Профиль инвестора RentalMan | Тинькофф Инвестиции Пульс

⭐ Минфин объявил о возобновлении валютных операций с мая ❗️На фоне заявления министерства курс юаня на Мосбирже подскочил на 1%, выше 11,08 рубля, и продолжает расти. 💬Ой как кстати я увеличил позицию в валюте до 50% за последние 4 дня 😄Главное теперь, чтобы в перспективе 2-3 месяцев валюта стабилизировалась на уровне ~83-85р за доллар - думаю, пока что такой уровень устроит всех. На этот раз помимо Полипласта и , Инвест КЦ и Лид-капитал я взял на счет в Сбере еще более надежные выпуски (чтобы не увеличивать аллокацию на те, которых у меня и так много и которые все же не высшего рейтинга надежности), а именно: 1. Акрон с купоном 10.5% в юане 2. Новатэк с купоном 9.4% в долларе 3. Сибур с купоном 9.6% в долларе 4. ЮГК 4й выпуск с купоном 10.6% в долларе - после разблокировки средств, решил немного добавить в портфель. 5. Последний Полюс ПБО-05 на 3 года с купоном 7.75%

Привет, капиталисты! С вами 🤝 📑 Вчера было размещение нового выпуска Почты России (фикс, купон 17.15%, ежемесячный, на 3 года). Я продал предыдущий выпуск почты 003Р-03 и переложился в новый выпуск почти по номиналу: 003Р-05 - он уже дошел до 101% по цене. Неплохой получился трейд ✅ 📈 Так же начинаю сокращать позицию в ОДК 001Р-01 - цена уже дошла почти до 102.5%, а YTM опустился к ~17.15%. На мой взгляд, дальнейший рост уже возможен только на общем позитиве в RGBI, снижении ставки ЦБ и мягкой дальнейшей риторики по будущим заседаниям. 🫰Последние 3 дня так же активно докупал у номинала другой выпуск в инвест-грейде, который выходил одновременно с ОДК, но увы, в котором сидит крупный держатель бумаг и все это время раздавал свой объем у номинала. Поэтому выпуск сильно отстал по росту от конкурентных почты России и ОДК: речь, конечно, про АвтоБан Финанс БО-П08 - он только сегодня вырвался вверх, и пока достиг цены 100.6%. Вижу в нем потенциал как минимум не хуже ОДК и Почты - то есть до 102% он явно дойдет в ближайшее время. Что по валюте?! 💸❓ Тут «все сложно», как статус в VK в 2010х годах - если олды вспомнят, что такое статус в ВКонтакте 😅 Вообще, словесные интервенции Силуанова не сильно помогли: был небольшой отскок на 2 дня, но теперь рубль продолжает укрепляться и уже поставил собственный рекорд за последние 3 года: 74.5р за доллар 💵 Знаете, почему меня это не печалит? Во-первых, моя позиция в валюте пока еще ~40% от общего капитала на бирже. Есть средства для докупок…но all-in в валюту я не уйду, так как никто не знает будущего и хоть и по логике курс должны переставить до 85-90р за бакс к концу года, но «в Россию можно только верить» как завещал Федор Тютчев. Аномалии случаются и иногда затягиваются на более долгий срок, а дабы не сидеть с маленькими купонами это время - моя доля рублевых облигаций не опустится ниже 40%. То есть от моих текущих позиций валютных активов я могу набрать еще максимум 20%…что тоже неплохо. 👉Для меня всегда было и остается первостепенным - удерживать и наращивать благосостояние в твердой валюте ( или ) 💬Я планирую продать часть ОФЗ 26253 и 26254 после выплаты купона и снижения ставки ЦБ до 14.5% (такой ведь консенсус, я также считаю). Так как длинный долг мне менее интересен на фоне текущего курса рубля. 🗣️Это как с квартирой в Москве: 🌇 купить квартиру дешевле рынка за 10 млн рублей (при рынке в 12 млн рублей) - хорошо. Но если курс валюты при этом 50р / бакс (как в 2022 году), и за эту сумму в долларе можно купить аналогичную квартиру в условном Нью-Йорке…надо хорошо подумать, нужен ли такой актив в Москве. 🏗️ Еще недавно снизили рейтинг Эталону. Паниковать на мой взгляд точно не надо, но долю на эмитента я уменьшил в 2 раза (теперь 3% вместо 6%). Глобально там все так же: материнская поддержка от АФК Системы, да еще и сектор - строительство / недвижимость, на который все молятся и который априори государство будет поддерживать в крайнем случае. Держу 2 выпуска: флоатер с внушающей доходностью к погашению в 27% и последний фикс с купоном 20% на 3 года: 🫡 📊 Акции: Сбер , и - до последнего трогать не хочу, но и они теряют привлекательность на фоне крепкого рубля (так как они становятся достаточно дорогими в валюте). Пока не буду дергаться, подожду дивидендов. Но рука «на прицеле» 🎯 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 💰 Поговорим об инвестициях в реальный сектор?! 💬Давно не делился с вами новостями из моей инвестиционной активности. А тут есть, что рассказать. 👉В целом, я занимаюсь теми или иными деловыми активностями аж с 2016 года, начинал с условного «бизнеса» по бустингу (от англ. boosting - прокачка или продвижение) в онлайн-играх на PS4 и XBOX ONE - у меня была команда, на пике из 6 игроков, которые прокачивали аккаунты покупателям в таких играх, как Destiny 2, Call of Duty, the division 2, over watch и Halo. На то время мне удавалось зарабатывать очень недурно: в среднем, в районе 90-120 тыс в месяц. На минуточку, в 2016-2018 годах в Москве средняя зарплата была в районе 70.000р, а для школьника-студента зарплата такого уровня - это была мечта. 