до ₽500 тыс. каждому родителю в случае внесения ими взносов по таким продуктам в пользу своих детей. Таким образом, максимальная сумма вычета для семьи составит ₽1 млн. Возраст ребенка не должен превышать 18 лет, а если он учится очно, то 24 лет. По словам экспертов, государство по сути компенсирует до 130–150 тыс. рублей НДФЛ ежегодно, пока ребенку не исполнится 18 лет, либо 24 года при очном обучении. Выплаты в рамках ПДС будут облагаться НДФЛ по ставкам 13 или 15% в зависимости от суммы налоговых баз. Более высокие прогрессивные ставки подоходного налога (18–20–22%) применяться не будут. Таким образом, они сравняются со ставками, действующими в настоящее время в отношении страховых выплат по договорам страхования, выплат по пенсионному обеспечению, а также в отношении доходов по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами, учитываемыми на ИИС. Минфин дал пояснения к применению налога в размере 13% и 15% к доходам ПДС. Налог будет взиматься не со всех владельцев ПДС, а только с тех, чей доход по ПДС превысит ₽30 млн, и только на сумму сверх этого порога. Правило будет действовать при соблюдении условий по программе, в частности срока ПДС. Сейчас эти доходы включаются в основную налоговую базу, к которой применяются ставки от 13 до 22%. Кроме того, суммы софинансирования от государства, переведенные накопительные пенсии в ПДС, а также взносы, которые в будущем начнут перечислять за своих сотрудников работодатели, не будут признаны доходами участника программы при выплатах, то есть фактически не будут подлежать налогообложению. Также появляется налоговая льгота для работодателей. В рамках налоговых изменений взносы работодателей по ПДС будут учитываться в размере, не превышающем 12% от суммы расходов на оплату труда, а страховыми взносами не будут облагаться суммы в пределах 12% от базы для исчисления страховых взносов по конкретному работнику за расчетный период.

Треть россиян планируют самостоятельно откладывать деньги на пенсию Каждый восьмой (12%) уже сейчас формирует собственные пенсионные накопления, 36% пока только планируют самостоятельно обеспечить себе безбедную старость, а половина (52%) рассчитывают только на государственную пенсию. Об этом свидетельствуют результаты опроса* Группы Ренессанс Страхование. Для того, чтобы финансово обеспечить себя после выхода на пенсию за счет негосударственных источников, россияне в большинстве случаев вкладывают деньги в недвижимость – такой ответ дали 39% опрошенных. Почти каждый третий (32%) использует банковские вклады, четверть респондентов ведут инвестиционную деятельность, а каждый пятый покупает ценные бумаги. Те респонденты, которые не рассматривают альтернативные источники пенсии, чаще всего называли причиной низкий доход (36%) или недоверие к финансовым инструментам (23%). Чаще всего самостоятельно откладывают на пенсию те, кто располагает заработком от 300 до 500 тыс. рублей в месяц – среди данной группы доля таких респондентов составила 36%. При этом лишь каждый восьмой опрошенный (12%) с ежемесячным заработком от 500 тыс. рублей копит на пенсию с помощью альтернативных источников. Среди городов, жители которых в меньшей степени рассчитывают на государственную пенсию, лидирует Челябинск – 22% опрошенных жителей копят деньги на старость своими силами. В топ-3 также вошли Москва и Санкт-Петербург (18% и 15% соответственно). “С прошлого года у россиян появился новый финансовый инструмент собственных пенсионных накоплений - программа долгосрочных сбережений. К взносам участников этой программы государство добавляет на протяжении 10 лет ежегодно до 36 000 рублей. Кроме того, часть ранее уплаченного налога с внесенных в размере до 400 тысяч рублей взносов можно ежегодно вернуть через налоговый вычет. Инвестиционный доход до 30 миллионов рублей освобожден от НДФЛ при условии участия в программе от 10 лет (и 5 лет при открытии программы в 2025 и 2026 году). Все это создает доходность, недоступную обычным инструментам накоплений. К тому же, сохранность средств до 2.8 миллионов рублей гарантируется государством. По сути, это идеальное решение для формирования пенсионного капитала. На конец сентября число клиентов нашего Фонда по данной программе превысило 26 тысяч человек,” - комментирует генеральный директор НПФ «Ренессанс Накопления» Владислав Гусев. Формируя пенсионные накопления самостоятельно, свыше половины респондентов откладывают не более 10% от своего регулярного дохода, каждый третий откладывает не более 30% заработка, и только 6% опрошенных выделяют на это свыше 30% дохода. При этом каждый пятый (22%) откладывает денежные средства ежемесячно – с каждой зарплаты, а свыше трети (35%) – не чаще, чем один раз в год. *Методология В опросе приняли участие более 1200 россиян в возрасте от 18 до 55 лет, проживающих в городах-миллионниках РФ.