🗣️Часть из доходов в данном бизнесе мне иностранцы платили долларами через PayPal (до того, как были наложены санкции и россиянам закрыли доступ к этому сервису в 2022 году). А часть - в bitcoin. Увы, я, как и многие другие ранние держатели криптовалюты, продавал ее слишком рано: скинул почти все, когда биток подорожал в 2.5-3 раза. Для понимания, если бы все те накопления я додержал до текущего курса, у меня было бы в баксах в районе 850.000 долларов. Но, как мы знаем, история не имеет сослагательного наклонения. 🫡Я вышел из данной деятельности в 2022 году - не потому, что началось СВО, а потому, что рынок стал тяжелый в этой сфере, конкуренция сильно выросла и за ту же работу, за которую мы брали $100 в 2016-2020 годах, спустя несколько лет конкуренты уже предлагали $30-40. То есть выхлоп на единицу затраченного времени уменьшился в 2-3 раза. А для любой финансовой деятельности это - путь в никуда. 🍽️ В 2023 году я инвестировал в районе 3.5 млн рублей в ресторанный бизнес: мы с партнером открыли чайхану на савеловском рынке в Москве (попасть туда не так просто, пришлось использовать кое-какие знакомства). Так получилось, что мой партнер - сам из семьи, у которой сеть ресторанов на Фуд Сити и несколько заведений в спальных районах Москвы. Познакомились мы в МГИМО, во время учебы. Так что он знал толк в выборе локаций и операционной деятельности в общепите. ❗️Спустя 3 года наш бизнес разросся до 3 заведений, а совокупная прибыль в месяц достигла ~1.8 млн рублей (моя доля - 50%). 📉 В целом, сейчас очень непростые времена для ведения бизнеса в общепите, многие кафе и рестораны закрываются, так как основная масса населения беднеет и начинает экономить на необязательных тратах, в том числе на питании вне дома. Поэтому я пожелал всего самого лучшего моему товарищу и партнеру по этой деятельности, но решил выйти из данного бизнеса. ✅Теперь к цифрам (мы, как инвесторы, это любим, правда?) 🫰 💸На вложенные 3.5 млн рублей (потраченные на первое заведение, остальные 2 ресторана открывали за счет прибыли с первой «точки») за 3 года, бывший партнер выкупил мою долю за 23 млн рублей. Такая доходность в % на фондовом рынке достижима, но является выдающейся. Я заработал 6.5 «иксов» в реальном бизнесе за 3 года. То есть ~216% в год. 📊 Часть этих денег я в ближайшие несколько месяцев направлю на фондовый рынок - на покупку акций и облигаций, часть - в недвижимость, мне предстоит ремонт в нескольких квартирах в ближайшее время. Понимаю, что тут есть элемент везения, но я считаю, что «везéт тем, кто везёт». 👉При этом сейчас к реальному сектору отношусь с настороженностью. От одного давнего знакомого пришло предложение вложиться в его бизнес - микрофинансы. Анализирую входящие данные и перспективы. Не этично, но работает. Думаю, рассуждаю, буду все взвешивать. ©️P.S на скринах - история первого бизнеса на перепродаже аккаунтов и их «прокачки» (бустинга) в те времена. На фондовом рынке планирую докупать надежные дивидендные и «растущие» акции, такие как: , , , , , , , и , а также облигации , и - в долгосрок.

Привет, капиталисты! С вами 🤝 🧐Что сейчас происходит на рынке недвижимости? 🏗️ Что в Москве, что в Питере - цены на новостройки запредельные. Я не знаю, кто это сейчас покупает. Вот серьезно. С текущими ценами брать у застройщика можно разве что если вам надо пристроить семейную ипотеку, и то большой вопрос - стоит ли…так как на вторичке / переуступке аналогичную квартиру можно купить на 10-20% дешевле. Окупится ли семейная ипотека в таком случае? Скорее всего, нет 👎 По аренде: рекордный ввод апартов в этом году в Санкт-Петербурге, инвесторам приготовиться. Заработать будет еще сложнее. Больше конкуренция: и среди тех, кто покупал целенаправленно под сдачу, и тех, кто накупил квартиры за последние 2-3 года на всеобщей эйфории в недвижке, и сейчас по тем или иным причинам начинает их продавать или сдавать в аренду. 💬Не будем забывать, что сейчас кризис, людей увольняют, малый и средний бизнес разоряется. Соответственно, становится больше людей, которые ранее купили себе квартиры в семейные ипотеки или гос поддержку, а теперь не могут ее обслуживать, и они решают либо продать актив, либо сдавать в аренду. 👉 На этом фоне следующая новость, согласно статистике рынка: за квартал предложение съемных квартир увеличилось на 9–12% за счет выхода инвестиционных новостроек и наследственного жилья. На фоне невысокого спроса средние ставки аренды снизились. 📉 Помимо фактора сезонности, на снижение активности арендаторов повлияло сокращение притока специалистов в Москву на фоне уменьшения активности в секторе малого и среднего бизнеса. 🌇Расширение экспозиции и невысокий спрос на съемные квартиры привели к тому, что по итогу первого квартала средние цены на аренду жилья в столице снизились, а рантье стали охотнее идти на уступки. 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝 «Бумажная» недвижимость на (акции Московской биржи хоть и не держу, а вот следующие компании вам могут быть интересны): - ЛСР, строит в основном в Москве и Питере - застройщик номер 1 по стройке. Закредитован. Не держу - застройщик номер 2. Массовый сегмент - Глоракс. Относительно новый игрок на рынке. Строит в Питере и Москве. - ЦИАН. Агрегатор. Чем дольше держится обьявление, тем лучше для них - старейший девелопер. Вышел удручающий отчет за 2025 год. - фонды недвижимости от Т-банка - ЗПИФы от Парус, коммерческая недвижимость.

Привет, капиталисты! С вами 🤝 📊 Инфляция в РФ с 07 апреля по 13 апреля составила 0,00% 🫡 И одновременно с этим: «СИЛУАНОВ: ПРАВИТЕЛЬСТВО РАССМАТРИВАЕТ ВОПРОС БОЛЕЕ БЫСТРОГО ВОЗОБНОВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ В РАМКАХ БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА, ПРИОСТАНОВЛЕННЫХ ДО ИЮЛЯ, ОПРЕДЕЛИТСЯ В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ» 💸 💬Такое ощущение, что правительство уже не знает куда податься: и ВВП намекает, что нужно возобновлять экономический рост (активность), то есть снижать ставку, и одновременно с этим неплохо бы чуть ослабить рубль - хотя бы до 85-90р, но как это сделать одновременно, не разогнав инфляцию? 🙄 💼 В любом случае, сегодня утром на данной новости немного увеличил позицию в валютных облигациях. На этот раз помимо Полипласта и , Инвест КЦ и Лид-капитал я взял на счет в Сбере еще более надежные выпуски (чтобы не увеличивать аллокацию на те, которых у меня и так много и которые все же не высшего рейтинга надежности), а именно: 1. Акрон с купоном 10.5% в юане 2. Новатэк с купоном 9.4% в долларе 3. Сибур с купоном 9.6% в долларе 4. ЮГК 4й выпуск с купоном 10.6% в долларе - после разблокировки средств, решил немного добавить в портфель. Допускаю, что на большом притоке валютной выручке в середине-конце апреля курс может еще спекулятивно немного укрепиться (до 72-73р за бакс), но сильно ниже, скорее всего, уже ему не дадут упасть - раз Силуанов начал топить за более ранний пересмотр бюджетного правила. Будем посмотреть! ✅ 🗣️Из других активов: перед снижением ставки продолжаю немного докупать ОФЗ 26253 и 26254 , а также Сбер - цена на них все еще интересная, но нужно понимать, что это не просто так. Рынок сомневается в дальнейших снижениях ставки и уровне в 11-12% на конец года, поэтому длинные ОФЗ и не растут. Я принял решение подождать еще 2 снижения (до 14%) и далее, вероятно, буду уменьшать позицию в длинном рублевом долге: вижу риски сидеть в рубле на фоне такой турбулентности в мире. Учитывая новые вводные, мне будет комфортно в 3-4 летних корпоративных облигациях и валюте. ❓Из последних корпоратов держу много: ОДК и Автобан 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 ✅Я участвую в размещении нового выпуска Эталон Финанс 002Р-05 суммарно на 5 млн рублей в Т-банке , Сбере и Альфе. Эмитент озвучил финальную ставку купона: 20% 🔥 🏗️ Интересный факт: группа Эталон была основана в 1987 году в Ленинграде (ныне Питер), то есть этот застройщик де-факто старше большинства из читателей Пульса. 39 лет…ну, получается опыт выживания в кризисы присутствует, причем в 2015-2016 году, когда был спад на рынке недвижимости, Эталон один из первых начал предлагать гибкие рассрочки на покупку квартир. В то время они так и называли их «эталонные рассрочки», которые компания предлагала на срок от 2 до 6 (!) лет. И это сработало! 💬Мой родственник покупал тогда на старте продаж 1-комнатную квартиру в ЖК «Золотая звезда» на Шоссе Энтузиастов в Москве….по 103.000р за квадратный метр (еще и в беспроцентную рассрочку до конца строительства). Да, локация до сих пор окружена промзоной, но это старая Москва и всего 3 станции езды на метро (8 мин) до центра Москвы (до метро Марксистская / Таганская). ⚙️ Параметры выпуска Эталон Финанс 002Р-05: рейтинг ruA- / A-.ru, купон 20% (YTM до 22,54%), на 3 года, ежемесячные выплаты купонов, амортизация после 31 купона. 👉Среди девелоперов доходности расходятся очень сильно, хотя на мой личный взгляд все они варятся в +/- одном котле (котловане) и ситуации у них схожие, разница в основном в масштабе деятельности, что может играть как в плюс, так и в минус, если вспомнить ✈️ Самолет и как «летают» его облигации и акции туда-сюда на каждой новости. 📊 Есть и стабильные товарищи, как Сэтл, А101 и Джи-групп, так и эмитенты с премией к рынку, такие как Апри, Глоракс и Брусника. 🤔Касательно выпусков самого Эталона, он стоит где-то посе посередине, но ближе к более стабильным компаниям. Сказывается большой масштаб деятельности в разных городах, большой опыт работы и принадлежность к материнской АФК-Системе, которая, как считает рынок, должна помочь своему активу в сложное время, если будет необходимость. В принципе она вытягивает Сегежу, поэтому есть надежда и на эталонное спасение в случае форс-мажора. Но это не точно ©️ 🗣️Прошлый выпуск 002Р-04 эмитент размещал в конце ноября - но раздул обьем с 1.5 до 10 млрд рублей, поэтому даже 20% купон не помог, и выпуск так и не дал Апсайд. Ну и он достаточно короткий - был всего на 2 года, теперь и того меньше. К тому же, Эталон установил купон 21% на оферте в выпуске 002Р-01 , дав понять рынку, что погашать данный выпуск компания ой как не хочет. По этому выпуску вообще сложилась аномалия: купон квартальный, всего на 1% выше, чем у 002Р-04, при этом бумагу раздули в моменте аж до 105%. Там, как я понял, еще и биржа неправильно отображает доходность (завышает ее), что помогло раскачать выпуск. 💸Я участвую, в том числе на плечо, с финальным купоном 20%. В целом, если не будет негатива по эмитенту на ближайшем пересмотре рейтинга и после выхода отчетности (он выйдет 16 апреля) - то выпуск должен дать Апсайд после «расторговки» как минимум по примеру Глоракса, то есть на 103% должен уйти. Посмотрим. Голосую рублем. Другие выпуски застройщиков, о которых шла речь в посте: Сэтл-Групп: - надежный Питерский девелопер, рынок оценивает компанию выше своего рейтинга. А101: - одна из самых устойчивых в финансовом плане компаний на рынке в секторе недвижимости. Долг у них полностью перекрывается собственными средствами. Джи-групп: - строят преимущественно в Татарстане, надежность высокая. Апри: - сам держу последний выпуск. Риски тут выше, но компания активно расширяет регионы присутствия. 