Госдума приняла в 1-м чтении законопроект о фиксации ОСАГО с помощью дорожных камер Согласно новому законопроекту будет введен новый вид контроля за водителями с помощью дорожных камер. Около 30 тыс. камер будут проверять у водителей наличие ОСАГО с последующей рассылкой штрафов. Уведомления о штрафах будут приходить не чаще одного раза в день независимо от количества зафиксированных по факту нарушений. Применение камер для фиксации нарушения начнется к концу 2026 года. Проект закона подготовлен депутатом Анатолием Аксаковым. Согласно текущей редакции, штрафы начинаются от 800 руб. Если нарушение зафиксировано дорожной камерой, то автовладельцу не должно приходить больше одного постановления раз в 24 часа (срок отсчитывается с момента первого нарушения). Если водитель через год совершит повторное нарушение под камерой, то водитель получит увеличенный штраф – 3 тыс. руб. Сейчас, по оценкам, у только 85-90% водителей есть ОСАГО, что создает риски для других. Введение системы фиксации ОСАГО окажет положительное влияние на безопасность вождения и укрепит доверие к институту автострахования. По данным Российского союза автостраховщиков, за 9 месяцев 2025 года в России было заключено 37,6 млн договоров ОСАГО. Более 70% полисов было продано онлайн. Средняя премия по годовым полисам ОСАГО составила 7,27 тыс. руб., на 5% меньше, чем средняя премия за аналогичный период 2024 года. Средняя выплата по годовым полисам ОСАГО за девять месяцев увеличилась на 15%, до 114 тыс. руб.

Уоррен Баффетт написал прощальное письмо и подтвердил, что покинет пост главы Berkshire Hathaway до конца этого года С грустью узнали, что в этом году завершается 60-летняя эпоха пребывания Баффетта во главе одной из крупнейших инвестиционных компаний в мире. Пост генерального директора перейдет к заместителю — Грегу Абелю. После смерти Баффетта большая часть его состояния перейдет фонду Giving Pledge, который Баффетт основал вместе с Биллом и Мелиндой Гейтс. Бизнесмен отдельно отметил, что управлять Giving Pledge будут и его дети. Также по традиции Баффетт дал несколько напутствий. Например, не корить себя за прошлые ошибки, а учиться на них и двигаться дальше. Еще одна рекомендация — найти хороший пример для подражания. Bloomberg оценивает инвестиционный портфель Berkshire Hathaway примерно в $380 млрд. Там есть крупные пакеты в Apple, American Express, Bank of America, Coca-Cola и Chevron. По открытым данным, в портфеле Berkshire Hathaway более пяти страховых компаний. Так, в страховой компании Chubb Limited позиция фонда - примерно на $8 млрд. В Unitedhealth Group - позиция примерно на $1,6 млрд. А компанией GEICO фонд владеет на 100%. Более того, GEICO – единственная компания, логотип которой вы найдете на главной странице сайта Berkshire Hathaway. Уоррен Баффет любит страхование из-за принципа работы страхового бизнеса и инвестиционной стратегии, связанной с использованием временно свободных средств (float). Дело в том, что страховые компании собирают страховые премии авансом, а выплаты по убыткам происходят с задержкой, особенно, если страховой случай сложный и происходит судебное разбирательство. В этот период средства инвестируются на фондовом рынке. Это и есть float — временно доступный капитал.