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 ❗️Евротрансу не хватило денег на выплату купона по выпуску БО-001Р-07, зафиксирован тех.дефолт 💬Про риски в эмитенте писал еще 5 марта: пост здесь 📝 Не вижу смысла держать проблемного эмитента. Когда начинаются бесконечные заимствования непонятно на что, блокировки счетов, предъявления претензий от финансирующих компаний (Фордевинд в данном случае обращался с требованием признать банкротом Трассу), снижение котировок облигаций (напомню, что последний выпуск размещался по цене ~85% от номинала в стакане), ну и вишенка на торте - СНИЖЕНИЕ рейтинга + отзыв рейтинга у нескольких рейтинговых агентств по инициативе самого ЕвроТранса. Все это звоночки 🔔 Может ли компания «выплыть»? Да, чудеса случаются, но я в этом поле чудес не хочу участвовать, это уже не инвестиции, а казино 🎰 P.S ⛽️ я, кстати, на этих выходных побывал на одной из заправок Трассы - внутри навалено много барахла, но вот справедливости ради, кофе и хот-доги действительно вкусные 😅 Другие выпуски эмитента: - снижение котировок на 10+% и как всегда в пульсе находятся ярые защитники эмитента. Блажен тот кто верует, даже если факты против них. Держал разные выпуски этого эмитента до того, как начались проблемы и сомнительные действия со стороны эмитента + до того, как сообщество good bonds предположило факт раздувания отчетности эмитентом (когда выручка накручивалась путем перепродажи товаров между компаниями группы ЕвроТранса). Время покажет, кто прав. P.S. спустя пол дня⛽️Евротранс все-таки выплатил купон по выпуску БО-001Р-07. Как бы то ни было, техдефолт зафиксирован. В последние месяцы, повторюсь, слишком уж много негатива вокруг эмитента (по вине самого эмитента). Очевидно, искали деньги на выплату купона. Наблюдаем за кино 🎥 дальше 🧐 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 Сегодня день новых размещений. 👉Участвую в альфе на 506.000р в размещении БиоВитрум и планирую участвовать на 1.5-2 млн в ОДК (фиксе), если купон не снизят ниже 16.25%. 📊 Пройдемся кратко по этим двум эмитентам: 🏥 БиоВитрум - сразу скажу, история не в длительное удержание, а спекуляция на 1-2 месяца, выпуск вероятно даст Апсайд. Рейтинг низкий BB+ от НКР. Параметры выпуска: купон 23,25% ежемесячный (YTM 25,9%), на 1,5 года (колл), объем 200 млн. 💉 Компания занимается производством и поставками медицинских компонентов и оборудования, дебютный выпуск эмитента торгуется сейчас по 106.5% с удивительно низким YTM к колл-опциону (в стакане не показывается, но если эмитент использует колл-опцион 24 сентября 2026 года, доходность держателей от текущей цены уйдет куда-то в район 14%). 📄 Отчетность тут только РСБУ за 2025г и лишь по самой компании-эмитенту, но вообще там целая цепочка из взаимосвязанных компаний, которые могут показывать результаты куда лучше основной компании этой группы. Выручка 3.3 млрд рублей (не растет уже несколько лет), EBITDA выросла на 13% и составила 312 млн рублей, чистая прибыль выросла на 10% и составила 87 млн рублей. Денежный поток от операций - символические 17 млн рублей. Около половины активов составляют финансовые вложения и долгосрочная дебиторская задолженность, что, вероятно, говорит о переводе денег в дочерние компании и их финансирование. 💬В общем - компания-эмитент не растет уже 4 года, но финансовое состояние не ужасное, да и получить полную информацию можно только когда выйдет МСФО по всей группе, так как из конкретно этой ООО явно выводят средства в дочерние компании. Я участвую минимальным для себя обьемом в 506 шт в Альфа-брокере - чисто спекулятивная история. Конечно, держать в «hold» такого эмитента я не планирую больше 2-3 месяцев. 🏗️ Далее - Объединенная Двигателестроительная Корпорация (ОДК). Это группа компаний-производитель двигателей для российской авиации, судоходства, нефтегазовой отрасли и даже роскосмоса. Входит в Ростех. ✅Рейтинг A+ (с господдержкой, без нее свой собственный рейтинг BBB+), выпуск фикс с купоном до 17,25% с ежемесячными выплатами (YTM до 18,68%), 3 года до погашения. ❗️Как оно обычно бывает у государственных компаний - в отчетах все печально. Но тут, как и с ГТЛК / Почтой России - опираться лишь на отчет смысла мало, понятное дело, что торговаться бумага будет учитывая государственную поддержку. 💸Выпуск при купоне >16.5% будет интересен. В таком случае будет примерно схож по параметрам на последние выпуски ГТЛК (купон 16.75% и 16.25%), но они оба уже выше номинала (хотя последний еще не расторговался, на мой взгляд, держу его). 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Капиталисты, всем добрый вечер! С вами 🤝 Сделал рокировку в портфеле - скинул часть позиции в ПГК по 102% - идея отработала, далее не вижу особых перспектив роста, разве что вместе со всем рынком, если ставку и дальше будут снижать. ✅Сегодня мой любимый (в сфере МФК) Фордевинд объявил новые условия после оферты: купоны 25-36 (до начала апреля 2027 года) составят 22% по выпуску 001Р-04 (серия 05) , до следующей оферты. 👉На этом фоне еще докупил немного этого выпуска. Фордевинд - на мой взгляд один из лучших представителей сектора кредитования юридических лиц (дают займы бизнесу на развитие), у них очень сильный менеджмент и система скоринга, знаком с руководством компании - ребята очень грамотные финансисты. Тот случай, когда при возможности купить акции компании и войти в нее своим капиталом как акционер - я бы с удовольствием рискнул и поддержал. Они работают с достаточно большим заемным капиталом (это пока покрывается ростом самого бизнеса Фордевинда), рисков на горизонте года не вижу. 💬Рейтинг 🅱️🅱️➕и это как раз тот случай, когда казалось бы низкий рейтинг обусловлен лишь сферой эмитента. Как и у большинства других микрофинансовых компаний (риски регулирования отрасли, но под них Фордевинд не попадает, так как работает не с физическими лицами, а с ИП и ООО). Другие выпуски эмитента: - держу так же 4й выпуск, средняя доходность к погашению по нему у меня аж ~28% годовых (набирал по цене <945р) - он тоже на год, но там купон 17%, а повышенная доходность будет обеспечена ростом тела к номиналу при погашении. 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝Иногда и отдыхать надо. ⚡️Последние 2 дня отдыхал в эко-отеле и банном курорте «Гуси-лебеди» в городе Ногинске. Локация тут: Банный курорт Гуси-Лебеди Санаторная ул., 7, Ногинск 🧐В целом в Ногинске не слишком большой выбор отелей. И в основном они весьма удручающие. На мой субъективный взгляд - этот лучший, так как находится в лесу, недалеко от центра города и совмещает в себе как место для проживания, так и шикарный СПА-комплекс с банями, саунами и рестораном (блюда понравились, живая музыка - на любителя, исполнитель «фальшивил» 🤣). ❓Что еще отмечу: 1. Сауна и чан с горячей водой на свежем воздухе + массаж (стоимость 1 часа массажа и 2 часа в СПА = 21.000р. Не дешево, но услуги понравились). 2. Ресторан «ЖАР» на территории отеля - интерьер уже уставший, а вот еда порадовала. За эти деньги (в среднем блюда стоят 600-700р) - очень даже неплохо. Обслуживание тоже достойное. Живая музыка - норм, но исполнитель пел не профессионально (хоть я и сам не имею музыкального слуха, но он явно косячил). 3. Рядом находится дом-музей семьи А.И.Морозова: рекомендую взять экскурсию (1000р на человека), интересно послушать про промышленника и предпринимателя. И дом исторический, интерьеры хорошо сохранились. ✅Рекомендую к посещению 👍

Привет, капиталисты! С вами 🤝 🍒У застройщика Брусника вышел отчет за 2025 год. Показатели достаточно сильно улучшились, на удивление! ➖Выручка выросла до 116 млрд рублей (+53%), ➖EBITDA почти удвоилась — 44 млрд рублей (+94%), ➖Чистая прибыль — 7,6 млрд (+69%). ➖Маржинальность держится на уровне: валовая — 42% 🔥 Чистый долг / EBITDA снизился до 3,9х (с 5,8х годом ранее), пришла в достаточно комфортную зону. 👉На этом фоне решил увеличить позицию в выпуске 002Р-06 . Довел позицию до комфортных для себя 600 шт. 💬Доходность у меня по этому выпуску получается >26% (YTM), что значительно выше доходностей того же самолета (облигаций с фиксированным купоном), в котором ситуация явно не лучше. Единственное - масштаб бизнеса разный. Но в случае с самолетом и сменой его собственников не факт, что бОльший масштаб играет на руку. Единственный выпуск Самолета, который держу и который дает некислую премию к другим девелоперам - это флоатер (YTM в районе 34%, мимо такого тяжело пройти). Фиксы же уступают по доходности: - держал их ранее, сейчас снизил долю. ❗️Риски в эмитенте есть, в hold держать надо аккуратно, отслеживая отчеты и новости по компании. Да и негатив, связанный с тех дефолтом (явно косяк менеджмента и ответственных лиц, кто вовремя не перевел деньги в НРД) - все еще напрягают. Но ситуация выглядит сейчас гораздо более управляемой, судя по отчетности, чем годом ранее. Другие выпуски эмитента: 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 🗣️❓В последнее время меня часто спрашивают, почему я не держу капитал в акциях? Ведь чисто с точки зрения статистики и теории вероятностей, с каждым днем вероятность завершения СВО увеличивается, и как только в кулуарах начнется мирный трек, акции будут отыгрывать это ростом. 👉Отвечаю: я активно покупал акции в конце 2024 года, когда на фоне паники на российском фондовом рынке и ожидании инвесторов о повышении КС до 21%, рынок был недооценен и по мультипликаторам тот же Сбер стоил 0.5 своего капитала. Мимо таких вкусных цен нельзя было пройти мимо. 🙏Повезло, что ставку в итоге не подняли и рынок резко переставился на 30%+ ✅Спустя примерно 1.5-2 месяца я фиксировал позиции, и далее начал перекладываться в облигации: и рубленый корпоративный сегмент, и ОФЗ (на тот момент брал 26238 , 26248 и впоследствии 26253 и 26254 ), и валютные облигации: их начал покупать равновато, когда курс был ~90р за доллар. 💬Я чуть недооценил изменение спроса на валюту и закрытость нашей экономики. И не сразу понял, что те же экспортеры, начиная размещаться в квази-валютных бондах (номинированных в РУБЛЯХ), так же означает снижение спроса на реальную валюту внутри контура РФ 🇷🇺 📊 Сейчас же - акции оценены достаточно справедливо на мой взгляд, учитывая остающиеся риски СВО и вечную недооценку российского рынка из-за нашей нестабильности в налогах и законодательстве (ну и политических рисках, конечно же). Поэтому сейчас покупать акции не вижу смысла: экономика в ближайшие годы, на мой взгляд и судя по прогнозам инвест-домов, расти не будет, как бы не было многолетней депрессии…а на этом фоне инвестирование в компании роста - идея ковбойская. То есть как бы инвестировать можно, ведь тот же Сбер показывает неплохие темпы роста даже в текущее непростое время…но 90% остальных компаний ужимают свои капиталовложения и начинают резать издержки. 💬Например, мой товарищ работает в Яндексе и он говорит, что в его отделе прошли массовые увольнения, причем увольняли даже сотрудников, к которым не было претензий с точки зрения производительности и результативности. 