Сборы российских страховщиков жизни за 9М 2025 года выросли на 26% г/г Сборы страховщиков жизни увеличились на 26% за 9М 2025 года г/г - с 1,234 трлн до 1,556 трлн рублей, сообщает Всероссийский союз страховщиков (ВСС). Лидером по сборам в страховании жизни выступает накопительное страхование жизни (НСЖ) с ростом премий за 9М 2025 года г/г на 9% - с 768 млрд до 837 млрд рублей. В отчетном периоде отмечался существенный рост суммарных выплат по страхованию жизни, достигших 1,139 трлн рублей - прирост общего показателя выплат показателя составил 125%. Высокие выплаты клиентам формируют доверие к накопительному страхованию. «Рынок страхования жизни продолжает устойчивый рост, отражающий потребность населения в страховой защите. В этом помогают накопительные и инвестиционные инструменты страхования. Сегодня есть все предпосылки побить рекорд прошлого года в 2,1 трлн рублей сборов. Рост популярности ИСЖ и НСЖ связан также с появлением продуктов с хорошими и прозрачными условиями. ДСЖ набирает обороты. В таком массовом рисковом виде страхования, как кредитное страхование жизни заемщиков, уже второй год подряд мы наблюдаем существенное снижение сборов, которое во многом связано со снижением объёма выдачи кредитов», - прокомментировал данные глава ВСС Евгений Уфимцев. От себя добавим, что у Группы Ренессанс страхование есть Life продукты как на период высокой, так и низкой ключевой ставки Банка России. В моменте клиентам более интересны продукты НСЖ с гарантированной доходностью. По мере снижения ставки они будут переключаться на продукты с негарантированным доходом. В этой связи, мы не ждем заметного негативного влияния на наш бизнес от снижения ставки. Более того, мы верим в долгосрочные перспективы рынка Life страхования в России. Во-первых, повышение финансовой грамотности ускорит рост рынка Life страхования в России до мировых аналогов. Во-вторых, в 2024 году произошел «тектонический сдвиг» с введением прогрессивной шкалы НДФЛ. Теперь российский бизнес страхования жизни начинает выстраиваться на новых основаниях и скоро станет более привычным для россиян. Выгодно это и для государства, ведь договора страхования жизни дают длинные деньги для развития экономики. Мы согласны с мнением, что самый лучший инвестор в экономику - это его население, поэтому есть основания полагать, что в России будут вводиться новые налоговые преференции, чтобы сделать долгосрочные вложения еще привлекательнее. В рынке Non-life наблюдаются улучшения. Согласно данным АЕБ, на фоне ожиданий повышения утилизационного сбора, автомобильный рынок в октябре 2025 года показал взрывной рост по сравнению с предыдущим месяцем (+35%). В сентябре появились признаки, что вкладчики начали перемещать сбережения в недвижимость, рассказали в «Дом.РФ». В октябре банки выдали ипотечных кредитов на 484 млрд руб., на 20% больше м/м.

RENI рекомендует: книга Уильям Бернстайна «Манифест инвестора» Имя Уильяма Бернстайна известно многим, кто интересуется инвестициями и личными финансами. По образованию он нейробиолог, ставший финансовым теоретиком, автором книг о том, как частный инвестор может добиться успеха без лишнего риска. Бернстайн — один из подвижников идеи «инвестора как ученого», который действует не по эмоциям, а по данным. Его подход опирается на экономику, поведенческую психологию и принципы рациональности. В книге «Манифест инвестора» он систематизирует то, что должен знать каждый, кто хочет успешно торговать ценными бумагами на бирже. Главная идея книги заключается в том, что инвестиции должны быть простыми и осознанными. Бернстайн утверждает, что сложные стратегии и активная торговля чаще приносят убытки, чем прибыль. В центре его философии — диверсификация, дисциплина и терпение. Он объясняет, что предсказать рынок невозможно, но можно контролировать то, как ты на него реагируешь. По идее автора, успех зависит не от «умных инсайдов», а от умения держаться стратегии, когда эмоции подсказывают обратное. Цитата Бернстайна из книги четко подтверждает это правило: «Ничто не превратит вас в нищего быстрее, чем ваши собственные эмоции, и ничто не сохранит ваши финансы надежнее, чем хладнокровный рассудок, способный эти эмоции обуздать». Автор уделяет большое внимание поведенческим ловушкам, в которые попадают инвесторы. По мнению Бернстайна, мы склонны переоценивать собственные способности, бояться временных просадок и слишком доверять прогнозам аналитиков. Бернстайн советует выработать инвестиционную дисциплину: заранее определить структуру портфеля и ребалансировать его по правилам, основываясь на данных, а не по настроению. Именно контроль над собой, а не над рынком, делает инвестора успешным. По мнению Бернстайна «первым фактором, влияющим на принятие решений о распределении средств между акциями и облигациями, является возраст». Например, если вам 30 лет, то он условно советует брать 30% облигаций в портфель и 70% акций, если ваш возраст выше, то он советует держать больше облигаций. Отдельная часть книги посвящена роли пассивных инвестиций. Бернстайн был одним из первых, кто популяризировал индексные фонды среди розничных инвесторов. Он доказывает, что большинство фондов и управляющих не обгоняют рынок, особенно после учёта комиссий. Поэтому рациональный инвестор выбирает низкозатратные ETF, держит их долгосрочно и не пытается угадывать момент входа или выхода. Такая стратегия может показаться скучной, но именно она даёт надёжный результат на дистанции. Его цитата: «Лучшее что может сделать инвестор, - это позаботиться об увеличении доходов за счёт минимизации расходов». В заключении Бернстайн напоминает, что путь инвестора — это марафон, а не спринт: «Wall Street усыпана костями тех, кто знал, что нужно делать, но не мог заставить себя воплотить свои планы в жизнь». Главное для инвестора начать рано, избегать долгов, минимизировать издержки и сохранять спокойствие при рыночных колебаниях.