👉Мое видение такое: если мы верим в снижение ставки до 12-13% к концу года (имхо, уже достаточно оптимистичные прогнозы, я бы ориентировался на 13.5-14% из-за начавшейся девальвации рубля), то что облигации корпоративного сегмента и ОФЗ дадут 25-30% с учетом купонов и роста тела, что акции - ну может быть на 5-10% больше. И то если будет равномерно со снижением ставки и позитив в геополитике. Стоит ли ради 5-10% потенциального дохода рисковать, вкладываясь в инструменты с непостоянным (или вообще отсутствующим) купонным доходом - вопрос. 🗣️Лично я при текущих вводных не вижу интереса в акциях на фоне валютных и рублевых облигаций с ежемесячными выплатами. Поэтому из акций в портфеле я оставил только Сбер . Ранее у меня был и Яндекс , и Т-технологии , и Х5 - я забрал свою прибыль при переоценке этих компаний и вышел из них, так как лично я не готов верить в рост их бизнеса в ближайшие годы на фоне сжимающейся экономике и продолжающегося обеднения основного населения России. Если я ошибусь и эти акции дадут +40-50% за год - что ж, хорошо, значит всем нам будет жить капельку лучше (так как экономика продолжит расти), но одновременно с этим я с большой долей вероятности заберу свои +30-35% в облигациях, так как рынок ходит в одном направлении, не могут облигации не расти на фоне роста акций - все взаимосвязано. Позитив будет и в средне-длинносрочных корпоративных бондах и длинных ОФЗ. P.S акции АйТи на мой взгляд переоценены: ♥️Всем грамотных инвестиций! Помните: проигрывает в конечном счете не тот, кто вкладывает и ошибается, а тот, кто вообще не инвестирует и не пробует удачу на «вкус» 🙏 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 Месяц выдался достаточно удачным. Давайте проведем небольшой обзор моих текущих портфелей, а также расскажу, на что делаю ставку👇 1. 💛 Т-банк. Капитализация достигла 33.9 млн рублей. За месяц прибавка +1.183.576р (+3,58%) за счет роста активов и купонных выплат🔥 Портфель вытянули валютные облигации (основные позиции у меня в 2 выпусках Полипласт и ), которые наконец начали дорожать по мере ослабления рубля, а также удачные спекуляции в последних размещениях: Почта России и СофтЛайн 🥳 В данном портфеле нет длинных ОФЗ. Терминал в Т-инвестициях - самый удобный среди всех брокерских приложений, на мой взгляд. Поэтому в преимущественно корпоративные облигации среднего и высокого риска, которыми я стараюсь активно управлять. Средняя купонная доходность в этом портфеле у меня ~20%. Держу такие облигации, как: Аэрофьюелз , Лайм-займ , СофтЛайн , Балтийский Лизинг , Глоракс , Страна Девелопмент и другие 🫡 📈 Из акций держу только 1 компанию: Сбер 💚 Не вижу смысла распыляться на диверсификацию по акциям, доля у меня небольшая, погоды не сделает. Поэтому просто держу в самой надежной и стабильной «голубой фишке» России. Сбер - прокси на денежную массу и снижение ставки. Но его время пока еще не пришло 😎 2. ♥️ Альфа-брокер. Тут капитализация достигла💰35 млн рублей (тоже рост на ~1 млн за месяц) 🫰 Здесь многие позиции схожие с Т-инвестициями, но упор в более надежные облигации, такие как ПГК (который наконец начал расти): и Почту России 💼 📑 3. 💚 Сбер-брокер: тут сумма достигла 18.000.000р - здесь только надежные бумаги и длинная ОФЗ 26254 - которая как раз последние несколько дней начала восстанавливаться на ожиданиях рынка о снижении инфляции и снижении ставки с 15.5% до 15% на ближайшем заседании (я в целом с консенсусом согласен) 👍 Так же в Сбере есть отдельный ИИС, на котором еще 5 млн рублей. ❗️Итого, капитализация портфелей составляет на текущий момент: 92.000.000р - что дает купонный доход в районе 1.2 млн рублей в месяц ✅ В ближайший месяц планирую закрыть вклад и пополнить ИИС еще на ~600 тыс, а также параллельно начинаю ремонт в одной из инвестиционных квартир (об этом расскажу позже). 🔑По криптовалюте: стратегия не меняется. Каждый месяц на 10% от дохода докупаю биткоин, эфир и солану (в пропорции 70/15/15 в сторону биткоина) - сейчас и курс рубля, и стоимость крипто-активов, на мой взгляд, благоприятные для докупок. Но тут важно понимать, что я крипту покупаю не на ближайшие год-два. Это ультра-длительная инвестиция, скажем так лет на 10-15. Хочу провести эксперимент и посмотреть, что из этого получится 🙏 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 🍋‍🟩 В Альфе сегодня участвовал в первичном размещении микрофинансовой компании Лайм-займ, а в Т-брокере покупал уже на вторичном рынке. Компания специализируется на выдаче Installment-займов (суммы до 100 тыс. ₽ сроком до года) - и на них сделана большая ставка ввиду новых ограничений и регулирования отрасли (об этом ниже). 👉По факту, это уже целая группа компаний, в составе которой помимо самого Лайма, также Каранга - займы под залог автомобиля, Интел Коллект - коллекторская организация, очевидно создавалась в том числе для взаимодействием с должниками внутри группы компаний, а также Credit Data - IT компания, занимающаяся программным и технологическим обеспечением группы компаний Лайма. 🧾 Согласно отчету за 9 месяцев 2025 года (есть только РСБУ отчет Лайма, а не всей группы компаний: МСФО по группе ждем позже), дела у Лайм-займ идут неплохо: портфель займов вырос на 15.6% до 5.7 млрд рублей, прибыль 350,4 млн рублей, долг 2.9 млрд (сократился на 17%), долг к капиталу х0,9 - что нормально для финансовой организации. 💼 Пока мы видим только отчетность самого Лайма за 9 месяцев 2025 года, но показатели уже лучше, чем всей группы компаний за 2024 год. Скорее всего, по итогу показатели группы за 2025 год (по МСФО) будут еще красивее - увидим. ✅У выпуска Лайм-Займ-001Р-05 постоянный купон 23.5%, платят ежемесячно, call-опцион 29.02.2028 (то есть купон зафиксирован на 2 года). 