Треть россиян беспокоятся о будущей пенсии Каждый третий россиянин отмечает, что беспокоится о пенсии, при этом каждый пятый среди всех опрошенных (22%) сообщил, что безбедная старость вызывает у него сильное беспокойство. Четверть опрошенных отмечают, что совершенно не беспокоятся о будущей пенсии, а 42% не задумываются о будущем настолько далеко, выяснилось в ходе опроса, проведенного Группой Ренессанс Страхование*. Респонденты поделились размером желаемой пенсии. Почти половина опрошенных (46,3%) отметили, что были бы в будущем довольны пенсией размером в 50-100 тысяч рублей, еще 15,1% мечтают получать 100-150 тысяч рублей, 10,2% будут довольны суммой до 30 тысяч рублей, 13,2% – 30-50 тысяч рублей, а 15,2% – более 150 тысяч рублей. Участники опроса назвали категории трат, без которых не смогут обойтись, будучи пенсионером. В топ-5 категорий вошли здоровье (46%), путешествия (34%), походы в рестораны и кафе (24%), траты на автомобиль для комфортного перемещения (20%) и походы в театры/кино (16%). Большинство респондентов уверены, что не смогут сильно повлиять на размер своей будущей пенсии – за такой вариант ответа высказались 70% опрошенных. Еще 20% «скорее уверены», что смогут набрать необходимый порог пенсионных баллов, а 9% в этом не сомневаются. Большинство россиян (41%) уверены, что о пенсии стоит задумываться только в возрасте 40 лет и старше. Еще 32% опрошенных считают важным начать думать о безбедной старости в 30+ лет, а 13% – в возрасте 25-30 лет. При этом респонденты в меньшей степени считают, что необходимо задумываться о пенсии до совершеннолетия (3%), в возрасте 18-20 лет (5%) и в возрасте 20-25 лет (6%). «Один из новых и перспективных финансовых инструментов для тех, кто думает о своей пенсии - программа долгосрочных сбережений (ПДС). Это продукт, прежде всего, для молодежи, которая думает уже сейчас о своих пенсионных накоплениях, при этом покупает все онлайн, ведет бизнес онлайн. Договор ПДС уже сейчас можно оформить онлайн на сайте нашего Фонда за несколько минут, и мы продолжаем работать над его упрощением, чтобы привлечь еще большее количество новых клиентов,» - отмечает генеральный директор НПФ «Ренессанс пенсии» Владислав Гусев. *Методология В опросе приняли участие более 1200 россиян в возрасте от 18 до 55 лет, проживающих в городах-миллионниках РФ

Банки.ру запустил онлайн оформление накопительного страхования жизни с «Ренессанс жизнь» На фоне снижения ключевой ставки традиционные банковские вклады становятся менее привлекательными, что заставляет россиян искать новые финансовые инструменты. Накопительное страхование жизни набирает популярность благодаря сочетанию высокой доходности и страховой защиты. Банки.ру реализовал возможность полного цикла оформления НСЖ в цифровом формате. Первым партнером с циклом полной интеграции стала компания «Ренессанс жизнь», входящая в Группу Ренессанс страхование. 22 октября 2025 года финансовый маркетплейс Банки.ру первым представил функцию онлайн-оформления накопительного страхования жизни (НСЖ). Теперь получение продукта проходит полностью в диджитал-формате. Оформление напрямую через маркетплейс экономит время и обеспечивает безопасность личных данных пользователей. Оформление НСЖ через маркетплейс является инновационным решением для рынка. Ранее финансовые платформы являлись лишь агрегаторами, которые позволяли сравнить предложения, а оформление происходило на сайте страховой или в офисе. Решение Банки.ру позволит пользователям экономить до нескольких часов на оформлении. Для знакомства с НСЖ пользователям доступен продукт «Смарт Плюс» от «Ренессанс жизнь». Он предлагает фиксированную доходность 19% годовых на срок три месяца при единовременной уплате взноса. Оформление происходит онлайн за несколько минут, без посещения офиса страховой компании. «Запуск онлайн-оформления НСЖ — логичный шаг в развитии сервисов маркетплейса. Это делает сложный финансовый продукт простым и доступным, что особенно важно в условиях растущего спроса», – комментирует Кристина Хачикян, директор по развитию финансовых продуктов Банки.ру. «Рассматривая развитие будущего накопительного страхования жизни, важно отметить, что потребительская ценность продукта возрастает с расширением сервисов и способов взаимодействия с клиентами. Опыт успешного перехода страхового бизнеса в диджитал-формат ранее уже позволил привлечь молодую аудиторию и подтвердил важность цифровых решений для дальнейшего роста», — комментирует Олег Киселев, генеральный директор компании «Ренессанс Жизнь».

RENI и Level Group: жители сталинок и новостроек чаще других страхуют квартиры Более половины жителей новостроек страхуют квартиры для более низкой ставки по ипотеке, а доля добровольных страховщиков выше всех среди жителей домов до 1950 года постройки Девелопер Level Group совместно со страховой компанией «Ренессанс Страхование» провели исследование, чтобы выяснить, как часто россияне добровольно страхуют квартиры и есть ли связь между готовностью жителей страховать свое жилье и годом постройки их дома. Опрос показал, что наиболее ответственными собственниками оказались владельцы недвижимости в новостройках. Согласно данным исследования, лишь 15% россиян добровольно страхуют свое жилье. Еще 23% делают это вынужденно, так как этого требует условие ипотечной программы. При этом почти половина респондентов (46%) не страхуют квартиру и не планируют этого делать, а 14% только планируют застраховать жилье. Интересно, что готовность страховать квартиру напрямую связана с возрастом жилого фонда: опрос показал, что чаще всего добровольно страхуют жилье владельцы квартир в домах, построенных до 1950 года (22%) и с 2000 по 2010 год (26%). Жители новых домов, возведенных после 2025 года, чаще страхуют квартиры для сохранения действующей ставки по ипотеке и лишь 7% страхуют добровольно. При этом, в домах до 1950 года постройки самая высокая доля тех, кто не планирует никогда страховать квартиру (65%). В новых домах, напротив, только треть утверждает, что не планирует страховать имущество (30%). “Для банка застрахованная недвижимость – это гарантия сохранения залоговой стоимости. Если квартира, выступающая залогом, будет уничтожена, страховое возмещение позволит погасить задолженность перед банком, а в случае, если была застрахована отделка выплата поможет компенсировать последствия, например, затопления. Именно поэтому наличие полиса позволяет банкам предлагать более низкие процентные ставки,” – комментирует Юлиан Овечкин, руководитель отдела ипотеки Level Group. «Интересно полярное распределение владельцев квартир в домах постройки до 1950 года – самая большая доля и добровольно застраховавших квартиру и самая большая доля вообще не планирующих этого делать. На самом деле ситуация объясняется просто: такие дома часто или элитное жилье в центре, или сегмент ультра-эконом класса, в том числе коммунальные квартиры, - комментирует Артем Искра, директор Департамента андеррайтинга розничного страхования компании «Ренессанс страхование». - На практике, дома до 1950 года без капремонта (с деревянными перекрытиями) часто принимаются на страхование только после индивидуальной оценки.”