🏆 Кредитный рейтинг у компании BB+ «стабильный» от Эксперт РА (подтвержден 19.11.2025). ❗️Есть и негативные ожидания: согласно новому регулированию сферы микро финансов, заемщики должны будут делать биометрию для получения займов. МФО, у которых нет публичного долга - трансформировались в МКК (для них нет требования по биометрии для заемщиков), но так как у Лайма есть публичный долг - стать МКК они не смогут. Поэтому, вероятно, выдачи новых займов сильно упадут в этом и следующем году. Вопрос, станет ли это критичным для эмитента. Так же сегодня докупил МаниМен (оба выпуска) - цена снизилась к ~108%, теперь бумага уже не кажется перекупленной с доходностью в районе 23.8% и большими купонами (25.5% и 26.5%) и сроком до погашения: 🔹 Другие выпуски эмитента доступные в : 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 🗣️ЕвроТранс опять под ударом. Как говорится, никогда такого не было и вот опять 🤦‍♂️ 👉На той неделе котировки обвалились из-за новости о налоговой задолженности. Ее погасили на следующий день - молодцы. Но теперь очередная новость об иске к ЕвроТрансу на 3 млрд рублей, а также: 🧐МФК Фордервинд опубликовало сообщение о намерении обратиться с заявлением о банкротстве ООО «Фьюел Менеджмент АЗС». 💬ООО “ФЬЮЕЛ МЕНЕДЖМЕНТ АЗС” является ключевым поставщиком топлива для ПАО “ЕвроТранс” (13,1% от закупок топлива) и одним из основных оптовых покупателей ЕвроТранс (23,7% продаж). 🫡❗️P.S. не ИИР, но я из эмитента вышел еще при новости о налоговой задолженности. Риски вокруг эмитента увеличиваются, долг у них огромный, постоянно бегают занимать. Чувствую, что может «бабахнуть» рано или поздно. Постою в сторонке. Перейдем к активам на бирже: - акции, максимальная волатильность. Не вижу причин держать этого эмитента в портфеле, риски как будто перекрывают потенциальный профит. Особенно в акциях. В облигациях ситуация чуть иная. У ЕвроТранса есть выпуск с рекордной доходностью под 45% годовых: - я все равно не держу, но тут в целом риск-профит на горизонте года смотрится более адекватно. Если эмитент выстоит) Другие выпуски эмитента: - ранее, когда у эмитента не было такого долга, держал почти все эти выпуски в тот или иной период. Но ситуация поменялась. Да и отчеты компании вызывают определенные сомнения и вопросы…все ли там верно указано 😅 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 ⚠️🇮🇷М-да, очевидно эскалация конфликта на Ближнем Востоке достигла критической точки. 💥 США и Израиль продолжают наносить удары по Ирану. Иран продолжает отвечать. ❗️Иран официально признал гибель своего верховного лидера Хаменеи 🇺🇸 Трамп угрожает еще более сильными ударами в случае еще более сильного ответа Ирана, но одновременно говорит, что с Ираном теперь стало легче договориться (до открытия рынков США остался день). 👉В ответ Иран привел в действие свой главный козырь и полностью перекрыл Ормузский пролив — критическую артерию мировой торговли нефтью, через которую проходит около 21% мирового потребления нефти (примерно 20-21 миллион баррелей в сутки). 💬 Тогда нас ждет открытие рынков в понедельник скачком цен на 20% и более из-за срыва логистики и удорожания поставок нефти в Азию и Европу. 🤷‍♂️В этой ситуации Россия, как один из крупнейших экспортеров нефти, окажется в двойственном положении. ✅Позитивные эффекты (краткосрочные): • Рост доходов: Резкий скачок цен на нефть приведет к моментальному увеличению доходов бюджета и нефтяных компаний (таких как «Роснефть», «Лукойл», «Газпром нефть»). Это улучшит торговый баланс и укрепит рубль. - эти компании уже на планке, посмотрим что будет в понедельник 🫡 • Усиление переговорных позиций: Россия, чьи основные маршруты экспорта (трубопроводы в Европу и Китай, порты на Балтике и Черном море) не зависят от Ормуза, становится надежным поставщиком. Спрос на российскую нефть (особенно у азиатских покупателей) может вырасти, несмотря на санкции. • Рыночная доля: Часть рынка, которую теряют страны Персидского залива из-за блокады, может временно перейти к другим экспортерам, включая Россию. ❓Риски и негативные последствия (долгосрочные): 1️⃣Глобальная рецессия: Длительная блокада и цены выше $120-150 за баррель могут спровоцировать глубокий мировой экономический спад. Снижение спроса на энергоносители в конечном итоге ударит по всем экспортерам, включая Россию. 2️⃣Ускорение энергоперехода: Шок заставит страны ЕС и США с еще большим рвением инвестировать в зеленую энергетику и снижать зависимость от нефти вообще, что подрывает долгосрочные рыночные перспективы. 3️⃣Ужесточение санкционного давления со стороны Европы и США и удорожание логистики для российских танкеров, особенно в Азии. ==================================== 🪙 P.S. с портфелем ничего делать не планирую, в спекуляции не лезу. Есть одно изменение в стратегии: последние 2 месяца как начал регулярно докупать биткоин. 🧐Решил, что курс ниже 70 тыс - нормальная история для докупки в долгосрок. Для тех кто не знает, биткоин я начинал покупать еще при курсе 7-8 тыс за шт. Просто в слишком малом количестве. Не верил я в крипто-рынок, поэтому покупал забавы ради, потом продавал часть при росте х2. Кто же знал, что крипта так трансформируется и биткоин достигнет такой цены…уж про его пик в 100+ тыс долларов я молчу. Но в быстрый возврат к этим значениям я не верю - сейчас глобально тренд на снижение. 👉Впрочем, если хотите добавить этот «ковбойский» актив в корзину - когда покупать, если не сейчас? (планомерно, без all-in, просто на часть от ежемесячного дохода / зарплаты). 