Сегмент Non-Life RENI опубликовал отчетность по ОСБУ за 9 месяцев 2025 года Сегодня на e-disclosure.ru мы опубликовали отчетность по ОСБУ за 9 месяцев 2025 года ПАО «Группа Ренессанс Страхование», которая включает в себя только наш бизнес Non-Life. Отчетность составлена по новым стандартам МСФО 17, как за 9М 2025 года, так и за аналогичный период прошлого года. Мы рекомендуем инвесторам полагаться на консолидированный результат компании по МСФО, учитывающий показатели всей Группы, вкл. «Ренессанс Жизнь» и элиминирующий внутригрупповые операции. Групповой МСФО за 9 месяцев 2025 года выйдет 20 ноября. Основное в ОСБУ Non-Life: Страховая выручка Non-Life выросла на 7,3% г/г до 54,2 млрд руб. Инвестиционный результат вырос в 2,8 раза и достиг 11,1 млрд руб., но он включает в себя также платежи на сумму 4,5 млрд руб. от дочерних организаций, входящих в Группу Ренессанс страхование. При консолидации в групповой отчетности по МСФО этот показатель элиминируется. Чистая прибыль Non-Life выросла на 84,8% до 8,0 млрд руб. на фоне высокого инвестиционного дохода. Однако, показатель включает в себя не только прибыль нашего Non-Life бизнеса, но и платежи от дочерних компаний, а эти доходы элиминируется в МСФО всей Группы. Таким образом, прибыль и инвестиционный результат сегмента Non-Life в ОСБУ стоит смотреть без дохода от дочерних компаний. В целом отметим, что бизнес-модель Группы Ренессанс страхование качественно сбалансирована через крупные сегменты Life и Non-life, которые в некоторые периоды времени ведут себя контрциклически. В результате, общие продажи Группы растут. Это наглядно показывает преимущества нашей диверсификации. Высокие процентные ставки также позволяют компании получать хороший доход в инвестиционном портфеле.

Банк России подсчитал продажи долевого страхования жизни С начала 2025 года в России появился новый инструмент для долгосрочных инвестиций — долевое страхование жизни (ДСЖ). Это формат, который объединяет страховую защиту и возможность получать доход от финансового рынка. За рубежом этот продукт существует давно и называется unit-linked. По сути это инвестиционный формат, в котором деньги клиента делятся на две части: одна идёт на страховую защиту, а другая — инвестируется в выбранные активы. Такой подход даёт возможность не просто копить, а управлять своими вложениями и формировать капитал, опираясь на рыночную доходность. В России аналогом unit-linked стало как раз ДСЖ. Он уже успел привлечь внимание тех, кто хочет получать доход выше, чем по вкладам, но при этом сохранить защиту и гибкость. Причем, уже появляются профессиональные инвестиционные решения на базе ДСЖ — когда страховая компания подбирает стратегию под цели и уровень риска клиента. За 8 месяцев 25 г. россияне оформили около 3400 договоров на общую сумму 9,5 млрд рублей, сообщили в Банке России. Первый полис долевого страхования жизни был продан нашей компанией «Ренессанс Жизнь». Именно она выступила первопроходцем, адаптировав мировой формат unit-linked под российское законодательство и особенности финансового рынка. Благодаря этому у инвесторов появилась возможность использовать механизм, который десятилетиями успешно работает в Европе и Азии.

Оценка эффективности портфеля через коэффициент Шарпа Для любого инвестора, который хочет понять, насколько хорошо его средства работают на рынке важно оценивать эффективность своего инвестиционного портфеля. Один из самых популярных инструментов для такой оценки — это коэффициент Шарпа (Sharpe ratio). Этот показатель позволяет измерить соотношение доходности портфеля и риска, который инвестор принимает. Проще говоря, он показывает, сколько дополнительной доходности приносит каждая единица риска, взятого на себя. Чем выше коэффициент Шарпа, тем эффективнее портфель с точки зрения вознаграждения за риск. Коэффициент Шарпа был разработан лауреатом Нобелевской премии по экономике Уильямом Шарпом в 1966 году. Его цель заключалась в том, чтобы дать инвесторам простой и наглядный способ сравнивать разные портфели и стратегии. Формула коэффициента Шарпа учитывает среднюю доходность портфеля, безрисковую ставку и стандартное отклонение доходности (волатильность). Идея состоит в том, что инвесторы должны получать премию за риск: если два портфеля имеют одинаковую доходность, но один более волатилен, его коэффициент Шарпа будет ниже, показывая меньшую эффективность. Теоретически коэффициент Шарпа помогает понять, насколько рационально распределены активы в портфеле, так как правильная интерпретация требует сравнения с безрисковой ставкой и другими портфелями на рынке. В идеале, инвесторы стремятся к портфелям с коэффициентом Шарпа выше 1, что говорит о том, что доходность оправдывает принятый риск. Показатели ниже 1 могут сигнализировать о том, что риск портфеля слишком высок по сравнению с получаемой доходностью. На практике коэффициент Шарпа используют для анализа как отдельных фондов, так и всего портфеля. Например, если вы инвестируете в акции и облигации, вы можете рассчитать среднюю доходность портфеля за год, вычесть безрисковую ставку (например, доходность государственных облигаций), а затем разделить на стандартное отклонение доходности. Допустим, ваш портфель принес 12% годовых, безрисковая ставка составляет 4%, а стандартное отклонение доходности — 8%. Коэффициент Шарпа будет равен (12%−4%) / 8% = 1, что указывает на хорошее соотношение доходности и риска. Используя этот показатель, инвесторы могут принимать более обоснованные решения, улучшать структуру портфеля и выбирать стратегии с оптимальной доходностью с поправкой на риск.

«Ренессанс страхование» в партнерстве с ГК «Деловые Линии» защитят продавцов маркетплейсов от штрафов за срыв доставки Новая программа страхования минимизирует финансовые риски продавцов от штрафов маркетплейсов, если были нарушены сроки или адрес доставки товара. Маркетплейсы строго следят за выполнением графика, потому что опоздание или, наоборот, слишком ранняя отправка нарушают график транспортировки, приводят к перегрузу складов и задержкам обработки. Штрафы заставляют продавцов синхронизироваться с логистикой онлайн-площадки. Теперь в случае наступления страхового случая - нарушения срока доставки по вине перевозчика, компания «Ренессанс страхование» выплатит грузовладельцам не только компенсацию транспортных услуг и разницы в стоимости приемки, но также покроет сумму штрафа от маркетплейса. Максимальная выплата составляет 500 тысяч рублей. Программа страхования доступна для поставщиков Wildberries при организации доставки через «Деловые Линии». «Наше лидерство на рынке страхования грузоперевозок основано на применении передовых цифровых технологий — от блокчейна до ультрасовременных систем скоринга, которые позволяют мгновенно оценивать страховые риски. Это дает нам возможность постоянно предлагать клиентам новые интересные продукты, включая решения для нишевых клиентов», — комментирует Владимир Тарасов, вице-президент «Ренессанс страхование». «Для нас как для логистического оператора ключевыми приоритетами всегда были точность и предсказуемость сервиса, а неизменно высокий процент соблюдения сроков является основной нормой. Весь наш продукт сфокусирован на том, чтобы полностью удовлетворить ключевые требования продавцов — от выбора точной даты доставки до организации страхования грузов и сроков. Но мы решили пойти дальше и добавить услугу по организации страхования штрафов. Это дает клиентам дополнительную гарантию финансовой защищенности и абсолютное спокойствие даже в непредвиденных ситуациях», — отметил Дмитрий Хрущалев, заместитель генерального директора по развитию в ГК «Деловые Линии». Также в «Деловых Линиях» поставщикам маркетплейсов доступна услуга по организации страхования срока доставки от адреса их склада или офиса. ГК «Деловые Линии» — основана в 2001 году. География доставки более 90% населенных пунктов в России, а также Белоруссия, Казахстан, Киргизия, Армения, Китай, Восточная Азия и Европа. Собственный автопарк насчитывает порядка 9 тыс. транспортных средств разной грузоподъемности.

CEO «Ренессанс страхование» Юлия Гадлиба выступила на форуме ФИНОПОЛИС-2025 В ходе дискуссии она рассказала о практических результатах внедрения искусственного интеллекта и о стратегии работы с новым поколением клиентов. «В инновациях побеждают самые быстрые. IT – крупнейшая статья наших инвестиций, а наша миссия – показать, что страхование стало современной технологической индустрией», – заявила Юлия Гадлиба. С 2024 года компания сделала стратегическую ставку на ИИ, достигнув значительных результатов в ключевых направлениях: В ДМС 37% обращений клиник уже сейчас обрабатываются без участия врача-эксперта, по 19 типам диагнозов принятие решений происходит полностью автономно, время согласования сокращено до 5 минут. ИИ-бот в мобильном приложении по ДМС закрывает 85% типовых запросов. В колл-центре 70% писем сортируются автоматически, 95% звонков корректно классифицируются. ИИ-помощник для агентов обрабатывает 60% запросов (цель – 95%). «Мы верим в InsurTech и уже сегодня видим, как он меняет страхование изнутри. Наш подход – быстрое внедрение, измеримость результатов и отсутствие страха перед ошибками», – резюмировала Юлия Гадлиба. Вторая часть выступления была посвящена стратегии работы с молодым поколением потребителей, включая поколение Z, которые предъявляют совершенно новые требования к сервисам. Юлия выделила ключевые тренды молодой аудитории: Мгновенный доступ: молодые клиенты ожидают мгновенного доступа к услугам и оформления в «три клика». Запрос на персонализацию и геймификацию удовлетворяется программа лояльности «Ренессанс Плюс» с начислением баллов за безаварийную езду. Экономика подписок: этот тренд нашел отражение в запуске подписочной модели на ОСАГО и Каско. Визуальный контент: компания отвечает на это интуитивно понятными интерфейсами, а также созданием таргетированного контента. Например, Telegram-канал «Застраховано в Ренессанс» использует понятный молодежи язык и юмор, а медиапроект «Анатомия авто» собрал аудиторию в десятки миллионов человек, сформировав сообщество увлеченных автолюбителей. Отдельно был отмечен растущий запрос молодого поколения на заботу о ментальном здоровье. В ответ на него группа компаний запустила платформу ментального благополучия «Просебя», которая за первое полугодие 2025 года привлекла 283 тысячи пользователей.