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 💬Силуанов заявил, что будут ужесточать бюджетное правило. ❗️Курс доллара на этой новости немного апсайднул. Валютные облигации у меня в портфеле все выросли на +/- 1%. 👉Делать ничего не планирую. Просто держу и рубли, и валюту (сейчас соотношение в районе 65/35 в сторону рублевых облигаций (+ акции Сбера). ✅Хедж есть на случай чего. Валютные облигации у меня со средней купонной доходностью в районе 12% и ежемесячными выплатами - так что можно и сидеть, «стричь» купоны. Держу следующие валютные активы: 1. Полипласт и (юаневый и долларовый выпуски с купонами 13.7% и 13.95% - до погашения около года, идеальные кандидаты под переоценку тела в случае девальвации рубля). 2. Инвест КЦ (Корунд-Циан): - лидер в своей сфере в РФ и один из крупнейших производителей в мире. Купон 12%, платит ежемесячно. 3. ЮГК: и - выпуски с купонами в районе 10%, мне нравится более старый выпуск с купоном 10.7%, он и короче, и доходность долгое время давал такую же, как более свежий выпуск с мЕньшим купоном - выбор был очевиден. 4. Евраз - короткий выпуск с купоном 9.5%. Надежный эмитент, набирал его по средней цене ~101.5%. 5. Держу несколько ВДО-выпусков в валюте. В первую очередь, это свежий лид-капитал с рейтингом А от АКРА. Но компания зарегистрирована в арабских эмиратах и по ней нет нормальной отчетности. Нужно иметь это в виду: 🤷‍♂️ 6. Последний валютный выпуск ГТЛК на 3.5 года и с купоном 9.5%. Да, тут длина. Но эмитент внушает доверие (как-никак государственный лизинг с высоким рейтингом) и хорошим купоном + я закупил его по ~98.5% от номинала: 👌 7. Несколько ВДО-валютных эмитентов. Таких как КИФА и Сегежа (суммы в них символические, менее 1% от портфеля): 🛑 Так же продолжаю удерживать и помимо облигаций - на случай «гойды» 🫡 Ну и конечно мою любимую ОФЗ 26254 - как самую длинную гос облигацию с рекордным (для фиксов ОФЗ) купоном. Активно докупал ее последние несколько месяцев. 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

ГК САМОЛЕТ: ответ правительства о гос. поддержке застройщика #1 в России: В прямой субсидии застройщик не нуждается, но для него разработают комплекс специальных мер. «Официальный ответ получен нами на межведомственной комиссии сегодня, 24 февраля. Проанализировав отчетность и результаты деятельности группы, государственные органы, по сути, подтвердили стабильность и устойчивость текущей бизнес-модели и установили, что в прямой субсидии компания не нуждается», — заявила глава девелопера Анна Акиньшина. Масштабы бизнеса и предоставленные компанией данные также говорили о том, что по определенным пунктам письма стоит разработать и согласовать пул инструментов и специальных мер. Их детали она не раскрыла, но подчеркнула, что «Самолет» во многом удовлетворил свой запрос и продолжает дальнейшую работу. 👉 На этой новости спекулятивно докупил немного 14 выпуска (флоатер). У него самая высокая доходность, в районе 35% к погашению при текущей КС: Повторюсь: на мой взгляд, компания остается в зоне риска. Ставить большую сумму на данного эмитента в текущих условиях я не готов. Поэтому держу менее 1.5% в облигациях Самолета. Другие выпуски эмитента: - акции не держу, не вижу смысла на фоне рецессии в секторе. Оставил небольшие суммы также в 13м выпуске с купоном 21% на год, и в длинном фиксе (18й выпуск) с купоном 24%. 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 ❗️ФНС в прошлую пятницу заблокировала счета ряда эмитентов (ЕвроТранс, Сибстекло, Антерра, Омега и ЛКХ). ФНС 20.02.2026 заблокировала по налоговым претензиям расчетные счета ряда эмитентов облигаций (ЕвроТранс, Сибстекло, Антерра, Омега и ЛКХ). 🧐В целом из этого списка удивил ЕвроТранс. Остальные - прям лютые ВДО с «мусорным» рейтингом и шатким финансовым положением. 💬А вот ЕвроТранс - эмитент с рейтингом А- от 4х рейтинговых агентств, крупный нефтетрейдер и оператор заправочных станций. Дела у компании не шли гладко, такие проблемы были ожидаемы, учитывая, что последний выпуск облигаций размещался по ~90% от номинала. То есть розничные и институциональные инвесторы уже не верят в рейтинг этой компании. 😡У меня было совсем немного бумаг данного эмитента (на 200 тыс рублей), но сегодня после открытия торгов решил от них избавиться. Не вижу смысла держать небольшую сумму в этом эмитенте: много профита она не принесет, а стресс с колебаниями цены из-за негативных новостей гарантирован. Лучше уж переложиться во что-то более понятное, например тот же Фордевинд или Лайм-займ / Интел Коллект . Доходность схожая, рейтинг как бы ниже, но вот финансовое состояние у этих МФО кратно лучше. Либо вообще перейти в понятный А или А+ Грейд, где доходность ниже, но зато не будет «русских горок» на новостном фоне. 👉По ситуации вижу так: скорее всего, деньги на оплату долга перед ФНС компания найдет. Сумма долга небольшая на фоне масштаба деятельности (и масштаба займов на рынке) у ЕвроТранса. К тому же, у них есть акции: всегда можно сделать доп.эмиссию. Не думаю, что компания быстро «умрет». Но тем не менее, сидеть в эмитенте не хочу. 🗣️Держал облигацию БО-001Р-09 - потому что покупал ее по ~860р и тогда эта цена казалась сказочной, с доходностью под 28% годовых. Как оказалось в этой истории, не спроста была такая премия к рынку 🫡 На пустом месте сверх-доходеостей не бывает, премия за риск. Риск оправдался - я выхожу из этой истории. Отделался маленькими (для портфеля) потерями. Отобью за пару дней. Другие выпуски эмитентов из списка должников ФНС: - акции в выходные были на планке. Сейчас паника продолжается. 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