Люди, которые помогают справляться с рисками и не остаться один на один с бедой, сегодня принимают поздравления – с Днем страхового работника! В 2025 году страховка — это уже не только про полис на машину или квартиру. Если заглянуть в будущее, становится ясно: рынок страхования ждёт серьёзная трансформация. Технологии, смена поколений и новые риски меняют саму природу этой отрасли. По данным PwC, AI способен снизить затраты страховщиков до 30% и ускорить процесс урегулирования претензий. IT в целом — самая большая статья инвестиций и нашей компании. Наш самый успешный проект в настоящее время – использование ИИ в ДМС. ИИ сервис по распознаванию документов и согласованию медицинских протоколов протокола. ИИ-ассистент идентифицирует клиента, определяет тему его обращения. Сейчас уже 19 диагнозов могут быть обработаны автономно без привлечения врача. Скорость согласования снижена до 5 минут. ИИ обрабатывает 37% запросов от общего потока. В мобильном приложении мы также используем ИИ чат-бот, который помогает клиенту с навигацией. Там ИИ-бот закрывает 85% типовых запросов без участия операторов. Климатические катастрофы становятся большим вызовом, особенно в США: в 2023 году экономические потери от природных катастроф в мире оценивались в USD 280 млрд, из них USD 108 млрд (~38–40%) были застрахованы. В 2024 году общие убытки составили USD 318 млрд, из них страховые выплаты — USD 137 млрд (~ 43%). Киберстрахование растёт двузначными темпами: по оценке Munich Re, глобальные премии достигли $15,3 млрд в 2024 и могут превысить $16 млрд в 2025. Смена поколений тоже требует от компаний новых продуктов и решений. Страховым надо встраиваться в CJM клиента, быть частью популярных платформ и создавать свои экосистемы. Например, мы успешно встраиваемся в партнёрские платформы через наш Open API. При этом, мы параллельно строим свою платформу страховых и комплементарных услуг, а также систему бонусов за лояльность. У нас уже есть НПФ «Ренессанс Накопления», компания в сфере ментального здоровья «Просебя», маркетплейс медицинских услуг budu.ru и автоаукцион Fleet2Click. Нужно иметь продукты по подписке, без долгосрочных обязательств. Например, мы недавно запустили подписку на ОСАГО и Каско. Преимущества: доступный платеж, т.к. не требуется сразу оплачивать всю стоимость полиса, при этом клиент получает сразу полную страховую защиту. Автоматическое продление полиса. Возможность приостановки в любой момент. Будем делать подписки и на другие виды страхования. Надо перестроить свою рекламу. Мы уже давно стараемся выделяться креативом с фокусом на молодое поколение. Кроме того, мы делаем ставку на свои каналы коммуникаций. Например, у нас есть проект «Анатомия авто». Мы его год назад запустили с участием известных блогеров. Автошоу отличается от аналогов тем, что говорит о владении автомобилем как о системе, то есть детально рассматривает процесс покупки, ремонта, страхования и эксплуатации. Проект стремится «вырастить» из автовладельца эксперта в сфере авто. У нас там реальные кейсы, а не реклама. Зрители это ценят. Выпуски можно увидеть на всех ключевых платформах, включая Rutube и VK. Автошоу помогло нам собрать вокруг себя крупное сообщество владельцев китайских авто, заметно повысить узнаваемость бренда компании.